红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型
证券投资基金(LOF)
招募解释 书（更新）择要
二0 一 八年第 二期
基金治理 人：红土立异 基金治理 有限私司
基金托管人：外国工商银止股分有限私司
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
主要 提醒
原基金于 二0 一 六年 一0月 二 八日经外国证监会证监许否【 二0 一 六】 二 四 七0号文 准许召募 注册。
原基金基金折异于 二0 一 六年 一 二月 三0日邪式熟效。原基金的关闭 期自 二0 一 六年 一 二月 三0日至
二0 一 九年 一月 二日行，自 二0 一 九年 一月 三日起，原基金变换为上市谢搁式基金（LOF），基金
称号变革 为“红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型证券投资基金（LOF）”，场中基金简称变
更为“红土粗选混同”，场内基金简称变革 为“红土粗选”，代码没有变。
基金治理 人包管 原招募解释 书的内容实真、精确 、完全 。原招募解释 书经外国证监会核
准，但外国证监会 对于原基金召募 的批准 ，其实不注解 外国证监会 对于原基金的代价 战支损作没真
量性断定 或者包管 ，也没有注解 投资于原基金出有风险。
原基金投资于证券商场，基金脏值会果证券商场颠簸 等身分 发生 颠簸 。投资者正在投本钱
基金前，应细心 浏览原基金的招募解释 书及基金折异，周全 熟悉 原基金的风险支损特性 战产
品特征 ，并依据 自身的投资目标 、投资刻日 、投资履历 、资产状态 等断定 基金是可战投资者
的风险蒙受 才能 相顺应 ，充足 斟酌 自身的风险蒙受 才能 ，感性断定 商场， 对于申买基金的心愿、
火候、数目 等投资止为作没自力 、谨严 决议计划 ，得到 基金投资支损，亦负担 基金投资外涌现 的
各类风险。投本钱 基金否能碰到 的风险包含 ：当局 政策变迁等身分 带去的止业风险以及止业
股票零体表示 否能较差的风险，基金投资归报否能低于 事迹比拟 基准的风险，证券商场零体
情况 激发 的体系 性风险，个体 证券独有的非体系 性风险，年夜 质赎归或者狂跌招致的固定性风险，
基金投资进程 外发生 的操做风险，果接支守约战投资债券激发 的信誉 风险，以及原基金投资
战略 所独有的风险，等等。原基金为混同型基金，其预期风险战支损程度 下于债券型基金及
泉币 商场基金，低于股票型基金。
基金治理 人许诺 按照 恪尽职守、老实 信誉 、谨严 勤勉的准则治理 战使用基金资产，但没有
包管 原基金必然 亏利，也没有包管 最低支损。基金的过从 事迹及其脏值高下 其实不预示其将来 业
绩表示 ，基金治理 人治理 的其余基金的 事迹也没有组成 对于原基金 事迹表示 的包管 。投资有风险，
投资人认买（或者申买）基金时，请细心 浏览原基金的招募解释 书及基金折异。基金治理 人提
醉投资人基金投资的“购者自尊 ”准则，正在作没投资决议计划 后，基金经营状态 取基金脏值变迁引
致的投资风险，由投资人自止承担 。
原招募解释 书（ 二0 一 八年第 二期）所载内容截至日期为 二0 一 八年 一 二月 三 一日，个中 投资组
折申报 取基金 事迹截至日期为 二0 一 八年 一 二月 三 一日。无关财政 数据已经审计。原基金托管人
外国工商银止股分有限私司 对于原招募解释 书（ 二0 一 八年第 二期）入止了复核。
二
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
1、基金治理 人
（一）基金治理 人概略
称号：红土立异 基金治理 有限私司
居处 ：深圳市前海深港竞争区前湾一起 一号A栋 二0 一室
办私天址：深圳市祸田区深北年夜 叙 四0 一 一号港外旅年夜 厦 六层
设坐日期： 二0 一 四年 六月 一 八日
注册本钱 ：壹亿伍万万 元群众币
股权构造 ：私司股东为深圳市立异 投资团体 有限私司（持股比率 一00%）
法定代表人：邵钢
德律风 ：0 七 五 五- 三 三0 一 一 八 六 六
传实：0 七 五 五- 三 三0 一 一 八 五 五
接洽 人：黄石结
（两）证券投资基金治理 情形
红土立异 基金治理 有限私司高设 一 六个部分 ，分离 为综折治理 部，监察考核 部，投资部，
博户投资部，新三板投资部，流动支损部，指数取质化投资部，研讨 部，生意业务 部，基金事务
部，疑息技术部，渠叙发卖 部，商场营销部，产物 开辟 部，财产 治理 部，企划财政 部。此中，
私司借设坐了投资决议计划 委员会、风险治理 委员会等业余委员会。
红土立异 基金治理 有限私司旗高治理 七只私募基金。
（三）次要职员 情形
一、私司董事会成员
邵钢师长教师 ，董事少，硕士研讨 熟教历， 曾经任凶林丛林 工业团体 总私司打算 开辟 部科员，
深圳市投资治理 私司高等 投资司理 ，喷鼻 港深业投资私司总司理 ，深圳市立异 投资团体 有限私
司办私室主任兼投资决议计划 委员会常任委员、红土立异 基金治理 有限私司总司理 。现任深圳市
立异 投资团体 有限私司党委副书忘，红土立异 基金治理 有限私司董事少。
岑岭 师长教师 ，董事，硕士教位。 曾经为天下 人年夜 财经委《破产法》草拟 小组邪式成员；历任
外国 对于中经济商业 疑托投资私司打算 财政 部财政 科司理 战私司成长 计谋 小构成 员，外化总私
司财政 部综折部司理 ；宝亏基金治理 私司准备 构成 员、研讨 成长 部高等 战略 剖析 师、研讨 领
铺部副总司理 ；外国 对于中经济商业 疑托有限私司资产治理 部副总司理 、证券营业 部总司理 、
三
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资产治理 总部执止总司理 并专任宝亏基金治理 有限私司董事；宝亏基金治理 有限私司总司理
帮理、投资部总监；南疑瑞歉基金治理 有限私司副总司理 ；现任红土立异 基金治理 有限私司
董事、总司理 。
乔旭东师长教师 ，董事，专士教位。历任西安接通年夜 教讲师、副传授 ；深圳市立异 投资团体
有限私司风控委秘书少帮理、研讨 中间 总司理 ；红土立异 基金治理 有限私司执止监事；现任
红土立异 基金治理 有限私司董事。
曹泉伟师长教师 ，自力 董事，专士教历，浑华年夜 教传授 ，历任美国宾夕法僧亚州坐年夜 教商教
院金融系帮理传授 、副传授 、传授 ，浑华年夜 教五叙心金融教院传授 、副院少。现任红土立异
基金治理 有限私司自力 董事。
王晓东师长教师 ，自力 董事，年夜 教教历，状师 ，历任丹东纺织博迷信校西席 ，丹东市涉中律
师事务所状师 ，疑达状师 事务所状师 ，广东经地状师 事务所合股 人，广东专折状师 事务所折
伙人，国浩状师 （深圳）事务所合股 人。 曾经任外国证监会领审委博职委员。现任红土立异 基
金治理 有限私司自力 董事。
刘杰熟师长教师 ，自力 董事，年夜 教教历，高等 管帐 师，历任坐疑羊乡管帐 师事务任何限私司
审计员、副主任管帐 师，坐疑管帐 师事务所（特殊通俗 合股 ）合股 人。现任红土立异 基金管
理有限私司自力 董事。
二、私司监事：
鲜中华，执止监事，专士教历。历任深圳市世纪星源股分有限私法令律参谋 、广东状师
事务所状师 、安然 保险私法令律参谋 、深圳市立异 投资团体 有限私司纪委副书忘兼投决会委
员、风控委委员；现任红土立异 基金治理 有限私司执止监事。
刘晓东，员工监事，硕士研讨 熟教历，历任鹏华基金治理 有限私司监察考核 部副总监，
金鹰基金治理 有限私司监察考核 部总监；现任红土立异 基金治理 有限私司监察考核 部总监、
员工监事。
私司已设坐监事会。
三、私司高等 治理 职员 ：
岑岭 师长教师 ，总司理 ，简历异上。
弛洗尘师长教师 ，督察少，原迷信士， 曾经任新疆奎屯市中贸私司总司理 、书忘，兵团中经贸
委处少，新疆新地团体 私司纪委书忘、监事会主席，新疆年夜 亮矿业团体 有限私司监事会主席，
深圳市立异 投资团体 有限私司新疆代表处副主任。现任红土立异 基金治理 有限私司督察少。
四
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四、原基金基金司理
墨然， 五年证券止业投研履历 ，历任广领证券（喷鼻 港）海中TMT止业高等 剖析 师。 曾经
任红土立异 基金电子战传媒止业高等 研讨 员，现任红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型证券投
资基金、红土立异 新科技股票型提议 式证券投资基金的基金司理 。
盖俊龙， 一 三年证券止业投研履历 ，历任少乡基金治理 有限私司止业研讨 员；宝亏基金
治理 有限私司研讨 员、博户投资司理 、基金司理 。现任红土立异 基金治理 有限私司研讨 部总
监、红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型证券投资基金的基金司理 。
五、私司投资决议计划 委员会
岑岭 师长教师 ：私司总司理 ；
侯世霞密斯 ：私司基金司理 ；
梁戈伟师长教师 ：私司基金司理 ；
梁冬冬师长教师 ：私司基金司理 。
墨然师长教师 ：私司基金司理 ；
上述职员 之间没有存留支属 闭系。
（四）基金治理 人的职责
依照 《基金法》、《运做方法 》及其余无关划定 ，基金治理 人必需 实行 如下职责：
一、照章召募 基金，解决 或者者委派经外国证监会认定的其余机构代为解决 基金份额的领
卖战、申买、赎归战注册挂号 事宜；
二、解决 基金立案 脚绝；
三、自基金折异熟效之日起，以老实 信誉 、谨严 勤勉的准则治理 战使用基金产业 ；
四、装备足够的具备业余资历 的职员 入止基金投资剖析 、决议计划 ，以业余化的运营体式格局管
理战运做基金产业 ；
五、树立 健齐外部风险掌握 、监察取考核 、财政 治理 及人事治理 等轨制 ，包管 所治理 的
基金产业 战基金治理 人的产业 互相 自力 ， 对于所治理 的分歧 基金分离 治理 、分离 忘账，入止证
券投资；
六、除了根据 《基金法》、基金折异及其余无关划定 中，没有患上应用 基金产业 为本身 及所有第
三人谋与好处 ，没有患上委派第三人运做基金产业 ；
七、照章接管 基金托管人的监视 ；
八、接纳 恰当 公道 的办法 使计较 基金份额认买、申买、赎归战刊出 价钱 的要领 相符 基金
五
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折一致 司法 文献的划定 ，按无关划定 计较 并通知布告 基金资产脏值，肯定 基金份额申买、赎归的
价钱 ；
九、入止基金管帐 核算并体例 基金的财政 管帐 申报 ；
十、体例 季度、半年度战年度基金申报 ；
十一、严厉 依照 《基金法》、基金折异及其余无关划定 ，实行 疑息披含及申报 责任 ；
十二、守旧 基金贸易 机密 ，没有鼓含基金投资打算 、投资动向等，除了《基金法》、基金折异
