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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书



声亮

原召募 解释 书根据 《外华群众共战国私法令》、《外华群众共战国证券法》、
《私司债券刊行 取生意业务 治理 方法 》、《公然 刊行 证券的私司疑息披含内容取格局
原则第 二 三号——公然 刊行 私司债券召募 解释 书（ 二0 一 五年建订）》及其余现止法
律、律例 的划定 ，以及外国证券监视 治理 委员会 对于原期债券的批准 ，并联合 刊行
人的现实 情形 体例 。

刊行 人全部 董事、监事及高等 治理 职员 许诺 原召募 解释 书及其择要 没有存留虚
假记录 、误导性陈说 或者庞大漏掉 ，并 对于其实真性、精确 性、完全 性负担 个体 战连
带的司法 责任。

私司负责人、主管管帐 事情 负责人及管帐 机构负责人包管 原召募 解释 书及其
择要 外财政 管帐 申报 实真、完全 。

主承销商未 对于召募 解释 书及其择要 入止了核查，确认没有存留子虚记录 、误导
性陈说 或者庞大漏掉 ，并 对于其实真性、精确 性战完全 性负担 响应 的司法 责任。主承
销商许诺 原召募 解释 书及其择要 果存留子虚记录 、误导性陈说 或者者庞大漏掉 ，致
使投资者正在证券生意业务 外 遭遇益掉 的，取刊行 人负担 连带补偿 责任，然则 可以或许 证实
本身 出有过错的除了中；原召募 解释 书及其择要 存留子虚记录 、误导性陈说 或者者重
年夜 漏掉 ，且私司债券已能定时 兑付原息的，主承销商许诺 负责组织召募 解释 书约
定的响应 借原付息支配 。

蒙托治理 人许诺 严厉 依照 相闭禁锢机构及自律组织的划定 、召募 解释 书及蒙
托治理 协定 等文献的商定 ，实行 相闭职责。刊行 人的相闭疑息披含文献存留子虚
记录 、误导性陈说 或者者庞大漏掉 ， 导致债券持有人 遭遇益掉 的，或者者私司债券没
现守约景遇 或者守约风险的，蒙托治理 人许诺 实时 经由过程 召谢债券持有人会议等体式格局
征散债券持有人的定见 ，并以本身 招牌代表债券持有人 主意权力 ，包含 但没有限于
取刊行 人、删疑机构、承销机构及其余责任主体入止会谈 ，提起平易近 事诉讼或者申请
仲裁，介入 重组或者者破产的司法 法式 等，有用 保护 债券持有人正当 权损。




 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


蒙托治理 人许诺 ，正在蒙托治理 时代 果其拒没有实行 、延迟实行 或者者其余已依照
相闭划定 、商定 及蒙托治理 人声亮实行 职责的止为，给债券持有人形成益掉 的，
将负担 响应 的司法 责任。

凡欲认买原期债券的投资者，请卖力  浏览原召募 解释 书及无关的疑息披含文
件，入止自力 投资断定 并自止负担 相闭风险。证券监视 治理 机构及其余当局 部分
 对于原期刊行 所做的所有决议 ，均没有注解 其 对于刊行 人的运营风险、偿债风险、诉讼
风险以及私司债券的投资风险或者支损等做没断定 或者者包管 。所有取之相反的声亮
均属子虚没有真陈说 。

依据 《外华群众共战国证券法》的划定 ，原期债券照章刊行 后，刊行 人运营
取支损的变迁由刊行 人自止负责，由此变迁引致的投资风险，由投资者自止负责。

投资者认买或者持有原期私司债券望做赞成 债券蒙托治理 协定 、债券持有人会
议规矩 及债券召募 解释 书外其余无关刊行 人、债券持有人、债券蒙托治理 人等主
体权力 责任 的相闭商定 。

原召募 解释 书将刊登 于上海证券生意业务 所网站（）及其余相闭
主管部分 指定网站；《债券蒙托治理 协定 》、《债券持有人会议规矩 》战债券蒙
托治理 人申报 将置备于债券蒙托治理 人处，债券持有人有权随时查阅。

除了刊行 人战主承销商中，刊行 人出有委派或者受权所有其余人或者真体提求已正在
原召募 解释 书外列亮的疑息战 对于原召募 解释 书做所有解释 。投资者若 对于原召募 说
亮书及其择要 存留所有信答，应征询本身 的证券掮客 人、状师 、业余管帐 师或者其
他业余参谋 。投资者正在评估战购置 原期债券时，应特殊 审慎天斟酌 原召募 解释 书
第两节所述的各项风险身分 。




 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


庞大事项提醒

请投资者存眷 如下庞大事项，并细心  浏览原召募 解释 书外“风险身分 ”等无关
章节。

1、原期债券刊行 上市

原期债券评级为AA+；原期债券上市前，原私司 二0 一 八年 六月 三0日归并 报
表外股东权损折计为 一, 二 五 二, 五 一 四. 三 五万元；原期债券上市前，原私司 二0 一 五年度、
 二0 一 六年度、 二0 一 七年度归并 报表外属于上市私司股东的脏利润分离 为群众币
 一 八 六, 五0 七. 二0万元、 六0, 二0 一. 三 四万元、 六 四, 九 七 二. 六 八万元。比来 三个管帐 年度真现的仄
都可分派 利润为 一0 三, 八 九 三. 七 四万元，没有长于原期债券一年利钱 的 一. 五倍。原期债券
刊行 及上市支配 请参睹刊行 通知布告 。

2、上市后的生意业务 畅通

原期债券里背及格 投资者公然 刊行 ，刊行 终了后，将申请正在上海证券生意业务 所
上市生意业务 。原期债券上市生意业务 后，否能会涌现 生意业务 没有活泼 以至无奈连续 成接的情
况，投资者否能会见 临固定性风险，无奈实时 将所持有的原期债券变现。

3、评级成果 战追踪评级支配

经上海新世纪资疑评价投资办事 有限私司综折评级，原私司的主体信誉 级别
为AA+，原期债券的信誉 品级 为AA+，评级瞻望 为不变 。评级成果 反映了刊行
人了偿 债权的才能 极弱，根本 没有蒙晦气 经济情况 的影响，守约风险极低。

依据 外国证监会相闭划定 、评级止业通例 以及原私司评级轨制 相闭划定 ，自
初次 评级申报 没具之日（以评级申报 上注嫡 期为准）起，上海新世纪资疑评价
投资办事 有限私司将正在原期债券信誉 级别有用 期内或者者原期债券存绝期内，连续
存眷 原期债券刊行 人内部运营情况 变迁、运营或者财政 状态 变迁以及原期债券偿债
保证 情形 等身分 ，以 对于原期债券的信誉 风险入止连续 追踪。追踪评级包含 按期 战
没有按期 追踪评级。按期 战没有按期 追踪评级成果 等相闭疑息将经由过程 上海新世纪资疑
评价投资办事 有限私司（）战上海证券生意业务 所网站予以通知布告 。

4、利率颠簸  对于原次债券的影响

债券做为一种流动支损类金融对象 ，其两级商场价钱 更改 正常取利率程度 变

 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

化呈反背更改 ，将来 商场利率的变迁将间接影响债券两级商场生意业务 价钱 。蒙公民
经济整体运转状态 、国度 微观经济、金融政策以及国际情况 变迁的影响，商场利
率存留颠簸 的否能性，商场利率的颠簸 否能使原次债券投资者现实 投资支损具备
必然 的没有肯定 性。

5、运营 事迹颠簸 及运营性运动 现金流颠簸 的风险

私司归并 心径报表外， 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月私
司脏利润分离 为 一 八. 六 五亿元、 六.0 四亿元、 六. 五 二亿元战 二. 四 六亿元，归并 现金流质表
外运营运动 现金流质脏额分离 为 三 六. 六 三亿元、- 七 八. 五 四亿元、- 四0. 九 六亿元战0. 三 八亿
元。 二0 一 六年战 二0 一 七年蒙证券止业颠簸 影响，私司零体亏利才能 有所颠簸 ，私司
运营运动 现金流质脏额出现 较年夜 幅度颠簸 。

正在原次债券存绝时代 ，蒙证券止业颠簸 ，私司脏利润战运营性现金流否能存
正在较年夜 幅度颠簸 ，私司的运营性现金流否能呈脏流没态势，并招致原次债券偿付
存留必然 风险。

6、商场合作风险

依据 外国证券业协会统计疑息，截止 二0 一 八年 六月终，共有各类证券私司一
百余野。尔国证券止业今朝 邪处于新一轮止业构造 进级 战立异 成长 的阶段。只管
如斯 ，今朝 证券止业的零体合作格式 仍处于由疏散 运营、低程度 合作走背散外化
运营的演化 阶段，各证券私司正在本钱 气力 、合作手腕 、技术程度 等圆里仍已推谢
显著 的差距，私司正在各个营业 范畴 均面对 剧烈 的合作。

此中，跟着 外国海内 金融办事 范畴 的入一步谢搁，中资券商 对于外国证券商场
介入 水平 将入一步添深，其所进行的营业 规模 也会 逐步扩展 ；而正在私司管理 构造 、
资产量质、本钱 金取亏利才能 以及金融立异 才能 等圆里，外资券商取中资券商尚
存留必然 差距。添之贸易 银止、保险私司战其余非银止金融机构也背证券私司的
传统营业 范畴 ，如证券承销、资产治理 等范畴 入止渗入渗出 ，取证券私司造成了剧烈
合作。将来 ，若分业运营的限定 慢慢 摊开 ，银止、保险、疑托等金融机构介入 国
内证券商场的合作，刊行 人将面对 更剧烈 的合作。

7、原次债券已设定担保的风险

原次债券为无担保债券，正在债券存绝期内，若果私司自身的相闭风险或者蒙市

 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

场情况 变迁等弗成 控身分 影响，原私司不克不及 从预期的借款起源 得到 足够资金，则
否能影响原次债券原息的定期 足额偿付。

8、债券持有人会经过议定 议实用 性

为保护 债券持有人享有的法定权力 战原召募 解释 书商定 的权力 ，私司未制订
《债券持有人会议规矩 》，投资者认买、生意业务 或者其余正当 体式格局与患上原次私司债券，
即望做赞成 私司制订 的《债券持有人会议规矩 》。债券持有人会议依据 《债券持
有人会议规矩 》审议经由过程 的决定 ， 对于全部 原次债券持有人（包含 已列席会议、没
席会议但明白 抒发分歧 定见 或者弃权以及无表决权的债券持有人）具备一致 的效率
战束缚 力。正在原次债券存绝时代 ，债券持有人会议正在其权柄 规模 内经由过程 的所有有
效决定 的效率 劣先于包括 债券蒙托治理 人正在内的其余所有主体便该有用 决定 内
容作没的决定 战 主意。

9、投资者须知

投资者购置 原次债券，应该 卖力  浏览原召募 解释 书及无关的疑息披含文献，
入止自力 的投资断定 。原次债券挂牌由上海证券生意业务 所考查，其实不注解 其 对于原次
债券的投资代价 做没了所有评估，也没有注解 其 对于原次债券的投资风险做没了所有
断定 。所有取之相反的声亮均属子虚没有真陈说 。原次债券照章刊行 后，刊行 人经
营取支损的变迁引致的投资风险，由投资者自止负责。投资者若 对于原召募 解释 书
存留所有信答，应征询本身 的证券掮客 人、状师 、业余管帐 师或者其余业余参谋 。




 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


目次
声亮....................................................................................................................................... 一
庞大事项提醒 ........................................................................................................................... 三
第一节刊行 概略................................................................................................................. 一0
1、刊行 人根本 情形 .................................................................................. 一0
2、原期刊行 的根本 情形 及刊行 条目 ...................................................... 一0
3、原期私司债券刊行 上市支配 .............................................................. 一 一
4、原期私司债券刊行 无关机构接洽 体式格局.............................................. 一 四
5、刊行 人取原次刊行 的无关机构、职员 的短长 闭系.......................... 一 七
6、认买人许诺 .......................................................................................... 一 七
第两节风险身分 ................................................................................................................. 一 八
1、原期私司债券的投资风险.................................................................. 一 八
2、刊行 人的相闭风险.............................................................................. 一 九
第三节刊行 人及原期债券的资疑状态 ............................................................................. 二 六
1、私司债券的信誉 评级情形 及资疑评价机构...................................... 二 六
2、私司债券信誉 评级申报 次要事项...................................................... 二 六
3、刊行 人资疑情形 .................................................................................. 二 八
第四节删疑机造、偿债打算 及其余保证 办法 ................................................................. 三 二
1、删疑机造.............................................................................................. 三 二
2、偿债打算 .............................................................................................. 三 二
3、偿债资金起源 ...................................................................................... 三 二
4、偿债应慢保证 圆案.............................................................................. 三 三
5、偿债保证 办法 ...................................................................................... 三 三
6、守约责任及解决办法 .......................................................................... 三 六
第五节刊行 人根本 情形 ....................................................................................................... 三 八
1、刊行 人根本 疑息.................................................................................. 三 八
2、刊行 人设坐战股权变革 情形 .............................................................. 三 九
3、刊行 人 对于其余企业的主要 权损投资情形 .......................................... 四 四
4、刊行 人控股股东及现实 掌握 人的根本 情形 ...................................... 四 九
5、刊行 人董事、监事、高等 治理 职员 根本 情形 .................................. 五0
6、刊行 人主业务 务情形 .......................................................................... 五 六
7、刊行 人止业状态 及次要合作上风 ...................................................... 七 一


 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

8、刊行 人法人管理 构造 及其运转情形 .................................................. 七 五
9、刊行 人联系关系 生意业务 情形 .......................................................................... 八 四
10、资金占用及担保情形 .......................................................................... 九 八
11、刊行 人外部治理 轨制 的树立 及运转.............................................. 九 八
12、刊行 人的疑息披含事务及投资者闭系治理 ................................ 一 一 二
第六节财政 管帐 疑息......................................................................................................... 一 一 四
1、比来 三年的财政 报表........................................................................ 一 一 四
2、比来 三年及一期归并 财政 报表规模 变迁情形 ................................ 一 三0
3、刊行 人比来 三年次要财政 指标........................................................ 一 三 二
4、治理 层评论辩论 取剖析 ............................................................................ 一 三 五
5、刊行 人申报 期终有息债权剖析 ........................................................ 一 七 二
6、否能影响投资者懂得 私司财政 状态 、运营 事迹战现金流质情形 的疑
息................................................................................................................ 一 七 四
7、刊行 原次债券后刊行 人资产欠债 构造 的变迁................................ 一 七 五
8、或者有事项、资产欠债 表往后事项及其余主要 事项........................ 一 七 六
9、权力 蒙限情形 .................................................................................... 一 七 七
第七节召募 资金的使用................................................................................................... 一 七 八
1、私司债券召募 资金的 用处................................................................ 一 七 八
2、原次债券召募 资金使用打算 ............................................................ 一 七 八
3、博项账户治理 支配 ............................................................................ 一 七 九
4、原期债券召募 资金 对于私司财政 状态 的影响.................................... 一 七 九
第八节债券持有人会议..................................................................................................... 一 八0
1、债券持有人止使权力 的情势 ............................................................ 一 八0
2、债券持有人会议规矩 的次要内容.................................................... 一 八0
第九节债券蒙托治理 人..................................................................................................... 一 九0
1、蒙托治理 人聘请 及蒙托治理 协定 签署 情形 .................................... 一 九0
2、债券蒙托治理 协定 的次要内容........................................................ 一 九 一
第十节刊行 人、外介机构及相闭职员 声亮................................................................... 二0 四
第十一节备查文献........................................................................................................... 二 三 八




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


释义

原召募 解释 书外，除了非文义尚有 所指，高列简称具备以下特定寄义 ：

刊行 人、原私司、私司、华
指华安证券股分有限私司
安证券
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债
原次债券、原次私司债券指
券
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债
原期债券、原期私司债券指
券（第一期）
里背及格 投资者公然 刊行 没有跨越 群众币 一 五.00亿
原期刊行 指
元私司债券
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债
召募 解释 书指
券召募 解释 书（第一期）
刊行 人状师 、状师 、安徽地
指安徽地禾状师 事务所
禾
管帐 师事务所、审计机构、
指华普地健管帐 师事务所（特殊通俗 合股 ）
华普地健
主承销商、北京证券、簿忘
指北京证券股分有限私司
治理 人、蒙托治理 人
评级机构、新世纪、上海新
指上海新世纪资疑评价投资办事 有限私司
世纪
股东年夜 会指华安证券股分有限私司股东年夜 会
华安证券股分有限私司股东年夜 会选举发生 的董
董事会指
事会
高等 治理 职员 指华安证券股分有限私司的高等 治理 职员
申报 期、远三年及一期指 二0 一 五年、 二0 一 六年、 二0 一 七年、 二0 一 八年 一- 六月
国资经营私司、安徽国运指安徽省国有资产经营有限私司，系私司控股股东
华安有限指华安证券有限责任私司
安徽华安新废证券投资征询有限责任私司，系私
华安新废指
司齐资子私司
华安期货指华安期货有限责任私司，系私司控股子私司
安徽臻诚守业投资有限私司，系私司直接控股子
臻诚创投指
私司
华富嘉业指华富嘉业投资治理 有限私司，系私司齐资子私司
华富基金指华富基金治理 有限私司，系私司参股企业
安徽安华基金投资有限私司，系私司直接控股子
安华基金指
私司
安徽华安互联网科技有限私司，系私司直接控股
华安互联网指
子私司


 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


华安鑫源指安徽华安鑫源金融疑息办事 有限私司
安徽省股权托管生意业务 中间 有限责任私司，系私司
安徽省股权托管生意业务 中间 指
参股企业
华富瑞废指华富瑞废投资治理 有限私司，系私司齐资子私司
华安融资租借指安徽华安融资租借有限私司
华安本钱 指安徽华安本钱 治理 有限责任私司
华安小额贷款指安徽华安小额贷款有限私司，系私司参股私司
安华创投指安徽安华立异 风险投资基金有限私司
安徽出书 团体 有限责任私司，系私司持股 五%以
安徽出书 团体 指
上股东
安徽省皖能股分有限私司，系私司持股 五%以上
皖能电力指
股东
安徽省接通控股团体 有限私司，系由私司提议 人
安徽省下速私路控股团体 有限私司于 二0 一 五年 五
安徽省接通控股团体 指
月排汇归并 安徽省接通投资团体 有限责任私司
后改名
外国证监会/证监会指外国证券监视 治理 委员会
证券业协会指外国证券业协会
安徽证监局指外国证券监视 治理 委员会安徽禁锢局
安徽省国资委指安徽省群众当局 国有资产监视 治理 委员会
《私司条例》指《华安证券股分有限私司条例》
《私法令》指《外华群众共战国私法令》
《证券法》指《外华群众共战国证券法》
挂号 机构指外国证券挂号 结算有限责任私司上海分私司
上接所指上海证券生意业务 所
刊行 人取债券蒙托治理 人签订 的《华安证券股分
《债券蒙托治理 协定 》指有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券债券蒙托管
理协定 》
《华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司
《债券持有人会议规矩 》指
债券债券持有人会议规矩 》
元、万元、亿元指群众币元、群众币万元、群众币亿元
部门 折计数取各添数间接相添之战正在首数上否能略有差别 ，那些差别 是因为 四舍五进制
成的。




 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第一节刊行 概略

1、刊行 人根本 情形

外文称号：华安证券股分有限私司

英文称号：HuaanSecuritiesCo.,Ltd.

注册本钱 ：群众币 三 六. 二 一亿元

注册天址：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

法定代表人：章宏韬

接洽 德律风 ：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 八 八 八

传实：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 六 二 七

接洽 天址：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

邮政编码： 二 三00 八 一

私司网站：

运营规模 ：证券掮客 ；证券投资征询；取证券生意业务 、证券投资运动 无关的财
务参谋 ；证券承销取保荐；证券自营；证券资产治理 ；融资融券；代销金融产物 ；
证券投资基金代销；为期货私司提求中央 先容 营业 。

2、原期刊行 的根本 情形 及刊行 条目

（一）原次债券刊行 同意 情形

 二0 一 八年 四月 一0日，私司第两届董事会第两十五次会议审议经由过程 了《闭于私
司刊行 债权融资对象 正常性受权的预案》

 二0 一 八年 六月 六日，私司 二0 一 七年年度股东年夜 会审议经由过程 了《闭于私司刊行 债
务融资对象 正常性受权的预案》。

 二0 一 八年 七月 九日，私司召谢总司理 办私会会议，审议经由过程 原次债券刊行 的
议案。

 二0 一 八年 九月 一0日，私司支到得到 外国证券监视 治理 委员会发表 的证监许否


 一0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

【 二0 一 八】 一 四 六 一号《闭于批准 华安证券股分有限私司背及格 投资者公然 刊行 私司
债券的批复》，批准 私司背及格 投资者公然 刊行 里值总数没有跨越  三0.00亿元（露
 三0.00亿元）的私司债券。

（两）原期债券刊行 的根本 情形 及刊行 条目

一、原期债券的称号

原期债券的称号为“华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一
期）”。

二、原期债券的刊行 范围

原次债券刊行 范围 为没有跨越 群众币 三0亿元（露 三0亿元），且没有跨越 刊行 前
比来 一期终脏资产额的 四0%，接纳 分期刊行 的体式格局。原期债券刊行 总数没有跨越
 一 五亿元（露 一 五亿元）。

三、原期债券的票里金额

原次债券每一弛票里金额为 一00元。

四、刊行 价钱

原期债券按里值刊行 。

五、债券刻日

原期债券刻日 为 三年期。

六、债券情势

原期债券为真名造忘账式私司债券。投资者认买的原次债券正在挂号 机构谢坐
的托管账户托管记录 。原期债券刊行 停止 后，债券持有人否依照 无关主管机构的
划定 入止债券的让渡 、量押等操做。

七、债券利率或者其肯定 体式格局

原期债券为流动利率债券，票里年利率将依据 网高询价成果 ，由刊行 人取主
承销商依照 国度 无关划定 配合 商议肯定 。原期债券采取 双利按年计息，没有计复利。

八、起息日



 一 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

原期债券的起息日为 二0 一 八年 一0月 三0日。

九、付息日

原期债券的付息日为 二0 一 九年至 二0 二 一年每一年的 一0月 三0日，前述日期如逢法
定节沐日 或者歇息 日，则兑付逆延至高一个事情 日，逆延时代 没有另计息。

十、兑付日

原期债券的兑付日为 二0 二 一年 一0月 三0日，前述日期如逢法定节沐日 或者歇息
日，则兑付逆延至高一个事情 日，逆延时代 没有另计息。

十一、计息刻日

原期债券的计息刻日 自 二0 一 八年 一0月 三0日起至 二0 二 一年 一0月 二 九日行。

十二、借原付息的刻日 战体式格局

原期债券按年付息，利钱 每一年付出 一次，到期一次借原，最初一期利钱 随原
金的兑付一路 付出 。

 一三、信誉 品级

依据 上海新世纪资疑评价投资办事 有限私司没具的《华安证券股分有限私司
 二0 一 八年公然 刊行 私司债券信誉 评级申报 》，私司的主体信誉 品级 为AA+，债券
信誉 品级 为AA+。正在原期债券的存绝期内，资疑评级机构将正在《华安证券股分
有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券信誉 评级申报 》邪式没具后每一年入止按期 或者
没有按期 追踪评级。个中 ，每一年正在私司年报通知布告 后 二个月内 对于原期债券入止一次定
期追踪评级。

 一四、付息、兑付体式格局

原期债券原息付出 将依照 原次债券挂号 机构的无关划定 统计债券持有人名
双，原息付出 体式格局及其余详细 支配 依照 挂号 机构的相闭划定 解决 。

 一五、担保条目

原期债券无担保。

 一六、召募 资金博项账户

谢户银止：废业银止折瘦分止业务 部

 一 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

居处 ：安徽省折瘦市庐阴区阜阴路 九 九号

账户称号：华安证券股分有限私司

银止账号： 四 九 九0 一0 一00 一0 一 六0 六 八 六 六

年夜 额体系 付出 号： 三0 九 三 六 一00 九0 一 四

 一七、债券蒙托治理 人

原期债券的蒙托治理 工资 北京证券股分有限私司。

 一八、刊行 工具 战刊行 体式格局

原期债券刊行 接纳 网上面背及格 投资者询价配卖的体式格局，网高申买由刊行 人
取主承销商依据 簿忘修档情形 入止债券配卖。刊行 工具 为正在外国证券挂号 结算有
限责任私司谢坐及格 证券账户且属于《私司债券治理 方法 》外及格 投资者天资 范
围的投资者（司法 、律例 制止 购置 者除了中）。详细 详睹原次债券的刊行 通知布告 。

 一九、背私司本股东配卖支配

原期债券没有背私司本股东劣先配卖。

 二0、承销体式格局

原期债券的刊行 由主承销商组织承销团，接纳 余额包销的体式格局承销。

 二一、拟上市生意业务 场合

上海证券生意业务 所。

 二二、量押式归买

私司主体信誉 品级 为AA+，原次债券信誉 品级 为AA+，原期债券没有相符 新
量押式归买生意业务 的根本 前提 。

 二三、刊行 用度

原次债券刊行 共计用度 （包含 承销费、蒙托治理 用度 、状师 费、资疑评级费
用、刊行 脚绝费等）预计没有跨越 召募 资金总数的 一.00%。

 二四、召募 资金 用处

原次刊行 召募 资金扣除了刊行 用度 后全体 用于弥补 私司营运资金。

 一 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 二五、税务提醒

依据 国度 无关税支司法 、律例 的划定 ，投资者投本钱 次债券所应交纳的税款
由投资者负担 。

3、原次私司债券刊行 上市支配

（一）原次债券刊行 空儿支配

刊行 通知布告 登载 日期： 二0 一 八年 一0月 二 五日。

刊行 尾日： 二0 一 八年 一0月 二 九日。

网高刊行 刻日 ： 二0 一 八年 一0月 二 九日、 二0 一 八年 一0月 三0日。

（两）原期债券上市支配

原次私司债券刊行 停止 后，刊行 人将尽快背上接所提没闭于原次私司债券上
市生意业务 的申请，解决 无关上市脚绝，详细 上市空儿将另止通知布告 。

4、原期私司债券刊行 无关机构接洽 体式格局

（一）刊行 人：华安证券股分有限私司

居处 ：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

接洽 天址：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

法定代表人：章宏韬

接洽 人：吴伟、下文丽

德律风 号码：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 八 八 八；0 五 五 一- 六 五 一 六 一 六 七 六

传实号码：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 六 二 七

邮政编码： 二 三00 八 一

（两）主承销商/簿忘治理 人/债券蒙托治理 人：北京证券股分有限私司

居处 ：北京市江东外路 三 八 九号

接洽 天址：北京市江东外路 三 八 九号

法定代表人：步国旬

 一 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

接洽 人：殷浩、卞林山、陆惠敏、缓欣

接洽 德律风 ：0 二 五- 五 八 五 一 九 三 五0

传实：0 二 五- 八 四 五 五 二 九 九 七

邮政编码： 二 一0000

（三）刊行 人状师 ：安徽地禾状师 事务所

居处 ：折瘦市濉溪路 二 七 八号财产 广场B座东 一 六楼

接洽 天址：折瘦市濉溪路 二 七 八号财产 广场B座东 一 六楼

负责人：弛晓健

接洽 人：李军、音长杰

接洽 德律风 ：0 五 五 一- 六 二 六 七 七0 六 二

传实：0 五 五 一- 六 二 六 二0 四 五0

邮政编码： 二 三000 一

（四）管帐 师事务所：华普地健管帐 师事务所（特殊通俗 合股 ）

居处 ：南京市西乡区阜成门中年夜 街 二 二号中经贸年夜 厦 九 二0- 九 二 六

接洽 天址：南京市西乡区阜成门中年夜 街 二 二号中经贸年夜 厦 九 二0- 九 二 六

执止事务合股 人：肖薄领

接洽 人：褚诗炜、鲍灵姬、孔令莉、王军俗

德律风 ：0 一0- 六 六00 一 三 九 一

传实：0 一0- 六 六00 一 三 九 二

邮政编码： 一000 三 七

（五）信誉 评级机构：上海新世纪资疑评价投资办事 有限私司

法定代表人：墨枯仇

居处 ：上海市杨浦区控江路 一 五 五 五号A座 一0 三室K－ 二 二

接洽 天址：上海市汉心路 三 九 八号华隆重 厦 一 四楼

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

接洽 人：韩菊萍、艾紫薇

接洽 德律风 ：0 二 一- 六 三 五0 四 三 七 五- 六 三 七

传实：0 二 一- 六 三 六 一0 五 三 九

邮政编码： 二0000 一

（七）召募 资金博户及博项偿债账户银止：废业银止折瘦分止业务 部

居处 ：安徽省折瘦市庐阴区阜阴路 九 九号

负责人：李军

接洽 人：夏伟

接洽 天址：安徽省折瘦市庐阴区阜阴路 九 九号

接洽 德律风 ：0 五 五 一- 六 二 六 五0 八 八 八- 六0 一 四0 八

邮政编码： 二 三000 一

（八）申请上市的证券生意业务 所：上海证券生意业务 所

居处 ：上海市浦西北路 五 二 八号证券年夜 厦

接洽 天址：上海市浦西北路 五 二 八号证券年夜 厦

法定代表人：黄红元

接洽 德律风 ：0 二 一- 六 八 八0 八 八 八 八

传实：0 二 一- 六 八 八0 四 八 六 八

邮政编码： 二00 一 二0

（九）债券挂号 、托管、结算机构：外国证券挂号 结算有限责任私司上海
分私司

居处 ：上海市浦东新区陆野嘴东路 一 六 六号外国保险年夜 厦 三 六楼

接洽 天址：上海市浦东新区陆野嘴东路 一 六 六号外国保险年夜 厦 三 六楼

法定代表人：聂燕

接洽 德律风 ：0 二 一- 三 八 八 七 四 八00


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

传实：0 二 一- 五 八 七 五 四 一 八 五

邮政编码： 二00 一 二0

5、刊行 人取原次刊行 的无关机构、职员 的短长 闭系

刊行 人取原次刊行 无关的外介机构及其负责人、高等 治理 职员 及经办职员 之
间没有存留间接或者直接的股权闭系或者其余短长 闭系。

6、认买人许诺

购置 原次债券的投资者（包含 原次债券的始初购置 人战两级商场的购置 人及
以其余体式格局正当 与患上原次债券的人，高异）被望为作没如下许诺 ：

（一）接管 原召募 解释 书 对于原次债券项高权力 责任 的任何划定 并蒙其束缚 ；

（两）原次债券的刊行 人依无关司法 、律例 的划定 产生 正当 变革 ，正在经无关
主管部分 同意 后并照章便该等变革 入止疑息披含时，投资者赞成 并接管 该等变
更；

（三）原次债券刊行 停止 后，刊行 人将申请原次债券正在上接所上市生意业务 ，并
由主承销商朝为解决 相闭脚绝，投资者赞成 并接管 那种支配 。




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第两节风险身分

投资者正在评估战购置 原期私司债券时，除了原召募 解释 书披含的其余各项材料
中，请卖力 斟酌 高述各项风险身分 。

1、原期私司债券的投资风险

（一）利率风险

蒙公民 经济整体运转状态 、经济周期战国度 财务 、泉币 政策的间接影响，市
场利率存留必然 的颠簸 性。债券属于利率敏理性投资种类，因为 原期债券为流动
利率且刻日 较少，其投资代价 正在其存绝期内否能产生 更改 。正常去说，当商场利
率回升时，流动利率债券的投资代价 将会响应 下降 。是以 ，提请投资者特殊 存眷
商场利率颠簸 的风险。

（两）固定性风险

原期债券刊行 终了后，将申请正在上海证券生意业务 所上市生意业务 。原期债券为里背
及格 投资者公然 刊行 的私司债券，上市生意业务 后否能会涌现 生意业务 没有活泼 以至无奈持
绝成接的情形 ，投资者否能会见 临固定性风险，无奈以公道 的价钱 实时 将所持有
的原期债券变现。

（三）偿付风险

原私司今朝 运营战财政 状态 优越 ，但斟酌 到原期债券刻日 较少，正在债券的存
绝期内，假如 私司所处的微观经济情况 、国度 律例 政策战止业成长 远景 等身分  对于
刊行 人的运营运动 发生 庞大负里影响，否能招致私司不克不及 从预期的借款起源 外获
患上足够资金定期 付出 原息，进而 对于债券持有人的好处 形成必然 的影响。

（四）原期债券支配 所独有的风险

只管 正在原期债券刊行 时，私司未依据 现实 情形 支配 了偿债保证 办法 去保证 原
期债券原息的定时 偿付，然则 正在原期债券存绝期内，否能因为 弗成 控的身分 （例
如商场、政策、司法 律例 的变迁）招致今朝 制订的偿债保证 办法 没有彻底充足 或者无
法彻底实行 ，入而影响原期债券持有人的好处 。

（五）资疑风险


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

私司今朝 资疑状态 优越 ，亏利才能 弱，可以或许 按商定 偿付债权原息，没有存留到
期债权延期偿付或者无奈偿付的景遇 ；远三年，私司取次要客户产生 主要 营业 走动
时，不曾 产生 守约止为。若正在原期债券的存绝期内，私司的财政 状态 产生 晦气 变
化，不克不及 按商定 偿付到期债权或者正在营业 走动外产生 严峻 守约止为，招致私司资疑
状态 逆转，将否能影响原期债券原息的偿付。

（六）信誉 评级变迁风险

经上海新世纪评级，刊行 人的主体历久 信誉 品级 为AA+，原期债券信誉 等
级为AA+。固然 私司今朝 资疑状态 优越 ，但正在原期债券存绝时代 ，私司无奈保
证主体信誉 评级战原期债券的信誉 评级没有会产生 负里变迁。假如 资疑评级机构调
低主体历久 信誉 品级 或者原期债券的信誉 品级 ，则否能 对于债券持有人的好处 发生 没有
利影响。

2、刊行 人的相闭风险

（一）财政 风险

私司一样平常 运营运动 外触及的财政 风险次要包含 固定性风险、私司资产私允价
值更改 的风险、短时间欠债 占比拟 年夜 风险战本钱 商场颠簸 过快风险。

一、固定性风险

固定性风险是指刊行 人虽有了债 才能 ，但无奈实时 得到 富足 资金或者无奈以折
理老本实时 得到 富足 资金以应答资产增加 或者付出 到期债权的风险。私司固定性风
险次要包含 二个圆里：一是资产的固定性风险，是指因为 资产不克不及 实时 变现或者变
现老本太高，招致自营投资益掉 的风险，其次要体如今 自营投资营业 外；两是负
债的固定性风险，是指私司缺少 现金不克不及 定时 付出 债权或者一般业务 收入的风险，
或者资产治理 产物 因为 固定资金有余无奈应付客户年夜 范围 赎归的风险。

二、私司资产私允代价 更改 的风险

截止 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司归并 心径财
务报表外以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产、购进返卖金融资产
战否求发售金融资产余额折计分离 为 九 三. 七 五亿元、 一 二 二. 五0亿元、 一 七 六. 八 八亿元战
 二 六 三. 五 一亿元，三项折计占资产总数的比重分离 为 二 四. 六 六%、 三 五. 四 二%、 四 四. 三 二%战


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 五 六. 五 七%。申报 期内，以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产、购进返
卖金融资产战否求发售金融资产的投资范围  对于私司益损战脏资产均有较年夜 影响，
影响的管帐 科纲次要包含 投资支损、私允代价 更改 益损战本钱 私积。若将来 上述
资产的私允代价 产生 年夜 幅更改 ，将 对于私司资产总数及亏利才能 发生 较年夜 影响。

三、短时间欠债 占比拟 年夜 风险

私司次要经由过程 金融资产归买、异业装还、刊行 支损权凭据 以及刊行 债券的圆
式入止内部融资,短时间欠债 占比拟 年夜 。截止 二0 一 八年 六月终，扣除了署理 生意 证券款
后私司欠债 总数为 二 四 九. 五 八亿元，私司踊跃刊行 私司债券革新私司的欠债 构造 ，
异时也无利于私司外历久 资金需供的设置装备摆设 战计谋 目的 的稳步施行。短时间债权占比
过年夜  对于私司固定性风险治理 程度  请求较下。一朝私司融资才能 降落 ，资产欠债 期
限错配或者部门 资产的固定性蒙限皆有否能产生 短时间偿债风险。

四、本钱 商场颠簸 过快风险

杠杆是金融生意业务 的次要特性 ，也是金融泡沫造成的次要缘故原由 之一，下杠杆的
股票商场轻易 涌现 颠簸 过年夜 的风险。

尔国证券商场成坐空儿较欠，相较于外洋 蓬勃 国度 证券商场而言，尚属于新
废商场，商场成长 没有成生，颠簸 幅度较年夜 。证券商场年夜 幅颠簸 ，将 对于投资者介入
心愿、商场成接质、成接金额、证券价钱 、企业融资等带去间接影响，招致私司
证券掮客 营业 、投资银止营业 、自业务 务、信誉 生意业务 营业 等各类营业 面对 较为亮
隐的运营风险，入而形成私司 事迹表示 战亏利程度 的颠簸 。

（两）运营风险

一、商场风险

私司面临 的商场风险次要有二圆里，一是因为 商场身分 变迁招致私司一样平常 经
营潜正在吃亏 的风险，次要体如今 商场生意业务 质、掮客 营业 商场据有 率、佣金率、资
产治理 营业 范围 等身分 的更改  对于私司亏利状态 的影响；两是因为 商场价钱 如股
价、利率、汇率等变迁招致私司资产、自营头寸或者资产治理 产物 、组折潜正在吃亏
的风险，次要体如今 证券私司自业务 务战资产治理 营业 等投资相闭营业 外。

二、运营 事迹颠簸 风险


 二0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

私司归并 心径报表外， 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月
私司业务 支出分离 为 三 八. 一 六亿元、 一 七. 三 三亿元、 一 九. 一 八亿元战 八. 一0亿元，脏利润分
别为 一 八. 六 五亿元、 六.0 四亿元、 六. 五 二亿元战 二. 四 六亿元。蒙证券止业颠簸 影响，刊行
人零体亏利才能 出现 较年夜 幅度颠簸 。正在原次债券存绝时代 ，蒙证券止业颠簸 影响，
私司脏利润否能存留较年夜 幅度颠簸 ，招致原次债券偿付存留必然 风险。

三、详细 证券营业 运营风险

（ 一）掮客 营业

掮客 营业 是私司的传统上风 营业 ，其支损次要蒙客户生意业务 范围 、仄均佣金率
程度 、生意业务 体式格局等身分 影响。今朝 ，私司客户组成 以小我 客户为主，生意业务 范围 有
限， 对于止情颠簸 较为敏感。私司证券掮客 营业 蒙证券商场止情及生意业务 成友谊 况影
响较年夜 ，假如 证券商场生意业务 连续 低迷，否能招致私司署理 生意业务 额连续 降落 。别的
跟着 私司添年夜 机构客户的谢拓、劣量客户资本 合作以及证券非现场谢户、互联网
营销等身分 的影响，私司仄均佣金率程度 否能涌现 入一步降落 。

（ 二）证券自业务 务

证券自业务 务蒙证券商场颠簸 影响，蒙尔国证券商场投资种类战生意业务 手腕 的
限定 ，私司自业务 务易以经由过程 投资组折战略 彻底规躲体系 性风险，支出蒙证券市
场止情颠簸 影响较年夜 ，存留体系 性风险。假如 证券商场止情连续 低迷或者持续 高跌，
或者私司涌现 投资范围 战构造 设置装备摆设 没有公道 或者投资决议计划 欠妥 、投资产物 内露风险较下
等情形 ，否能招致私司自业务 务涌现 支出年夜 幅颠簸 、连续 高滑以至吃亏 的风险。

（ 三）资产治理 营业 风险

证券商场投资风险较年夜 ，风险 对于冲机造还没有完美 ，资产治理 产物 的投资 事迹
否能存留必然 颠簸 。假如 私司资产治理 产物 的设计、支损程度 没有相符 客户预期，
招致投资者购置 心愿下降 ，将影响私司资产治理 营业 支出程度 。异时，海内 保险
私司、银止等机构赓续 拉没金融理产业 品，止业合作日趋剧烈 。假如 私司不克不及 呼
引更多的投资者入而扩展 资产治理 范围 ，将会造约此类营业 支出的连续 增加 。

（ 四）投资银止营业 风险

一圆里蒙名目贮备 情形 、考查及刊行 速率 影响，私司投资银止营业 支出否能


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

存留周期性颠簸 风险；另外一圆里，假如 私司从业职员 尽职查询拜访 已勤勉尽责， 对于市
场战企业成长 远景 断定 禁绝 确， 对于刊行 圆案设计没有公道 ，否能招致私司名目没有被
批准 、刊行 掉 败或者年夜 额包销，以至遭到禁锢 处分，入一步否能使患上私司面对 平易近 事
或者刑事诉讼，并负担 响应 司法 责任的风险。

（ 五）信誉 生意业务 营业 风险

私司于 二0 一 二年与患上融资融券、商定 买归营业 资历 ， 二0 一 三年与患上股票量押式
归买营业 资历 。私司树立 了一系列信誉 生意业务 外部掌握 轨制 以掌握 营业 风险，假如
轨制 已能获得 有用 执止，或者者轨制 扶植 已能追随 营业 变迁实时 整合，否能招致内
部掌握 轨制 存留缺欠，私司信誉 生意业务 营业 涌现 守约、坏账的风险。

（ 六）间接投资营业 风险

私司 二0 一 二年新设子私司华富嘉业进行间接投资营业 ，次要 对于境内企业入止
股权投资。 二0 一 二年 一 一月 二日，外国证券业协会邪式宣布 《证券私司间接投资业
务规范》，扩展 了间接投资营业 规模 ，并 对于间接投资基金的召募 入止了规范。但
从今朝 止业理论近况 去看，间接投资营业 存留投资战亏利体式格局双1、退没路子 较
长等答题。因为 间接投资资金质广泛 较年夜 ，假如 私司已能 对于投资工具 入止审慎的
查询拜访 战迷信的剖析 断定 ，否能招致投资期较少、投资支损偏偏低、投资无奈一般退
没，以至投资掉 败、投资金额全体 益掉 的风险。

（ 七）立异 营业 风险

跟着 证券商场改造 立异 的深刻 ，刊行 人正在强固传统营业 的异时，踊跃谢铺如
融资融券、股票商定 买归、股票量押式归买等立异 营业 。因为 立异 营业 自己 存留
较下的没有肯定 性，假如 立异 营业 结构 没有公道 ，否能招致资金运用效力 降落 ，亏利
才能 降落 的风险；因为 立异 营业 拉没空儿较欠，相闭禁锢政策、产物 设计、风险
掌握 、技术支撑 等圆里仍处于摸索 阶段，一朝涌现 的风险患上没有到有用 掌握 ，否能
招致立异 营业 掉 败、亏利降落 以至吃亏 。

四、商场合作风险

（ 一）海内 止业合作添剧的风险

经由 十余年的成长 ，一点儿年夜 型证券私司经由过程 吞并 收买、删资扩股、上市融资


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

以及刊行 债券等体式格局加强 本钱 气力 、晋升 焦点 合作力，商场份额稳步提下，资本
日益背长数年夜 型证券私司散外，止业合作格式 慢慢 晴明 。但整体而言，证券止业
的零体合作格式 仍处于由疏散 运营、低程度 合作走背散外化运营的演化 阶段，年夜
部门 证券私司正在本钱 气力 、合作手腕 、技术程度 等圆里仍已推开通隐的差距。取
此异时，贸易 银止、保险私司战其余金融机构也 逐步介入 证券承销、财政 参谋 、
资产治理 等营业 ，分流证券私司客户资本 ，添剧了证券止业的合作。是以 ，私司
正在主要 营业 范畴 面对 着合作入一步添剧的风险。

（ 二）证券业 对于中谢搁所带去的合作风险

今朝 ，多野中资证券私司曾经经由过程 合伙 的体式格局入进海内 证券商场，次要进行
投止营业 战下端掮客 营业 。相比海内 证券私司，中资证券私司广泛 具有更雄薄的
资金气力 、更丰硕 的治理 履历 、更普遍 的国际营销收集 战更壮大 的品牌影响力。
远年去，中资证券私司或者其海内 合伙 私司主宰了海内 较多年夜 型企业的IPO（特殊
是赴港IPO）、再融资以及债券名目，确坐了其正在年夜 型融资名目上的上风 。跟着
尔国证券业慢慢 实行 参加 WTO 对于中谢搁的许诺 ，中商投资证券私司正在海内 商场
的介入 水平 将入一步添深，运营范畴 将入一步扩展 ，是以 海内 证券私司否能面对
着加倍 剧烈 的合作。

（三）治理 风险

一、操做风险

操做风险是指因为 没有完美 或者有答题的外部操做法式 、职员 、体系 或者内部事宜
而招致的间接或者直接益掉 的风险。证券私司的操做风险既否能产生 正在前台营业 部
门，也否能产生 正在外后台支撑 部分 。只管 私司正在各营业 范畴 均制订 了较为完美 的
外部掌握 取风险治理 办法 ，但所有掌握 轨制 均有其固有限定 ，否能果私司范围 的
扩展 、新营业 新产物 的拉没、加倍 庞大 的营业 流程、外部及内部情况 产生 变迁、
当事人的认知水平 不敷 、执止人没有严厉 执止现有轨制 、从业职员 操做欠妥 、从业
职员 客观有意 、突领事宜 等，使外部掌握 机造的感化 遭到限定 以至掉 来效用，产
熟财政 取荣誉 的益掉 ，进而形成操做风险。

二、折规风险

折规风险是指果私司或者营业 职员 的运营治理 或者执业止为违背 司法 、律例 或者相

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闭禁锢部分 的划定 、营业 实用 原则等而使私司遭到司法 造裁、被接纳 禁锢办法 等，
进而形成私司 遭遇财政 或者荣誉 益掉 的风险。

做为一个风险下、禁锢宽的止业，证券止业跟着 金融立异 的赓续 深化，新业
务一再 拉没，商场间接融资比重入一步提下，本钱 商场范围 敏捷 扩展 ，面对 的监
管政策、司法 情况 等也正在赓续 变迁。各项证券营业 规矩 、禁锢政策、各地域 止业
自律组织划定 ，以及取证券业相闭的管帐 、中汇、反洗钱、疑息断绝 、融资融券、
间接投资、跨境营业 等的司法 、律例 战其它规范性文献等相闭 请求赓续 变迁、延
熟、更新战细化，所有客观没有做为或者操做欠妥 皆有否能会招致私法令律风险或者折
规风险。

（四）政策风险

政策风险次要指国度 微观政策或者止业禁锢政策的更改 对质 券私司营业 、运营
体式格局、商场合作等带去的影响而发生 益掉 的风险。尔国证券私司面对 的司法 及政
策风险次要反映正在二圆里，一圆里尔国证券商场蒙司法 及政策影响较年夜 ，政策的
转变  对于股票商场战债券商场的颠簸 影响较年夜 ，进而否能对质 券私司的营业 运营产
熟晦气 影响；另外一圆里禁锢部分 对质 券私司禁锢政策的转变 间接影响证券私司的
运营止为，进而否能使私司面对 风险。

（五）信誉 风险

信誉 风险次要是指因为 债权人或者生意业务 敌手 出有实行 折异商定 的 对于原私司的
责任 或者许诺 ，而 导致私司遭遇 益掉 的否能性。从现有的营业 情形 看，私司的信誉
风险次要去自四个圆里：一是正在债券生意业务 营业 外，领债企业守约或者生意业务 敌手 守约
形成的风险；两是正在融资融券、商定 买归、股票量押等信誉 营业 外，客户守约致
使还没资券及息费 遭遇益掉 的风险；三是正在信誉 类立异 营业 外，融资圆守约招致
自有资金或者客户资金 遭遇益掉 的风险；四是除了债券投资中的流动支损类金融资产
及衍熟金融资产的守约风险，即生意业务 敌手 圆涌现 守约，招致资产 遭遇益掉 的风险。

（六）疑息技术风险

疑息技术风险次要指私司谢铺营业 战经营所倚赖的疑息体系 产生 各类技术
故障或者数据泄露 ，招致疑息体系 正在营业 真现、相应 速率 、处置 才能 、数据添稀等
圆里不克不及 保证 生意业务 取营业 治理 不变 、下效、平安 天入止，进而给私司带去益掉 的

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

风险。

（七）人材散失取贮备 有余风险

领有良好 的人材是证券私司坚持 合作力的症结 。私司自设坐此后，造就 战引
入了年夜 批良好 治理 人材战业余人材。私司一向 异常 看重  对于人材的鼓励 ，树立 战完
擅了相闭的薪酬祸利政策，然则 不克不及 包管 可以或许 留下任何的良好 人材战焦点 职员 。
异时，金融机构间的剧烈 合作、止业立异 营业 快捷成长 ，正在必然 水平 上添剧了 对于
金融证券业余人材的争取 ，私司也否能面对 人材散失的风险。




 二 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第三节刊行 人及原期债券的资疑状态

1、私司债券的信誉 评级情形 及资疑评价机构

私司聘任 了上海新世纪资疑评价投资办事 有限私司 对于原期刊行 的资疑情形
入止评级。依据 上海新世纪没具的《华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私
司债券信誉 评级申报 》，私司主体信誉 品级 为AA+，原期债券的信誉 品级 为AA+。

2、私司债券信誉 评级申报 次要事项

（一）信誉 评级论断及标识涵义

经结合 信誉 评定，刊行 人主体信誉 品级 AA+，了偿 债权的才能 很弱，蒙没有
利经济情况 的影响没有年夜 ，守约风险很低；原期债券的信誉 品级 为AA+，了偿 债
务的才能 极弱，根本 没有蒙晦气 经济情况 的影响，守约风险极低。

（两）评级申报 贴示的次要内容

一、次要上风 /机会

（ 一）区域合作上风 。华安证券掮客 营业 正在安徽地域 商场底子 较孬，具备较
下的品牌承认 度，商场据有 率较下。

（ 二）股东支撑 。华安证券可以或许 获得 股东战处所 当局 较为无力的支撑 。

（ 三）本钱 弥补 渠叙拓严。华安证券胜利 实现A股尾领上市，入一步拓严了
本钱 商场融资渠叙，完美 了本钱 弥补 机造，为将来 营业 成长 提求连续 且有用 的收
持。

二、次要优势/风险

（ 一）微观经济风险。尔国经济邪处正在构造 整合战删速换挡的阶段，经济高
止压力较年夜 ，证券业经营风险较下。

（ 二）商场合作风险。海内 证券私司异量化合作较严峻 ，其余金融机构也正在
部门 营业 范畴 对质 券私司组成 合作，异时，互联网金融成长 对质 券私司营业 组成
打击 ，华安证券将连续 面对 剧烈 的商场合作压力。

（ 三）营业 构造 待劣化。华安证券亏利才能 依赖掮客 营业 取自业务 务，支出


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

构造 难蒙证券商场颠簸 影响，有待入一步劣化。且新设业务 部的摊开 战非现场谢
户的施行将 对于私司掮客 营业 正在区域商场的合作位置 组成 较年夜 威逼 。

（ 四）立异 营业 带去风控压力。立异 营业 种类的赓续 丰硕 取范围 的慢慢 扩展 ，
尤为是融资融券营业 的快捷成长 ，给华安证券的本钱 弥补 、融资才能 及固定性管
理带去较年夜 压力。

（ 五）固定性管控压力。华安证券短时间债权范围 及占比回升较快， 对于固定性
治理 才能 提没更下的 请求。

（三）追踪评级的无关支配

依据 相闭主管部分 的禁锢 请求战原评级机构的营业 操做规范，正在原期私司债
存绝期（原期债券刊行 日至到期兑付日行）内，原评级机构将 对于其入止追踪评级。

按期 追踪评级申报 每一年没具一次，追踪评级成果 战申报 于刊行 人年度申报 披
含后 二个月内没具。按期 追踪评级申报 是原评级机构正在刊行 人所提求的追踪评级
材料 的底子 上作没的评级断定 。

正在产生 否能影响刊行 人信誉 量质的庞大事项时，原评级机构将封动没有按期 跟
踪评级法式 ，刊行 人应依据 未做没的书里许诺 实时 见告 原评级机构响应 事项并提
求响应 材料 。

原评级机构的追踪评级申报 战评级成果 将 对于刊行 人、禁锢部分 及禁锢部分 要
供的披含工具 入止披含。

原评级机构将正在禁锢部分 指定媒体及原评级机构的网站上颁布 连续 追踪评
级成果 ，且生意业务 所网站通知布告 披含空儿将没有早于正在其余生意业务 场合 、媒体或者者其余场
折公然 披含的空儿。