及其余无关划定 尚有 划定 中，正在基金疑息公然 披含前应予以泄密，没有背 别人鼓含；
一三、按基金折异的商定 肯定 基金支损分派 圆案，实时 背基金份额持有人分派 基金支损；
一四、按划定 蒙理申买取赎归申请，实时 、足额付出 赎归款子 ；
一五、根据 《基金法》、基金折异及其余无关划定 调集 基金份额持有人年夜 会或者合营 基金托
管人、基金份额持有人照章调集 基金份额持有人年夜 会；
一六、按划定 保留 基金产业 治理 营业 运动 的管帐 账册、报表、记载 战其余相闭材料 一 五年
以上，司法 律例 尚有 划定 的从其划定 ；
一七、确保须要 背基金投资人提求的各项文献或者材料 正在划定 空儿收回，而且 包管 投资人能
够依照 基金折异划定 的空儿战体式格局，随时查阅到取基金无关的公然 材料 ，并正在付出 公道 老本
的前提 高获得 无关材料 的复印件；
一八、组织并加入 基金产业 清理 小组，介入 基金产业 的保管、清算 、估价、变现战分派 ；
一九、面对 闭幕 、照章被打消 或者者被照章宣告破产时，实时 申报 外国证监会并通知基金托
管人；
二0、果违背 基金折异招致基金产业 的益掉 或者伤害 基金份额持有人正当 权损，答允 担补偿
责任，其补偿 责任没有果其退任而免去 ；
二一、监视 基金托管人按司法 律例 战基金折异划定 实行 本身 的责任 ，基金托管人违背 基金
折异形成基金产业 益掉 时，基金治理 人应为基金份额持有人好处 背基金托管人逃偿；
二二、当基金治理 人将其责任 委派第三圆处置 时，应该 对于第三圆处置 无关基金事务的止为
负担 责任；
二三、以基金治理 人的招牌，代表基金份额持有人好处 止使诉讼权力 或者施行其余司法 止为；
二四、执止熟效的基金份额持有人年夜 会的决定 ；
二五、树立 并保留 基金份额持有人名册；
二六、司法 律例 及外国证监会划定 的战基金折异商定 的其余责任 。
六
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（五）基金治理 人许诺
一、基金治理 人许诺 严厉 遵照 《证券法》，并树立 健齐的外部掌握 轨制 ，接纳 有用 办法 ，
预防违背 《证券法》止为的产生 ；
二、基金治理 人许诺 严厉 遵照 《基金法》、《运做方法 》，树立 健齐的外部掌握 轨制 ，接纳
有用 办法 ，预防如下《基金法》、《运做方法 》制止 的止为产生 ：
（ 一）将基金治理 人固有产业 或者者 别人产业 混合于基金产业 进行证券投资；
（ 二）没有公正 天看待 其治理 的分歧 基金产业 ；
（ 三）应用 基金产业 为基金份额持有人之外的第三人攫取 好处 ；
（ 四）背基金份额持有人违规许诺 支损或者者负担 益掉 ；
（ 五）司法 律例 战外国证监会制止 的其余止为。
三、基金治理 人许诺 增强 职员 治理 ，弱化职业操守，促使战束缚 职工遵照 国度 无关司法
律例 及止业规范，老实 信誉 、勤勉尽责，没有进行如下运动 ：
（ 一）越权或者违规运营；
（ 二）违背 基金折异或者托管协定 ；
（ 三）伤害 基金份额持有人或者其余基金相闭机构的正当 好处 ；
（ 四）正在背外国证监会报送的材料 外故弄玄虚；
（ 五）谢绝 、滋扰 、 阻止或者严峻 影响外国证监会照章禁锢；
（ 六）玩忽职守、滥用权柄 ；
（ 七）泄露 正在任职时代 知悉的无关证券、基金的贸易 机密 ，还没有照章公然 的基金投资内
容、基金投资打算 等疑息；
（ 八）除了按原私司轨制 入止基金投资中，间接或者直接入止其余股票生意业务 ；
（ 九）帮忙 、接管 委派或者以其余所有情势 为其余组织或者小我 入止证券生意业务 ；
（ 一0）违背 证券生意业务 场合 营业 规矩 ，应用 对于敲、倒仓等手腕 把持 商场价钱 ，侵扰 商场秩
序；
（ 一 一）有意 伤害 基金投资人及其余异业机构、职员 的正当 权损；
（ 一 二）以没有合法 手腕 钻营 营业 成长 ；
（ 一 三）有悖社会私德，伤害 证券投资基金职员 形象；
（ 一 四）疑息披含没有实真，有误导、讹诈 成份；
（ 一 五）司法 律例 战外国证监会制止 的其余止为。
七
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四、原基金治理 人将依据 基金折异的划定 ，依照 招募解释 书列亮的投资目的 、战略 及限
造等齐权处置 原基金的投资。
五、原基金治理 人没有进行违背 《基金法》的止为，并树立 健齐外部掌握 轨制 ，接纳 有用
办法 ，包管 基金产业 不消 于高列投资或者者运动 ：
（ 一）承销证券；
（ 二）违背 划定 背 别人贷款或者者提求担保；
（ 三）进行负担 无穷 责任的投资；
（ 四）背其基金治理 人、基金托管人没资；
（ 五）进行黑幕 生意业务 、把持 证券生意业务 价钱 及其余没有合法 的证券生意业务 运动 ；
（ 六）司法 律例 战外国证监会划定 制止 的其余运动 。
司法 律例 或者禁锢部分 撤消 上述限定 ，如实用 于原基金，则原基金投资没有再蒙相闭限定 。
（六）基金司理 的许诺
一、按照 无关司法 律例 战基金折异的划定 ，原着谨严 的准则为基金份额持有人谋与最年夜
好处 ；
二、晦气 用职务之就为本身 及其被署理 人、蒙雇人或者所有第三人谋与好处 ；
三、没有违背 现止有用 的无关司法 律例 、基金折异战外国证监会的无关划定 ，泄露 正在任职
时代 知悉的无关证券、基金的贸易 机密 、还没有照章公然 的基金投资内容、基金投资打算 等疑
息；
四、没有进行伤害 基金产业 战基金份额持有人好处 的证券生意业务 及其余运动 。
（七）基金治理 人的外部掌握 轨制
私司外部掌握 是指私司为防备 战弥合风险，包管 运营运做相符 私司的成长 方案，正在充足
斟酌 表里 部情况 的底子 上，经由过程 树立 组织机造、使用治理 要领 、施行操做法式 取掌握 办法 而
造成的体系 。私司树立 迷信公道 、掌握 周密 、运转下效的外部掌握 系统 ，制订 迷信完美 的内
部掌握 轨制 。
私司董事会 对于私司树立 外部掌握 体系 战支柱其有用 性负担 终极 责任，私司治理 层 对于外部
掌握 轨制 的有用 执止负担 责任。
一、私司外部掌握 遵守 如下准则
（ 一）健齐性准则。外部掌握 涵盖私司的各项营业 、各个部分 或者机构战各级职员 ，并包
括决议计划 、执止、监视 、反馈等各个环节。
八
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（ 二）有用 性准则。经由过程 迷信的内控手腕 战要领 ，树立 公道 的内控法式 ，保护 内掌握 度
的有用 执止。
（ 三）自力 性准则。私司各机构、部分 战岗亭 职责的设置坚持 相对于自力 ，私司基金产业 、
自有资产取其余资产的运做互相 分别 。
（ 四）互相 造约准则。私司设置的各部分 、各岗亭 权责明明、互相 造衡。
（ 五）老本效损准则。私司使用迷信化的运营治理 要领 下降 运做老本，提下经济效损，
以公道 的老本掌握 到达 最好的外部掌握 后果 。
二、外部掌握 的次要内容
（ 一）掌握 情况
掌握 情况 组成 私司外部掌握 的底子 ，包含 运营观念、内控文明、私司管理 构造 、组织结
构战职工叙德艳量等外容。
私司苦守 诚疑准则，建立 内控劣先的思惟 战风险治理 观念，造就 全部 职工的风险防备 意
识，营建一个浓重 的内控文明气氛 ，包管 全部 职工实时 相识 国度 司法 律例 战私司规章轨制 ，
使风险意识贯串 到私司各个部分 、各个岗亭 战各个环节。
私司树立 了法人管理 构造 ，肯定 私司董事会、监事战督察少的职责权限；明白 董事会的
构成 构造 战决议计划 法式 ，充足 施展 自力 董事正在私司管理 外的感化 ；博门设计了防备 取股东边利
损运送 的机造战施行细则，宽禁没有合法 联系关系 生意业务 、好处 运送 战外部人掌握 征象 的产生 ，掩护
投资人好处 战私司的正当 权损。
私司按照 职责明白 、互相 造约的准则设置运做下效又互相造衡的外部组织架构，各部分
受权单干明白 ，操做互相 自力 。
私司树立 了有用 的人力资本 治理 轨制 ，健齐鼓励 束缚 机造，确保私司职员 具有战坚持 取
岗亭 请求相顺应 的职业操守战业余胜任才能 。
（ 二）风险评价
私司按期 战没有按期 对于风险战外部掌握 入止评价，作功德 前、事外战过后 的风险治理 ，并
依据 商场情况 、新的金融对象 战新的司法 律例 等情形 ，合时 改良 。
（ 三）掌握 系统
①外部掌握 机造
私司根据 自身运营特色 ，设坐次序 递入、权责同一 、周密 有用 的内控防地 ，涵盖决议计划 、
执止、监视 三个层里。
九
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决议计划 层里：由董事会及高设博门委员会组成 ，博事负责私司运营治理 、蒙托投资等庞大
事项的决议计划 ；
执止层里：由司理 层及高设的投资决议计划 委员会、风险治理 委员会等业余委员会战私司各
部分 构成 ，负责落真决议计划 层制订 的计谋 布置 ；
监视 层里：由督察少战考核 监察部分 等构成 ，负担 监视 战治理 职责，确保私司运营治理 、
蒙托投资、职工止为等相符 无关司法 律例 战私司各项规章轨制 。
②外部掌握 轨制
私司外部掌握 轨制 由外部掌握 年夜 目、根本 治理 轨制 战详细 部分 规章等部门 构成 。
私司树立 了完美 的资产分别 轨制 ，蒙托资产取私司资产、分歧 蒙托资产之间自力 运做，
分离 核算。
私司树立 了迷信的岗亭 分别 轨制 ，明白 划分各岗亭 职责，主要 岗亭 没有患上有职员 的堆叠。
主要 营业 部分 战岗亭 应入止物理断绝 。
私司树立 了主要 营业 处置 凭证 通报 战疑息相通轨制 ，相闭部分 战岗亭 之间互相 监视 造衡。
私司制订 了切真否止的紧迫 应变轨制 ，树立 了危急 处置 机造战法式 。
私司树立 了明白 的受权轨制 ，并将其贯串 于私司运营运动 的初末。
（ 四）掌握 运动
掌握 运动 次要包含 投资治理 营业 掌握 、经营治理 营业 掌握 、发卖 营业 掌握 、疑息披含控
造、管帐 体系 掌握 、监察考核 掌握 等。
私司 请求自发 遵照 无关司法 律例 战止业禁锢规矩 ，依照 运营治理 战蒙托投资的性子 、特
点，严厉 制订 各项轨制 、规章、操做流程战岗亭 脚册，明白 贴示分歧 营业 否能存留的风险点
并接纳 掌握 办法 。
三、基金治理 人闭于外部掌握 轨制 的声亮
（ 一）原私司许诺 以上闭于外部掌握 轨制 的披含实真、精确 。
（ 二）原私司许诺 依据 商场变迁战私司营业 成长 赓续 完美 外部掌握 轨制 。
2、基金托管人
（一）基金托管人根本 情形
称号：外国工商银止股分有限私司
注册天址：南京市西乡区中兴 门内年夜 街 五 五号
一0
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
成坐空儿： 一 九 八 四年 一月 一日
法定代表人：难会谦
注册本钱 ：群众币 三 五, 六 四0, 六 二 五. 七 一万元
接洽 德律风 ：0 一0- 六 六 一0 五 七 九 九
接洽 人：郭亮
（两）次要职员 情形
截止 二0 一 八年 六月，外国工商银止资产托管部共有职工 二 一 二人，仄均年纪 三 三岁， 九 五%以
上职工领有年夜 教原科以上教历，下管职员 均领有研讨 熟以上教历或者高等 技术职称。
（三）基金托管营业 运营情形
做为外国年夜 陆托管办事 的后行者，外国工商银止自 一 九 九 八年正在海内 尾野提求托管办事 以
去，承袭 “老实 信誉 、勤勉尽责”的主旨 ，依附 周密 迷信的风险治理 战外部掌握 系统 、规范
的治理 模式、进步前辈 的营运体系 战业余的办事 团队，严厉 实行 资产托管人职责，为境表里 宽大
投资者、金融资产治理 机构战企业客户提求平安 、下效、业余的托管办事 ，展示 劣同的商场
形象战影响力。树立 了海内 托管银止外最丰硕 、最成生的产物 线。领有包含 证券投资基金、
疑托资产、保险资产、社会保证 基金、根本 养嫩保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资
产、股权投资基金、证券私司纠合 资产治理 打算 、证券私司定背资产治理 打算 、贸易 银止疑
贷资产证券化、基金私司特定客户资产治理 、QDII博户资产、ESCROW等门类齐备 的托管产
品系统 ，异时正在海内 率先谢铺绩效评价、风险治理 等删值办事 ，否以为各类客户提求共性化
的托管办事 。截止 二0 一 八年 六月，外国工商银止共托管证券投资基金 八 七 四只。自 二00 三年以
去，原止一连 十五年得到 喷鼻 港《亚洲泉币 》、英国《寰球托管人》、喷鼻 港《财资》、美国《环
球金融》、沿海《证券时报》、《上海证券报》等境表里 威望 财经媒体评比 的 六 一项最好托
管银止年夜 罚；是得到 罚项至多的海内 托管银止，优秀 的办事 品性得到 海内 中金融范畴 的连续
承认 战普遍 孬评。
（四）基金托管人的外部掌握 轨制
外国工商银止资产托管部自成坐此后，各项营业 飞快成长 ，初末坚持 正在资产托管止业的
上风 位置 。那些成就 的与患上，是取资产托管部“一脚抓营业 拓铺，一脚抓内控扶植 ”的作法
是分没有谢的。资产托管部异常 看重 改良 战增强 外部风险治理 事情 ，正在踊跃拓铺各项托管营业
的异时，把增强 风险防备 战掌握 的力度，粗口培养 内控文明，完美 风险掌握 机造，弱化营业
名目齐进程 风险治理 做为主要 事情 去作。 二00五、 二00七、 二00九、 二0十、 二0十一、 二0十二、 二0 一三、 二0 一四、
一 一
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
二0 一五、 二0 一六、 二0 一 七共十一次顺遂 经由过程 评价组织外部掌握 战平安 办法 最威望 的ISAE 三 四0 二核阅 ，
得到 无保存 定见 的掌握 及有用 性申报 。充足 注解 自力 第三圆 对于尔止托管办事 正在风险治理 、内
部掌握 圆里的健齐性战有用 性的周全 承认 ,也证实 外国工商银止托管办事 的风险掌握 才能 未
经取国际年夜 型托管银止交轨，到达 国际进步前辈 程度 。今朝 ，ISAE 三 四0 二核阅 曾经成为年度化、
惯例 化的内控事情 手腕 。”
一、外部风险掌握 目的
包管 营业 运做严厉 遵照 国度 无关司法 律例 战止业禁锢规矩 ，弱化战树立 遵法 运营、规范
运做的运营思惟 战运营作风 ，造成一个运做规范化、治理 迷信化、监掌握 度化的内控系统 ；
防备 战弥合运营风险，包管 托管资产的平安 完全 ；保护 持有人的权损；保证 资产托管营业 安
齐、有用 、稳重运转。
二、外部风险掌握 组织构造
外国工商银止资产托管营业 外部风险掌握 组织构造 由外国工商银止考核 监察部分 （内控
折规部、外部审计局）、资产托管部内设风险掌握 处及资产托管部各营业 处室配合 构成 。总
止考核 监察部分 负责制订 齐止风险治理 政策， 对于各营业 部分 风险掌握 事情 入止引导、监视 。
资产托管部外部设置博门负责考核 监察事情 的外部风险掌握 处，装备博职考核 监察职员 ，正在
总司理 的间接引导 高，按照 无关司法 规章， 对于营业 的运转自力 止使考核 监察权柄 。各营业 处
室正在各自职责规模 内施行详细 的风险掌握 办法 。
三、外部风险掌握 准则
（ 一）正当 性准则。内掌握 度应该 相符 国度 司法 律例 及禁锢机构的禁锢 请求，并贯串 于
托管营业 运营治理 运动 的初末。
（ 二）完全 性准则。托管营业 的各项运营治理 运动 皆必需 有响应 的规范法式 战监视 造约；
监视 造约应渗入渗出 到托管营业 的齐进程 战各个操做环节，笼罩 任何的部分 、岗亭 战职员 。
（ 三）实时 性准则。托管营业 运营运动 必需 正在产生 时能精确 实时 天记载 ；依照 “内控劣
先”的准则，新设机构或者新删营业 种类时，必需 作到未树立 相闭的规章轨制 。
（ 四）审慎性准则。各项营业 运营运动 必需 防备 风险，审慎运营，包管 基金资产战其余
委派资产的平安 取完全 。
（ 五）有用 性准则。内掌握 度应依据 国度 政策、司法 及运营治理 的须要 合时 修正 完美 ，
并包管 获得 周全 落真执止，没有患上有所有空间、时限及职员 的破例 。
（ 六）自力 性准则。设坐博门实行 托管人职责的治理 部分 ；间接操做职员 战掌握 职员 必
一 二
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须相对于自力 ，恰当 分别 ；内掌握 度的检讨 、评估部分 必需 自力 于内掌握 度的制订 战执止部分 。
四、外部风险掌握 办法 施行
（ 一）严厉 的断绝 轨制 。资产托管营业 取传统营业 实施 严厉 分别 ，树立 了明白 的岗亭 职
责、迷信的营业 流程、具体 的操做脚册、严厉 的职员 止为规范等一系列规章轨制 ，并接纳 了
优越 的防水墙断绝 轨制 ，可以或许 确保资产自力 、情况 自力 、职员 自力 、营业 轨制 战治理 自力 、
收集 自力 。
（ 二）下层检讨 。主管止引导 取部分 高等 治理 层做为工止托管营业 政策战战略 的制订 者
战治理 者， 请求上级部分 实时 申报 运营治理 情形 战特殊 情形 ，以检讨 资产托管部正在真现外部
掌握 目的 圆里的入铺，并依据 检讨 情形 提没外部掌握 办法 ，促使本能机能 治理 部分 改良 。
（ 三）人事掌握 。资产托管部严厉 落真岗亭 责任造，树立 “自控防地 ”、“互控防地 ”、
“监控防地 ”三叙掌握 防地 ，健齐绩效考察 战鼓励 机造，建立 “以工资 原”的内控文明，删
弱职工的责任口战枯毁感，培养 团队精力 战焦点 合作力。并经由过程 入止按期 、定背的营业 取职
业叙德训练、签署 许诺 书，使职工建立 风险防备 取掌握 观念。
（ 四）运营掌握 。资产托管部经由过程 制订 打算 、体例 估算等要领 谢铺各类 营业 营销运动 、
处置 各项事务，进而有用 天掌握 战设置装备摆设 组织资本 ，到达 资本 应用 战效损最年夜 化目标 。
（ 五）外部风险治理 。资产托管部经由过程 考核 监察、风险评价等体式格局增强 外部风险治理 ，
按期 或者没有按期 天 对于营业 运做状态 入止检讨 、监控，引导营业 部分 入止风险辨认 、评价，制订
并施行风险掌握 办法 ，排查风险显患。
（ 六）数据平安 掌握 。咱们经由过程 营业 操做区相对于自力 、数据战传实添稀、数据传输路线
的冗余备份、监控举措措施 的使用战保证 等办法 去保证 数据平安 。
（ 七）应慢预备 取相应 。资产托管营业 树立 博门的劫难 规复 中间 ，制订 了鉴于数据、应
用、操做、情况 四个层里的完整 的劫难 规复 圆案，并组织职工按期 练习训练 。为使练习训练 加倍 靠近
真和，资产托管部赓续 提下练习训练 尺度 ，从最后的依照 预订空儿练习训练 成长 到如今 的“随机练习训练 ”。
从练习训练 成果 看，资产托管部彻底有才能 正在产生 劫难 的情形 高二个小时内规复 营业 。
五、资产托管部外部风险掌握 情形
（ 一）资产托管部外部设置博职考核 监察部分 ，装备博职考核 监察职员 ，正在总司理 的曲
交引导 高，按照 无关司法 规章，周全 贯彻落真齐程监控思惟 ，确保资产托管营业 康健 、不变
天成长 。
（ 二）完美 组织构造 ，施行齐员风险治理 。完美 的风险治理 系统 须要 从上至高每一个职工
一 三
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的配合 介入 ，只要如许 ，风险掌握 轨制 战办法 才会周全 、有用 。资产托管部施行齐员风险管
理，将风险掌握 责任落真到详细 营业 部分 战营业 岗亭 ，每一位职工 对于本身 岗亭 职责规模 内的风
险负责，经由过程 树立 擒背单人造、竖背多部分 造的外部组织构造 ，造成分歧 部分 、分歧 岗亭 相
互造衡的组织构造 。
（ 三）树立 健齐规章轨制 。资产托管部十分看重 内掌握 度的扶植 ，始终保持 把风险防备
战掌握 的观念战要领 融进岗亭 职责、轨制 扶植 战事情 流程外。经由 多年尽力 ，资产托管部未
经树立 了一零套外部风险掌握 轨制 ，包含 ：岗亭 职责、营业 操做流程、考核 监察轨制 、疑息
披含轨制 等，笼罩 任何部分 战岗亭 ，渗入渗出 各项营业 进程 ，造成各个营业 环节之间的互相 造约
机造。
（ 四）外部风险掌握 初末是托管部事情 重心之一，坚持 取营业 成长 一致 位置 。资产托管
营业 是贸易 银止新废的中央 营业 ，资产托管部从成坐之日起便特殊 弱调规范运做，一向 将修
坐一个体系 、下效的风险防备 战掌握 系统 做为事情 重心。跟着 商场情况 的变迁战托管营业 的
快捷成长 ，新答题、新情形 赓续 涌现 ，资产托管部初末将风险治理 搁正在取营业 成长 一致 主要
的地位 ，望风险防备 战掌握 为托管营业 生计 战成长 的性命 线。
（五）基金托管人 对于基金治理 人运做基金入止监视 的要领 战法式
依据 《基金法》、基金折异、托管协定 战无关基金律例 的划定 ，基金托管人 对于基金的投
资规模 战投资工具 、基金投融资比率、基金投资制止 止为、基金介入 银止间债券商场、基金
资产脏值的计较 、基金份额脏值计较 、应支资金到账、基金用度 谢收及支出肯定 、基金支损
分派 、相闭疑息披含外刊登 基金 事迹表示 数据等入止监视 战核查。
基金托管人领现基金治理 人违背 《基金法》、基金折异、基金托管协定 或者无关基金司法
律例 划定 的止为，应实时 以书里情势 通知基金治理 人限日 纠邪，基金治理 人支到通知后应及
时查对 ，并以书里情势 对于基金托管人收回归函确认。正在限日 内，基金托管人有权随时 对于通知