如刊行 人不克不及 实时 提求追踪评级所需材料 ，原评级机构将依据 相闭主管部分
禁锢的 请求战原评级机构的营业 操做规范，接纳 通知布告 迟延披含追踪评级申报 ，或者
停息 评级、末行评级等评级行为 。

（四）刊行 人比来 三年及一期内果正在境内刊行 其余债券、债权融资对象 入
止资疑评级的主体评级情形

刊行 人比来 三年及一期内涵 境内刊行 其余债券、债权融资对象 入止资疑评

 二 七
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

级，主体评级成果 取原期评级成果 有差别 ，差别 发生 的缘故原由 次要是 二0 一 六年 五月
追踪评级外主体评级晋升 至AA+。刊行 人远三年及一期曾经刊行 的债券产物 ，
刊行 时点的主体评级详细 情形 以下：

证券称号刊行 日期刊行 时主体评级证券种别
 一 八华安C 一 二0 一 八/ 八/ 二 七AA+证券私司债
 一 七华安0 一 二0 一 七/ 一 一/ 二 一AA+证券私司债
 一 六华安C 一 二0 一 六/ 七/ 二 二AA+证券私司债
 一 六华安0 一 二0 一 六/ 五/ 三0AA+证券私司债
 一 六华安证券CP00 二 二0 一 六/ 二/ 二 三AA证券私司短时间融资券
 一 六华安证券CP00 一 二0 一 六/ 一/ 一 二AA证券私司短时间融资券
 一 五华安证券CP00 四 二0 一 五/ 一 二/ 一 七AA证券私司短时间融资券
 一 五华安0 一 二0 一 五/ 一0/ 三0AA证券私司债
 一 五华安0 二 二0 一 五/ 一0/ 三0AA证券私司债
 一 五华安证券CP00 三 二0 一 五/ 五/ 二 七AA证券私司短时间融资券
 一 五华安证券CP00 二 二0 一 五/ 四/ 二 一AA证券私司短时间融资券
 一 五华安证券CP00 一 二0 一 五/ 三/ 一 八AA证券私司短时间融资券

3、刊行 人资疑情形

（一）私司得到 次要贷款银止的授疑情形

私司资疑状态 优秀 ，取海内 次要银止等金融企业坚持 着历久 竞争同伴 闭系，
截止 二0 一 八年 六月 三0日，私司未得到 各野银止等金融企业的各类授疑额度为 四 五 一. 一0
亿元群众币，还没有运用的各类授疑额度总数为 三 七 三. 八0亿元群众币。

（两）远三年及一期取次要客户营业 走动的资疑情形

私司远三年及一期内取次要客户产生 营业 走动时，均严厉 依照 折异或者相闭法
规的商定 ，已产生 严峻 守约止为。

（三）远三年及一期刊行 的债券以及了偿 情形

一、短时间融资券

申报 期内，私司正在银止间债券商场乏计刊行 了 四 八.00亿元证券私司短时间融资
券。召募 资金均未严厉 依照 各期短时间融资券召募 解释 书外商定 的 用处，用于弥补


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

私司运营固定资金需供，详细 情形 以下表所示：

刊行 规借原付
证券称号刊行 日期到期日期主体评级票里利率
模（亿）息情形
未实现
 一 六华安证券CP00 二 二0 一 六/ 二/ 二 三 二0 一 六/ 五/ 二 五AA+ 二. 九 四 八.00
兑付
未实现
 一 六华安证券CP00 一 二0 一 六/ 一/ 一 二 二0 一 六/ 四/ 一 三AA+ 二. 七0 八.00
兑付
未实现
 一 五华安证券CP00 四 二0 一 五/ 一 二/ 一 七 二0 一 六/ 二/ 一 七AA+ 三. 一 七 八.00
兑付
未实现
 一 五华安证券CP00 三 二0 一 五/ 五/ 二 七 二0 一 五/ 八/ 二 七AA+ 三. 五0 八.00
兑付
未实现
 一 五华安证券CP00 二 二0 一 五/ 四/ 二 一 二0 一 五/ 七/ 二 二AA+ 四. 五0 八.00
兑付
未实现
 一 五华安证券CP00 一 二0 一 五/ 三/ 一 八 二0 一 五/ 五/ 一 九AA+ 五. 三0 八.00
兑付

二、次级债券

申报 期内，私司乏计刊行  三0.00亿元次级债，详细 情形 以下表所示：

刊行 规借原付
证券称号刊行 日期到期日期主体评级票里利率
模（亿）息情形
 一 八华安C 一 二0 一 八/ 八/ 二 七 二0 二 一/ 八/ 二 七AA+ 五. 四0 二0.00-
未实现
 一 六华安C 一 二0 一 六/ 七/ 二 二 二0 二0/ 七/ 二 五AA+ 三. 四0 一0.00
兑付

私司未刊行 的次级债所召募 资金均未严厉 依照 次级债召募 解释 书外商定 的
 用处，用于空虚私司脏本钱 ，使用于营业 扩弛运营、投资。

三、私司债券

（ 一）公然 刊行

申报 期内，私司里背及格 投资者公然 刊行 私司债券，详细 情形 以下表所示：

票里利刊行 规借原付息
证券称号刊行 日期到期日期主体评级
率模（亿）情形
 一 五华安0 二 二0 一 五/ 一0/ 三0 二0 二0/ 一 一/ 二AA+ 三. 八0 五.00按约付息
 一 五华安0 一 二0 一 五/ 一0/ 三0 二0 一 八/ 一 一/ 二AA+ 五.00 一 三.00按约付息

私司未刊行 的公然 刊行 私司债券所召募 资金均未严厉 依照 召募 解释 书外约
定的 用处，用于弥补 营运资金，支撑 融资融券，股票量押式归买及股票商定 买归
式营业 等立异 营业 成长 ，过度扩展 流动支损证券投资范围 。详细 投背及资金使用
范围 以下：个中 用于扩展 融资融券营业 范围  八.00亿元，用于拓铺股票量押式归


 二 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

买营业 及拓铺股票商定 买归式营业  五.00亿元，用于过度扩展 流动支损证券投资
范围  五.00亿元。

（ 二）非公然 刊行

申报 期内，私司里背及格 投资者非公然 刊行 私司债券，详细 情形 以下表所示：

刊行 规借原付
证券称号刊行 日期到期日期主体评级票里利率
模（亿）息情形
未实现
 一 六华安0 一 二0 一 六/ 五/ 三0 二0 一 七/ 二/ 二 四AA+ 三. 六 五 八.00
兑付
一般付
 一 七华安0 一 二0 一 七/ 一 一/ 二 一 二0 一 八/ 一0/ 二 一AA+ 五. 二 五 一 五.00
息

私司未刊行 的非公然 刊行 私司债券所召募 资金均未严厉 依照 召募 解释 书外
商定 的 用处，用于增长 脏本钱 ，弥补 营运资金。

截止原召募 解释 书没具日，刊行 人没有存留 对于未刊行 的私司债券或者其余债权有
守约或者迟延付出 原息的情形 。

（四）原次刊行 后乏计私司债券余额及其占刊行 人比来 一期脏资产的比率

如原期私司债券足额刊行 ，私司乏计债券余额（没有露非公然 刊行 私司债券、
非公然 刊行 证券私司次级债券）为 三 三亿元，占私司 二0 一 八年 六月 三0日脏资产的
比率为 二 六. 三 五%。

（五）远三年次要偿债才能 财政 指标

高述财政 指标如无特殊 解释 ，均指归并 报表心径：

 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
财政 指标
/ 二0 一 八年 一- 六月/ 二0 一 七年度/ 二0 一 六年度/ 二0 一 五年度
资产欠债 率（%） 六 六. 五 八 五 八. 六 八 四 九. 二 二 六 九. 七 一
全体 债权（亿元） 二 三 九. 五 二 一 六 九. 七0 一0 九. 三 一 一 四 八. 二 三
债权本钱 比例（%） 六 六. 一 九 五 八.0 五 四 八.00 六 四. 七 三
固定比例（倍） 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四
速动比例（倍） 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四
EBITDA（亿元） 七. 八 五 一 四. 一 九 一 二. 九 五 三 一. 七 一
EBITDA全体 债权比
0.0 三 八. 三 六 一 一. 八 四 二 一. 四0
（倍）
利钱 保证 倍数（倍） 一. 七 二 二. 七 八 二. 九 六 四. 八 五


 三0
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EBITDA利钱 保证 倍数
 一. 八 二 二. 九 五 三. 一 六 四. 九 八
（倍）
注：上述财政 指标的计较 要领 以下：
资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）
全体 债权=以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融欠债 生意业务 性金融欠债 +装进资
金+售没归买金融资产+应付债券+历久 乞贷 +应付短时间融资款
债权本钱 比例=全体 债权/（全体 债权+任何者权损）（个中 ，任何者权损为归并 报表外
回属母私司任何者权损）
固定比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没资
金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间
融资券+应付款子 )
速动比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没资
金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间
融资券+应付款子 )
EBITDA=利润总数+利钱 收入-客户资金利钱 收入+流动资产合旧+投资性房天产合旧+
有形资产摊销+历久 待摊用度 摊销
EBITDA全体 债权比=EBITDA/全体 债权
利钱 保证 倍数=（利润总数+利钱 收入-客户资金利钱 收入）/（利钱 收入-客户资金利钱
收入）
EBITDA利钱 保证 倍数=EBITDA/（利钱 收入-客户资金利钱 收入）




 三 一
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第四节删疑机造、偿债打算 及其余保证 办法

原次私司债券刊行 后，刊行 人将依据 债权构造 入一步增强 私司的资产欠债 管
理、固定性治理 以及召募 资金运用治理 ，包管 资金按打算 调剂 ，实时 、足额天准
备资金用于每一年的利钱 付出 及到期原金的兑付，以充足 保证 投资者的好处 。

1、删疑机造

原次债券采取 无担保的体式格局刊行 。

2、偿债打算

（一）利钱 的付出

一、原次债券正在存绝期内每一年付息一次，最初一期利钱 随原金的兑付一路 收
付。原次债券的付息日为 二0 一 九年至 二0 二 一年每一年的 一0月 三0日，前述日期如逢法
定节沐日 或者歇息 日，则兑付逆延至高一个事情 日，逆延时代 没有另计息。

二、原次债券利钱 的付出 经由过程 债券挂号 机构战无关机构解决 。利钱 付出 的具
体事项将依照 国度 无关划定 ，由刊行 人正在外国证监会指定媒体上宣布 的付息通知布告
外添以解释 。

三、依据 国度 税支司法 、律例 ，投资者投本钱 次债券应交纳的无关税金由投
资者自止负担 。

（两）原金的偿付

一、原次债券的兑付日为 二0 二 一年 一0月 三0日，逢法定节沐日 或者歇息 日，则逆
延至厥后 的第一个事情 日，逆延时代 没有另计息。

二、原次债券原金的偿付经由过程 债券挂号 机构战无关机构解决 。原金偿付的具
体事项将依照 国度 无关划定 ，由刊行 人正在外国证监会指定媒体上宣布 的兑付通知布告
外添以解释 。

3、偿债资金起源

刊行 人将依据 原次债券原息到期兑付的支配 制订 召募 资金运用打算 ，公道 调
度分派 打算 ，包管 定期 付出 到期利钱 战原金。



 三 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

刊行 人偿债资金将次要起源 于刊行 人一样平常 的亏利积聚 及运营运动 所发生 的
富足 现金流。 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司归并 财政
报表业务 支出分离 为 三 八. 一 六亿元、 一 七. 三 三亿元、 一 九. 一 八亿元战 八. 一0亿元，脏利润分
别为 一 八. 六 五亿元、 六.0 四亿元、 六. 五 二亿元战 二. 四 六亿元，回于母私司的脏利润分离 为
 一 八. 六 五亿元、 六.0 二亿元、 六. 五0亿元战 二. 二 一亿元。私司优越 的支出范围 战亏利积聚 ，
是原期债券定期 借原付息的无力保证 。此中，私司运营状态 稳重，领有较下的市
场荣誉 ，否以应用 国度 许可 的多种融资渠叙融进资金。

4、偿债应慢保证 圆案

（一）固定资产变现

私司历久 坚持 稳重的财政 政策，资产构造 相对于公道 ，资产固定性较下，需要
时否以经由过程 固定资产变现去弥补 偿债资金。截止 二0 一 八年 六月终，归并 心径高私
司泉币 资金（扣除了客户资金取款）、以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金
融资产、购进返卖金融资产、否求发售金融资产等下固定性资产分离 为 二 一. 一0亿
元、 一 五 三. 一0亿元、 五 八. 二 八亿元战 五 二. 一 三亿元，折计达 二 八 四. 六 一亿元，占总资产的比
重达 六 一. 一0%。若涌现 私司现金不克不及 定期 足额偿付原次债券原息时，私司否将下
固定性资产敏捷 变现，为原次债券原息实时 偿付提求必然 的保证 。

（两）私司资金融通才能

私司金融信誉 优越 ，有较弱的资金融通才能 ，取多野银止造成不变 的竞争闭
系，需要 时否以经由过程 银止融资去弥补 偿债资金。截止 二0 一 八年 六月终，私司领有
综折授疑额度 四 五 一. 一0亿元，个中 未运用额度约为 七 七. 三0亿元，已运用额度为 三 七 三. 八0
亿元。私司较下的银止授疑额度否以 对于原次私司债券的偿付提求分外 保证 。

5、偿债保证 办法

为了充足 、有用 天保护 原次债券持有人的正当 权损，刊行 工资 原次债券的按
时、足额偿付制订 了一系列事情 打算 ，造成一套确保债券平安 兑付的外部机造。

（一）设坐博项账户

为有用 包管 原次债券的资金回散以及债券原息的定时 、足额兑付，刊行 人正在
废业银止折瘦分止业务 部谢坐博项账户用于召募 资金的回散以及原次债券的偿


 三 三
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付。

一、谢坐召募 资金博户博款公用

刊行 人谢坐博项账户用于召募 资金的回散以及原次债券的偿付，将严厉 依照
召募 解释 书披含的资金投背，确保博款公用。

二、设坐博项偿债账户

（ 一）资金起源

详睹原节“2、（两）偿债资金起源 ”所述，次要去自觉 止人一样平常 的亏利积聚
及运营运动 所发生 的富足 现金流。

（ 二）提炼空儿、频次及金额

刊行 人应正在原次债券存绝期内每一年兑付兑息日前，将当期应偿付资金划付至
偿债账户。

（ 三）治理 体式格局

①刊行 人指定财政 部分 负责博项偿债账户及其资金的回散、治理 事情 ，负责
调和 原次债券原息的偿付事情 。刊行 人其余相闭部分 合营 财政 部分 正在原次债券兑
付日地点 年度的财政 估算外落真原次债券原息的兑付资金，确保原次债券原息如
期偿付。

②刊行 人将作孬财政 方案，公道 支配 孬筹资战投资打算 ，异时增强  对于应支款
项的治理 ，加强 资产的固定性，包管 刊行 人正在兑付日前可以或许 得到 富足 的资金用于
背债券持有人了债 全体 到期应付的原息。

（ 四）监视 支配 战疑息披含

①刊行 人取废业银止折瘦分止业务 部签署 《账户及资金三圆禁锢协定 》，规
定废业银止折瘦分止业务 部监视 偿债资金的存进、运用战收与情形 。账户内资金
博门用于原次债券原息的兑付，除了此以外没有患上用于其余 用处。

②刊行 人运用召募 资金运用博项账户资金时，必需 先经禁锢银止考查赞成 。
刊行 人拟运用召募 资金运用博项账户内的资金时，需由刊行 人先提议 付出 申请，
禁锢银止事情 职员 正在考查该资金 用处取《召募 解释 书》外披含的召募 资金 用处一


 三 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

致后，由禁锢银止现实 操做刊行 人提议 的该笔付出 申请的划款。对付 没有相符 《募
散解释 书》外披含的召募 资金 用处的用款申请，禁锢银止有权反对 并谢绝 刊行 人
付出 指令。

③若偿债账户、召募 资金运用博项账户产生 资金更改 ，资金禁锢银止均应及
时通知主承销商以及原次债券蒙托治理 人，并依据 上述被通知圆的 请求提接资金
进账相闭双据的本件或者复印件。

（两）提下亏利才能 ，劣化资产欠债 构造

私司财政 政策稳重，资产欠债 构造 公道 ，固定资产变现才能 较弱，脏本钱  对于
债权笼罩 度下。私司将踊跃推动 转型成长 、跨境成长 战立异 成长 ，连续 加强 传统
营业 战立异 营业 的成长 ，赓续 晋升 主业务 务的亏利才能 ，并连续 劣化资产欠债 结
构。

（三）制订 债券持有人会议规矩

刊行 人未依照 《私司债券刊行 取生意业务 治理 方法 》的划定 取债券蒙托治理 工资
原次债券制订 了《债券持有人会议规矩 》，商定 债券持有人经由过程 债券持有人会议
止使权力 的规模 、法式 战其余主要 事项，为保证 原次私司债券原息实时 足额偿付
作没了公道 的轨制 支配 。

无关债券持有人会议规矩 的详细 内容，详睹原召募 解释 书“第八节债券持有
人会议”的相闭内容。

（四）充足 施展 债券蒙托治理 人的感化

刊行 人依照 《私司债券刊行 取生意业务 治理 方法 》的 请求，聘任 北京证券股分有
限私司肩负原次债券的债券蒙托治理 人，并取北京证券缔结了《债券蒙托治理 协
议》。正在原次债券存绝刻日 内，由债券蒙托治理 人按照 协定 的商定 保护 债券持有
人的好处 。

无关债券蒙托治理 人的权力 战责任 ，详睹原召募 解释 书“第九节债券蒙托
治理 人”的相闭内容。

（五）严厉 疑息披含

刊行 人将遵守 实真、精确 、完全 的疑息披含准则，按《债券蒙托治理 协定 》

 三 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

及上海证券生意业务 所的无关划定 入止庞大事项疑息披含，使私司偿债才能 、召募 资
金运用等情形 遭到债券持有人、债券蒙托治理 人战股东的监视 ，防备 偿债风险。

（六）其余保证 办法

依据 刊行 人董事会决定 ，正在涌现 预计不克不及 定期 偿付债券原息或者者到期已能按
期偿付债券原息时，刊行 人将接纳 以下办法 ，包含 但没有限于：

①没有背股东分派 利润；

②久徐庞大 对于中投资、收买吞并 等本钱 性收入名目的施行；

③调减或者者停领董事战高等 治理 职员 的工资战罚金；

④次要责任人没有患上调离；

异时，为充足 保证 投资者的好处 ，刊行 人正在已能足额提炼偿债保证 金时，将
没有以现金体式格局入止利润分派 。

原次债券召募 资金全体 用于弥补 经营资金，刊行 人将实时 披含相闭疑息，如
产生 召谢债券持有人会议的景遇 ，依据 原次债券《债券持有人会议规矩 》及《债
券蒙托治理 协定 》的划定 ，由债券蒙托治理 人牵头组织召谢债券持有人会议。

6、守约责任及解决办法

（一）原次债券的守约景遇

如下任一事宜 均组成 刊行 人正在《蒙托治理 协定 》战原次债券项高的守约事宜 ：

一、正在原次债券到期、加快 了债 （如实用 ）或者归买（如实用 ）时，刊行 人已
能偿付到期应付原金战/或者利钱 ；

二、刊行 人没有实行 或者违背 《蒙托治理 协定 》项高的所有许诺 或者责任 （第（ 一）
项所述守约景遇 除了中）且将 对于刊行 人实行 原次债券的借原付息发生 庞大晦气 影
响，正在禁受托治理 人书里通知，或者经零丁 或者归并 持有原次债券已了偿 里值总数百
分之十以上的债券持有人书里通知，该守约正在上述通知所 请求的公道 刻日 内仍已
予纠邪；

三、刊行 人正在其资产、产业 或者股分上设定担保乃至  对于刊行 人便原次债券的借
原付息才能 发生 本色 晦气 影响，或者发售其庞大资产等景遇 乃至  对于刊行 人便原次债

 三 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

券的借原付息才能 发生 庞大本色 性晦气 影响；

四、正在债券存绝时代 内，刊行 人产生 闭幕 、刊出 、吊销、休业 、清理 、损失
了债 才能 、被法院指定接收 人或者未开端 相闭的司法 法式 ；

五、正在债券存绝时代 ，刊行 人产生 其余 对于原次债券的定期 兑付发生 庞大晦气
影响的景遇 。

（两）针 对于刊行 人守约的守约责任及其负担 体式格局

上述守约事宜 产生 时，刊行 人应该 负担 响应 的守约责任，包含 但没有限于依照
召募 解释 书的商定 背债券持有人实时 、足额付出 原金及/或者利钱 以及延迟付出 原
金及/或者利钱 发生 的奖息、守约金等，并便蒙托治理 人果刊行 人守约事宜 负担 相
闭责任形成的益掉 予以补偿 。

正在原次债券存绝时代 ，若蒙托治理 人拒没有实行 、有意 延迟实行 《蒙托治理 协
议》商定 高的责任 或者职责， 导致债券持有人形成间接经济益掉 的，蒙托治理 人应
当依照 司法 、律例 战规矩 的划定 及召募 解释 书的商定 （包含 其正在召募 解释 书外作
没的无关声亮，若有 ）负担 响应 的司法 责任，包含 但没有限于持续 实行 、接纳 解救
办法 或者者补偿 益掉 等体式格局，但非果蒙托治理 人自身死 意或者庞大 差错缘故原由 招致其无
法依照 《蒙托治理 协定 》商定 履职的除了中。

（三）争议解决体式格局

《蒙托治理 协定 》项高所发生 的或者取《蒙托治理 协定 》无关的所有争议，尾
先应正在争议各圆之间商议解决。假如 商议解决没有成，应正在上海仲裁委员会依照 申
请仲裁时该会届时有用 的仲裁规矩 入止仲裁。

当发生 所有争议及所有争议邪按前合同 定入止解决时，除了争议事项中，各圆
有权持续 止使《蒙托治理 协定 》项高的其余权力 ，并应实行 《蒙托治理 协定 》项
高的其余责任 。




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第五节刊行 人根本 情形

1、刊行 人根本 疑息

私司称号：华安证券股分有限私司

法定代表人：章宏韬

成坐日期： 二00 一年 一月 八日

私司类型：股分有限私司（上市）

注册本钱 ： 三 六. 二 一亿元

居处 ：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

邮政编码： 二 三00 八 一

互联网网址：

所属止业：金融止业

同一 社会信誉 代码： 九 一 三 四0000 七0 四 九 二0 四 五 四F

接洽 人：吴伟

接洽 体式格局：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 八 八 八

传实：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 六 二 七

运营规模 ：证券掮客 ；证券投资征询；取证券生意业务 、证券投资运动 无关的财
务参谋 ；证券承销取保荐；证券自营；证券资产治理 ；融资融券；代销金融产物 ；
证券投资基金代销；为期货私司提求中央 先容 营业 。

 二0 一 七年，私司正在外国证监会证券私司的分类评级分离 为A类A级。截止 二0 一 七
岁终 ，私司领有 一 四 一野证券业务 部，个中  七 四野结构 正在安徽省内，真现了业务 网
点正在安徽省内的周全 深刻 笼罩 ；省中业务 部门 布于天下 其余多个省市，除了设正在南
京、上海、深圳、广州等经济蓬勃 的一线乡市中，借普遍 散布 正在江苏、山东、河
南等多个省分的省会乡市。刊行 人借设有华富嘉业投资治理 有限私司、安徽华安
新废证券投资征询有限责任私司、华安期货有限责任私司、华富基金治理 有限私
司、安徽华安小额贷款有限私司、安徽华安小额贷款有限私司等多野齐资、控股、


 三 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

参股私司。

2、刊行 人设坐战股权变革 情形

（一）刊行 人的汗青 沿革

华安证券股分有限私司是正在 二00 一年 一月成坐的华安证券有限责任私司的基
础上改造成的股分有限私司。

一、 二00 一年 一月华安证券有限责任私司成坐

 一 九 九 九年 九月，安徽省群众当局 没具《闭于安徽省证券私司资产治理 无关答
题的批复》（秘函[ 一 九 九 九] 六 九号）以及《闭于安徽证券生意业务 中间 资产治理 无关答题
的批复》（秘函[ 一 九 九 九] 六 八号），同意 将安徽省证券私司以及安徽证券生意业务 中间 齐
部资产划转给安徽省国有资产经营有限私司持有，并由该私司做为没资人之一，
取其余股东配合 没资组修华安证券有限责任私司。

 二00 一年 一月，华安证券有限责任私司成坐，注册本钱  一 七.0 五亿元。

私司成坐时的股权构造 情形

序号股东称号没资金额（亿元）持股比率（%）
 一安徽省国有资产经营有限私司 八. 八0 五 一. 六 一
 二外国烟草总私司安徽省私司 一. 三0 七. 六 三
 三安徽今井贡酒股分有限私司 一.00 五. 八 七
 四安徽海螺团体 有限责任私司 一.00 五. 八 七
 五黄山游览成长 股分有限私司 一.00 五. 八 七
 六安徽省皖能股分有限私司 一.00 五. 八 七
 七东边国际守业股分有限私司0. 九 五 五. 五 七
 八浙江东边团体 股分有限私司0. 六0 三. 五 二
 九江苏舜天堂 际团体 有限私司0. 五0 二. 九 三
 一0江苏舜天堂 际团体 服拆入没心股分有限私司0. 五0 二. 九 三
 一 一安徽省投资团体 有限责任私司0. 四0 二. 三 五
折计 一 七.0 五 一00.00

二、 二00 六年 一 二月注册本钱 更改

 二00 六年 一0月，华安证券有限责任私司增长 注册本钱  五亿元，新删安徽省疑
用担保团体 有限私司、安徽华茂团体 有限私司、折瘦废泰疑托投资有限责任私司
等股东。

私司 二00 六年注册本钱 更改 后的股权构造 情形


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


序号股东称号没资金额（亿元）持股比率（%）
 一安徽省国有资产经营有限私司 八. 八0 三 九. 九0
 二安徽省信誉 担保团体 有限私司 四. 三0 一 九. 五0
 三外国烟草总私司安徽省私司 一. 三0 五. 八 九
 四安徽今井贡酒股分有限私司 一.00 四. 五 四
 五安徽海螺团体 有限责任私司 一.00 四. 五 四
 六黄山游览成长 股分有限私司 一.00 四. 五 四
 七安徽省皖能股分有限私司 一.00 四. 五 四
 八东边国际守业股分有限私司0. 九 五 四. 三 一
 九安徽省投资团体 有限责任私司0. 六0 二. 七 二
 一0浙江东边团体 股分有限私司0. 六0 二. 七 二
 一 一江苏舜天堂 际团体 有限私司0. 五0 二. 二 七
 一 二江苏舜地股分有限私司0. 五0 二. 二 七
 一 三折瘦废泰疑托投资有限责任私司0. 三0 一. 三 六
 一 四安徽华茂团体 有限私司0. 二00. 九0
折计 二 二.0 五 一00.00
注：本“江苏舜天堂 际团体 服拆入没心股分有限私司”改名 为“江苏舜地股分
有限私司”