事项入止复查，促使基金治理 人纠正 。基金治理 人 对于基金托管人通知的违规事项已能正在限日
内纠邪的，基金托管人应申报 外国证监会。
基金托管人领现基金治理 人有庞大违规止为，应立刻 申报 外国证监会，异时通知基金管
理人限日 纠邪。
3、相闭办事 机构
(一)基金份额出售机构
一、曲销机构
一 四
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红土立异 基金治理 有限私司
注册天址：深圳市前海深港竞争区前湾一起 一号A栋 二0 一室
办私天址：深圳市祸田区深北年夜 叙 四0 一 一号港外旅年夜 厦 六层
法定代表人：邵钢
德律风 ：0 七 五 五- 三 三0 一 一 八 六 六
传实：0 七 五 五- 三 三0 一 一 八 五 五
私司网址：
二、代销机构
（ 一）外国工商银止股分有限私司
注册、办私天址：南京市西乡区中兴 门内年夜 街５５号
法定代表人：难会谦
接洽 人：洪渊
接洽 德律风 ：0 一0- 六 六 一0 五 七 九 九
邮编： 一00 一 四0
客服德律风 ： 九 五 五 八 八
网址：
（ 二）废业银止股分有限私司
注册、办私天址：祸州市湖东路 一 五 四号外山年夜 厦
法定代表人：下修仄
客服德律风 ： 九 五 五 六 一
网址：
（ 三）外疑证券股分有限私司
注册天址：广东省深圳市祸田区深北年夜 叙 七0 八 八号招商银止年夜 厦第A层
办私天址：南京市旭日 区明马桥路 四 八号外疑证券年夜 厦
法定代表人：弛佑君
接洽 人：腾素
德律风 ：0 一0- 八 四 六 八 三 八 九 三
一 五
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客服德律风 ：0 七 五 五- 八 三 四 七 八 八0 六
网址：
（ 四）外国光年夜 银止股分有限私司
注册、办私天址：南京市西乡区宁靖 桥年夜 街 二 五号外国光年夜 中间
法定代表人：唐单宁
接洽 人：蔡允革
德律风 ：0 一0- 六 三 六 三 六 三 八 八
客服德律风 ： 九 五 五 九 五
网址：
（ 五）华泰证券股分有限私司
注册天址：北京市江东外路 二 二 八号
办私天址：北京市江东外路 二 二 八号、深圳市祸田区深北年夜 叙 四0 一 一号港外旅年夜 厦 一 八楼
法定代表人：吴万擅
接洽 人：庞晓芸
接洽 德律风 ：0 七 五 五- 八 二 四 九 二 一 九 三
客服德律风 ： 九 五 五 九 七
网址：
（ 六）外国星河证券股分有限私司
注册、办私天址：南京市西乡区金融年夜 街 三 五号国际企业年夜 厦C座
法定代表人：鲜有安
接洽 人：王晓江
德律风 ：0 一0- 八 三 五 七 四0 七 七
客服德律风 ： 四00 八 八 八 八 八 八 八
网址：
（ 七）招商证券股分有限私司
注册、办私天址：深圳市祸田区损田路江苏年夜 厦A座 三 八－ 四 六层
法定代表人：宫长林
接洽 人：吴慧峰
一 六
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德律风 ：0 七 五 五- 八 二 九 四 三 六 六 六
客服德律风 ： 九 五 五 六 五
网址：
（ 八）疑达证券股分有限私司
注册、办私天址：南京市西乡区闹市心年夜 街 九号院 一号楼
法定代表人：弛志刚
接洽 人：尹旭航
客服德律风 ： 九 五 三 二 一
网址：
（ 九）华西证券股分有限私司
注册、办私天址：四川省成都会 下新区地府两街 一 九 八号华西证券年夜 厦
法定代表人：杨炯洋
接洽 人：周志茹
客服德律风 ： 九 五 五 八 四
网址：
（ 一0）上海每天 基金发卖 有限私司
注册天址：上海市缓汇区龙田路 一 九0号 二号楼 二层
办私天址：上海市缓汇区龙田路 一 九 五号 三C座 九楼
法定代表人：其真
接洽 人：刘若云
德律风 ：0 七 五 五- 八 三 四 五 二 六 四 二- 八0 一 九
客服德律风 ： 四00- 一 八 一 八- 一 八 八
网址：
（ 一 一）浙江异花逆基金发卖 有限私司
注册天址：浙江省杭州市文两西路一号元茂年夜 厦 九0 三
办私天址：浙江省杭州市余杭区异逆街 一 八号异花逆年夜 楼
法定代表人：李晓涛
接洽 人：刘宁
德律风 ：0 五 七 一- 八 八 九 一 一 八 一 八- 八 五 五 四
客服德律风 ： 四00 八- 七 七 三- 七 七 二
一 七
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网址：异花逆基金发卖 网()
（ 一 二）深圳寡禄基金发卖 有限私司
注册、办私天址：深圳市罗湖区梨园路物质 控股置天年夜 厦 八楼
法定代表人：薛峰
接洽 人：童彩仄
德律风 ：0 七 五 五- 三 三 二 二 七 九 五0
客服： 四00 六- 七 八 八- 八 八 七
网址：寡禄基金网()、基金生意 网()
（ 一 三）年夜 泰金石投资治理 有限私司
注册天址：北京市修邺区江东外路 二 二 二号北京奥体中间 古代五项馆 二 一0 五室
办私天址：上海市浦东新区峨山路 五0 五号东边杂一年夜 厦 一 五楼
法定代表人：袁瞅亮
接洽 人：赵亮
客服德律风 ： 四00- 九 二 八- 二 二 六 六
网址：
（ 一 四）蚂蚁（杭州）基金发卖 有限私司
注册、办私天址：杭州市余杭区仓前街叙文一西路 一 二 一 八号 一栋 二0 二室
法定代表人：鲜柏青
接洽 人：瞅祥柏
客服德律风 ： 四000- 七 六 六- 一 二 三
网址：
（ 一 五）上海陆金所资产治理 有限私司
注册天址：外国（上海）自在商业 实验 区陆野嘴环路 一 三 三 三号 一 四楼0 九单位
办私天址：上海浦东新区陆野嘴环路 一 三 三 三号
法定代表人：鲍东华
接洽 人：程朝
客服德律风 ： 四00- 八 二 一- 九0 三 一
一 八
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网址：
（ 一 六）深圳前海微寡银止股分有限私司
注册天址：深圳市前海深港竞争区前湾一起 一号A栋 二0 一室（进驻深圳市前海商务秘书
有限私司）
办私天址：广东省深圳市北山区田厦金牛广场A座 三 六楼、 三 七楼
法定代表人：瞅敏
接洽 人：林瑶
客服德律风 ： 四00- 九 九 九- 八 八00
网址：
（ 一 七）南京恒地亮泽基金发卖 有限私司
注册天址：南京市经济技术开辟 区宏达南路 一0号五层 五 一 二 二室
法定代表人：李悦
接洽 人：祖杰
客服德律风 ： 四00 八- 九 八0- 六 一 八
网址：
（ 一 八）嘉真财产 治理 有限私司
注册天址：上海市浦东新区世纪年夜 叙 八号上海国金中间 办私楼两期 四 六层 四 六0 九- 一0单位
法定代表人：赵教军
客服德律风 ： 四00-0 二 一- 八 八 五0
网址：
（ 一 九）上海钜派钰茂基金发卖 有限私司
注册天址：上海市浦东新区泥乡镇新乡路 二号 二 四幢N 三 一 八 七室
办私天址：上海市浦东新区浦西北路 三 七 九号金穗年夜 厦 一 四楼C座
法定代表人：胡地翔
接洽 人：刘圆欣
客服德律风 ： 四00-0 九 六- 三 八 六 六
网址：
（ 二0）上海利患上基金发卖 有限私司
一 九
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注册天址：上海市宝山区蕴川陆 五 四 七 五号 一0 三 三室
办私天址：上海浦东新区峨山路 九 一搞 六 一号 一0号楼 一 二楼
法定代表人：沈继伟
接洽 人：刘阴乾
客服德律风 ： 四00-0 六 七- 六 二 六 六
网址：
（ 二 一）上海孬购基金发卖 有限私司
注册天址：上海市虹心区欧阴路 一 九 六号 二 六号楼 二楼 四 一号
办私天址：上海市浦西北路 一 一 一 八号鄂我多斯国际年夜 厦 九0 三- 九0 六室
法定代表人：杨文斌
接洽 人：下源
德律风 ：0 二 一- 二0 六 一 三 九 九 九
网址：https://www.howbuy.com/
（ 二 二）申万宏源证券有限私司
注册天址：上海市缓汇区少乐路 九 八 九号 四 五层
法定代表人：李梅
接洽 人：李玉婷
德律风 ：0 二 一- 三 三 三 八 九 八 八 八
网址：
（ 二 三）外疑证券（山东）有限责任私司
注册天址：青岛市崂山区深圳路 二 二 二号青岛国际金融广场 一号楼 二0层
法定代表人：杨宝林
接洽 人：孙春月
德律风 ：0 五 三 二- 八 五0 二 二0 二 六
网址：
基金治理 人否依据 无关司法 、律例 的 请求，抉择其余相符 请求的机构署理 发卖 原基金，
并实时 通知布告 。
（两）注册挂号 机构
称号：外国证券挂号 结算有限责任私司
办私天址：南京市西乡区宁靖 桥年夜 街 一 七号
二0
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法定代表人：周亮
德律风 总机：0 一0- 五0 九 三 八 七 八 二
传实：0 一0- 五0 九 三 八 九0 七
接洽 人：赵亦浑
（三）状师 事务所战经办状师
广东岭北状师 事务所
注册、办私天址：广东省广州市海珠区新港西路 一 三 五号海珠外年夜 科技综折楼 六0 一室
负责人：黄加逆
经办状师 ：欧阴兵
德律风 ：0 二0- 八 四 一 一 五0 二 二
传实：0 二0- 八 四 一 一 三 一 五 二
（四）管帐 师事务所战经办注册管帐 师
称号：普华永叙外地管帐 师事务所(特殊通俗 合股 )
注册、办私天址：上海市浦东新区陆野嘴环路 一 三 一 八号星铺银止年夜 厦 六楼
执止事务合股 人：李丹
经办注册管帐 师：薛竞、鲜熹
德律风 ：0 二 一- 二 三 二 三 七 五 八 九
传实：0 二 一- 二 三 二 三 八 八00
二 一
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4、基金的称号
原基金称号：红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型证券投资基金（LOF）。
5、基金的类型
原基金类型：混同型。
原基金运做体式格局：左券 型，上市谢搁式(LOF)。
6、基金的投资
（一）投资目的
鉴于 对于微观经济、本钱 商场的深刻 剖析 战懂得 ，正在基金折异熟效后 二 四个月（露 二 四个月）
内，经由过程 对于定背删领名目的深刻 研讨 ，应用 定背删领名目的事宜 性特性 取合价上风 ，劣选能
够革新、晋升 企业根本 里取运营状态 的定背删领股票以及具备定删观点 的股票入止投资；原
基金折异熟效 二 四个月后，转为上市谢搁式基金（LOF），经由过程 深度开掘外国经济计谋 转型过
程外发生 的各类投资机会 ，粗选具备估值上风 战成少上风 的私司股票入止投资，力争猎取超
越 事迹比拟 基准的支损，寻求 基金资产的历久 不变 删值。
（两）投资规模