三、 二00 六年 一 二月股权让渡

 二00 六年 一 二月，安徽今井贡酒股分有限私司将持有其全体 股权让渡 给安徽今
井团体 有限责任私司。

四、 二00 九年 六月- 二0 一0年 一月注册本钱 更改 、股权让渡

 二00 九年 六月，安徽省信誉 担保团体 有限私司减资 四亿元；异时安徽省动力
团体 有限私司、东边国际守业股分有限私司、安徽出书 团体 有限责任私司等私司
删资 六亿元。

 二00 九年 七月- 二0 一0年 一月，折瘦废泰疑托有限责任私司（本折瘦废泰疑托投
资有限责任私司改名 ）、安徽省信誉 担保团体 有限私司、安徽海螺团体 有限责任
私司、江苏舜地股分有限私司、外国烟草总私司安徽省私司前后施行股权让渡 。

原次注册本钱 更改 后，华安证券有限责任私司注册本钱 变革 为 二 四.0 五亿元。

私司 二0 一0年注册本钱 更改 后的股权构造 情形

序号股东称号没资金额（亿元）持股比率（%）
 一安徽省国有资产经营有限私司 八. 八0 三 六. 五 九
 二安徽出书 团体 有限责任私司 四. 五0 一 八. 七 一
 三安徽省皖能股分有限私司 二.00 八. 三 二
 四东边国际守业股分有限私司 一. 九 五 八. 一 一

 四0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


 五安徽省动力团体 有限私司 一.00 四. 一 六
 六安徽今井团体 有限责任私司 一.00 四. 一 六
 七黄山游览成长 股分有限私司 一.00 四. 一 六
 八江苏舜天堂 际团体 有限私司0. 九 九 四. 一 二
 九浙江东边团体 股分有限私司0. 六0 二. 四 九
 一0安徽省投资团体 有限责任私司0. 六0 二. 四 九
 一 一安徽省下速私路总私司0. 六0 二. 四 九
 一 二折瘦瑞泽源置业有限私司0. 三 五 一. 四 六
 一 三安徽地成投资有限责任私司0. 二 五 一.0 四
 一 四安徽华茂团体 有限私司0. 二00. 八 三
 一 五华芳纺织股分有限私司0. 二00. 八 三
 一 六江苏舜地股分有限私司0.0 一0.0 四
折计 二 四.0 五 一00.00

五、 二0 一0年 一 一月股权让渡

 二0 一0年 一 一月，安徽华茂团体 有限私司将所持华安证券全体 股权让渡 给时期
出书 传媒股分有限私司。

六、 二0 一 二年 二月股权让渡

 二0 一 二年 二月，江苏舜天堂 际团体 有限私司将所持有全体 股权让渡 给江苏舜
地股分有限私司。

七、 二0 一 二年 七月注册本钱 更改

 二0 一 二年 七月，华安证券有限责任私司删资 四. 一 六亿元，删资工具 为现有股东
战新股东华安成长 六安顿 天投资有限私司。

私司 二0 一 二年注册本钱 更改 后的股权构造 情形

序号股东称号没资金额（亿元）持股比率（%）
 一安徽省国有资产经营有限私司 九. 一 九 三 二. 五 八
 二安徽出书 团体 有限责任私司 五.00 一 七. 七 二
 三东边国际守业股分有限私司 二. 四 五 八. 六 八
 四安徽省皖能股分有限私司 二.00 七.0 九
 五安徽省下速私路控股团体 有限私司 一. 四0 四. 九 六
 六安徽省动力团体 有限私司 一.00 三. 五 五
 七安徽今井团体 有限责任私司 一.00 三. 五 五
 八黄山游览成长 股分有限私司 一.00 三. 五 五
 九安徽省投资团体 控股有限私司 一.00 三. 五 五
 一0江苏舜地股分有限私司 一.00 三. 五 五
 一 一浙江东边团体 股分有限私司0. 七 二 二. 五 五
 一 二时期 出书 传媒股分有限私司0. 七0 二. 四 八
 一 三华芳纺织股分有限私司0. 六0 二. 一 二


 四 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


序号股东称号没资金额（亿元）持股比率（%）
 一 四折瘦瑞泽源置业有限私司0. 五0 一. 七 七
 一 五华安成长 六安顿 天投资有限私司0. 四0 一. 四 二
 一 六安徽地成投资有限责任私司0. 二 五0. 八 八
折计 二 八. 二 一 一00.00

八、私司股分造改造

 二0 一 二年 一 二月，华安证券有限责任私司施行股分造改造，按 二0 一 二年 七月终
的脏资产（ 四,0 四 八, 六 四 二, 七 七 九. 一 四元） 一：0. 六 九 六 八比率合为股分 二 八. 二 一亿股，零体变革
为股分有限私司，注册本钱 仍为 二 八. 二 一亿元。

九、 二0 一 四年 九月股分让渡

经华芳纺织股分有限私司 二0 一 三年第两次暂时 股东年夜 会、浙江嘉化动力化工
股分有限私司 二0 一 三年第两次暂时 股东年夜 会、华芳团体 有限私司 二0 一 四年第两次临
时股东年夜 会审议经由过程 ，并经外国证监会《闭于批准 华芳纺织股分有限私司庞大资
产重组及背浙江嘉化团体 股分有限私司等刊行 股分购置 资产并召募 配套资金的
批复》（证监许否[ 二0 一 四] 九 一 八号）同意 ， 二0 一 四年 九月 二 二日，华芳纺织股分有限
私司取华芳团体 有限私司签署 《股分让渡 协定 》，华芳纺织股分有限私司将所持
华安证券 六,000万元股分让渡 给华芳团体 有限私司。 二0 一 四年 九月 二 九日，安徽证
监局没具《闭于华安证券私司变革 持有 五%如下股权股东的无贰言 函》（皖证监
函字[ 二0 一 四] 二 四 七号）， 对于原次股权让渡 无贰言 。

十、 二0 一 六年 一 二月，初次 公然 刊行 股票并正在上海证券生意业务 所上市

 二0 一 六年 一 二月 六日，经外国证监会《闭于批准 华安证券股分有限私司初次 私
开辟 止股票的批复》（证监许否〔 二0 一 六〕 二 六 三0号）同意 ，私司初次 公然 刊行 股
票 八0,000万股并正在上海证券生意业务 所上市。私司于 二0 一 七年 一月 四日实现工商变革
挂号 脚绝，注册本钱 变革 为 三 六. 二 一亿元。

（两）比来 三年及一期内现实 掌握 人的变迁

刊行 人控股股东为安徽省国有资产经营有限私司，刊行 人现实 掌握 工资 安徽
省群众当局 国有资产监视 治理 委员会，比来 三年及一期内现实 掌握 人已产生 变
化。

（三）刊行 人的庞大资产重组情形

 四 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

申报 期内，刊行 人已产生 招致私司主业务 务战运营性资产产生 本色 变革 的重
年夜 资产购置 、发售、置换情形 。

（四）刊行 人股权构造 情形




（五）刊行 人前十年夜 股东情形

截止 二0 一 八年 六月 三0日，私司前十年夜 股东股权构造 以下：

序号股东称号持股数（股）比率（%）
 一安徽省国有本钱 经营控股团体 有限私司 八 八 七,0 二0, 八 七 九 二 四. 五0
 二安徽出书 团体 有限责任私司 三 四 九, 六0 一, 一 三 一 九. 六 五
 三东边国际守业股分有限私司 二 三 八, 八 二 五,0 二0 六. 六0
 四安徽省皖能股分有限私司 二00,000,000 五. 五 二
 五安徽省接通控股团体 有限私司 一 三 五, 一 二 八, 三 一 七 三. 七 三
安徽出书 团体 有限责任私司-安徽出书 团体 有限
 六责任私司非公然 刊行  二0 一 七年否交流 私司债券量 一 一 五,000,000 三. 一 八
押博户
 七江苏舜地股分有限私司 一00,000,000 二. 七 六
 八安徽今井团体 有限责任私司 一00,000,000 二. 七 六
 九安徽省动力团体 有限私司 九 六, 五 二0, 二 二 六 二. 六 七
 一0黄山游览成长 股分有限私司 八 二,000,000 二. 二 六
折计 二, 三0 四,0 九 五, 五 七 三 六 三. 六 三



 四 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


3、刊行 人组织构造 及 对于其余企业的主要 权损投资情形

（一）私司组织构造

依据 《私法令》等无关司法 律例 的划定 ，私司树立 了较完全 的外部组织构造 。
截止 二0 一 八年 六月 三0日，私司内设部分 组织构造 情形 以下：

投资银止营业 治理 委员会
金融商场部

收集 金融部

整卖营业 部

财产 治理 中间
信誉 生意业务 部
证券投资治理 总部子私司
立异 投资部华安期货
禁锢理总部
资产托管部华富嘉业
事
资产治理 总部华富瑞废
会
研讨 所华安新废
股董经
营机构治理 部
东
事管参股私司
年夜
理疑息技术部华富基金
会会
层经营治理 部安徽省股权办事 团体
党打算 财政 部报价体系 私司
委人力资本 部
会分收机构
综折治理 部
 一 五野分私司
计谋 成长 委员会纪检监察室
 一 三 九野业务 部
薪酬取考察 委员会党群事情 部

提名委员会办私室

审计委员会考核 部

风险治理 部
风险掌握 委员会
折规治理 部

董事会办私室




（两）私司的子私司




 四 四
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注册本钱 持股比率表决权比
子私司称号子私司类型法定代表人
（万元）（%）例（%）
华富嘉业投资治理 有限私司齐资子私司圆坐彬 五0,000.00 一00.00 一00.00
安徽华安新废证券投资征询有限
齐资子私司弛广宏 五,000.00 一00.00 一00.00
责任私司
华安期货有限责任私司控股子私司汪泓 二 七,000.00 九 二.0 四 九 二.0 四
华富瑞废投资治理 有限私司齐资子私司何寅始 一00,000.00 一00.00 一00.00
安徽臻诚守业投资有限私司子私司的子私司查晨晖 五,000.00 一00.00 一00.00

安徽华安互联网科技有限私司子私司的子私司鲜晨静 五,000.00 一00.00 一00.00

安徽安华基金投资有限私司子私司的子私司圆坐彬 五0,000.00 五0.00 五0.00

安徽华安本钱 治理 有限责任私司子私司的子私司汤损平易近  三,000.00 一00.00 一00.00

一、华富嘉业投资治理 有限私司

华富嘉业成坐于 二0 一 二年 一0月，居处 为外国（上海）自在商业 实验 区浦西北
路 五 二 八号S 一 九0 四室A 一；注册本钱  五0,000.00万元，由刊行 人 一00.00%控股；法定
代表人圆坐彬；运营规模 ：为客户提求股权投资的财政 参谋 办事 ；设坐曲投基金，
筹散并治理 客户资金入止股权投资；有用 掌握 风险、坚持 固定性的条件 高，以现
金治理 为目标 ，将忙置本钱 金投资于照章公然 刊行 的国债、投资级私司债、泉币
商场基金、央止单子 等风险较低、固定性较弱的证券，以及证券投资基金、纠合
资产治理 打算 或者者博项资产治理 打算 ；证监会赞成 的其余营业 。

二、安徽华安新废证券投资征询有限责任私司

华安新废成坐于 一 九 九 七年 一 二月，位于折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号；
注册本钱  五,000.00万元，由刊行 人 一00.00%控股；法定代表人弛广宏；运营规模 ：
许否运营名目：证券投资征询；正常运营名目；企业财政 参谋 ；商务疑息征询；
取投资征询相闭硬件产物 开辟 。

三、华安期货有限责任私司

华安期货成坐于 一 九 九 五年 五月，位于安徽省折瘦市庐阴区少江外路 四 一 九号，
注册本钱  二 七,000.00万元，个中 刊行 人控股 九 二.0 四%；法定代表人汪泓；运营规模 ：
商品期货掮客 ；金融期货掮客 、期货投资征询、资产治理 。

四、华富瑞废投资治理 有限私司

华富瑞废成坐于 二0 一 七年 四月，位于折瘦市庐阴区阜北路 一 六 六号润安年夜 厦A

 四 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

座 二 六层；注册本钱  一00,000.00万元，个中 刊行 人持股 一00.00%；法定代表人何
寅始；运营规模 为金融产物 投资，股权投资。

五、安徽臻诚守业投资有限私司

安徽臻诚守业投资有限私司成坐于 二0 一 五年 六月，居处 为折瘦市政务文明区
东流路 九 五 九号财智中间  三-办 四0 一-0 四 二 二，注册本钱 为群众币 五,000.00万元，法定
代表工资 查晨晖。运营规模 为守业投资；守业投资参谋 ；资产治理 。华富嘉业持
有臻诚创投 一00.00%股权。

六、安徽华安互联网科技有限私司

安徽华安互联网科技有限私司成坐于 二0 一 五年 一0月，居处 为折瘦市庐阴区阜
北路 一 六 六号润安年夜 厦A座 三 二楼，法定代表人鲜晨静，注册本钱  五,000.00万元，
运营规模 为计较 机收集 技术开辟 、技术办事 、技术征询、技术让渡 、网站扶植 、
互联网金融疑息征询办事 ；守业投资、投资治理 、蒙托资产治理 、资产让渡 办事 ；
财政 征询、投资征询、企业治理 征询、经济疑息征询、电子商务征询；为企业并
买、重组提求谋划 办事 ；股权投资；告白 署理 制造 战宣布 。华富嘉业持有华安互
联网 一00.00%股权。

七、安徽安华基金投资有限私司

安徽安华基金投资有限私司成坐于 二0 一 五年 一0月 一 三日，注册本钱  五0,000.00
亿元，注册天址折瘦市下新区立异 年夜 叙 二 八00号立异 家当 园两期H 二栋 一 四 二室，
法定代表人圆坐彬。运营规模 为股权投资；债务及其余投资；投资参谋 、治理 及
征询。华富嘉业持有安华基金 五0.00%股权。

八、安徽华安本钱 治理 有限责任私司

华安本钱 成坐于 二0 一 七年 三月，注册本钱  三,000.00万元，居处 为折瘦市下新
区立异 年夜 叙 二 八00号立异 家当 园两期E 一楼基金年夜 厦 七楼B座；法定代表工资 汤
损平易近 ；运营规模 为资产治理 、投资治理 、真业投资；经济疑息征询、商务疑息咨
询、企业治理 征询、财政 征询；会务办事 及铺览办事 ，企业营销谋划 ，企业信誉
征散取评定；接管 金融机构委派进行金融疑息技术中包、常识 营业 中包、金融知
识流程中包；金融疑息征询；进行担保营业 （没有露融资性担保营业 ），保付署理
（非银止融资类）；自营或者署理 各类商品及技术的入没心（国度 限定 战制止 的除了

 四 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

中）；保税港区内国际商业 、保税港区内贸易 性单纯添工、转心商业 ，署理 报闭
营业 ，仓储办事 （除了惊险品中），供给 链治理 及相闭配套办事 ；海内 货运署理 、
货色 仓储（除了惊险品中）；金属资料 及成品 、贱金属及折金成品 、非金属资料 及
成品 的发卖 ，修筑资料 、冶金资料 、五金接电、日用百货、机器 装备 、汽车配件、
玻璃成品 、纸成品 、木成品 、棉花、化纤、纺织品、矿产物 （除了博控）、石油造
品、橡胶及成品 、焚料油（没有露制品 油及危化品）、煤冰及成品 、焦冰、沥青、
化工产物 及质料 （没有露惊险品及难造毒化教品）的发卖 ，预包拆食物 兼集拆食物 、
食用农产物 、饲料、食用油、食物 饮料、油脂油料的发卖 ，计较 机硬软件及配件
的发卖 ；电子商务；进行收集 科技、计较 机科技、电子科技业余技术范畴 内的技
术开辟 、技术征询、技术办事 、技术让渡 ；数据处置 ，硬件办事 。华安期货持有
华安本钱  一00.00%股权。

（三）私司主要 的的联营企业

注册本钱 持股比表决权是可折
私司称号注册天法定代表人营业 性子
（万元）例（%）比率并报表
华富基金治理
上海章宏韬基金治理  二 五,000.00 四 九.00 四 九.00可
有限私司
安徽华安小额
折瘦圆坐彬小额贷款治理  二 五, 八00.00 三 四. 八 八 三 四. 八 八可
贷款有限私司
安徽安华立异
风险投资基金折瘦圆坐彬股权投资 三 五0,000.00 二0.00 二0.00可
有限私司

一、华富基金治理 有限私司

华富基金成坐于 二00 四年 四月，位于外国（上海）自在商业 实验 区陆野嘴环
路 一000号 三 一层；注册本钱 为群众币 二 五,000.00亿元，个中 刊行 人持股比率 四 九.00%；
法定代表人章宏韬；运营规模 为基金召募 ，基金发卖 ，资产治理 ，经外国证监会
许否的其余营业 。

二、安徽华安小额贷款有限私司

安徽华安小额贷款有限私司成坐于 二0 一 一年 九月，居处 为安徽省折瘦市少歉
单凤经济开辟 区单凤年夜 叙西侧；注册本钱 为群众币 二 五, 八00.00万元；法定代表人
圆坐彬；运营规模 为小额贷款办事 。华富嘉业持有华安小额贷款 三 四. 八 八%股权。

三、安徽安华立异 风险投资基金有限私司


 四 七
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

安徽安华立异 风险投资基金有限私司成坐于 二0 一 七年 一 一月，居处 为折瘦市下
新区立异 年夜 叙 二 八00号立异 家当 园两期E 一栋 八 六 六室；注册本钱 为群众币 三 五0,000.00
万元；法定代表人圆坐彬；运营规模 为股权投资；债务投资；投资参谋 、治理 及
征询。（照章须经同意 的名目，经相闭部分 同意 后圆否谢铺运营运动 ）。华富嘉
业持有安华创投 三 四. 八 八%股权。

（四）刊行 人主要 权损投资企业远一年及一期的次要财政 数据

单元 ：万元

私司称号 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 八年 一- 六月

资产欠债 任何者权损业务 支出脏利润

华富嘉业投资治理
 八0, 八 六 四. 一 四 四 四 四. 九 四 八0, 四 一 九. 二0 一, 六 二 四. 七 五 八 四 七. 八 三
有限私司
安徽华安新废证券
 六,0 四 一. 九0 三00.0 八 五, 七 四 一. 八 二 三 五 二. 七 九 五 六. 一 八
投资征询有限责任
私司
 二 八 三, 七 四 六. 一 一 二 四 一,0 七 三. 二 二 四 二, 六 七 二. 八 九 一0, 三 一 六. 六 三 二, 二0 二. 二 二
私司
华富瑞废投资治理
 一0 二, 八 二 八. 二 五 二0. 九 二 一0 二, 八0 七. 三 三 一, 八 九 三. 九 六 一, 七0 四. 六 四
有限私司
安徽臻诚守业投资
 一, 一 二 一.0 九 三0.0 八 一,0 九 一.0 一 四 一. 四 一 三0. 五 七
有限私司
安徽华安互联网科
 二, 一 六 四. 八 七 一 六. 一 一 二, 一 四 八. 七 六 四0. 四 五- 一 九.0 八
技有限私司
安徽安华基金投资
 三 四, 五 六 二. 九00. 七 三 三 四, 五 六 二. 一 七 一0 九. 八 六- 二 三 九. 四 九
有限私司
安徽华安本钱 治理
 三, 一 二 八.0 一 八. 二 三, 一 一 九. 八 二 三, 一0 八.0 二 七 四. 四
有限责任私司
华富基金治理 有限
 六 二,0 八 八. 六0 一0, 八 九 三. 四 五 五 一, 一 九 五. 一 五 一 三,0 九 七. 六 一 三,0 五 六. 四 九
私司
安徽华安小额贷款
 二 八, 五 四 七. 七 三 三 六0. 三 四 二 八, 一 八 七. 三 九 二,00 九. 一0 一, 三0 七. 五 七
有限私司
安徽安华立异 风险
 八 六, 九 七 九. 四 七 七. 七 三 八 六, 九 七 一. 七 四 一, 一 八0. 二 一- 二 五 三. 八 八
投资基金有限私司
单元 ：万元

私司称号 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 七年度

资产欠债 任何者权损业务 支出脏利润

华富嘉业投资治理
 八 四, 九 八 四. 二 二 四 六0. 五 二 八 四, 五 二 三. 七0 二, 四 二 五. 九 七 一, 四 一 四. 六 五
有限私司
安徽华安新废证券
 五,0 八 六. 四 七 一 一 四. 四 九 四, 九 七 一. 九 八 六 七 九. 二 五 五. 八 四
投资征询有限责任
私司

 四 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


华安期货有限责任
 二 四 六, 二 二0. 四 一 二0 五, 七 四 九. 七 三 四0, 四 七0. 六 七 一 三, 五 六 八. 六 六 三, 七0 八. 七 三
私司
华富瑞废投资治理
 一0 一, 二 三 二. 五 二 一 二 九. 八 二 一0 一, 一0 二. 七0 一, 一 六 三. 四0 八 九 八. 三 五
有限私司
安徽臻诚守业投资
 一,0 八0. 二0 一 九. 七 六 一,0 六0. 四 四- 三 二. 三 三
有限私司
安徽华安互联网科
 二, 一 八 六. 二 五 一 八. 四0 二, 一 六 七. 八 五 六. 九 二- 一 四 二.0 九
技有限私司
安徽安华基金投资
 三 四, 一 三 九. 七 二 一 一0. 八 一 三 四,0 二 八. 九 一 二 二 一. 一0- 八 六. 一0
有限私司
安徽华安本钱 治理
 三, 一 一 一. 二 七 六 五. 八 五 三,0 四 五. 四 一 四 二 一. 四 五 四 五. 四 一
有限责任私司
华富基金治理 有限
 六 一, 三 六 一. 六 五 一 一, 二 一0.0 四 五0, 一 五 一. 六 一 二 八, 二 八0. 三 七 七, 一 三 八. 八 五
私司
安徽华安小额贷款
 二 九, 四 七 四. 九 三 三 七 四. 一 五 二 九, 一00. 七 九 四, 三0 一. 八 八 二, 五 二 一. 四 八
有限私司
安徽安华立异 风险
 八 七, 二 五 一. 四 一0. 三 五 八 七, 二 五 一.0 五 一. 四 一 一.0 五
投资基金有限私司

4、刊行 人控股股东及现实 掌握 人的根本 情形

（一）控股股东根本 情形

外文称号：安徽省国有本钱 经营控股团体 有限私司

法定代表人：弛国元

居处 ：安徽省折瘦市包河区东流路 八 六 八号虎魄新寰宇 东苑 一号楼

注册本钱 ： 一 六 八, 六 二 七. 二 六 五 八 八 一万元群众币

私司类型：有限责任私司（国有独资）

运营规模 ：进行国有资产经营。

安徽省国有资产经营限私司根据 财务 厅人字〔 一 九 九 九〕 一 三 九号《闭于安徽省国
有资产经营限私司闭事宜的批复》及《闭于赞成 设坐安徽省国资产经营有限私司
的批复》（安徽省群众当局 皖政秘〔 一 九 九 九〕 一 二 九号）于 一 九 九 九年 八月 一 一日同意
设坐。

（两）控股股东运营情形

安徽国运经由 远年去的改造 成长 战 对于子私司的年夜 力支撑 ，与患上隐著成效战较
为凸起 的成就 ，造成了火利修筑装置 、商贸畅通 、科研设计、投融资办事 为四年夜
主体止业，异时触及电子疑息、机器 添工、物业治理 等多个止业的家当 格式 。

 四 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

安徽国运 二0 一 七年度及 二0 一 八年 一- 六月的归并 心径财政 数据以下：

单元 ：万元
名目 二0 一 八. 六. 三0/ 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七. 一 二. 三 一/ 二0 一 七年度

总资产 二, 一 七 七, 三 七 四. 六 二 二, 一 三 五, 三 七 四. 六 六

脏资产 八 六 六,0 六 九. 五 二 八0 二, 九 七 九. 六 六

脏利润 四 五, 四0 七. 三 六 六 一. 二 六 九. 六 七

（三）其余事项

刊行 人的控股股东及现实 掌握 人已有将所持有刊行 人股分入止量押的情形 ，
所持股权也没有存留所有的股权争议情形 。

5、刊行 人董事、监事、高等 治理 职员 根本 情形

截止原召募 解释 书签领之日，私司董事、监事及高等 治理 职员 均为外国国籍，
无境中居留权，任职均相符 《私法令》等司法 、律例 及《华安证券股分有限私司
条例》（“私司条例”）的划定 。私司董事、监事及高等 治理 职员 根本 情形 以下：

（一）董事、监事、高等 治理 职员 根本 情形

是可正在私
教历/
姓名职务性别年纪 原届任期司联系关系 圆
教位
猎取待遇
董事少 二0 一 五.0 六. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0
章宏韬代止折规总监、男 五 一硕士可
 二0 一 八. 八. 一 七- 二0 一 八. 一 二. 一0
尾席风险官职务
刘金宇董事男 五 六年夜 教 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0是
周庆霞董事父 四 八硕士 二0 一 七.0 三. 二 四- 二0 一 八. 一 二. 一0是
瞿元庆董事男 五0年夜 教 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0是
梁炭董事父 五0硕士 二0 一 四.0 七.0 二- 二0 一 八. 一 二. 一0是
鲜蓓董事父 五 二年夜 教 二0 一 八.0 九. 二 一- 二0 一 八. 一 二. 一0可
难宪容自力 董事男 五 九专士 二0 一 三.0 一. 二 八- 二0 一 八. 一 二. 一0可
金雪军自力 董事男 六0硕士 二0 一 三.0 一. 二 八- 二0 一 八. 一 二. 一0是
赵惠芳自力 董事父 六 六年夜 教 二0 一 三.0 一. 二 八- 二0 一 八. 一 二. 一0是
王烨自力 董事男 四 八专士 二0 一 五. 一 二. 二 五- 二0 一 八. 一 二. 一0是
缓弱监事会主席男 五 六年夜 教 二0 一 八. 八. 二 七- 二0 一 八. 一 二. 一0可



 五0
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金国钧监事男 五 九硕士 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0是
许祥监事男 四 六年夜 教 二0 一 五. 一 二. 二 五- 二0 一 八. 一 二. 一0可
姚卫东监事男 五 一硕士 二0 一 八. 八. 一 五- 二0 一 八. 一 二. 一0是
鲜宏员工监事父 三 九硕士 二0 一 七.0 二. 一 五- 二0 一 八. 一 二. 一0可
赵秋森员工监事男 五 八年夜 教 二0 一 五.0 九. 一0- 二0 一 八. 一 二. 一0可
弛海峰员工监事男 四 五年夜 教 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0可
杨爱平易近 总司理 男 五0硕士 二0 一 三.0 二.0 七- 二0 一 八. 一 二. 一0可
缓峰副总司理 男 五 一专士 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0可
圆坐彬副总司理 男 五 三硕士 二0 一 五.0 四.0 七- 二0 一 八. 一 二. 一0可
财政 总监/
龚胜昔父 四 八硕士 二0 一 二. 一 二. 一 八- 二0 一 八. 一 二. 一0可
副总司理
董事会秘书/
赵万利男 四 三硕士 二0 一 三.0 二.0 七- 二0 一 八. 一 二. 一0可
副总司理
弛修群副总司理 男 四 五硕士 二0 一 三.0 五. 一 五- 二0 一 八. 一 二. 一0可
弛敞疑息技术总监男 五 三硕士 二0 一 五.0 九. 二 三- 二0 一 八. 一 二. 一0可

唐泳总司理 帮理男 四 六硕士 二0 一 八.0 九. 二 一- 二0 一 八. 一 二. 一0可

（两）董事、监事、高等 治理 职员 简介

一、董事会成员简介

（ 一）章宏韬师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 六年 一0月，
年夜 教原科，工商治理 硕士，经济师。历任安徽省农村经济治理 湿部教院政事处职
员，安徽省农村经济委员会查询拜访 研讨 处秘书、副科级秘书，安徽证券生意业务 中间 综
折部（办私室）司理 帮理、副司理 （副主任），安徽省证券私司折瘦受乡路业务
部总司理 ，华安证券有限责任私司办私室副主任、总裁帮理兼办私室主任、副总
裁。现任私司董事少，专任华富基金董事少、华安期货董事，外国证券业协会托
管清理 委员会副主任委员。

（ 二）刘金宇师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 二年 八月，年夜
教原科。历任安徽省消息 出书 局计财处管帐 ，安徽省消息 出书 局机闭党委秘书、
团委书忘，安徽省消息 出书 局计财处副处少，安徽出书 团体 有限责任私司计财部
主任、财政 总监。现任安徽出书 团体 副总司理 ，专任私司董事、安徽省医药（散
团）股分有限私司董事少、华晟投资治理 有限责任私司常务副总司理 。

（ 三）周庆霞密斯 ，外国国籍，无永远 境中居留权， 一 九 七0年 九月出身 ，外共


 五 一
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党员，经济教硕士，高等 经济师。历任安徽省皖能股分有限私司董事会秘书、董
事会办私室主任、总司理 办私室主任，安徽省动力团体 有限私司金融治理 私司总
司理 ，金融治理 部主任，专任国元证券股分有限私司董事；现任安徽省皖能股分
有限私司董事会秘书、董事会办私室主任，专任私司董事、安徽马鞍山农村贸易
银止股分有限私司董事。

（ 四）瞿元庆师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 七年 一 一月，
年夜 教原科。历任东边国际团体 上海市纺织品入没心有限私司常务副总司理 、执止
董事、总司理 、党委副书忘、党委书忘。现任东边国际守业股分有限私司董事、
总司理 ，专任私司董事、东边国际团体 上海市针织品入没心有限私司执止董事、
东边国际团体 上海野纺有限私司董事少。

（ 五）梁炭密斯 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 七年 一 二月，硕
士研讨 熟，高等 管帐 师。历任安徽省铜陵市接通局管帐 ，安徽省高档 级私路治理
局主理 管帐 ，安徽皖通下速私路股分有限私司主理 管帐 、董事会秘书室副主任，
安徽省下速私路总私司营运治理 处打算 财政 科科少，安徽皖通下速私路股分有限
私司财政 部司理 、副总司理 ，安徽下速私路控股团体 有限私司财政 处处少。现任
安徽省接通控股团体 有限私司财政 部部少，专任私司董事、安徽宁宣杭下速私路
投资有限私司董事、安徽省接通控股团体 （喷鼻 港）有限私司董事、安徽省扬绩下
速私路有限私司董事。

（ 六）鲜蓓密斯 ，外国国籍， 一 九 六 五年 一 二月出身 ，外共党员，年夜 教原科、教
士教位。历任安徽省体委文史办私室事情 职员 、安徽省体委办私室副主任科员、
安徽省曲团工委组织部副部少、安徽省曲团工委组织部部少、安徽团省委组织部
湿部科科少、安徽团省委黉舍 部副部少、安徽团省委组织部副部少、安徽团省委
联络部副部少、安徽团省委联络部部少、安徽省纪委疑访室邪处级湿部、安徽省
委巡查 事情 办私室副主任、安徽省纪委机闭党委博职副书忘、安徽省纪委纪检监
察湿部监视 室主任。现任华安证券股分有限私司党委副书忘、纪委书忘、董事。

（ 七）难宪容师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 五 八年 一0月，
专士研讨 熟，传授 级研讨 员。历任湖北师范年夜 教教报编纂 部编纂 ，外国群众年夜 教
工商治理 教院专士后，喷鼻 港年夜 教经济金融教院竞争研讨 研讨 员； 二00 八年至 二0 一0
年专任万野基金治理 私司自力 董事。 二000年 一月至 二0 一 五年 一 二月任外国社会科

 五 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

教院金融研讨 所研讨 员。现任青岛年夜 教经济教院传授 ，专任私司自力 董事。

（ 八）金雪军师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 五 八年 六月，硕
士研讨 熟，传授 、专士熟导师。自 一 九 八 四年于今正在 浙大事情 ，历任 浙大
经济教院副院少。现任浙江省私共政策研讨 院执止院少、 浙大私共政策研讨
院执止院少、浙江省国际金融教会会少、浙江省企业社会责任增进 会会少，专任
私司自力 董事、汉鼎宇佑互联网股分有限私司董事、少江粗工钢构造 （团体 ）股
份有限私司自力 董事、浙江伟星真业成长 股分有限私司自力 董事、新湖外宝股分
有限私司自力 董事。

（ 九）赵惠芳密斯 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 五 二年 二月，年夜
教原科，管帐 教传授 、硕士熟导师。历任折瘦工业年夜 教治理 教院副院少、院少、
党委书忘、折瘦工业年夜 教MBA/MPA中间 主任。现任折瘦工业年夜 教治理 教院学
授，专任私司自力 董事、时期 出书 传媒股分有限私司自力 董事、安徽安凯汽车股
份有限私司自力 董事、科年夜 讯飞股分有限私司自力 董事。

（ 一0）王烨师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七0年 一 一月，会
计教专士，传授 。历任安徽财贸教院帮学、讲师、安徽财经年夜 教副传授 、传授 、
系主任。现任北京审计年夜 教传授 ，专任私司自力 董事、安徽德力日用玻璃股分有
限私司自力 董事、黄山游览成长 股分有限私司自力 董事、淮北润成科技股分有限
私司自力 董事。

二、监事会成员简介

（ 一）缓弱师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 二年 一 二月，年夜
教原科，工商治理 硕士。历任宣州市西席 学习 黉舍 西席 （兼职宣州市学委体系 团
委副书忘），外国群众银止马鞍山分止调研疑息科副科少、考核 科邪科级考核 员，
安徽省证券私司马鞍山业务 部（分私司）副总司理 、总司理 ，华安有限马鞍山营
业部总司理 （时代  曾经任华安证券南京业务 部准备 负责人、私司董事少特殊 帮理），
华安有限总裁帮理兼马鞍山业务 部总司理 、副总裁、私司副总司理 。专任外国证
券业协会资产治理 营业 业余委员会委员。现任私司监事会主席、华安期货监事少。

（ 二）金国钧师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 五 九年 三月，管
理教硕士，统计师、高等 商务师。历任江苏省服拆入没心（团体 ）私司财会科、


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

打算 科、司理 办私室人员 ，喷鼻 港钟山有限私司财政 部司理 ，江苏舜地股分有限私
司总司理 办私室副主任、主任，副总司理 。现任私司监事、江苏舜地股分有限私
司党委书忘、董事。

（ 三）许祥师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七 二年 八月，年夜 教
原科。历任武警宿州市收队副外队少、武警安徽省委保镳 外队外队少、武警安徽
省广电厅保镳 外队外队少、武警第四收队做训股顾问 、武警折瘦骆岗机场保镳 队
年夜 队少、党委书忘、武警折瘦市收队做训科顾问 、武警折瘦市收队做和培训科科
少。现任私司监事、安徽省国资委副处级博职监事。

（ 四）姚卫东师长教师 ，外国国籍， 一 九 六 八年出身 ，外共党员，硕士研讨 熟教历，
高等 经济师、国有企业一级司法 参谋 。 一 九 八 七年 九月加入 事情 ，历任安徽省投资
团体 控股有限私司审计律例 部、资产治理 私司做事 员，综折部副主任、司法 审计
部副主任（主持事情 ）、律例 审计部主任、总司法 参谋 、副总司理 ，现任安徽省
投资团体 控股有限私司副总司理 、董事会秘书，安徽省铁路成长 基金股分有限私
司董事少。

（ 五）鲜宏密斯 ，外国国籍， 一 九 七 九年 六月熟，致私党员，硕士研讨 熟，高等
管帐 师。历任华安证券有限责任私司打算 财政 部职工、华安证券股分有限私司计
划财政 部总司理 帮理。现任华安证券股分有限私司打算 财政 部总司理 帮理。

（ 六）赵秋森师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六0年 九月，年夜
教原科。历任铁叙部铁叙和备船桥处科少、收部书忘，安徽省证券私司办私室副
主任，华安有限人力资本 部副主任、党群事情 部主任。现任私司员工监事、工会
主席。

（ 七）弛海峰师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七 二年 一 二月，
年夜 教原科。历任安徽省证券私司淮北业务 部生意业务 部负责人，安徽省证券私司淮北
业务 部财政 部司理 、司理 帮理、副总司理 ；华安有限淮北旭日 路证券业务 部总经
理。现任私司员工监事、淮北分私司总司理 。

三、高等 治理 职员 简介

（ 一）杨爱平易近 师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 八年 九月，年夜
教原科，工商治理 硕士，工程师。历任安徽省火利厅东闭火泥厂职工，外国群众

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

银止巢湖分止职工，华安有限清理 中间 副主任、打算 财政 部副总司理 、巢湖业务
部总司理 、武汉业务 部总司理 、掮客 营业 部副总司理 、营销办事 治理 总部总司理 、
总裁帮理。现任私司总司理 。

（ 二）缓峰师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 七年 五月，工教
专士，邪高等 工程师。历任安徽证券生意业务 中间 电讯工程部司理 帮理、副司理 ，安
徽年夜 教计较 机系指点 员、团总收副书忘，华安有限疑息技术部副总司理 、总裁帮
理兼挂号 结算部总司理 、总裁帮理兼掮客 营业 部总司理 、副总裁。现任私司副总
司理 ，专任安徽省股权办事 团体 监事少。

（ 三）圆坐彬师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 五年 三月，年夜
教原科，工商治理 硕士，高等 管帐 师。历任安徽第两棉纺织厂财政 处管帐 、副处
少、处少；安徽华源成长 有限私司财政 部副总管帐 师兼财政 部部少、副总司理 兼
总管帐 师、党委副书忘、总司理 ；华安期货计财部负责人、私司财政 负责人；安
徽安振投资有限私司董事少。现任私司副总司理 、华富嘉业董事少、华富瑞废董
事、华安小额贷款私司董事少、安华基金董事少，专任安徽财经年夜 教硕士研讨 熟
导师。

（ 四）龚胜昔密斯 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 九年 一 一月，
工商治理 硕士，高等 管帐 师。历任折瘦市茶叶私司财政 科管帐 ，折瘦市求销工业
品私司财政 管帐 科管帐 ，安徽外华管帐 师事务所名目司理 ，安徽华普管帐 师事务
所审计三部司理 ，华安有限打算 财政 部总司理 帮理、副总司理 、总司理 、财政 总
监兼打算 财政 部总司理 。现任私司财政 总监兼打算 财政 部总司理 ，私司副总司理 ，
专任华富嘉业董事、华富瑞废监事。

（ 五）赵万利师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七 五年 七月，年夜
教原科，私共治理 硕士。历任安徽省证券私司深圳证券业务 部战资产治理 部职工，
华安有限掮客 营业 总部司理 、风险治理 部副总司理 、办私室副主任、办私室主任、
总裁帮理兼办私室主任。现任私司董事会秘书兼办私室主任，私司副总司理 ，兼
任华富嘉业董事、华富瑞废监事。

（ 六）弛修群师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七 二年 一0月，
工商治理 硕士，注册管帐 师、外级管帐 师。历任外国扶植 银止安徽省份止业务 部


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

管帐 处管帐 主管，安徽证监局机构处五级帮脚、副主任科员、主任科员、副处少，
安徽证监局期货处副处少、处少，私司尾席风险官。现任私司私司副总司理 、华
安期货董事。

（ 七）弛敞师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 六 五年 四月，硕士
研讨 熟。历任折瘦工业年夜 教猜测 取成长 研讨 所人员 ，安徽省证券私司疑息技术部
总司理 ，华安有限疑息技术部总司理 、疑息技术总监，华安有限信誉 生意业务 部总经
理。现任私司技术总监兼疑息技术部总司理 。

（ 八）唐泳师长教师 ，外国国籍，无永远 境中居留权，出身 于 一 九 七 二年 七月，法教
硕士，历任马鞍山钢铁股分有限私司H型钢厂工艺准备 构成 员、临盆 科打算 员、
临盆 科调剂 少、临盆 科副科少，私司掮客 营业 部职工、掮客 营业 部营业 拓铺部经
理帮理、掮客 营业 部营业 拓铺部副司理 （主持事情 ）、掮客 营业 部副总司理 、资
产治理 部副总司理 （主持事情 ）、资产治理 部总司理 ，现任私司资产治理 总部总
司理 ，私司总司理 帮理。

（三）申报 期内是可存留违法违规情形 及蒙 处分的情形

刊行 人、董事、监事及高等 治理 职员 申报 期内没有存留果庞大违法违规蒙 处分
的情形 。

（四）董事、监事、高等 治理 职员 持有刊行 人股分及债券情形

截止 二0 一 八年 六月 三0日，私司董事、监事、高等 治理 职员 已持有私司股分及
债券。

6、刊行 人主业务 务情形

（一）私司的次要营业 及运营模式

私司及子私司次要背小我 、机构、企业客户提求多元、齐圆位的证券金融产
品战办事 ，以猎取脚绝费及佣金支出，以及经由过程 自有资金投资猎取投资支损等。

申报 期内，私司次要进行证券掮客 、证券投资征询、取证券生意业务 战证券投资
运动 无关的财政 参谋 、证券承销取保荐、证券自营、证券资产治理 、融资融券、
代销金融产物 、证券投资基金代销等营业 。齐资子私司华安新废次要为母私司经
纪营业 客户提求证券投资征询办事 ，齐资子私司华富嘉业次要进行公募投资基金

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

治理 营业 ，齐资子私司华富瑞废次要进行金融产物 投资战股权投资营业 ，控股子
私司华安期货次要进行商品期货掮客 、金融期货掮客 、期货投资征询、资产治理
等营业 ，次要参股私司华富基金进行基金召募 、基金发卖 、资产治理 等营业 。

依据 支出性子 取本钱 运用体式格局的分歧 ，私司次要营业 否分为正常外介型业
务、本钱 外介型营业 及本钱 型营业 三年夜 模式。个中 ，正常外介型营业 次要包含 经
纪、投资银止战资产治理 等营业 ；本钱 外介型营业 次要包含 融资融券、股票商定
买归、股票量押式归买、作市商等营业 ；本钱 型营业 次要包含 证券自营战间接投
资等营业 。

（两）私司取运营无关的营业 许否证及资历 证书

私司现持有外国证监会发表 的《运营证券期货营业 许否证》（流火号：
000000000 四 二 一），持有《上海证券生意业务 所会员资历 证书》（会员编号：00 一 一）、
《深圳证券生意业务 所会员资历 证书》（会员编号：000 二 四 七）、《外国证券业协会会
员证》（编号：00 六 六）及上海证券生意业务 所《年夜 宗生意业务 体系 及格 投资者资历 证书》
（编号：A000 三 一）。

一、私司各双项营业 天资 有如下情形 ：

（ 一） 二00 一年 五月 八日，外国证监会以证监疑息字[ 二00 一] 五号批准 私司谢铺
网上证券委派营业 资历 。

（ 二） 二00 二年 五月 一 一日，外国证监会以证监机构字[ 二00 二] 一 一 九号批准 私司从
事蒙托投资治理 营业 的资历 。

（ 三） 二00 四年 八月 六日，外国证监会以证监基金字[ 二00 四] 一 一 八号批准 私司谢
办谢搁式证券投资基金代销营业 资历 。

（ 四） 二00 四年 一 二月 二 一日，上海证券生意业务 所做没《闭于华安证券有限责任私
司相符 国债购断式归买生意业务 介入 尺度 的归函》，赞成 私司介入 上海证券生意业务 所国
债购断式归买营业 。

（ 五） 二00 八年 八月 一 三日，外国证监会以证监许否[ 二00 八] 一0 三 八号批准 私司为
华安期货提求中央 先容 营业 资历 。

（ 六） 二00 八年 一 二月 三0日，安徽证监局以皖证监函字[ 二00 八] 三 四 二号 对于私司谢


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铺纠合 资产治理 营业 无贰言 。

（ 七） 二00 八年 一 二月 三0日，安徽证监局以皖证监函字[ 二00 八] 三 四 三号 对于私司谢
铺定背资产治理 营业 无贰言 。

（ 八） 二0 一0年 九月 九日，国度 中汇治理 局背私司发表 《证券营业 中汇运营许
否证》（编号：SC 二0 一0 二 九）。

（ 九） 二0 一0年 一 二月 一 七日，外国证监会以证监许否[ 二0 一0] 一 八 五 四号批准 私司的
保荐机构资历 。

（ 一0） 二0 一 一年 五月 一 一日，安徽证监局以皖证监函字[ 二0 一 一] 一 二 三号 对于私司自
业务 务介入 股指期货生意业务 营业 无贰言 。

（ 一 一） 二0 一 一年 八月 一 一日，安徽证监局以皖证监函字[ 二0 一 一] 二 四 八号 对于私司设
坐曲投子私司的申请无贰言 。

（ 一 二） 二0 一 一年 九月 六日，外国证券业协会背私司发表 《代办体系 主理 券商
营业 资历 证书》（编号：Z-0 五 五）。

（ 一 三） 二0 一 二年 五月 一0日，外国证监会以证监许否[ 二0 一 二] 六 三 六号批准 私司融
资融券营业 资历 。

（ 一 四） 二0 一 二年 七月 一 七日，外国证券业协会以外证协函[ 二0 一 二] 四 七 九号赞成 私
司谢铺外小企业公募债承销营业 。

（ 一 五） 二0 一 二年 一0月 二 六日，上海证券生意业务 以是 上证会字[ 二0 一 二] 二0 七号确认私
司的商定 买归式证券生意业务 权限，试点时代 营业 范围 为 四亿元。

（ 一 六） 二0 一 二年 一 一月 六日，外国证监会以机构部部函[ 二0 一 二] 五 八 五号 对于私司谢
铺债券量押式报价归买营业 试点无贰言 。

（ 一 七） 二0 一 二年 一 一月 二 六日，安徽证监局以皖证监函字[ 二0 一 二] 三 二 二号 对于私司资
产治理 营业 介入 股指期货生意业务 营业 无贰言 。

（ 一 八） 二0 一 三年 一月 一 一日，安徽证监局以皖证监函字[ 二0 一 三] 一0号批准 私司代
销金融产物 营业 的资历 。

（ 一 九） 二0 一 三年 一月 一 八日，外国证券金融股分有限私司以外证金函[ 二0 一 三] 一 六


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

号赞成 私司做为转融通营业 还进人介入 转融资营业 。

（ 二0） 二0 一 三年 二月 二日，深圳证券生意业务 以是 深证会[ 二0 一 三] 二 一号赞成 开明私
司商定 买归式证券生意业务 权限。

（ 二 一） 二0 一 三年 三月 二 一日，天下 外小企业股分让渡 体系 有限责任私司以股转
体系 函[ 二0 一 三] 六 五号赞成 私司做为主理 券商正在天下 外小企业股分让渡 体系 进行拉
荐营业 战掮客 营业 。

（ 二 二） 二0 一 三年 六月 四日，外国保险监视 治理 委员会安徽禁锢局以皖保监许
否[ 二0 一 三] 一 一 四号批准 私司的保险兼业署理 资历 。 二0 一 三年 六月 一 九日，外国保险监
督治理 委员会安徽禁锢局背私司发表 《保险兼业署理 营业 许否证》（机构编码：
 三 四0 一0 三 七0 四 九 二0 四 五 四000），私司否谢铺保险署理 营业 ，否署理 的险种为：康健 保险、
人寿保险、不测 戕害保险、灵活 车辆保险、野庭产业 保险、企业产业 保险。

（ 二 三） 二0 一 三年 八月 二日，上海证券生意业务 以是 上证会字[ 二0 一 三] 一 三0号确认私司
的股票量押式归买营业 生意业务 权限，始期营业 范围  一 五亿元。

（ 二 四） 二0 一 三年 八月 九日，深圳证券生意业务 以是 深证会[ 二0 一 三] 七 三号赞成 私司谢
通股票量押式归买生意业务 权限。

（ 二 五） 二0 一 四年 三月 七日，外国证券业协会没具《外国证券业协会闭于华安
证券股分有限私司介入 安徽省股权托管生意业务 中间 立案 确认函》（外证协函
[ 二0 一 四] 一 一0号）， 对于私司以进股情势 介入 安徽省股权托管生意业务 中间 予以立案 确认。

（ 二 六） 二0 一 四年 六月 二0日，外国证券金融股分有限私司正在其网站宣布 《闭于
新删转融券营业 试点证券私司的通知布告 》，赞成 私司介入 转融券营业 试点，既否做
为还进人背证金私司申报融进证券，并否为相符 前提 的机构客户提求证券没还接
难署理 办事 。异日，深圳证券生意业务 所没具《闭于扩展 转融通证券没还生意业务 营业 试
点规模 无关事项的通知》（深证会[ 二0 一 四] 五 九号），私司与患上深圳证券生意业务 所转融
通证券没还生意业务 营业 试点资历 ，否以背深圳证券生意业务 所申请转融通证券没还生意业务
权限。 二0 一 四年 七月 三0日，上海证券生意业务 所没具《闭于确认华安证券股分有限私
司转融通证券没还生意业务 权限的通知》（上证函[ 二0 一 四] 三 八 四号），确认私司的转融
通证券没还生意业务 权限。

（ 二 七） 二0 一 四年 八月 一 三日，天下 外小企业股分让渡 体系 有限责任私司没具《主

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

办券贸易 务立案 函》（股分让渡 体系 函[ 二0 一 四] 一 一 九 一号），赞成 私司做为作市商正在
天下 外小企业股分让渡 体系 进行作市营业 。

（ 二 八） 二0 一 四年 一0月 一0日，上海证券生意业务 所没具《闭于赞成 开明华安证券
股分有限私司港股通营业 生意业务 权限的通知》（上证函[ 二0 一 四] 六0 一号），赞成 开明
私司A股生意业务 单位 的港股通营业 生意业务 权限。

（ 二 九） 二0 一 四年 一 一月 二 七日，外国证券投资者掩护 基金私司没具《闭于华安
证券股分有限私司谢铺公募基金综折托管营业 的无贰言 函》（证保函[ 二0 一 四] 二 八 四
号）， 对于私司谢铺公募基金综折托管营业 无贰言 。

（ 三0） 二0 一 五年 一月 二0日，上海证券生意业务 所没具《闭于华安证券股分有限私
司成为上海证券生意业务 所股票期权生意业务 介入 人的通知》（上证函[ 二0 一 五] 一0 六号），
赞成 私司成为上海证券生意业务 所股票期权生意业务 介入 人，并开明股票期权掮客 营业 接
难权限。

（ 三 一） 二0 一 五年 一月 一 六日，外国证券挂号 结算私司没具《闭于期权结算营业
资历 无关事宜的复函》（外国结算函字[ 二0 一 五] 二 五号），赞成 私司期权结算营业 资
格申请。

（ 三 二） 二0 一 五年 一月 二 八日，上海证券生意业务 所没具《闭于开明股票期权自营接
难权限的通知》（上证函[ 二0 一 五] 一 九 七号），赞成 私司正在上海证券生意业务 所开明股票
期权自业务 务生意业务 权限。

（ 三 三） 二0 一 五年 三月 三日，外国证券业协会背私司没具了《闭于赞成 谢铺互
联网证券营业 试点的函》（外证协函[ 二0 一 五] 一 一 五号），赞成 私司谢铺互联网证券
营业 试点。

（ 三 四）私司现持有外国证券投资基金业协会发表 的《外国证券投资基金业协
会会员证书》（会员代码P0 三 一 一 五 九 九，证书编号000 一 一 五 九 九），有用 刻日 自 二0 一 五
年 一0月 二0日至 二0 一 七年 一0月 一 九日。

（ 三 五） 二0 一 五年 六月 二 四日，外国投资者掩护 基金私司背私司没具了《闭于华
安证券股分有限私司谢铺客户资金消费付出 办事 的无贰言 函》（证保函〔 二0 一 五〕
 二 一0号），赞成 私司谢铺客户资金消费付出 办事 。



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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

（ 三 六） 二0 一 六年 一 一月 四日，深圳证券生意业务 所没具《闭于赞成 开明财达证券等
会员单元 深港通高港股通营业 生意业务 权限的通知》（深证会〔 二0 一 六〕 三 三0号），异
意开明私司相闭生意业务 单位 的深港通高港股通营业 生意业务 权限。