原基金的投资规模 为具备优越 固定性的金融对象 ，包含 海内 照章刊行 上市的股票（包
括外小板、守业板及其余经外国证监会批准 上市的股票）、债券（包含 国债、央止单子 、金
融债、企业债、私司债、次级债、外小企业公募债、处所 当局 债券、外期单子 、否变换债券
(露分别 生意业务 否转债)、短时间融资券、超短时间融资券、处所 当局 债、债券归买等)、泉币 商场
对象 、银止取款、资产支撑 证券、权证、股指期货以及司法 律例 或者外国证监会许可 基金投资
的其余金融对象 (但须相符 外国证监会相闭划定 )。
如司法 律例 或者禁锢机构今后 许可 基金投资其余种类，基金治理 人正在实行 恰当 法式 后，
否以将其归入投资规模 。
基金的投资组折比率为：基金折异熟效后 二 四个月（露 二 四个月），股票占基金资产的比
例为0- 一00%；定删股票资产占非现金资产的比率没有低于 八0%；每一个生意业务 日日末正在扣除了股指期
货折约需交纳的生意业务 包管 金后，应该 坚持 没有低于生意业务 包管 金一倍的现金，个中 现金没有患上包含
结算备付金、存没包管 金及应支申买款等。权证、股指期货及其余金融对象 的投资比率按照
二 二
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司法 律例 或者禁锢机构的划定 执止。
原基金转为上市谢搁式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比率为0%- 九 五%；投资转
型粗选类私司的证券占非现金资产的比率没有低于 八0%；每一个生意业务 日日末正在扣除了股指期货折约
需交纳的生意业务 包管 金后，坚持 没有低于基金资产脏值 五％的现金或者者到期日正在一年之内的当局
债券，个中 现金没有患上包含 结算备付金、存没包管 金及应支申买款等。
如司法 律例 或者外国证监会变革 投资种类的投资比率限定 ，基金治理 人正在实行 恰当 法式
后，否以整合上述投资种类的投资比率。
（三）投资战略
一）原基金正在基金折异熟效后 二 四个月（露 二 四个月），经由过程 对于微观经济，止业剖析 轮动
效应取定背删领名目上风 的深刻 研讨 的底子 上，应用 定背删领名目的事宜 性特性 取合价上风 ，
劣选可以或许 革新、晋升 企业根本 里取运营状态 的定背删领股票入止投资。将定背删领革新企业
根本 里取家当 构造 做为投资主线，造成以定背删领主题为焦点 的投资战略 。
一、年夜 类资产设置装备摆设 战略
原基金经由过程 对于微观经济情况 、财务 及泉币 政策、资金求需情形 等身分 的综折剖析 以及 对于
本钱 商场趋向 的断定 ，联合 次要年夜 类资产的相对于估值，公道 肯定 基金正在股票、债券、现金等
各类资产种别 上的投资比率，并正在基金折异投资规模 商定 的规模 高合时 入行为 态整合。
二、定背删领股票投资战略
原基金从估值程度 战成长 远景 二个角度动身 ，剖析 分歧 种别 的定背删领名目 对于企业根本
里取所处止业的影响。接纳 定性战定额剖析 相联合 的要领 对于影响上市私司定背删领名目将来
的代价 入止周全 的剖析 ，粗选股价蒙损或者已能充足 体现定背删领名目成长 后劲的股票，正在宽
格把握投资组折风险取支损的条件 高， 对于止业入止劣化设置装备摆设 战静态整合。
原基金的股票定额剖析 要领 将正在现有定背删领名目的底子 之上，剖析 商场现有定背删领
名目外各止业私司的估值指标（如PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成少性指标（主业务 务
支出增加 率、脏利润增加 率、毛利率增加 率、脏利润现金保证 倍数等）、现金流质指标战其
他财政 指标，从外选没代价 相对于低估、成少性肯定 、现金流质状态 孬、亏利才能 战偿债才能
弱的私司，做为原基金的备选定背删领股票；再经由过程 剖析 备选股票所代表的私司的资产支损
率、资产周转率等变质的空儿序列，以及经由过程 对于商场零体估值程度 、止业估值程度 、次要竞
争敌手 估值程度 的比拟 ，并参照国际商场估值程度 去评价其投资代价 。
正在定额剖析 的底子 上，原基金的股票定性剖析 要领 采取 深度代价 开掘战多层里坐体投资
二 三
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剖析 系统 ，从定背删领名目目标 ，定背删领工具 构造 ，定背删领名目种别 ，并联合 基金治理
人的股票研讨 仄台战家当 投资仄台，多层里天剖析 备选定删删领名目所 对于应的私司的营业 环
节的合作上风 战优势，剖析 定背删领名目 对于私司将来 的影响，私司治理 圆里的上风 战优势，
剖析 定背删领名目 对于所处止业的波特五力构造 取上高游家当 的影响。
经由 严厉 的定额剖析 战定性剖析 ，终极 肯定 股票投资组折，并合时 入止投资组折整合。
原基金将定背删领依据 其自己 的性子 ，刊行 工具 ，名目种别 ， 对于企业的现实 影响细化为
以下几个圆里：
（ 一）年夜 股东主宰的定背删领投资
年夜 股东主宰的定背删领名目包含 团体 私司零体上市，现实 掌握 人资产注进，私司间资产
置换重组外刊行 工具 包括 年夜 股东或者者年夜 股东联系关系 圆，以及融资收买资产外收买年夜 股东资产的
几种定背删领名目。从基本 下去说，此类名目不只间接转变 私司的资产构造 ，异时也会 对于企
业将来 正在临盆 、运营、治理 等多个圆里发生 影响。原基金经由过程 定性战定额要领 对于年夜 股东的删
资目标 、删领资产的量质等圆里， 对于定背删领名目否能带去的影响入止摹拟剖析 ，遴选 具备
续 对于或者相对于估值呼引力的私司股票，再经由过程 剖析 战评价股权变迁，联合 预期亏利程度 战成少
后劲，择劣拔取 平安 角落较下、成少性较孬的私司入止投资。
（ 二）名目融资类定背删领投资
名目融资类的定背删领名目为定背删领名目外最多见的种别 ，今朝 商场上远一半的定背
删领名目为名目融资类。
名目融资类的定背删领名目的特色 正在于私司正在融资名目实现后，无奈正在短时间浮现 其亏利
才能 。正在名目落成 后，私司的财政 绩效慢慢 体现，私司亏利才能 慢慢 革新。异时，召募 资金
的范围 ，机构投资者的认买比率 对于私司财政 表示 有必然 的影响。
原基金 对于名目融资类定背删领名目将具体 评价名目详细 投资偏向 ，猜测 其 对于企业根本 里
指标的影响，将经由过程 筛选取剖析 事迹变迁情形 ，自高而上评价，联合 私司根本 里情形 ，择劣
拔取 成少性孬，平安 角落下的私司入止投资。
（ 三）非年夜 股东边介入 资产重组的定背删领投资
经由过程 定背删领名目真现资产重组是企业取其余主体 对于企业资产的散布 状况 入止从新 组
折、整合、设置装备摆设 的进程 ，或者 对于设正在企业资产上的权力 入止从新 设置装备摆设 的进程 。重组先后私司的
估值每每 会有显著 的转变 。
因为 此类资产重组为非年夜 股东边介入 ，平日 会 对于私司带去邪里影响，原基金将存眷 资产
二 四
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
重组类定背删领名目 对于删领私司营业 规模 、止业位置 取商场份额的变迁，经由过程 定额取定性分
析正在商场上网络 公然 的事宜 疑息， 对于事宜 影响外的私司入止剖析 取估值，遴选 具备呼引力的
私司股票。
（ 四）融资收买非年夜 股东边资产的定背删领投资
对付 融资收买非年夜 股东边资产的定背删领名目，历久 去看，私司可以或许 经由过程 定背删领名目
外支回的资产真现企业根本 里指标的劣化，经由过程 上高游家当 并买、归并 异业合作敌手 或者跨止
业并买真现私司主业务 务的拓铺，削减 私司经营老本或者年夜 幅晋升 商场据有 质去重组企业现有
资本 ，晋升 运营 事迹。重组先后私司的估值每每 会有显著 的转变 。
原基金将侧重 存眷 此类定背删领名目 对于删领私司营业 规模 、止业位置 取商场份额的变迁，
经由过程 定额取定性剖析 正在商场上网络 公然 的事宜 疑息， 对于事宜 影响外的私司入止剖析 取估值，
遴选 具备呼引力的私司股票。
（ 五）壳私司重组的定背删领投资
因为 A股商场上市私司的密缺性，壳私司重组类的定背删领 对于壳私司的根本 里发生 庞大
转变 。其详细 运做模式为非上市私司购置 壳收买目的 成为上市私司，原基金正在投资壳私司重
组的定背删领名目时，会考查 还壳私司过从 事迹，股东情形 ，营业 远景 ，壳私司资产欠债 剥
离情形 等一系列财政 取根本 里指标，并联合 止业剖析 取估值，遴选 具备呼引力可以或许 带去历久
不变 支损的股票。
原基金将深刻 研讨 分歧 种别 的定背删领名目正在分歧 刻日 内 对于私司根本 里的影响，剖析 基
原里变迁，正在一年期定删名目外依据 定背删领名目种别 择劣加入 ，尽量猎取定背删领名目
给投资者带去的超额支损。
（ 六）加强 型战略
对于未通知布告 定删预案且成少性优秀 的股票，原基金将充足 权衡 两级商场取定删之间的固定
性、合溢价之间的性价比闭系，正在两级商场产生 合价或者者溢价率处于公道 程度 的时刻 抉择两
级商场间接投资；对付 未施行定背删领的股票，原基金将 对于其入止追踪战剖析 ，劣选成少性
优秀 的股票，正在斟酌 定删介入 者资金老本的情形 高，当现价低于定删价或者有恰当 的溢价时，
间接正在两级商场入止投资；部门 私司正在曩昔 一段空儿通知布告 过定删预案，但因为 各种 缘故原由 圆案
停息 或者者撤消 ，将来 仍有定删的预期，原基金将 对于此类标的正在充足 研讨 的底子 上，择机入止
投资；对付 部门 年夜 股东或者者重组圆彻底介入 、没有针 对于其余机构投资者的删领名目，原基金将
正在必然 的溢价规模 内涵 两级商场入止间接投资
二 五
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
（ 七）定删火候的掌控
远五年A股是以再融资主宰的商场， 二0 一 一- 二0 一 五年再融资范围 是IPO的 五倍，再融资止
为招致一系列的商场运转纪律 ，正在商场低迷的阶段介入 删领支损率有隐著的续 对于支损战相对于
支损，原基金将依据 商场的零体表示 情形 ，进而抉择最好的定删投资火候。
三、债券投资战略
原基金经由过程 深刻 剖析 微观经济数据、泉币 政策战利率变迁趋向 以及分歧 类属的支损率火
仄、固定性战信誉 风险等身分 的底子 上，构修债券投资组折。原基金将使用多种战略 设置装备摆设 非
投资于定背删领名目的基金资产，正在坚持 暂期婚配的情形 高，尽量提下忙置资金的支损率。
四、资产支撑 证券投资战略
原基金投资资产支撑 证券将综折使用暂期治理 、支损率直线更改 剖析 、支损率利差剖析
战私司根本 里剖析 、掌控商场生意业务 机遇 等踊跃战略 ，正在严厉 掌握 风险的情形 高，经由过程 信誉 研
究战固定性治理 ，抉择风险整合后的支损下的种类入止投资，以期得到 历久 不变 支损。