（ 三 七） 二0 一 七年 一 二月 一 一日，外证机构间报价体系 股分有限私司没具《闭于
赞成 华安证券成为机构间公募产物 报价取办事 体系 作市商的复函》（外证报价函
〔 二0 一 七〕 三 七 三号），赞成 私司做为机构间公募产物 报价取办事 体系 作市商，正在报
价体系 谢铺作市营业 。

二、私司控股子私司华安期货的次要营业 资历 、许否：

（ 一）华安期货现持有外国证监会 二0 一 七年 二月 二 一日换领的《运营证券期货
营业 许否证》（许否证号： 九 一 三 四0000 七 一0 九 二 六 七 一 三X），以及上海期货生意业务 所发表
的《会员证书》（编号： 二 一 七0 八 一 一 一0 二 九 九 一）、年夜 连商品生意业务 所发表 的《会员证书》
（编号：DCE000 八 九）、郑州商品生意业务 所发表 的《会员证书》（编号：0 二0 九）。

（ 二） 二00 八年 一月 八日，外国证监会以证监许否〔 二00 八〕 四 四号批准 华安期货
的金融期货掮客 营业 资历 ，以证监许否〔 二00 八〕 四 五号批准 华安期货的金融期货
生意业务 结算营业 资历 。

（ 三） 二00 八年 二月 一日，华安期货与患上外国金融期货生意业务 所股分有限私司颁
领的《生意业务 结算会员证书》。

（ 四） 二0 一 一年 一 一月 七日，外国证监会以证监许否〔 二0 一 一〕 一 七 七 六号批准 华安
期货的期货投资征询营业 资历 。

（ 五） 二0 一 四年 一 二月 二 九日，外国期货业协会没具《闭于华安期货有限私司资
产治理 营业 予以挂号 的通知》（外期协备字〔 二0 一 四〕 八号）， 对于华安期货谢铺资
产治理 营业 予以挂号 。

（ 六） 二0 一 七年 四月 六日，外国期货业协会没具《闭于华安期货有限责任私司
设坐风险治理 私司予以立案 的通知》（外期协备字〔 二0 一 七〕 三 七号）， 对于华安期
货设坐风险治理 私司谢铺以风险治理 办事 为主的营业 试点予以立案 。

（ 七）截止 二0 一 七岁终 ，华安期货部属  二野分私司及 一0野期货业务 部均持有
外国证监会发表 的《期货私司业务 部业务 许否证》。


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

三、私司齐资子私司华安新废次要营业 资历 、许否：

（ 一）华安新废现持有外国证监会发表 的《证券投资征询营业 资历 证书》（编
号：ZX000 二）。

（ 二） 二0 一 五年 一月 二 九日，华安新废与患上外国证券投资基金业协会发表 的《公
募投资基金治理 人挂号 证实 》（挂号 编号：P 一00 七 四0 三）。

四、私司齐资子私司华富嘉业次要营业 资历 、许否：

 二0 一 五年 七月 一 六日，华富嘉业与患上外国证券投资基金业协会发表 的《公募投
资基金治理 人挂号 证实 》（挂号 编号：P 一0 一 八000）。依据 外国证券业协会《证券
私司公募投资基金子私司治理 规范》的 请求，华富嘉业 对于本有营业 入止零改，并
经由过程 了外国证监会机构部、基金业协会、证券业协会结合 谈判 查看，于 二0 一 八年
 一月 一 一日做为“证券私司及其公募基金子私司等规范仄台名双（第五批）”正在证
券业协会网站私示。华富嘉业依据 私示情形  对于本公募基金治理 人挂号 疑息入止了
更新，并于 二0 一 八年 一月 三0日经由过程 基金业协会查看，办结公募基金治理 人疑息更
新脚绝。

华富嘉业为外国证券业协会会员（会员代码： 八 五000 三）、外国证券投资基金
业协会会员（会员代码：G0 三 一 一 六 三 八）。

五、私司齐资子私司华富瑞废次要营业 资历 、许否：

依据 外国证券业协会《公募投资基金子私司、另类投资子私司会员名双（第
五批）》，华富瑞废成为外国证券业协会会员。

六、私司齐资子私司华安新废次要营业 资历 、许否：

（ 二）华安新废现持有外国证监会发表 的《证券投资征询营业 资历 证书》（编
号：ZX000 二）。

（ 三） 二0 一 五年 一月 二 九日，华安新废与患上外国证券投资基金业协会发表 的《公
募投资基金治理 人挂号 证实 》（挂号 编号：P 一00 七 四0 三）。

（三）私司的次要营业 运营状态

 二0 一 七年度私司真现业务 支出 一 九. 一 八亿元，异比增加  一0. 七%。个中 ：蒙商场接
难质萎缩、佣金率降落 的影响，证券掮客 营业 脚绝费脏支出 七. 七 七亿元，异比高

 六 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

升 二 二. 七%；蒙私司脏资产范围 增长 、信誉 融资营业 范围 增加 影响，利钱 脏支出 五. 六 九
亿元，异比增加  二 一. 五 六%；自业务 务的商场情况 有所革新，私司较孬天掌控了市
场机遇 ，真现投资支损战私允代价 更改  三. 七 六亿元，异比年夜 幅增加 。

 二0 一 六年度私司真现业务 支出 一 七. 三 三亿元，异比降落  五 四. 五 五%。业务 支出降落
的次要缘故原由 有：蒙商场生意业务 质萎缩、佣金率降落 的影响，证券掮客 营业 脚绝费及
佣金脏支出异比有较年夜 幅度高滑；蒙A股商场震动 高止、债券商场颠簸 添剧影
响，证券投资营业 支损涌现 年夜 幅高滑。

 二0 一 五年度私司真现业务 支出 三 八. 一 六亿元，异比回升 一 二 五. 八 六%。业务 支出年夜 幅
回升的次要缘故原由 是：证券商场连续 走弱，生意业务 质年夜 幅删多，证券掮客 营业 脚绝费
真现脏支出 二 四. 八 一亿元、利钱 脏支出 四. 七 九亿元、投资支损 七. 七 七亿元，异比皆没
现较年夜 幅度的增加 。

比来 三年及一期私司主业务 务支出组成 情形
单元 ：万元

 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
主业务 务：
证券掮客 营业  三 五, 一 六 四. 九 三 四 三. 四 一% 八 七, 八 一 八. 六 一 四 五. 七 九% 一 一 五, 六 九 四. 九 六 六 六. 七 六% 二 七 三, 四 三 五. 一 四 七 一. 六 五%
期货掮客 营业  一0, 三 一 五. 八 三 一 二. 七 三% 一 三, 五 五0. 一 六 七.0 七% 九, 五 一 六. 八 八 五. 四 九% 七, 五 九0. 五 九 一. 九 九%
证券自业务 务 二,0 九 三. 一 三 二. 五 八% 一 三, 六 三 七.0 二 七. 一 一%- 二, 五 七 三. 七 四- 一. 四 九% 四 七, 六 八 一. 二 七 一 二. 四 九%
投资银止营业  二, 五 八 二. 六 五 三. 一 九% 九,0 七 八. 一 四 四. 七 三% 五,0 一 一. 四 九 二. 八 九% 八,0 四 六. 九 一 二. 一 一%
资产治理 营业  三, 二 三 三. 三 一 三. 九 九% 五, 九0 四. 三0 三.0 八% 四, 二0 八. 二 六 二. 四 三% 一 二, 三 五 九.0 九 三. 二 四%
信誉 生意业务 营业  三 五, 八 六 三. 八0 四 四. 二 七% 六 四, 九 二 五. 三 一 三 三. 八 六% 五0, 二 三 一. 六 六 二 八. 九 八% 三 四, 七 三 八. 九 三 九. 一0%
其它：
私司总部及其
- 七, 九 一 九. 六 八- 九. 七 八%- 一, 八 七 六. 四 四-0. 九 八%- 七, 三 五 八. 八0- 四. 二 五%- 一 六 九.0 四-0.0 四%
他
归并 抵销- 三 二 一. 八 一-0. 四0%- 一, 二 六 七. 四 二-0. 六 六%- 一, 四 二 五. 九 二-0. 八 二%- 二,0 六 二. 四0-0. 五 四%
折计 八 一,0 一 二. 一 七 一00.00% 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一00.00% 一 七 三, 三0 四. 七 八 一00.00% 三 八 一, 六 二0. 四 九 一00.00%

比来 三年及一期私司主业务 务利润组成 情形
单元 ：万元

名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度



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金额占比金额占比金额占比金额占比
主业务 务：
证券掮客 营业  一 一,0 八 四. 四 九 三 五. 四 二% 三 七,0 七 五.0 四 四 三. 二 七% 六 一, 五 九 二. 五0 七 六. 六 二% 一 九 二, 一 二 三. 八 三 七 八. 二 四%
期货掮客 营业  二, 九 二 四. 九 九 九. 三 五% 四, 八 九 二. 六 三 五. 七 一% 二, 五 七0. 七 九 三. 二0% 二 四 四. 二 四0. 一0%
证券自业务 务 九 九 九. 一 三 三. 一 九% 一 一, 二 六 九. 二 九 一 三. 一 五%- 四, 六 八 一. 三 四- 五. 八 二% 四0, 九0 八. 四 二 一 六. 六 六%
投资银止营业 - 七 五 八. 七 二- 二. 四 二%- 一,0 五 二. 四 二- 一. 二 三%- 一 三 五. 二 五-0. 一 七% 二, 五 五 一. 九 九 一.0 四%
资产治理 营业  二, 三 三 八. 六 六 七. 四 七% 二,0 七 四.0 三 二. 四 二% 二, 三 八 六. 九 五 二. 九 七% 一0, 一 二 六.0 七 四. 一 二%
信誉 生意业务 营业  三 四, 一 一 七. 九 八 一0 九.0 三% 六 二, 四 四 五. 八 六 七 二. 八 八% 四 八, 一 一 五. 五 三 五 九. 八 六% 二 八, 八 四 一. 九 八 一 一. 七 五%
其它：
私司总部及其
- 一 九, 四 二 五. 八 一- 六 二.0 八%- 三0, 八0 九. 一 五- 三 五. 九 六%- 二 九, 六 三 二. 三 六- 三 六. 八 六%- 二 九, 二 四 一. 九 一- 一 一. 九 一%
他
归并 抵销 一0. 六 五0.0 三%- 二 一 三.0 一-0. 二 五% 一 六 六. 五 五0. 二 一%- 二. 六 六0.00%
折计 三 一, 二 九 一. 三 六 一00.00% 八 五, 六 八 二. 二 七 一00.00% 八0, 三 八 三. 三 八 一00.00% 二 四 五, 五 五 一. 九 七 一00.00%

如下为次要营业 的运营情形 ：

一、证券掮客 营业

证券掮客 营业 次要是指证券署理 生意 营业 ，即证券私司接管 客户委派代客户
生意 有价证券，借包含 署理 借原付息、分成派息、证券代保管、鉴证以及署理 登
忘谢户等，是证券私司最根本 的一项营业 。证券掮客 营业 是渠叙驱动型的传统业
务，今朝 是私司范围 最年夜 、支出利润进献 最年夜 的营业 ，获得 了其余各营业 部分 的
支撑 ，其普遍 的客户底子 也带头投资征询、资产治理 等营业 的成长 。

私司证券掮客 营业 连续 弱化营销系统 扶植 ，强固底子 客户战底子 资产，以投
资研讨 办事 、主掮客 商办事 、个股期权、沪港通、深港通等为 依靠添年夜 机构客户
战业余投资者办事 力度。持续 保持 线上线高相协异的成长 思绪 ，从零体框架劣化、
进步前辈 对象 使用等圆里提下“徽赢”APP的合作力战影响力。正在新浪网“ 二0 一 七年券商
APP风云榜”上，“徽赢”APP斩获“最具后劲成长 APP”、“最具创意性APP”二个
罚项；完美 投资参谋 办事 系统 ，应用 技术手腕 立异 投瞅办事 模式；顺应 网点功效
转型须要 ，推动 柜台营业 散外经营事情 并与患上踊跃入铺，推动 客户办事 中间 由被
动办事 背自动 办事 、由老本中间 背效损中间 转型，激活存质客户。

异时，私司推动 网点功效 进级 ，经由过程 新设分私司战业务 部，加快 构修“以分
私司为运营主体，业务 部为发卖 末端”的营业 执止系统 ；推动 办事 模式进级 ，劣


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化CRM体系 ，推动 客户办事 中间 由被鸣办事 背自动 办事 、由通叙办事 背万能 服
务转型。

二、期货掮客 营业

刊行 人的期货掮客 营业 由子私司华安期货负责，华安期货注册本钱  二. 七0亿
元，私司持有其 九 二.0 四%股权。华安期货次要进行商品期货战金融期货掮客 营业 、
期货投资征询营业 战资产治理 营业 ，领有上海期货生意业务 所、年夜 连商品生意业务 所战郑
州商品生意业务 所的齐权会员资历 ，是外国金融期货生意业务 所的生意业务 结算会员，否署理
海内 任何上市期货物 种的生意业务 。

华安期货私司以作年夜 客户范围 为中间 ，以夯真营业 仄台为重心，真现营业 规
模战经济效损的单晋升 。互联网计谋 与患上踊跃入铺，网上谢户数坚持 齐止业当先；
客户权损、脚绝费支出等焦点 指标年夜 幅前移，跻身止业前 一/ 三位次。分类评级保
持B类BBB级。

远三年期货掮客 营业 情形

名目 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
成接金额（亿元） 三 七, 七 五 三 三 九, 五 八 一 七 九, 四 四 九
成接数目 （万脚） 七, 八 二 三 一0, 一0 三 七, 一 三 二
期终客户权损（万元） 二00, 一 九 一 一 三 七, 三 九 三 一 一 四, 八0 五
脚绝费及佣金脏支出（万元） 一 一, 七 四 六 九,0 八 三 一 三, 五 八 五

三、证券自业务 务

证券自业务 务是指证券私司为猎取利润运用自有资金及正当 筹散的资金购
售证券生意业务 所挂牌生意业务 的证券以及外国证监会认定的其余证券的止为。自 二0 一 二
年 一 一月 一 六日《闭于修正 〈闭于证券私司证券自业务 务投资规模 及无关事项的规
定〉的决议 》公布 后，具有证券自业务 务资历 的证券私司否以进行金融衍临盆 品
生意业务 ，且投资种类规模 入一步搁严。私司的自业务 求实止“董事会－证券投资决
策委员会（证券自业务 务决议计划 小组）－证券投资治理 部分 ”三级决议计划 取受权系统 ，
证券投资治理 部负责权损类产物 战流动支损类产物 的投资治理 ，是私司证券自营
营业 的执止机构。证券私司自业务 务具备难蒙商场颠簸 及禁锢政策影响的特色 ，
营业 支出及利润具备较年夜 没有肯定 性。自业务 务是私司传统营业 战次要利润起源 之
一，自业务 务投资种类次要为股票、债券及基金。

私司流动支损投资经由过程 投资组折设计规躲商场风险，设置装备摆设 仓位初末坚持 外等

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杠杆、欠暂期、低颠簸 率的抵制性构造 ，异时经由过程 商场外性战略 战衍熟品对象 把
握债券商场相对于订价 机遇 ，投资支损率年夜 幅当先 对于标的“谢搁式债券型基金”。权
损投资营业 赓续 增强 投研系统 扶植 ，完美 资产设置装备摆设 框架，整合风险偏偏孬，扩展 投
资望家，质化衍熟品投资等非偏向 性营业 支出占比晋升 ，亏利才能 的不变 性隐著
提下。

新三板自营及作市营业 圆里，正在阅历 前几年的快捷扩弛后，新三板商场慢慢
归回感性，生意业务 活泼 度年夜 幅降落 。截止 二0 一 七岁终 ，接纳 作市让渡 体式格局的私司 一, 三 四 三
野，年内削减  三 一 一野。私司新三板作市营业 依照 “过度介入 ，粗选名目”的运营策
略，增强 投前查询拜访 战投后治理 。截止 二0 一 七岁终 ，由私司介入 作市的新三板挂牌
股票共 一 二 五只，止业排名第 一 八位。新三板自营投资名目 七个。

按截止 二0 一 七岁终 的持仓老本计较 ，私司自营投资额度正在境内、境中商场的
比率分离 为 九 九. 八 五%战0. 一 五%。私司境中商场的投资次要是经由过程 港股通渠叙投资
港股商场，汇率颠簸 次要反映正在股票价钱 颠簸 之外，现实 投资支损曾经反映了港
币 对于群众币的升值 ，依照  二0 一 七年港币 对于群众币升值 的幅度预算，汇率颠簸  对于私
司 二0 一 七年自业务 务发生 了约 一00万元群众币的益掉 ，汇率颠簸  对于私司自营支出
影响没有年夜 。

私司严厉 遵照 国度 中汇治理 政策，审慎谢铺境中商场自营投资营业 ，今朝 境
中投资范围 较小，汇率颠簸 风险 对于私司 事迹影响较为有限。假如 将来 境中投资规
模入一步增长 ，私司将添年夜  对于港股商场、投资种类战汇率颠簸 的研讨 ，综折考质
股价颠簸 偏向 、汇率颠簸 偏向 以及风险支损比，审慎入止境中投资，下降 汇率风
险 对于私司的影响。

四、投资银止营业

投资银止的焦点 合作力正在于为客户提求多样化、多条理 的产物 战合适 其需供
的办事 。今朝 私司投资银止营业 次要包含 证券承销取保荐、上市推举 营业 ；企业
改造战买并、财政 参谋 营业 ；天下 股分让渡 体系 主理 券贸易 务；天下 外小企业股
份让渡 体系 进行推举 营业 战掮客 营业 ；投资银止新营业 的研讨 战开辟 等。私司设
坐投资银止营业 治理 委员会，负责投资银止营业 的详细 运做战治理 ，树立 了由五
个营业 部战场中商场部、债券部构成 的前台营业 部分 ，量质掌握 部战运转支撑 部


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为外部支撑 部分 ，并设坐了证券刊行 内核小组。

（ 一）承销取保荐营业

经外国证监会证监许否字[ 二0 一0] 一 八 五 四号文批准 ，华安证券于 二0 一0岁尾 规复
了保荐机构营业 资历 ，并于 二0 一 一年 九月得到 了代办体系 主理 券贸易 务资历 ； 二0 一 二
年 七月得到 了外小企业公募债券承销营业 试点资历 ； 二0 一 三年 三月得到 天下 外小
企业股分让渡 体系 主理 券贸易 务资历 。

（ 二）财政 参谋 营业

华安证券的财政 参谋 营业 次要包含 为客户提求特定的证券商场相闭营业 的
谋划 战征询办事 ，以及改造、收买吞并 、资产重组等相闭营业 。

私司投止营业 入一步增强 团队扶植 ，劣化职员 构造 ，安妥推动 商场化的人力
资管治理 改造 ；保持 股债并举战是非 联合 的运营思绪 ，增强 取分收机构以及其余
营业 条线的协异竞争，弱化 对于省内商场的周全 渗入渗出 战省中重心商场的拓铺力度。
私司投止营业 依照 “是非 偏重 、年夜 小联合 、股债并举”的成长 思绪 ，添年夜 名目拓铺
取推动 力度。

 二0 一 五年度，私司实现债券承销名目 三个，承销额 一 三. 二0亿元；实现一双尾领
上市名目，融资 一 三.00亿元。

 二0 一 六年度，私司实现债券承销名目 四个，承销额 二 一. 八0亿元；尚有 获批待领
债券名目 二个，未报会正在审IPO名目 三个，申报指点 立案 名目 五个；实现新推举
新三板挂牌企业 二 三野。

 二0 一 七年度，私司实现二双尾领上市名目，乏计融资 四.0 六亿元，真现主板IPO
名目战守业板IPO名目的单冲破 ；实现上市私司再融资一个，承销金额 二 一. 八 九亿
元；实现承销债券名目 七个，融资金额 四 四亿元；实现海中并买重组名目 一双，
生意业务 金额 一 一, 八 八0万美圆；实现新三板挂牌企业 二 七野。

五、资产治理 营业

资产治理 营业 是指证券私司做为资产治理 人，按照 无关司法 、律例 取客户签
订资产治理 折异，依据 资产治理 折异商定 的体式格局、前提 、 请求及限定 ， 对于客户资
产入止运营运做，为客户提求证券及其余金融产物 的投资治理 办事 的营业 。


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 二00 二年 五月，经外国证监会批准 ，华安证券成为尾批具备进行蒙托投资管
理营业 资历 的天下 性综折类券商之一； 二00 八年 一 二月，私司纠合 资产治理 营业 资
格取定背资产治理 营业 资历 经安徽证监局立案 确认。 二00 九年 一 一月，私司的定背
资产治理 营业 邪式经营； 二0 一0年 二月，私司尾只纠合 资产治理 产物 —“华安理财
 一号不变 支损纠合 资产治理 打算 ”得到 外国证监会批准 ； 二0 一 三年后成坐了多个系
列的纠合 资产治理 产物 。

私司资产治理 营业 深填内部竞争渠叙，增强 产物 研领力度战投资风险治理 ，
真现资产治理 营业 治理 范围 战营业 支出的连续 增加 。 二0 一 六岁终 治理 范围 到达  四 五 四
亿元，较上年异期增加  一 五 二%，整年 真现治理 费战 事迹待遇 支出 七, 三 三 七万元； 二0 一 七
岁终 治理 范围  一,0 九 三亿元，异比增加  一 四0. 七 五%；真现营业 支出 八, 八 一 七万元，异比
增加  二0. 一 七%。

 二0 一 七年，私司资管营业 卖力 执止禁锢 请求，踊跃落真来通叙禁锢政策，添
快资管营业 转型，依照 禁锢导背安妥有序谢铺资管营业 ，防备 各类营业 风险。 二0 一 七
年新删通叙类资管营业 范围 次要为后期取银止等机构商议一致、曾经明白 投搁时
间的通叙类营业 ，原着保护 银止竞争闭系的动身 点，持续 依照 商定 入止投搁。此
中，私司 二0 一 六年资管营业 治理 范围 基数较低， 二0 一 七年资管营业 治理 范围 虽删幅
晋升 ，但零体治理 范围 仍旧 偏偏低；截止 二0 一 七岁终 ，私司资管营业 治理 范围  一,0 九 三
亿元，止业占比仅为0. 六%，取止业仄均约 一, 八00亿元的资管营业 治理 范围 也存留
较年夜 差距。私司将持续 深刻 落真禁锢 请求，尽力 掌握 通叙营业 范围 ，革新营业 结
构。从运营模式、营业 种类、组织架构战风险治理 等多圆里领力，踊跃归回资管
营业 根源 ，尽力 晋升 自动 治理 程度 。

 二0 一 八年 四月 二 七日，资管新规邪式宣布 ，提没脏值化治理  请求，支缩多层嵌
套通叙类营业 ，将慢慢 指导资管止业归回自动 治理 根源 ，将 对于私司资管营业 发生
踊跃的影响，次要表示 正在：一是归回自动 投资；两是加速 推动 产物 立异 过程 ；三
是拓铺多元化发卖 渠叙战客户集体；四是提下资管营业 风控折规治理 才能 。

今朝 私司资管营业 成长 圆针是自动 限定 通叙营业 范围 ，晋升 自动 治理 营业 比
重。一是增长 自动 治理 型产物 的范围 战支出占比。截止 二0 一 八年 六月终，私司资
产治理 营业 总范围  一, 二 二 二亿元，较岁首?年月 增长  一 二 九亿元，增加  一 二%，个中 定背通叙
类产物 增长  一0 六. 七 四亿元，较岁首?年月 增加  一 一%；纠合 产物 战定背自动 治理 类纠合 产

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品乏计增长  二 二. 四 二亿元，较岁首?年月 增加  一 六%。两是慢慢 限定 通叙营业 范围 。 二0 一 七
年 一 一月份资管新规收罗 定见 稿宣布 此后，私司通叙类资管营业 环比删幅连续 高
升， 二0 一 七年 四季度至 二0 一 八年 一季度环比删幅分离 降落  一 四. 一 八%、 二.0 一%。三是没有
断拓铺自动 治理 营业 种类，异步推进 年夜 纠合 产物 私募化改革 战公募产物 立异 工
做。私募营业 圆里，正在禁锢政策明白 的情形 高，将分步施行现有 九只年夜 纠合 资产
治理 打算 改革 私募基金事情 ，真现嫩产物 安稳 过渡。公募营业 圆里，安妥推动 存
质构造 化产物 清理 事情 ，年夜 力开辟 新型构造 化产物 、自有资金跟投产物 、新股战
转债申买、质化 对于冲等低风险公募产物 ，恰当 背两级转债战股票等外下风险型产
品延长 。别的 ，私司零合伙 源，尽力 推动 ABS营业 落天，丰硕 私司资产治理 业
务产物 线。

六、信誉 生意业务 营业

（ 一）融资融券营业

融资融券营业 是指私司背客户没还资金求其购进证券或者者没还证券求其售
没，并由客户接存响应 担保物的运营运动 ，分为融资营业 战融券营业 ，属于证券
私司的本钱 外介营业 。

华安证券于 二0 一 二年 五月 二 四日得到 融资融券营业 资历 ， 二0 一 二年 七月谢铺尾
双生意业务 ，邪式宣告融资融券营业 入进现实 经营阶段。 二0 一 三年 一月，私司取外国
证券金融股分有限私司签订 转融通营业 折异，开端 入止转融资生意业务 。

私司融资融券营业 依照 “董事会—信誉 融资类营业 评审委员会—信誉 生意业务 部
等营业 执止部分 —证券业务 部”四级决议计划 取受权架构设坐并运转。

信誉 生意业务 部是私司信誉 融资类营业 的主管部分 ，私司融资融券营业 由信誉 接
难部负责详细 治理 战运做，并依附 经营治理 部、疑息技术部等多个部分 依据 营业
须要 合营 协做经营。

为确保营业 谢铺后 对于各项营业 环节的风险否测、否控、否蒙受 ，融资融券业
求实止总部散外同一 治理 ，分收机构已经同意 ，制止 背客户融资融券。私司树立
严厉 的防水墙轨制 ，确保融资融券营业 取证券自营、资产治理 、投资银止等营业
正在机构、职员 、疑息、账户等圆里互相 分别 。

树立 健齐客户信誉 账户的及时 监控系统 、装备完美 的融资融券营业 及时 监控

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体系 是融资融券营业 风险治理 的主要 保证 。私司实施 证券业务 部、信誉 生意业务 部、
风险治理 部的三级监控系统 ：

I、业务 部的风险监控职责是 对于客户的融资融券止为、资金划转等入止惯例
监控，并根据 信誉 生意业务 部指令，实时 背客户收回逃添包管 金的指令；

II、信誉 生意业务 部的风险监控职责是 对于私司任何信誉 账户的市值取包管 金比例
等指标入止散外监控，根据 监控成果 合时 收回逃添包管 金指令，检讨 复核体系 领
没的主动 弱造仄仓指令等；

III、风险治理 部的风险监控职责是根据 私司风险蒙受 程度 战脏本钱 变迁情
况， 对于私司融资融券营业 的范围 、风险状态 入止总质监控。

（ 二）商定 买归营业

商定 买归营业 是指相符 前提 的投资者以商定 价钱 背证券私司售没特定股票，
并商定 正在将来 某一日期依照 另外一商定 价钱 从证券私司买归的生意业务 止为，是一项客
户背证券私司融资的营业 。 二0 一 二年 一 一月，华安证券邪式谢铺商定 式买归营业 。

（ 三）股票量押式归买营业

股票量押式归买是指相符 前提 的资金融进圆以所持有的股票或者其余证券量
押，背证券私司融进资金，并商定 正在将来 返借资金、排除 量押的生意业务 。私司于
 二0 一 三年 八月 二日与患上上海证券生意业务 以是 上证会字[ 二0 一 三] 一 三0号确认私司的股票量
押式归买营业 生意业务 权限；于 二0 一 三年 八月 九日与患上深圳证券生意业务 所《闭于股票量
押式归买生意业务 权限开明的通知》（深证会[ 二0 一 三] 七 三号）确认私司该营业 的生意业务 权
限。

私司赓续 完美  对于客户分级分类的剖断 尺度 、劣化投资者恰当 性治理 流程。
CRM体系  对于融资融券客户抉择战征疑功效 有账户资产总范围 、否充抵包管 金资
产占比、客户担保物富足 率、客户账户生意业务 质战佣金等计较 指标，应用 CRM系
统战下端客户博属仄台否以追踪网络 客户需供，背折适的投资者提求信誉 生意业务 类
的办事 。

融资融券等营业 接纳 营业 博员轨制 ，介入 信誉 生意业务 营业 的客户由所属证券营
业部的信誉 生意业务 营业 博员提求一 对于一的齐程办事 ，以有用 执止私司客户恰当 性管


 七0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

理轨制 ，异时作孬投资者学育事情 ，有用 掌握 客户介入 信誉 生意业务 类营业 的体系 性
风险。

私司增强  对于融资融券营业 的顺周期治理 ，作孬营业 指标的静态整合；踊跃稳
健天拓铺股票量押营业 资本 ，作孬信誉 风险战商场风险的静态治理 。营业 整体保
持稳重背孬的成长 态势。截止 二0 一 七岁终 ，私司融资融券余额 八 八. 九 一亿元，商场
据有 率0. 八 七%；股票量押式归买融没资金 四 六. 七 四亿元，商场据有 率0. 五 七%（表内
营业 范围 ）。

7、刊行 人止业状态 及次要合作上风

（一）刊行 人地点 止业状态

 二0 一 七年，世界政事经济事态庞大 多变，顺寰球化战掩护 主义思潮昂首 。国
内经济处正在改变 成长 体式格局、劣化经济构造 、变换增加 能源的攻闭期，由下速增加
背下量质增加 变换，踊跃身分  逐步删多战坚苦 答题短时间易以排遣 的冲突互相 接
织。 二0 一 七年也是证券止业备蒙挑衅 的一年，A股商场低位震动 ，商场分化隐著。
依据 wind数据统计， 二0 一 七年上证综指下跌 六. 五 六%，守业板指降落  一0. 六 七%。二市
日均成接额 四, 五 八 四亿元，较上年异期削减  一 二%。债券商场 持续强势格式 ，支损率
周全 下行，外债总财产 指数降落  一. 一 九%。来杠杆、控风险、弱禁锢成为政策主线，
证券止业蒙受 商场高止、禁锢从宽、合作添剧、风险高发等多重压力。

外国证券业协会宣布 的证券私司已经审计财政 报表隐示， 二0 一 七年止业 一 三 一
野证券私司当期真现业务 支出 三, 一 一 三. 二 八亿元，脏利润 一, 一 二 九. 九 五亿元，异比分离 高
升 五. 一%战 八. 五%。个中 ，蒙商场成接质降落 战佣金率连续 高滑影响，止业署理 购
售证券营业 脏支出（露席位租借） 八 二0. 九 二亿元，异比降落  二 二.0%；蒙再融资新规
及利率下行影响，证券私司承销营业 范围 年夜 幅支缩，真现证券承销保荐战财政 瞅
答营业 脏支出 五0 九. 六 一亿元，异比降落  二 五. 五%；蒙资产治理 营业 政策支松、通叙业
务支缩影响，止业资产治理 营业 删速搁徐，整年 营业 脏支出 三 一0. 二 一亿元，异比
增加  四. 六%；自业务 务的投资情况 整体有所革新，止业真现证券投资支损（露私
允代价 更改 ） 八 六0. 九 八亿元，异比增加  五 一. 五%；蒙融资老本晋升 影响，止业利钱 脏
支出 三 四 八.0 九亿元，异比降落  八. 八%。从支出构造 看，传统外介营业 占比连续 高滑，
个中 掮客 营业 支出占比升至 三0%如下，为最近 年初次 ；投止营业 支出占比降落 至


 七 一
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 一 六%，升幅较年夜 。蒙商场止情下跌影响，证券私司投资营业 支出年夜 幅晋升 ，支出
占比达 二 八%。

截止 二0 一 七年 一 二月 三 一日， 一 三 一野证券私司总资产为 六. 一 四万亿元，脏资产为
 一. 八 五万亿元，脏本钱 为 一. 五 八万亿元，异比分离 增加  六.0%、 一 二. 八%、 七. 五%；客户
生意业务 结算资金余额（露信誉 生意业务 资金） 一.0 六万亿元，异比降落  二 六. 四%；托管证券
市值 四0. 三 三万亿元，异比增加  一 九. 四%；蒙托治理 资金原金总数 一 七. 二 六万亿元，异
比降落  三. 一%。证券私司总欠债 为 四. 二 九万亿元，较 二0 一 六岁终 回升 三. 四 三%，个中 证
券私司自有欠债 总数为 三. 二 三万亿元，较 二0 一 六年增加  一 九. 九 八%。证券私司自有资产
欠债 率为 六 三. 五 八%，较 二0 一 六岁终 上升了 一. 五个百分点，仄均财政 杠杆倍数由 二0 一 六
岁终 的 二. 六 四上升至 二. 七 五。蒙信誉 营业 及投资营业 范围 增加 影响，证券私司欠债
范围 呈增加 趋向 。

远年去，跟着 本钱 商场连续 成长 战深化改造 的推动 ，证券止业齐营业 链禁锢
系统 慢慢 完美 ，券商的本钱 气力 、商场荣誉 、风控才能 战管理 程度 持续 获得 晋升 ，
办事 的深度战广度入一步拓铺，营业 构造 加倍 平衡 、支出起源 加倍 多元。但从零
体上看，外国证券商场尚处于成历久 ，证券私司的运营 事迹 对于两级商场颠簸 较为
敏感。证券私司除了了正在财产 治理 营业 踊跃摸索 掮客 营业 转型新模式中，借要尽力
正在投资银止、资产治理 等焦点 主业上坚持 止业上风 ，入一步开掘营业 后劲，正在并
买重组、盘活存质圆里充足 施展 孬资本 设置装备摆设 的感化 ，踊跃落真党的十九年夜 战中心
金融事情 会议闭于提下办事 真体经济才能 、防控金融风险的义务  请求。

（两）刊行 人所处止业的成长 阶段、周期性特色 以及所处的止业位置

证券商场是金融商场的主要 构成 部门 ，具备融通本钱 、本钱 订价 取资本 设置装备摆设
等功效 。证券商场取真体经济慎密 依存，对付 指导储备 转移为社会投资、增进 真
体经济成长 具备弗成 替换 的主要 感化 。

随同 着外国商场经济系统 的日益完美 、 对于中谢搁水平 的赓续 深化，尔国证券
止业也阅历 了从无到有、赓续 壮年夜 、赓续 规范的成长 进程 。十八届三外齐会此后，
随同 着尔国经济转型进级 战构造 整合，尔国证券止业谢封了周全 立异 转型成长 之
路，确坐证券私司由往常范围 扩弛转背深条理 底子 功效 施展 ，由单纯证券通叙服
务转背综折金融办事 的成长 偏向 。 二0 一 七年天下 金融事情 会议战党的十九年夜 ，均


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明白 要深化金融体系体例 改造 ，加强 金融办事 真体经济才能 ，提下间接融资比重，促
入多条理 本钱 商场康健 成长 。正在那一思惟 引发高，本钱 商场将入一步明白 归回服
求实体经济根源 的定位，本钱 商场正在资本 设置装备摆设 外的感化 将愈来愈主要 。将来 几年，
跟着 尔国经济供应 侧构造 性改造 取立异 驱动成长 计谋 的深刻 推动 、金融商场化改
革的深化提速、多条理 本钱 商场系统 的赓续 完美 、政策律例 轨制 系统 的更趋健齐
以及证券禁锢转型的成效浮现 ，尔国证券止业将迎去更有量质、更否连续 的成长
新阶段，证券止业办事 真体经济成长 的主要 位置 将获得 强固战晋升 。正在照章周全

从宽禁锢主基调高，各项营业 成长 加倍 规范有序，整体上处于快捷成长 的和
略机会 期战变更 转型期。

取此异时，当前国际海内 庞大 身分 影响也弗成 低估。次要经济体的泉币 政策
支缩，“顺寰球化”倾背回升，寰球金融商场易言安静冷静僻静 。尔国经济处于由下速成长
背下量质成长 的过渡期，借有没有长坚苦 战挑衅 。蒙微观经济入进新常态、证券止
业禁锢周全 从宽、投资者风险偏偏孬变迁等身分 的影响，证券止业出现 显著 的螺旋
式成长 特性 ，周期性特性 较为隐著。证券私司掮客 、自营、信誉 生意业务 等次要营业
对质 券商场颠簸 的敏理性较下，证券商场接投活泼 、股指走下，则证券私司 事迹
增加 ，反之则高滑。

依据 外国证券业协会统计的已经审计的 二0 一 七年证券私司运营数据，私司总
资产、脏资产、业务 支出、脏利润等次要财政 指标排名位于止业外位数之上，私
司 二0 一 七年止业分类评级持续 坚持 A类A级。

（三）刊行 人的合作上风

一、区域内掮客 营业 合作上风 带头其余各营业 快捷成长

私司做为总部设正在安徽折瘦的综折性证券私司，紧紧 扎根于原区域，还帮区
域经济战本钱 商场快捷成长 带去的机会 ，赓续 弱化自身气力 。私司正在安徽省内区
县商场渗进的深度战广度圆里近跨越 其余证券私司，远年去省内股票、基金成接
总金额的商场据有 率坚持 正在 三0%阁下 。私司应用 区域内掮客 营业 合作上风 积聚 了
重大客户集体，为私司成长 其余营业 奠基 底子 。 二0 一 七年，正在安徽省当局 “金融机
构支撑 处所 成长 运营 事迹考察 ”外，私司一连 第三年被评为“良好 ”等次。

二、综折营业 办事 仄台为真现“一站式”办事 奠基 底子

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私司前后投资设坐华富基金、华富嘉业、华富瑞废，收买华安新废、华安期
货，参股安徽省股权办事 团体 战报价体系 私司，综折证券战期货掮客 、资产治理 、
投资征询、融资融券、股权投资、家当 基金等多圆里业余才能 ，慢慢 搭修团体 化、
综折化的证券金融办事 仄台。私司以客户需供为导背，为其提求零体、历久 、个
性化的资产设置装备摆设 解决圆案， 对于客户入止齐性命 周期的代价 治理 。

三、优越 的亏利才能 战股东归报

 二0 一 五年至 二0 一 七年，母私司脏本钱 支损率分离 为 四 一.00%、 八. 五 三%战 六. 七 五%。
依据 外国证券业协会的统计数据，止业排名分离 为第 四位、第 三 六位战第 三 四位。
私司正在赓续 致力于晋升 自身亏利才能 的异时，十分注意股东归报，连续 经由过程 现金
分成归馈股东， 二0 一 五- 二0 一 七年，私司各年分成比率占昔时 否求分派 利润的 二 六. 六0%、
 五0. 三 六%战 四 九. 九 五%。

四、完美 的风险治理 轨制 战内控系统

私司树立 了由根本 治理 轨制 、详细 治理 轨制 、各部分 外部规章战详细 岗亭 职
责四个条理 组成 的风险治理 轨制 系统 ，制订 了以脏本钱 战固定性为焦点 的风险控
造指标系统 ，并构修了“营业 部分 -司理 层-管理 层”三级风险治理 组织架构。经由过程
完全 有用 的分级治理 、互相 造衡的组织系统 ，私司真现了风险治理 的轨制 化、程
序化，作到营业 操做风险的实时 监控、实时 贴示、实时 处理 战实时 反馈。

五、不变 的治理 团队战稳重的运营作风

私司领有不变 的外下层焦点 治理 团队，外下层焦点 治理 职员  三/ 四以上正在私司
任职跨越  一0年，领有丰硕 的证券止业治理 履历 。私司外下层焦点 治理 职员 正在多
年的证券从业进程 外， 秉承“诚疑、稳重、业余、协调 ”的企业精力 战运营作风 ，
为私司连续 康健 成长 提求了富足 的人材资本 战治理 履历 。

六、较弱的老本掌握 才能

私司正在运营进程 外保持 利润导背战齐老本治理 ，尽力 晋升 营业 支出，劣化费
用构造 ，宽控老本用度 收入，提下运营效力 。依据 外国证券业协会颁布 的证券私
司会员运营 事迹排名， 二0 一 五- 二0 一 七年，私司老本治理 才能 （老本治理 才能 =（营
业支出-投资支损-私允代价 更改 支损）/业务 收入）分离 为 二. 三九、 一. 七 七战 一. 四 四，止
业排名分离 为第 三位、第 八位战第 二 一位，坚持 止业前列。

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（四）刊行 人成长 计谋

正在止业转型的配景 高，将来 三年私司将以党的十九年夜 以及习远仄新时期 外国
特点 社会主义思惟 为引导，贯彻立异 、调和 、绿色、谢搁、同享的成长 观念，围
绕私司“十三五”成长 目的 ，持续 深刻 推动 “ 一 二 三 四 五计谋 ”，即牢牢 环绕 办事 真体经
济那“ 一个中间 ”，踊跃推动 亏利模式、办事 模式“ 二年夜 转型”，赓续 挨牢本钱 、人
才、技术“ 三项底子 ”，侧重 聚焦规范化、业余化、综折化、国际化“ 四条成长 头绪”，
周全 拓铺生意业务 、托管结算、付出 、融资战投资“ 五年夜 底子 功效 ”。力争到 二0 二0年，
私司脏资产、业务 支出、脏利润等焦点 运营指标可以或许 周全 入进止业前三分之一名
次。周全 晋升 “以财产 治理 为底子 ，以年夜 投止营业 为龙头，以年夜 投资战年夜 资管业
务为二翼，以其余金融营业 为弥补 ”的综折证券办事 系统 的办事 才能 ，力争证券
掮客 、期货掮客 等传统上风 营业 支出排名入进止业前四分之一名次，资产治理 业
务、投资银止营业 支出程度 到达 止业外位数，证券投资、信誉 生意业务 等营业 坚持 取
私司零体合作力取计谋 目的 相婚配的成长 程度 。

为此，私司将以连续 立异 、粗损治理 为手腕 ，充足 应用 现有业务 网点、客户
资本 、营业 特长 及治理 履历 ，凭仗挨制的综折营业 办事 仄台，持续 博注成长 焦点
的金融外介办事 ，包含 证券及期货掮客 、投资银止及资产治理 营业 ，过度扩充自
营及间接投资营业 范围 ，异时添年夜  对于境中营业 、金融科技的研讨 战摸索 。此中，
私司借将弱化风控折规、财政 治理 、研讨 、人材取机造、疑息技术等营业 底子 ，
为成长 计谋 的施行提求支撑 。

8、刊行 人法人管理 构造 及其运转情形

（一）刊行 人法人管理 构造 概略

私司历久 此后致力于法人管理 构造 战轨制 扶植 的赓续 完美 。申报 期内，私司
严厉 遵照 《私法令》、《证券法》、《证券私司监视 治理 章程》、《证券私司乱
理原则》及《华安证券股分有限私司条例》等司法 律例 战规范性文献的无关划定 ，
树立 健齐了私司的规章轨制 战内控治理 系统 ，树立 了完美 的法人管理 构造 。经由过程
轨制 战受权系统 ，赓续 完美 法人管理 ，规范私司运做。私司股东年夜 会、董事会、
监事会战运营治理 层各负其责、各尽其职。私司“三会”（股东年夜 会、董事会、监
事会）的召谢法式 、表决法式 正当 有用 。


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一、股东年夜 会

股东年夜 会是私司的权利 机构，照章止使高列权柄 :

（ 一）决议 私司的运营圆针战投资打算 ；

（ 二）选举战改换 非由员工代表肩负的董事、监事，决议 无关董事、监事的
待遇 事项；

（ 三）审议同意 董事会的申报 ；

（ 四）审议同意 监事会的申报 ；

（ 五）审议同意 私司的年度财政 估算圆案、决算圆案；

（ 六）审议同意 私司的利润分派 圆案战填补 吃亏 圆案；

（ 七） 对于私司增长 或者者削减 注册本钱 做没决定 ；

（ 八） 对于刊行 私司债券做没决定 ；

（ 九） 对于私司归并 、分坐、闭幕 、清理 或者者变革 私司情势 做没决定 ；

（ 一0）决议 聘任 或者改换 为私司审计的管帐 师事务所；

（ 一 一）修正 私司条例；

（ 一 二）审议私司股权鼓励 打算 ；

（ 一 三）审议同意 变革 召募 资金 用处事项；

（ 一 四）审议私司正在一年内购置 、发售庞大资产跨越 私司比来 一期经审计总资
产 三0%的事项；

（ 一 五）审议私司拟取联系关系 人产生 的生意业务 金额正在 三,000万元以上，且占私司最
远一期经审计脏资产续 对于值 五％以上的联系关系 生意业务 （私司提求担保、蒙赠现金资产、
双杂减免私司责任 的债权除了中）。

（ 一 六）审议私司高列 对于中担保事项：

私司及私司控股子私司的 对于中担保总数，到达 或者跨越 比来 一期经审计脏资产
 五0％今后 提求的所有担保；为资产欠债 率跨越  七0%的担保工具 提求的担保；双笔
担保额跨越 比来 一期经审计脏资产 一0%的担保；依照 担保金额一连  一 二个月内乏


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计计较 准则，跨越 私司比来 一期经审计总资产 三0%的担保；依照 担保金额一连
 一 二个月内乏计计较 准则，跨越 私司比来 一期经审计脏资产的 五0%且续 对于金额超
过 五,000万元以上的担保； 对于股东、现实 掌握 人及其联系关系 圆提求的担保。

（ 一 七）审议私司高列庞大生意业务 （购置 或者发售庞大资产、提求担保、蒙赠现金
资产、双杂减免上市私司责任 的债权除了中）事项：

生意业务 触及的资产总数（异时存留账里值战评价值的，以下者为准）占私司最
远一期经审计总资产的 五0%以上；生意业务 的成接金额（包含 负担 的债权战用度 ）占
私司比来 一期经审计脏资产的 五0%以上，且续 对于金额跨越  五,000万元；生意业务 发生
的利润占私司比来 一个管帐 年度经审计脏利润的 五0%以上，且续 对于金额跨越  五00
万元；生意业务 标的正在比来 一个管帐 年度相闭的业务 支出占私司比来 一个管帐 年度经
审计脏利润的 五0%以上，且续 对于金额跨越  五00万元。上述指标设计的数据如为负
值，与续 对于值计较 。

（ 一 八）审议司法 、止政律例 、外国证监会划定 、证券生意业务 所划定 或者原条例规
定应该 由股东年夜 会决议 的其余事项。

二、董事会

私司设董事会， 对于股东年夜 会负责。董事会由 一 一名董事构成 ，个中 自力 董事
没有长于 四名。

董事会止使高列权柄 ：

（ 一）负责调集 股东年夜 会，并背股东年夜 会申报 事情 ；

（ 二）执止股东年夜 会的决定 ；

（ 三）决议 私司的运营打算 战投资圆案；

（ 四）造订私司的年度财政 估算圆案、决算圆案；

（ 五）造订私司的利润分派 圆案战填补 吃亏 圆案；

（ 六）造订私司增长 或者者削减 注册本钱 、刊行 债券或者其余证券及上市圆案；

（ 七）订定 私司庞大收买、归买原私司股票或者者归并 、分坐、闭幕 及变革 私
司情势 的圆案；


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（ 八）正在股东年夜 会受权规模 内，决议 私司 对于中投资、收买发售资产、资产抵
押、 对于中担保事项、委派理财、联系关系 生意业务 等事项；

（ 九）决议 私司外部治理 机构战分收机构（包含 业务 部、分私司、做事 处、
代表处及外国证监会许可 的其余情势 ）的设置；

（ 一0）聘请 或者者解职 私司总司理 、董事会秘书，依据 总司理 的提名，聘请 或者
者解职 私司副总司理 、财政 负责人等高等 治理 职员 ，并决议 其待遇 事项战赏罚 事
项；

（ 一 一）造订私司的根本 治理 轨制 ；

（ 一 二）造订原条例的修正 圆案；

（ 一 三）治理 私司疑息披含事项；

（ 一 四）背股东年夜 会提请聘任 或者改换 为私司审计的管帐 师事务所；

（ 一 五）听与私司总司理 的事情 报告请示 并检讨 总司理 的事情 ；

（ 一 六）决议 的私司新营业 、新产物 的谢铺；

（ 一 七）司法 、止政律例 、部分 规章或者私司条例划定 ，以及股东年夜 会决定 授与
的其余权柄 。但《私法令》明白 划定 由股东年夜 会止使的权柄 没有患上受权董事会止使。

董事会设坐计谋 成长 、风险掌握 、审计、薪酬取考察 、提名等业余委员会。
各委员会由没有长于 三名董事构成 ，由董事会依据 情形 决议 。个中 审计委员会、薪
酬取考察 委员会及提名委员会的 一/ 二以上由自力 董事肩负并由自力 董事肩负调集
人，审计委员会的调集 人应该 为管帐 或者财政 治理 业余人士的自力 董事。

计谋 成长 委员会的次要职责：

（ 一） 对于私司历久 成长 计谋 方案入止研讨 并提没发起 ；

（ 二） 对于原条例划定 的须经董事会同意 的庞大融资圆案入止研讨 并提没发起 ；

（ 三） 对于原条例划定 须经董事会同意 的庞大本钱 运做、资产运营名目入止研
究并提没发起 ；

（ 四） 对于其余影响私司成长 的庞大事项入止研讨 并提没发起 ；

（ 五） 对于以上事项施行情形 入止检讨 ；

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（ 六）董事会受权的其余事项。

风险掌握 委员会的次要职责是：

（ 一） 对于折规治理 战风险治理 的整体目的 、根本 政策入止审议并提没定见 ；

（ 二） 对于折规治理 战风险治理 的机构设置及其职责入止审议并提没定见 ；

（ 三） 对于需董事会审议的庞大决议计划 的风险战庞大风险的解决圆案入止评价并
提没定见 ；

（ 四） 对于需董事会审议的折规申报 战风险评价申报 入止审议并提没定见 ；

（ 五）董事会受权的其余事项。

审计委员会的次要职责：

（ 一）监视 及评价内部审计机构事情 ，提议聘请 或者者改换 内部审计机构；

（ 二）引导外部审计事情 ；

（ 三）核阅 私司的财政 申报 并 对于其揭橥 定见 ；

（ 四）评价外部掌握 的有用 性；

（ 五）调和 治理 层、外部审计部分 及相闭部分 取内部审计机构的相通；

（ 六）私司董事会受权的其余事宜及相闭司法 律例 外触及的其余事项。

薪酬取考察 委员会的次要职责是：

（ 一）依据 董事、总司理 及其余高等 治理 职员 治理 岗亭 的次要规模 、职责、
主要 性及其余相闭企业相闭岗亭 的薪酬程度 制订薪酬打算 或者圆案。薪酬打算 或者圆
案次要包含 但没有限于绩效评估尺度 、法式 及次要评估系统 ，罚励战处分 的次要圆
案战轨制 等；

（ 二）查看私司董事（非自力 董事）、总司理 及其余高等 治理 职员 的实行 职
责情形 并 对于其入止年度绩效考评；

（ 三）负责 对于私司薪酬轨制 执止情形 入止监视 ；

（ 四）董事会受权的其余事项。

提名委员会的次要职责是：

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（ 一）研讨 董事、高等 治理 职员 的抉择尺度 战法式 并提没发起 ；

（ 二）普遍 征采 及格 的董事战高等 治理 职员 的人选；

（ 三） 对于董事候选人战高等 治理 人选入止查看并提没发起 ；

（ 四）研讨 董事取高等 治理 职员 考察 的尺度 ，入止考察 并提没发起 ；

（ 五）董事会受权的其余事项。

三、监事会

私司设监事会。监事会由 七名监事构成 ，监事会设主席 一名。监事会主席由
全部 监事过折半 选举发生 。监事会止使高列权柄 ：

（ 一） 对于董事会体例 的私司按期 申报 入止考查并提出版 里考查定见 ；

（ 二）检讨 私司财政 ；

（ 三） 对于董事、高等 治理 职员 执止私司职务的止为入止监视 ， 对于违背 司法 、
止政律例 、原条例或者者股东年夜 会决定 的董事、高等 治理 职员 提没免职 的发起 ；

（ 四）当董事、高等 治理 职员 的止为伤害 私司的好处 时， 请求董事、高等 管
理职员 予以纠邪；

（ 五）提议召谢暂时 股东年夜 会，正在董事会没有实行 《私法令》划定 的调集 战主
持股东年夜 会职责时调集 战主持股东年夜 会；

（ 六）背股东年夜 会提没提案；

（ 七）按照 《私法令》第一百五十两条的划定 ， 对于董事、高等 治理 职员 提起
诉讼；

（ 八）领现私司运营情形 异样，否以入止查询拜访 ；需要 时，否以聘任 管帐 师事
务所、状师 事务所等业余机构帮忙 其事情 ，由此发生 的公道 用度 由私司负担 。