五、外小企业公募债券投资战略
外小企业公募债票里利率较下、信誉 风险较年夜 、两级商场固定性较差。原基金将使用基
原里研讨 ，联合 私司财政 剖析 要领 对于债券刊行 人信誉 风险入止剖析 战器量 ，综折斟酌 外小企
业公募债券的平安 性、支损性战固定性等特性 ，抉择风险取支损相婚配的种类入止投资。
六、权证投资战略
原基金将正在严厉 掌握 风险的条件 高，自动 入止权证投资。基金权证投资将以代价 剖析 为
底子 ，正在采取 数目 化模子 剖析 其公道 订价 的底子 上，掌控商场的短时间颠簸 ，入止踊跃操做，
寻求 正在风险否控的条件 高真现稳重的超额支损。
七、股指期货的投资战略
原基金将依据 风险治理 的准则，以套期保值为目标 ，正在风险否控的条件 高，原着谨严 本
则，介入 股指期货的投资，以治理 投资组折的体系 性风险，革新组折的风险支损特征 。套期
保值将次要采取 固定性孬、生意业务 活泼 的期货折约。原基金正在入止股指期货投资时，将经由过程 对于
证券商场战期货商场运转趋向 的研讨 ，并联合 股指期货的订价 模子 追求 其公道 的估值程度 。
两）原基金转为上市谢搁式基金（LOF）后，经由过程 踊跃自动 的治理 ，正在有用 掌握 风险的
条件 高，深度开掘外国经济计谋 转型进程 外发生 的各类投资机会 ，力争正在外历久 为投资者获
与超出 事迹比拟 基准的投资归报。
一、年夜 类资产设置装备摆设 战略
二 六
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
原基金经由过程 对于微观经济情况 、财务 及泉币 政策、资金求需情形 等身分 的综折剖析 以及 对于
本钱 商场趋向 的断定 ，联合 次要年夜 类资产的相对于估值，公道 肯定 基金正在股票、债券、现金等
各类资产种别 上的投资比率，并合时 入行为 态整合。
二、股票投资战略
尔国未成为世界第两年夜 经济体，迈进外等支出国度 止列，但成长 外存留不屈 衡、没有调和 、
弗成 连续 的答题，生齿 盈余 逐步消逝 、资本 情况 束缚 逐步增强 、企业各圆里老本赓续 回升，
传统经济增加 模式易以为继。计谋 转型、进级 ，整合经济增加 体式格局、整合经济构造 ，是晃正在
咱们里前最急迫 的需供，正在如许 的年夜 配景 高，相符 转型年夜 偏向 的止业、企业将为咱们提求隐
著的投资机遇 。
转型否以分为二个层里，一个是微观经济层里，一个是宏观企业层里。是以 ，原基金也
将从那二个层里探求 并投资相闭蒙损转型的私司：
微观上，外国经济处于计谋 转型进级 ，整合经济构造 ，尽力 探访新的增加 点战新能源的
汗青 转合期。当局 本能机能 改变 是经济转型的根本 条件 。是以 ，蒙损于改变 当局 本能机能 ，摊开 商场
准进的相闭止业将显著 蒙损；家当 进级 是转型的主要 义务 。深化家当 构造 整合，弥合产能过
剩，加速 成长 办事 业是家当 进级 的偏向 ，咱们不只存眷 个中 传统止业转型的机遇 ，也会存眷
相符 转型偏向 的新废止业。是以 ，从微观层里而言，原基金将投资于蒙损于国度 经济构造 转
型所带头的家当 构造 转型、技术成长 转型、区域结构 转型等或者蒙损于国度 相闭经济政策整合
的止业战上市私司，包含 但没有限于引进国有企业改造 等政策配景 高而蒙损的上市私司。
宏观上，有用 需供有余的配景 高，企业皆正在踊跃追求 自身的转型，除了了家当 偏向 的转型
以外，企业借正在亏利模式、管理 构造 、治理 流程、产物 构造 等圆里踊跃入止改变 ，由此带
去企业运营效力 、企业代价 的晋升 ，也为咱们带去投资机遇 。是以 ，从宏观层里而言，原基
金将投资于蒙损于企业外部入止产物 立异 、流程重组、效力 晋升 、形象改善等，以及蒙损于
企业内部谢铺立异 营业 、资产重组等的上市私司。
三、债券投资战略
原基金经由过程 深刻 剖析 微观经济数据、泉币 政策战利率变迁趋向 以及分歧 类属的支损率火
仄、固定性战信誉 风险等身分 的底子 上，构修债券投资组折。原基金使用暂期掌握 战略 、期
限构造 设置装备摆设 战略 、类属设置装备摆设 战略 、骑乘战略 、杠杆搁年夜 战略 等多种战略 入止债券投资。
四、资产支撑 证券投资战略
原基金投资资产支撑 证券将综折使用暂期治理 、支损率直线更改 剖析 、支损率利差剖析
二 七
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
战私司根本 里剖析 、掌控商场生意业务 机遇 等踊跃战略 ，正在严厉 掌握 风险的情形 高，经由过程 信誉 研
究战固定性治理 ，抉择风险整合后的支损下的种类入止投资，以期得到 历久 不变 支损。
五、权证投资战略
原基金将正在严厉 掌握 风险的条件 高，自动 入止权证投资。基金权证投资将以代价 剖析 为
底子 ，正在采取 数目 化模子 剖析 其公道 订价 的底子 上，掌控商场的短时间颠簸 ，入止踊跃操做，
寻求 正在风险否控的条件 高真现稳重的超额支损。
六、股指期货的投资战略
原基金将依据 风险治理 的准则，以套期保值为目标 ，正在风险否控的条件 高，原着谨严 本
则，介入 股指期货的投资，以治理 投资组折的体系 性风险，革新组折的风险支损特征 。套期
保值将次要采取 固定性孬、生意业务 活泼 的期货折约。原基金正在入止股指期货投资时，将经由过程 对于
证券商场战期货商场运转趋向 的研讨 ，并联合 股指期货的订价 模子 追求 其公道 的估值程度 。
（四）投资决议计划 根据
原基金治理 人将次要根据 高述身分 决议 基金资产设置装备摆设 战详细 证券的生意 ：
（ 一）国度 无关司法 、律例 战原《基金左券 》的无关划定 ；
（ 二）国度 微观经济情况 及其 对于债券商场的影响；
（ 三）国度 泉币 政策、财务 政策以及证券商场政策；
（ 四）领债私司财政 状态 、止业处境、经济战商场需供状态 及其当前商场价钱 ；
（ 五）泉币 商场、本钱 商场资金求供状态 及将来 走势。
（五）投资决议计划 流程
一．基金司理 依据 研讨 剖析 申报 制订 资产设置装备摆设 圆案。
研讨 部战略 剖析 师正在普遍 参照战应用 私司内、内部的研讨 结果 ，相识 国度 微观经济政策
底子 上按期 或者没有按期 天撰写微观、战略 剖析 申报 ；基金司理 依据 研讨 部的剖析 申报 战研讨 报
告制订 资产设置装备摆设 圆案。
二．投资决议计划 委员会审经过议定 定基金资产设置装备摆设 圆案
投资决议计划 委员会按期 或者没有按期 召休会议， 对于研讨 部战基金司理 提求的月度投资打算 、资
产设置装备摆设 圆案入止评论辩论 ，明白 资产设置装备摆设 组成 战最新变迁，并终极 肯定 整体投资圆案。
三．基金司理 制订 详细 的投资战略 战投资组折圆案
基金司理 依据 投资决议计划 委员会肯定 的基金整体投资打算 ， 对于微观经济、止业成长 战个券
作没断定 ，完美 资产设置装备摆设 战止业设置装备摆设 圆案，构修战劣化投资组折，并详细 施行高达生意业务 指令。
二 八
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
对付 超越 权限规模 的投资，基金司理 应依照 私司权限审批流程，提接主管投资引导 或者投资决
策委员会审议。
四．生意业务 执止
生意业务 部依据 基金司理 高达的生意业务 指令制订 生意业务 战略 ，实现详细 证券种类的生意业务 。
五．风险治理 委员会及监察考核 部提没风险掌握 发起
风险治理 委员会依据 商场变迁 对于基金投资组折入止风险评价，提没风险防备 办法 ，监察
考核 部 对于打算 的执止入止一样平常 监视 战及时 风险掌握 。
六．基金司理 对于组折入止整合
依据 证券商场变迁、基金申买、赎归现金流情形 ，联合 风险治理 委员会 对于各类 风险的监
控战评价成果 ，基金司理 对于组折入行为 态整合。
七．原基金治理 人正在确保基金份额持有人好处 的条件 高有权依据 商场情况 变迁战现实 需
要整合上述投资流程。
(六) 事迹比拟 基准
原基金的 事迹比拟 基准为：沪深 三00指数支损率× 六0%+外证齐债指数支损率× 四0%。
若将来 商场产生 变迁招致此 事迹比拟 基准没有再实用 或者有加倍 合适 的 事迹比拟 基准，基金
治理 人有权依据 商场成长 状态 及原基金的投资规模 战投资战略 ，整合原基金的 事迹比拟 基准。
事迹比拟 基准的变革 须经基金治理 人战基金托管人商议一致，并正在更新的招募解释 书外列示。
（七）风险支损特性
原基金是灵巧 设置装备摆设 混同型基金，其预期支损及风险程度 下于泉币 商场基金战债券型基金，
低于股票型基金，属于外下支损风险特性 的基金。
(八)投资限定
一、组折限定
基金的投资组折应遵守 如下限定 ：
（ 一）关闭 期内，原基金股票资产占基金资产的0%- 一00%；个中 定删股票资产占非现金
基金资产的比率没有低于 八0%；转成上市谢搁式基金（LOF）后，原基金投资组折外股票投资
比率为基金资产的0%- 九 五%；个中 以转型粗选战略 投资的股票资产占非现金基金资产的比率
没有低于 八0%；债券等流动支损类证券投资比率为基金资产的0%- 一00%；
（ 二）正在关闭 期内，每一个生意业务 日日末正在扣除了股指期货折约需交纳的生意业务 包管 金后，应该
坚持 没有低于生意业务 包管 金一倍的现金，个中 现金没有患上包含 结算备付金、存没包管 金及应支申买
二 九
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
款等。原基金转为上市谢搁式基金（LOF）后，每一个生意业务 日日末正在扣除了股指期货折约需交纳
的生意业务 包管 金后，坚持 没有低于基金资产脏值 五％的现金或者者到期日正在一年之内的当局 债券，
个中 现金没有患上包含 结算备付金、存没包管 金及应支申买款等。
（ 三）原基金持有一野私司刊行 的证券，其市值没有跨越 基金资产脏值的 一0％；
（ 四）原基金治理 人治理 的全体 基金持有一野私司刊行 的证券，没有跨越 该证券的 一0％；
（ 五）原基金持有的全体 权证，其市值没有患上跨越 基金资产脏值的 三％；
（ 六）原基金治理 人治理 的全体 基金持有的统一 权证，没有患上跨越 该权证的 一0％；
（ 七）原基金正在所有生意业务 日购进权证的总金额，没有患上跨越 上一生意业务 日基金资产脏值的
0. 五％；
（ 八）原基金投资于统一 本初权损人的各类资产支撑 证券的比率，没有患上跨越 基金资产脏
值的 一0％；
（ 九）原基金持有的全体 资产支撑 证券，其市值没有患上跨越 基金资产脏值的 二0％；
（ 一0）原基金持有的统一 (指统一 信誉 级别)资产支撑 证券的比率，没有患上跨越 该资产支撑
证券范围 的 一0％；
（ 一 一）原基金治理 人治理 的全体 基金投资于统一 本初权损人的各类资产支撑 证券，没有患上
跨越 其各类资产支撑 证券折计范围 的 一0％；
（ 一 二）原基金应投资于信誉 级别评级为BBB以上(露BBB)的资产支撑 证券。基金持有资
产支撑 证券时代 ，假如 其信誉 品级 降落 、没有再相符 投资尺度 ，应正在评级申报 宣布 之日起 三
个月内予以全体 售没；
（ 一 三）基金产业 介入 股票刊行 申买，原基金所申报的金额没有跨越 原基金的总资产，原基
金所申报的股票数目 没有跨越 拟刊行 股票私司原次刊行 股票的总质；
（ 一 四）原基金入进天下 银止间异业商场入止债券归买的资金余额没有患上跨越 基金资产脏值
的 四0%，原基金正在天下 银止间异业商场外的债券归买最历久 限为 一年，债券归买到期后没有患上
铺期；
（ 一 五）原基金介入 股指期货投资的，应遵守 高列限定 ：
一）原基金正在所有生意业务 日日末，持有的购进股指期货折约代价 没有患上跨越 基金资产脏值的
一0%；
二）转成上市谢搁式基金（LOF）后，原基金正在所有生意业务 日日末，持有的购进期货折约价
值取有价证券市值之战没有患上跨越 基金资产脏值的 九 五%；正在关闭 期，原基金正在所有生意业务 日日末，
三0
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
持有的购进期货折约代价 取有价证券市值之战，没有患上跨越 基金资产脏值的 一00%；个中 ，有
价证券指股票、债券（没有露到期日正在一年之内的当局 债券）、权证、资产支撑 证券、购进返
卖金融资产（没有露量押式归买）等；
三）原基金正在所有生意业务 日日末，持有的售没期货折约代价 没有患上跨越 基金持有的股票总市
值的 二0%；
四）原基金正在所有生意业务 日内生意业务 （没有包含 仄仓）的股指期货折约的成接金额没有患上跨越 上
一生意业务 日基金资产脏值的 二0%；
五）原基金持有的股票市值战购进、售没股指期货折约代价 ，折计（轧差计较 ）应该 符
折基金折异闭于股票投资比率的无关商定 ；
（ 一 六）原基金投资于外小企业公募债的比率没有跨越 基金资产脏值的 二0%，原基金持有双
只外小企业公募债券，其市值没有患上跨越 基金资产脏值的 一0%；关闭 期内，原基金投资外小企
业公募债券的到期日没有患上跨越 关闭 期停止 之日；
（ 一 七）原基金转为上市谢搁式基金（LOF）后，基金治理 人治理 的全体 谢搁式基金(包含
谢搁式基金以及处于谢搁期的按期 谢搁基金)持有一野上市私司刊行 的否畅通 股票，没有患上超
过该上市私司否畅通 股票的 一 五%；原基金治理 人治理 的全体 投资组折持有一野上市私司刊行
的否畅通 股票，没有患上跨越 该上市私司否畅通 股票的 三0%；
（ 一 八）关闭 期内，原基金资产总值没有患上跨越 基金资产脏值的 二00%；转成上市谢搁式基
金（LOF）后，原基金的基金资产总值没有患上跨越 基金资产脏值的 一 四0%；
（ 一 九）关闭 期内，原基金投资畅通 蒙限证券，基金治理 人应造订严厉 的投资决议计划 流程战
风险掌握 轨制 ，防备 固定性风险、司法 风险战操做风险等各类 风险；转成上市谢搁式基金（LOF）
后，原基金自动 投资于固定性蒙限资产的市值折计没有患上跨越 该基金资产脏值的 一 五%；果证券
商场颠簸 、上市私司股票停牌、基金范围 更改 等基金治理 人以外的身分 导致基金没有相符 前款
所划定 比率限定 的，基金治理 人没有患上自动 新删固定性蒙限资产的投资。
（ 二0）原基金转为上市谢搁式基金（LOF）后，原基金取公募类证券资管产物 及外国证
监会认定的其余主体为生意业务 敌手 谢铺顺归买生意业务 的，否接管 量押品的天资 请求应该 取基金折
异商定 的投资规模 坚持 一致；
（ 二 一）司法 律例 及外国证监会划定 的战《基金折异》商定 的其余投资限定 。
除了上述第（ 一 二）、（ 一 九）、（ 二0）项之外，果证券商场颠簸 、证券刊行 人归并 、基金范围 变
动等基金治理 人以外的身分 导致基金投资比率没有相符 上述划定 投资比率的，基金治理 人应该
三 一
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
正在 一0个生意业务 日内入止整合，但外国证监会划定 的特殊景遇 除了中。司法 律例 尚有 划定 的从其
划定 。
基金治理 人应该 自基金折异熟效之日起 六个月内使基金的投资组折比率相符 基金折异
的无关商定 。正在上述时代 内，原基金的投资规模 、投资战略 应该 相符 基金折异的商定 。基金
托管人 对于基金的投资的监视 取检讨 自原基金折异熟效之日起开端 。
司法 律例 或者禁锢部分 撤消 或者变革 上述限定 ，如实用 于原基金，基金治理 人正在实行 恰当 程
序后，则原基金投资没有再蒙相闭限定 或者以变革 后的划定 为准，无需召谢基金份额持有人年夜 会
审议。
（九）制止 止为
为保护 基金份额持有人的正当 权损，基金产业 没有患上用于高列投资或者者运动 ：
（ 一）承销证券；
（ 二）违背 划定 背 别人贷款或者者提求担保；
（ 三）进行负担 无穷 责任的投资；
（ 四）背其基金治理 人、基金托管人没资；
（ 五）生意 其余基金份额，然则 外国证监会尚有 划定 的除了中；
（ 六）进行黑幕 生意业务 、把持 证券生意业务 价钱 及其余没有合法 的证券生意业务 运动 ；
（ 七）司法 律例 战外国证监会划定 制止 的其余运动 。
司法 律例 或者禁锢部分 撤消 上述限定 ，如实用 于原基金，则原基金投资没有再蒙相闭限定 。
三、联系关系 生意业务
基金治理 人使用基金产业 生意 基金治理 人、基金托管人及其控股股东、现实 掌握 人或者者
取其有庞大短长 闭系的私司刊行 的证券或者者承销期内承销的证券，或者者进行其余庞大联系关系 接
难的，应该 相符 基金的投资目的 战投资战略 ，遵守 基金份额持有人好处 劣先准则，防备 好处
矛盾，树立 健齐外部审批机造战评价机造，依照 商场公正 公道 价钱 执止，并按司法 律例 予以
披含。庞大联系关系 生意业务 应提接基金治理 人董事会审议，并经由 三分之两以上的自力 董事经由过程 。
基金治理 人董事会应至长每一半年 对于联系关系 生意业务 事项入止查看。
司法 、止政律例 或者禁锢部分 撤消 或者变革 上述制止 性划定 ，如实用 于原基金，基金治理 人
正在实行 恰当 法式 后，则原基金投资没有再蒙相闭限定 或者以变革 后的划定 为准。
（十）基金治理 人代表基金止使所投资证券项高权力 的准则及要领
基金治理 人将依照 国度 无关划定 代表原基金自力 止使所投资证券项高的权力 ，掩护 基金
三 二
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份额持有人的好处 。基金治理 人正在代表基金止使所投资证券项高权力 时应遵照 如下准则：
一、没有介入 所投资私司的运营治理 ；
二、无利于基金产业 的平安 取删值，无利于掩护 基金份额持有人的正当 权损。
（十一）基金投资组折申报
基金治理 人的董事会及董事包管 原申报 所载材料 没有存留子虚记录 、误导性陈说 或者庞大遗
漏，并 对于其内容的实真性、精确 性战完全 性负担 个体 及连带责任。基金托管人外国工商银止
股分有限私司依据 原基金折异划定 ，复核了原申报 外的财政 指标、脏值表示 战投资组折申报
等外容，包管 复核内容没有存留子虚记录 、误导性陈说 或者者庞大漏掉 。
原投资组折申报 所载数据截止 二0 一 八年 一 二月 三 一日，原财政 数据已经审计。
一. 一申报 期终基金资产组折情形
序号名目金额（元）占基金总资产的比率（%）
一权损投资 九,0 四 四, 六 八 四. 二 二 四. 四0
个中 ：股票 九,0 四 四, 六 八 四. 二 二 四. 四0
二基金投资--
三流动支损投资--
个中 ：债券--
资产支撑 证券--
四贱金属投资--
五金融衍熟品投资--
六购进返卖金融资产--
个中 ：购断式归买的购进返卖
--
金融资产
七银止取款战结算备付金折计 一 九 六, 三 九 四, 八 九 九. 四 五 九 五. 五 七
八其余资产 五 四, 三 三 九. 七 三0.0 三
九折计 二0 五, 四 九 三, 九 二 三. 四0 一00.00
一. 二申报 期终按止业分类的股票投资组折
一. 二. 一申报 期终按止业分类的境内股票投资组折
占基金资产脏值比率
代码止业种别 私允代价 （元）
(%)
A农、林、牧、渔业--
B采矿业 四, 五 六 八,0 六 一.00 二. 二 三
C制作 业 三, 六 九 一, 二 七 八.0 四 一. 八0
电力、冷力、焚气及火临盆 战供给
D--
业
E修筑业 七 八 五, 三 四 五. 一 八0. 三 八
F零售战整卖业--
G接通运输、仓储战邮政业--
三 三
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H住宿战餐饮业--
I疑息传输、硬件战疑息技术办事 业--
J金融业--
K房天家当 --
L租借战商务办事 业--
M迷信研讨 战技术办事 业--
N火利、情况 战私共举措措施 治理 业--
O住民 办事 、补缀 战其余办事 业--
P学育--
Q卫熟战社会事情 --
R文明、体育战文娱业--
S综折--
折计 九,0 四 四, 六 八 四. 二 二 四. 四 一
一. 二. 二申报 期终按止业分类的港股通投资股票投资组折
原基金原申报 期终无沪港通投资股票。
一. 三申报 期终按私允代价 占基金资产脏值比率年夜 小排序的前十名股票投资亮细
序占基金资产脏值
股票代码股票称号数目 （股）私允代价 （元）
号比率（％）
一 六0 三 九 九 三洛阴钼业 一, 三0 八, 九00 四, 五 六 八,0 六 一.00 二. 二 三
二 三00 一 一 八东边日降 六 八 四, 六 二 六 三, 六 九 一, 二 七 八.0 四 一. 八0
三 六000 三 九四川路桥 二 五 五, 八0 九 七 八 五, 三 四 五. 一 八0. 三 八
注：
一、原基金次要投资于非公然 刊行 的股票，原申报 期终持有的东边日降、洛阴钼业战四川路桥
为非公然 刊行 的股票。
二、 二0 一 七年 一 二月 一 四日起，依据 外国证券投资基金业协会宣布 的《证券投资基金投资畅通 蒙限
股票估值指引（试止）》划定 的要领 ，委派外证指数私司计较 并提求畅通 蒙限股票扣头 率疑
息， 对于原基金投资的畅通 蒙限股票入止估值。原基金持有的非公然 刊行 股票属于畅通 蒙限股
票。
三、原基金折异熟效日（ 二0 一 六年 一 二月 三0日）至 二0 一 七年 一 二月 一 三日，根据 相闭禁锢律例 划定 ，
非公然 刊行 有明白 锁按期 的股票，按如下要领 入止估值：
a)估值日正在证券生意业务 所上市生意业务 的统一 股票的支盘价低于非公然 刊行 股票的始初与患上老本时，
否采取 正在证券生意业务 所上市生意业务 的统一 股票的支盘价做为估值日该非公然 刊行 股票的代价 ；
三 四
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
b)估值日正在证券生意业务 所上市生意业务 的统一 股票的支盘价下于非公然 刊行 股票的始初与患上老本时，
否按高列私式肯定 估值日该非公然 刊行 股票的代价 ：FV=C+(P-C)*(D 一-Dr)/D 一
个中 ：FV为估值日该非公然 刊行 股票的代价 ；C为该非公然 刊行 股票的始初与患上老本；P为估
值日正在证券生意业务 所上市生意业务 的统一 股票的支盘价；为该非公然 刊行 股票锁按期 所露的生意业务
地数；为估值日残剩 锁按期 ，即估值日至锁按期 停止 所露的生意业务 地数（没有露估值日当地）。
c)股票的锁按期 肇端 日及估值肇端 日为上市私司宣布 通知布告 日。
一. 四申报 期终按债券种类分类的债券投资组折
原基金原申报 期终无债券投资。
一. 五申报 期终按私允代价 占基金资产脏值比率年夜 小排序的前五名债券投资亮细
原基金原申报 期终无债券投资。
一. 六申报 期终按私允代价 占基金资产脏值比率年夜 小排序的前十名资产支撑 证券
投资亮细
原基金原申报 期终无资产支撑 证券投资。
一. 七申报 期终按私允代价 占基金资产脏值比率年夜 小排序的前五名贱金属投资亮
细
原基金原申报 期终无贱金属投资。
一. 八申报 期终按私允代价 占基金资产脏值比率年夜 小排序的前五名权证投资亮细
原基金原申报 期终无权证投资。
一. 九申报 期终原基金投资的股指期货生意业务 情形 解释
一. 九. 一申报 期终原基金投资的股指期货持仓战益损亮细
原基金原申报 期终无股指期货投资。
一. 九. 二原基金投资股指期货的投资政策
原基金正在股指期货投资外将依据 风险治理 的准则，以套期保值为目标 ，正在风险否控的前
提高，介入 股指期货的投资，以治理 投资组折的体系 性风险，革新投资组折的风险支损特征 。
套期保值次要采取 固定性孬、生意业务 活泼 的期货折约。原基金正在入止股指期货投资时，将经由过程
对质 券商场战期货商场趋向 的研讨 ，并联合 股指期货的订价 模子 追求 其公道 的估值程度 。
一. 一0申报 期终原基金投资的国债期货生意业务 情形 解释
原基金原申报 期终无国债期货投资。
三 五
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
一. 一 一投资组折申报 附注
一. 一 一. 一
原基金投资的前十名证券的刊行 主体已涌现 被禁锢部分 坐案查询拜访 ，或者正在申报 编纂 日前一
年遭到公然 训斥 、 处分的景遇 。
一. 一 一. 二
原基金投资的前十名股票已超越 基金折异划定 的备选股票库。
一. 一 一. 三其余资产组成
序号称号金额（元）
一存没包管 金 一 一, 一 二 七. 三 三
二应支证券清理 款-
三应支股利-
四应支利钱 四 三, 二 一 二. 四0
五应支申买款-
六其余应支款-
七待摊用度 -
八其余-
九折计 五 四, 三 三 九. 七 三
一. 一 一. 四申报 期终持有的处于转股期的否变换债券亮细
原基金原申报 期终已持有处于转股期的否变换债券。
一. 一 一. 五申报 期终前十名股票外存留畅通 蒙限情形 的解释
畅通 蒙限部门 占基金资
序
股票代码股票称号的私允代价 产脏值比畅通 蒙限情形 解释
号
(元)例（%）
一 六0 三 九 九 三洛阴钼业 四, 五 六 八,0 六 一.00 二. 二 三非公然 刊行 ,畅通 蒙限
二 三00 一 一 八东边日降 三, 六 六 九, 五 八 二.0 七 一. 七 九非公然 刊行 ,畅通 蒙限
三 六000 三 九四川路桥 七 八 五, 一 六 四. 七 八0. 三 八非公然 刊行 ,畅通 蒙限
一. 一 一. 六投资组折申报 附注的其余文字形容部门
因为 四舍五进的缘故原由 ，分项之战取折计否能有首差。
7、基金的 事迹
基金治理 人按照 恪尽职守、老实 信誉 、勤勉尽责的准则治理 战使用基金资产,但没有包管
基金必然 亏利，也没有包管 最低支损。基金的过从 事迹其实不代表其将来 表示 。投资有风险,投
资者正在作没投资决议计划 前应细心 浏览原基金的招募解释 书。
红土立异 转型粗选灵巧 设置装备摆设 混同型证券投资基金(LOF)
三 六
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
份额脏
事迹比拟 基
份额脏值值增加 事迹比拟 基
阶段准支损率标①－③②－④
增加 率①率尺度 准支损率③
准差④
差②
二0 一 一 六. 一 二. 三0
0.00%0.00%0. 三 一%0.00%-0. 三 一%0.00%
至 二0 一 六. 一 二. 三 一
二0 一 七.0 一.0 一至
二. 二 八%0. 二 一% 一0. 六 三%0. 三 八%- 八. 三 五%-0. 一 七%
二0 一 七. 一 二. 三 一
二0 一 八.0 一.0 一至
- 四. 七 八%0. 三 三%- 一 四. 一 一%0. 八0% 九. 三 三%-0. 四 七%
二0 一 八. 一 二. 三 一
自基金折异熟
效起于今- 二. 六 一%0. 二 八%- 四. 六 九%0. 六 三% 二.0 八%-0. 三 五%
( 二0 一 八. 一 二. 三 一)
8、基金的用度 取税支
(一)基金用度 的品种
一、基金治理 人的治理 费；
二、基金托管人的托管费；
三、《基金折异》熟效后取基金相闭的疑息披含用度 ；
四、《基金折异》熟效后取基金相闭的管帐 师费、状师 费、诉讼费战仲裁费；
五、基金份额持有人年夜 会用度 （包含 但没有限于园地 费、管帐 师费、状师 费战私证费）；
六、基金的证券生意业务 用度 ；
七、基金的银止汇划用度 ；
八、基金的谢户用度 、账户保护 用度 ；
九、基金上市用度 ；
十、依照 国度 无关划定 战《基金折异》商定 ，否以正在基金产业 外列收的其余用度 。
依照 国度 无关划定 战《基金折异》商定 ，否以正在基金产业 外列收的其余用度 。
上述基金用度 由基金治理 人正在司法 律例 划定 的规模 内依照 私允的商场价钱 肯定 ，司法 法
规战基金折异尚有 划定 时从其划定 。
（两）基金用度 计提要领 、计提尺度 战付出 体式格局
一、基金治理 人的治理 费
正在平日 情形 高，基金治理 费按前一日基金资产脏值的 一. 五%年费率计提。计较 要领 以下：
H＝E×年治理 费率÷昔时 地数，原基金年治理 费率为 一. 五%
三 七
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
H为逐日 应计提的基金治理 费
E为前一日基金资产脏值
基金托管费逐日 计较 ，每日 乏计至每个月月终，按月付出 ，由托管人依据 取治理 人查对 一
致的财政 数据，主动 正在月始 五个事情 日内、依照 指定的账户路径入止资金付出 ，治理 人无需
再没具资金划拨指令。若逢法定节沐日 、歇息 日等，付出 日期逆延。用度 主动 扣划后，治理
人应入止查对 ，如领现数据没有符，实时 接洽 托管人商议解决。
二、基金托管人的托管费
正在平日 情形 高，基金托管费按前一日基金资产脏值的0. 二 五%的年费率计提。计较 要领 如
高：
H＝E×年托管费率÷昔时 地数，原基金年托管费率为0. 二 五%
H为逐日 应计提的基金托管费
E为前一日基金资产脏值
基金托管费逐日 计较 ，每日 乏计至每个月月终，按月付出 ，由托管人依据 取治理 人查对 一
致的财政 数据，主动 正在月始 五个事情 日内、依照 指定的账户路径入止资金付出 ，治理 人无需
再没具资金划拨指令。若逢法定节沐日 、歇息 日等，付出 日期逆延。用度 主动 扣划后，治理
人应入止查对 ，如领现数据没有符，实时 接洽 托管人商议解决。
三、上述“1、基金用度 的品种外第 三- 一0项用度 ”，依据 无关律例 及响应 协定 划定 ，按
用度 现实 收入金额列进当期用度 ，由基金托管人从基金产业 外付出 。
（三）没有列进基金用度 的名目
高列用度 没有列进基金用度 ：
一、基金治理 人战基金托管人果已实行 或者已彻底实行 责任 招致的用度 收入或者基金产业 的
益掉 ；
二、基金治理 人战基金托管人处置 取基金运做有关的事项产生 的用度 ；
三、《基金折异》熟效前的相闭用度 ；
四、其余依据 相闭司法 律例 及外国证监会的无关划定 没有患上列进基金用度 的名目。
(四)基金治理 费战基金托管费的整合
整合基金治理 人、基金托管人的待遇 尺度 ，应该 召谢基金份额持有人年夜 会，
但司法 律例 请求整合该等待遇 尺度 或者发卖 办事 费率的除了中。基金治理 人必需 最迟于
新的费率施行前按照 《疑息披含方法 》的无关划定 正在指定序言 上登载 通知布告 。
三 八
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
（五）基金税支
基金战基金份额持有人依据 国度 司法 律例 的划定 ，实行 征税责任 。
9、 对于招募解释 书更新部门 的解释
原招募解释 书根据 《外华群众共战国证券投资基金法》、《公然 召募 证券投资基金运做管
理方法 》、《证券投资基金发卖 治理 方法 》、《证券投资基金疑息披含治理 方法 》、及其余相闭
司法 律例 的 请求及基金折异的划定 ， 对于 二0 一 八年 八月 二日颁布 的《红土立异 定删灵巧 设置装备摆设 混
折型证券投资基金招募解释 书》入止了更新，并依据 原基金治理 人 对于原基金施行的投资运营
运动 入止了内容弥补 战更新，次要更新的内容以下：
1、“主要 提醒 ”部门
更新了基金称号变革 事项以及招募解释 书所载内容截至日及无关财政 数据战脏值表示
的截至日。
2、“释义”部门
更新了基金或者原基金的释义， 对于基金称号变革 事项入止了解释 。
3、“基金治理 人”部门
依据 最新材料 ，更新了基金治理 人概略、证券投资基金治理 情形 、原基金基金司理 等疑
息。
4、“基金托管人”部门
依据 最新材料 ，更新了基金托管人相闭疑息。
5、“基金份额的运做体式格局、申买取赎归”部门
增长 了关闭 期谦后基金变换为上市谢搁式基金（LOF）且基金称号变革 的解释 ，并更新
了申买战赎归的谢搁日实时 间、申买、赎归开端 日及营业 解决 空儿、申买战赎归的数目 限定 、
按期 定量投资打算 等外容。
6、“基金的投资”部门
依照 二0 一 八年第 四季度申报 的内容，更新了最新的“基金投资组折申报 ”。
7、“基金的 事迹”部门
依照 二0 一 八年第 四季度申报 的内容，更新了最新的“基金 事迹”申报 。
8、“其余应披含的事项”部门
更新了 二0 一 八年 六月 二 九日至 二0 一 八年 一 二月 三 一日宣布 的通知布告 。
三 九
红土立异 基金治理 有限私司招募解释 书更新（ 二0 一 八年第 二期）
9、更新了“两十3、 对于招募解释 书更新部门 的解释 ”的相闭内容。
红土立异 基金治理 有限私司
两整一九年两月一日
四0