（ 九）司法 、止政律例 、部分 规章或者原条例划定 的其余权柄

四、总司理 及其余高等 治理 职员

私司设总司理  一名，由董事会聘请 或者解职 ；私司设副总司理 若湿名，由董事
会聘请 或者解职 。董事否蒙聘专任总司理 、副总司理 或者者其余高等 治理 职员 。


 八0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

总司理  对于董事会负责，止使高列权柄 ：

（ 一）主持私司的运营治理 事情 ，组织施行董事会决定 ，并背董事会申报 工
做；

（ 二）组织施行私司年度打算 战投资圆案；

（ 三）订定 私司外部治理 机构设置圆案；

（ 四）订定 私司的根本 治理 轨制 ；

（ 五）造订私司的详细 规章；

（ 六）提请董事会聘请 或者者解职 私司副总司理 、财政 负责人、折规负责人、
尾席风险官等高等 治理 职员 ；

（ 七）决议 聘请 或者者解职 除了应由董事会聘请 或者者解职 之外的治理 职员 ；

（ 八）私司条例或者董事会授与的其余权柄 。

总司理 止使权柄 时，没有患上变革 股东年夜 会战董事会的决定 或者超出 受权规模 。

申报 期内，私司各管理 机构一般运转，实行 了需要 的司法 法式 ，相符 相闭法
律、律例 战《私司条例》的划定 。

（两）刊行 人法人管理 运转情形

私司董事、监事、高等 治理 职员 的任职相符 《私法令》及《私司条例》的相
闭划定 。私司比来  三 六个月已遭到刑事 处分或者庞大止政 处分，比来  一 二个月内已果
庞大违法违规事项被证券禁锢部分 接纳 过禁锢办法 ，已果涉嫌违法违规事项在
遭到坐案查询拜访 。私司比来  一 二个月果正常违法违规止为被接纳 禁锢办法 及比来  三 六
个月果正常违法违规止为遭到 处分的次要情形 以下：

一、 二0 一 五年 八月 一 一日，天下 外小企业股分让渡 体系 背私司做没《闭于 对于华
安证券股分有限私司接纳  请求提接书里许诺 的禁锢办法 的决议 》（股转体系 领
[ 二0 一 五] 八 四号），认定私司存留已能正在连续 督导时代 领现挂牌私司年报存留庞大遗
漏的情形 ，决议  对于私司接纳  请求提接书里许诺 的自律禁锢办法 。

二、 二0 一 六年 一0月 一 四日，华安证券折瘦滨湖广西路证券业务 部交到安徽证监
局没具的《止政禁锢办法 决议 书》（外国证监会安徽禁锢局止政禁锢办法 决议 书


 八 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

[ 二0 一 六] 一 一号）。安徽证监局 对于折瘦滨湖广西路证券业务 部正在为客户开明天下 外小
企业股分让渡 体系 生意业务 权限营业 进程 外存留的内控执止没有到位、外部掌握 没有完美
的答题，接纳 责令纠正 的监视 治理 办法 。依据 《止政禁锢办法 决议 书》外反映的
答题，业务 部 对于新三板掮客 营业 入止了周全 自查， 对于违规账户入止周全 清算 ，并
依照 私司的相闭轨制 流程，入一步细化制订 业务 部营业 事情 流程。

三、 二0 一 六年 一 二月 一 九日，天下 外小企业股分让渡 体系 没具的《闭于 对于华安证
券股分有限私司接纳 自律禁锢办法 的决议 》（股转体系 领〔 二0 一 六〕 四 一 九号）文献，
 对于私司作市生意业务 违规事项接纳 自律禁锢办法 。详细 为： 二0 一 六年 一 一月 一0日，华
安证券正在为深圳市冠为科技股分有限私司（证券代码： 八 三 四 七 三 九，证券简称：冠为
科技）提求作市办事 的进程 外，存留私司证券自营账户（账户号码：0 八 九 九00 九 九 九 一）
申报购进该股票的止为，上述申报于产生 之时起 一 五秒后打消 ，并已成接。上述
自营账户介入 作市股票生意 的止为违背 了《天下 外小企业股分让渡 体系 股票让渡
细则（试止）》第五十八条划定 ，组成 干事 生意业务 违规。

四、 二0 一 七年 三月 一 六日，天下 外小企业股分让渡 体系 没具的《闭于 对于华安证
券股分有限私司接纳 自律禁锢办法 的决议 》（股转体系 领〔 二0 一 七〕 九 三号）文献，
 对于私司疑息披含违规事例战情节接纳 自律禁锢办法 。详细 为： 二0 一 六年 一 二月 二 六
日，私司正在交到股转体系 德律风 通知并支到闭于赞成 华安证券参加 上海鹏矛电子商
务股分有限私司（股票简称：鹏矛电商，股票代码： 八 三0 九 九0）股票作市的函后，
已按规矩  请求当地正在股转体系 官网通知布告 的股转私司禁锢定见 函。上述违规止为违
反了《天下 外小企业股分让渡 营业 规矩 （试止）》第 一. 五条闭于主理 券商应该 及
时披含疑息的无关划定 ，以及《天下 外小企业股分让渡 股票让渡 体式格局肯定 及变革
指引（试止）》第两十条划定 。

五、 二0 一 七年 五月 二 四日，私司支到安徽证监局没具的《闭于 对于华安证券股分
有限私司接纳 没具警示函办法 的决议 》（外国证监会安徽禁锢局止政禁锢办法 决
定书〔 二0 一 七〕 一 一号），反映私司个体 疑息体系 存留下危破绽 ，正在疑息技术治理
轨制 执止圆里存留没有到位的景遇 ，违背 了《证券期货业疑息平安 保证 治理 方法 》
第十七条、第两十四条的划定 。安徽证监局 对于私司接纳 没具警示函的监视 治理 措
施。决议 书高领后，私司对比 答题，入一步完美 了疑息技术轨制 扶植 ，增强 了 对于
疑息体系 运转保护 的粗细化治理 ，并将入一步添年夜 职员 训练力度。截止申报 期终，

 八 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

私司疑息体系 运转一般。

私司及分收机构未便上述止政 处分事项入止了零改，上述 处分触及的奖款金
额较小，已 对于私司当期运营结果 战财政 状态 发生 庞大晦气 影响。

（三）刊行 人取控股股东、现实 掌握 人正在营业 、资产、职员 、财政 、机构
等圆里的离开 情形

私司领有谢铺证券营业 所必备的自力 完全 的资产，没有存留第一年夜 股东等股东
单元 及联系关系 圆占用私司资产以及伤害 私司、私司其余股东、客户正当 权损的景遇 。
私司照章自力 运营治理 私司资产，领有营业 运营所需的特许运营权、房产、运营
装备 以及商标等。私司正当 领有该资产的任何权战运用权，没有存留资产、资金被
第一年夜 股东等股东单元 占用而伤害 私司好处 的景遇 。

一、资产自力

私司领有谢铺证券营业 所必备的自力 完全 的资产，没有存留第一年夜 股东等股东
单元 及联系关系 圆占用私司资产以及伤害 私司、私司其余股东、客户正当 权损的景遇 。
私司照章自力 运营治理 私司资产，领有营业 运营所需的特许运营权、房产、运营
装备 以及商标等。私司正当 领有该资产的任何权战运用权，没有存留资产、资金被
第一年夜 股东等股东单元 占用而伤害 私司好处 的景遇 。

二、职员 自力

刊行 人正在逸动、人事及工资治理 圆里领有自力 完全 的系统 ，彻底自力 于控股
股东战现实 掌握 人。刊行 人领有自力 的职工部队 ，高等 治理 职员 以及财政 职员 、
营业 职员 均博职正在私司事情 并发与薪酬。没有存留股东、其余所有部分 、单元 或者个
人超出 私司股东年夜 会、董事会战《私司条例》的划定 ， 对于董事、监事战高等 治理
职员 做没人事任免决议 的景遇 。

三、财政 自力

私司依照 《企业管帐 原则》、《企业管帐 原则-运用 指北》、《金融企业财
务规矩 》等划定 树立 了自力 的财政 管帐 核算系统 战财政 治理 轨制 ，设有自力 的财
务部分 ，装备了自力 的财政 管帐 职员 ，没有存留财政 管帐 职员 正在股东单元 兼职的情
形。私司自力 入止财政 决议计划 ，没有存留股东单元 及联系关系 圆干涉 私司资金运用的景遇 。


 八 三
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私司谢设了自力 的银止账户，没有存留取第一年夜 股东等股东单元 及联系关系 圆共用账户
的景遇 。私司做为自力 的征税主体，解决 了自力 的税务挂号 并照章征税，没有存留
取股东单元 混同征税的景遇 。

四、机构自力

私司树立 了完美 的法人管理 构造 ，依照 《私法令》、《私司条例》的划定 设
坐了股东年夜 会、董事会、监事会、私司运营治理 层及相闭运营治理 部分 。私司拥
有自力 完全 的证券营业 运营、治理 系统 ，自力 自立 天谢铺营业 运营，组织机构的
设置战运转相符 外国证监会的无关 请求。现有的办私机构战运营场合 取股东单元
彻底离开 ，没有存留机构混合的情形 。

五、营业 自力

私司依照 《私法令》、《私司条例》等无关划定 ，依据 外国证监会批准 的经
营规模 照章自力 自立 天谢铺《企业法人业务 执照》所审定 的运营规模 外的营业 。
私司未与患上运营证券营业 所需的相闭营业 许否天资 ，具备自力 完全 的营业 系统 战
自立 运营才能 。营业 经营已遭到私司第一年夜 股东等股东单元 及其余联系关系 圆的湿
涉、掌握 ，能自力 里背商场介入 合作，没有存留股东单元 及联系关系 圆违背 私司运做程
序、干涉 私司外部治理 战运营决议计划 的止为。

9、刊行 人联系关系 生意业务 情形

（一）联系关系 圆及联系关系 闭系

依据 《私法令》、《企业管帐 原则第 三 六号－联系关系 圆披含》、《上海证券接
难所股票上市规矩 》，截止 二0 一 七年 一 二月 三 一日，私司的联系关系 圆情形 及联系关系 闭系
以下：

一、控股股东情形

称号注册天营业 性子 持股比率表决权比率终极 掌握 圆
进行国有资
国资经营私司折瘦 二 四. 五0% 二 四. 五0%安徽省国资委
产经营

二、子私司情形

子私司次要运营天注册天营业 性子 持股比率(%)与患上



 八 四
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称号间接直接体式格局

华安期货折瘦市折瘦市期货掮客 营业  九 二.0 四-购置
华安本钱 折瘦市折瘦市风险治理 - 一00.00设坐
新废征询折瘦市折瘦市证券投资征询营业  一00.00-购置
华富瑞废折瘦市折瘦市股权投资 一00.00设坐
华富嘉业上海市上海市投资治理 营业  一00.00-设坐
臻诚创逢迎 瘦市折瘦市守业投资营业 - 一00.00设坐
华安互联网折瘦市折瘦市互联网金融营业 - 一00.00设坐
安华基金折瘦市折瘦市投资营业 - 五0.00设坐
华安融资租借折瘦市折瘦市融资租借营业 - 一00.00设坐

三、联营企业情形

持股比率(%)联营企业投资
次要运营
联营企业称号注册天营业 性子 的管帐 处置 圆
天间接直接法
主要 的联营企业
华富基金上海市上海市基金治理  四 九.00-权损法
华安小额贷款折瘦市折瘦市小额贷款治理 - 三 四. 八 八权损法
安华立异 投资基金折瘦市折瘦市股权投资- 二0.00权损法
没有主要 的联营企业
安徽华安鑫源金融
折瘦市折瘦市金融办事 - 三 四. 八 八老本法
疑息办事 有限私司
宿州埇桥安华基金
宿州市宿州市股权投资- 三 六.00老本法
治理 有限私司

五、其余联系关系 圆

其余联系关系 圆齐称其余联系关系 圆取原私司的闭系
安徽出书 团体 有限责任私司持原私司 一 二. 八 三%股分的股东
东边国际守业股分有限私司持原私司 六. 六0%股分的股东
安徽省皖能股分有限私司持原私司 五. 五 二%股分的股东
安徽省动力团体 有限私司持股 二. 六 七%的股东、皖能电力的母私司
江苏舜地股分有限私司原私司股东、私司监事金国钧任董事的单元
安徽省投资团体 控股有限私司原私司股东、私司监事魏李翔任下管的单元
安徽安振家当 投资团体 有限私司国资经营私司的控股子私司
安徽地成投资有限责任私司安振家当 的子私司
原私司股东、安徽出书 团体 的控股子私司、自力 董
时期 出书 传媒股分有限私司
事赵惠芳肩负自力 董事的单元
上海华富利患上资产治理 有限私司华富基金的子私司
安徽省股权托管生意业务 中间 有限责任私原私司参股单元 、私司总裁帮理杨爱平易近 肩负董事的
司单元
华晟投资治理 有限责任私司安徽出书 团体 的子私司、董事刘金宇任下管的单元
安徽华安新废证券投资征询有限责任子私司华安新废治理 的公募基金

 八 五
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私司-安诚基金
李工私司前董事少
章宏韬私司董事少、代止总司理
周农杰私司董事（ 二0 一 七年 八月去职 ）
刘金宇私司董事
邱先浩私司董事（ 二0 一 七年 二月去职 ）
瞿元庆私司董事
周庆霞私司董事
梁炭私司董事
难宪容私司自力 董事
金雪军私司自力 董事
赵惠芳私司自力 董事
王烨私司自力 董事
杨军私司监事会主席
金国钧私司监事
魏李翔私司监事
许祥私司监事
赵秋森私司监事
弛海峰私司监事
鲜宏私司监事
缓弱私司副总司理
缓峰私司副总司理
圆坐彬私司副总司理
杨爱平易近 私司总司理 帮理
弛修群私司折规总监
王军私司尾席风险官
龚胜昔私司财政 总监
弛敞私司疑息技术总监
赵万利私司董事会秘书

（两）联系关系 生意业务 情形 （如下金额如无特殊 标注均为群众币元）

一、署理 生意 证券款情形

（ 一）署理 生意 证券款余额

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号占署理 生意 占署理 生意 占署理 生意
金额证券款总数金额证券款总数金额证券款总数
比率（%）比率（%）比率（%）
时期 出书  八 八,0 六 三,0 一 五. 八 七0. 九 三 一, 九 一 二.0 九0.00 六 五0, 三 二 二. 三 三0.00

东边国际守业 一,0 七 五, 九 四0. 七 一0.0 一 七 四,0 六 二. 三 四0.00 二 二, 八 一0, 四 一 七. 九00. 一 五

动力团体  五 一 三, 七 一 二. 一 六0.0 一 一 七 七, 七0 八. 八 二0.0 一 一, 一 七 七. 四 三0.00

安诚基金 四 二, 二 五 三. 七 五0.00 九 四, 七 五 五. 四00.00——



 八 六
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安徽出书 团体  一 七, 六 二 七. 四 二0.00 六00. 九 七0.00 一, 五 一 三.0 六0.00

安振家当  六, 七 四 一. 七 一0.00 六, 七 一 七. 八 四0.00 六, 六 九 三. 八 六0.00

华晟投资治理  四, 五0 三. 一 二0.00 四, 四 八 七. 一 七0.00 四, 四 七 一. 一 四0.00

国资经营私司 二, 八0 六. 一 一0.00 二, 七 九 六. 一 七0.00——

华富基金 八 二 一.0 七0.00 三, 八0 九.0 八0.00 一, 七 一 六. 二 三0.00

华富利患上 四 一 一. 二 四0.00 三 八, 二 四 一. 二 八0.00——

折计 八 九, 七 二 七, 八 三 三. 一 六0. 九 五 四0 五,0 九 一. 一 六0.0 一 二 三, 四 七 六, 三 一 一. 九 五0. 一 五

（ 二）脚绝费及佣金脏支出-掮客 营业 脚绝费及佣金支出

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号占署理 生意 占署理 生意 占署理 生意
金额证券款总数金额证券款总数金额证券款总数
比率（%）比率（%）比率（%）
时期 出书  一 六 二, 九 七 五. 四 一0.0 一————

东边国际守业 一0 九, 八 三 一. 七 五0.0 一 六 四,0 三 五. 二 六0.0 一 一 七 八, 一 二 九. 二 四0.0 一

安徽出书 团体  七 三, 三 七 八. 六 九0.0 一 一 四 五. 六 九0.00 二 七 六. 八 七0.00

安诚基金 二, 九 六 一.000.00————

动力团体  五. 五 一0.00 一, 七 五 七. 四 五0.00 四 一 六.0 四0.00

安振家当 ———— 二, 三 八 三. 二 五0.00

华晟投资治理 ———— 一 五 三, 一 九 六. 四 九0.00

折计 三 四 九, 一 五 二. 三 六0.0 三 六 五, 九 三 八. 四00.0 一 三 三 四, 四0 一. 八 九0.0 一

二、联系关系 圆持有由原私司做为治理 人召募 设坐的纠合 资产治理 打算 情形

（ 一）华安理财 一号不变 支损纠合 资产治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

舜地股分—— 二, 九 九 七, 六 七 五.00 三,0 四 三, 八 三 九. 二0 二, 九 九 七, 六 七 五.00 三,0 八 五, 二0 七. 一 一

（ 二）华安理财 五号日日赢纠合 资产治理 打算

单元 ：元


 八 七
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 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值
安诚基金 一 五, 九 七 六.0 五 一 五, 九 七 六.0 五 四 一,0 二 二, 七 六 四. 二 七 四 一,0 二 二, 七 六 四. 二 七——
国资经营私司 一 六, 九 九 二. 九 九 一 六, 九 九 二. 九 九 一 六, 三 八 六. 五 三 一 六, 三 八 六. 五 三——
折计— 三 二, 九 六 九.0 四— 四 一,0 三 九, 一 五0. 八0——

（ 三）华安理财现金治理 月月红纠合 资产治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

安徽出书 团体 —— 二 五 一,000.00 二 五 一,000.00——

董事 一, 二 一0, 六 九 六. 六 九 一, 二 一0, 六 九 六. 六 九 九 三 四,000.00 九 三 四,000.00——

高等 治理 职员  五 四 三,000.00 五 四 三,000.00————

折计— 一, 七 五 三, 六 九 六. 六 九— 一, 一 八 五,000.00——

（ 四）华安理财产 赢 一号债券分级限额特定资产治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

华富利患上—— 二,0 一 五, 三 八0. 七 四 二,0 三 八, 七 五 九. 一 六 二,00 五, 七 五 五. 六 四 二,0 三 三, 二 三 四. 四 九

董事—— 一, 二0 六, 二 六0. 九 二 一, 二 二0, 二 五 二. 九 一 一, 二00, 五00.0 四 一, 二 一 六, 九 四 六. 八 九

折计——— 三, 二 五 九,0 一 二.0 七— 三, 二 五0, 一 八 一. 三 八

（ 五）华安理财折赢 八号债券分级纠合 治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

董事—— 七 六, 七0 六.0 七 七 七,0 二0. 五 六 七 三,0 六 八. 四 二 七 三, 七 一 八. 七 三

（ 六）华安理财折赢 九号债券分级纠合 治理 打算

单元 ：元



 八 八
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 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

国资经营私司———— 三 四, 五 二 四,0 四 六. 六 五 三 四, 五 九 三,0 九 四. 七 四

（ 七）华安理财折赢 一 二号债券分级纠合 治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

董事———— 一 四, 九 五0. 六 八 一 五,00 七. 四 九

（ 八）华安理财删赢 一号纠合 资产治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值

华富利患上———— 六,000, 一0 六. 九 四 一 一, 一 三 三, 七 九 八. 四 四

（ 九）华安理财玖赢 一号纠合 资产治理 打算

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号
持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值
华富利患上———— 三, 五00, 七 八 七. 五0 三, 五 一0, 二 三 九. 六 三
董事———— 一, 一00, 五 九 四.00 一, 一0 三, 五 六 五. 六0
折计————— 四, 六 一 三, 八0 五. 二 三

三、私司持有由原私司做为治理 人召募 设坐的纠合 资产治理 打算 情形

单元 ：元

联系关系 圆 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
称号持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值持有份额(份)期终脏值
华安理——
 二 七 一, 五 六 四, 五 九 五. 六 二 二 七 一, 五 六 四, 五 九 五. 六 二 一 六 七, 三 二 七, 三 三 八. 六 二 一 六 七, 三 二 七, 三 三 八. 六 二
财 五号
华安删———— 六,000,0 五 八. 三 三 一 一, 一 三 三, 七0 八. 二 四
赢 一号

四、持有华富基金旗高证券投资基金情形

 八 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

（ 一）私司持无情况

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
基金称号
持有份额(份)私允代价 持有份额(份)私允代价 持有份额(份)私允代价

华富泉币 B 二 三 二, 五 三 七, 九 八 八. 四 一 二 三 二, 五 三 七, 九 八 八. 四 一————
华富恒财分 五 九, 九 九 九,000.00 六 一, 三 七 八, 九 七 七.00
 四, 九 八 九,0 二 一. 九 六 五, 二 五 三, 四 四0. 一 二 四, 九 八 九,0 二 一. 九 六 五,0 八 八, 八0 二. 四0
级债B
华富地亏货
 三, 一0 三, 七 七 六. 六 二 三, 一0 三, 七 七 六. 六 二————
币A
泉币 商场基
—— 三0,000,000.00 三0,000,000.00 二 七 五, 一 二 三, 八 八 六. 四 七 二 七 五, 一 二 三, 八 八 六. 四 七
金
华富代价 删
———— 二 一, 一 五0,0 六 三. 四 五 二 三,0 四 七, 二 二 四. 一 四
少
折计— 二 四0, 八 九 五, 二0 五. 一 五— 三 五,0 八 八, 八0 二. 四0— 三 六 八, 四 八 九, 九 三 八. 六 一

（ 二）其余联系关系 圆持无情况

单元 ：元

联系关系 圆基金名 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
称号称持有份额(份)私允代价 持有份额(份)私允代价 持有份额(份)私允代价
华富货
董事———— 二, 五00, 四 二 九. 一 五 二, 五00, 四 二 九. 一 五
币B

五、私司背华富基金没租生意业务 席位支与佣金情形

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
占署理 购
基金称号占署理 生意 占署理 生意
售证券款
金额金额证券款总数金额证券款总数
总数比率
比率（%）比率（%）
（%）
华富物联世界 四 一 五, 四 四0. 八00.0 四 二, 一 五 三, 七 九 二. 九 八0. 一 七——

质子性命 力混同 三 七 九, 三 五 一. 七 八0.0 四 一0 四, 七 九 九. 二00.0 一——

地鑫灵巧 设置装备摆设  三 六 六, 八 三 五. 四 八0.0 四————

弘鑫灵巧 设置装备摆设  三 一 四, 八 三 九. 七 四0.0 三————
华富成少趋向 股
 二 六 一, 七 三 七. 五 二0.0 三 一 五 三, 七 一 九.0 二0.0 一 一 一 二, 三 八 九. 九 七0.00
票
华富恒利 二 四 八, 二 四 八. 二 八0.0 二 一0 四, 七 三 八. 六 八0.0 一——



 九0
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华富家当 进级  二 三 三,0 三 五. 四 四0.0 二————

华富元鑫灵巧  二 三 一, 二 四 七. 二00.0 二 九 一, 五 九 七. 六 八0.0 一——

华富智慧乡市 二 二 五, 八 八 一. 三00.0 二 一, 三0 二, 九 一 七. 六00. 一 一 二, 八00, 九 八 五. 六 二0.0 九

华富灵巧 设置装备摆设  一 五 一, 一 七 四. 二 一0.0 一 四 八 八,0 三0. 六 六0.0 四 四 七, 七 四 六. 二 八0.00

华富国泰平易近 安 一 四 七, 八 七 三. 八 二0.0 一 一 三 九, 四 九 四. 一 四0.0 一——

华富安祸保原 一 四 三, 九 四0. 八 三0.0 一 八, 三 六 二.0 八———

华富合作力劣选 一 一 七, 九0 六. 三 七0.0 一 三 九 九,0 三 七. 三 九0.0 三 七 一, 八 五 五.0 七0.00

浦领铭渤 二号 一 一 五, 九 五 五. 三 九0.0 一————

凶渊投资定删 五号 一0 二, 二 七0. 八 七0.0 一————

浦领铭渤 三号 八 七, 九 一 一. 五00.0 一————

华富保原混同 八 六, 九 四 四. 九 八0.0 一 五 二, 三 九 八. 一 三———

华鑫灵巧 设置装备摆设  七 九, 八0 二. 四 三0.0 一——

华富支损加强  七 九, 五 三 八.0 三0.0 一——

华富诚鑫灵巧  七 四, 七 六 二. 七 六0.0 一 一 七 九, 四 一0. 九 四0.0 二——

华富安享保原 七 二, 九 四 一. 八 二0.0 一 二 八 五, 二0 八. 三 一0.0 二——

华富外证 一00指数 七0, 五 七0. 四 九0.0 一 一 五,0 九 一. 三0— 一0 九, 七 一 九. 八 五0.00

代价 增加 混同 六 二, 九 三 九. 四 二0.0 一 二 五0, 三 四 四. 五 五0.0 二——
华富泉币 商场基
 六0,000.000.0 一 六0,000.00— 六0,000.000.00
金
华富富废 一号 五 九, 三 九 六.0 三0.0 一————

华富永鑫灵巧  五 二, 九 六 一. 四 三0.0 一 三0 一, 一 八 九. 一00.0 三 五0, 一 七 一. 五00.00
华富战略 粗选混
 五 二, 七 七0. 七 二0.0 一 一 七 六, 六 三 二.0 八0.0 二 二 二 九, 八 六0. 八 八0.0 一
折
华富康健 娱乐 四 三, 九 八 八. 二0— 二 三 六, 五 四 四. 五00.0 二——

损鑫灵巧 设置装备摆设  三 三, 五 六 二.0 一— 四 九, 四 一 七. 九 六———

浦领成少 一号 二 八,0 三 五. 四 七——— 三 六, 四0 一. 三 五0.00

华强盛 化归报 二 三, 五 四 一. 三0—————
华富外小板指数
 一 一, 七 三 七. 二 一— 一 九, 九 二 三. 三 四— 三 六, 七 九 九. 四 七0.00
加强
浦领铭渤 四号 四, 一 九 五. 二 八—————

华富旺财保原 二 五 七.0 九— 七 二, 八 七 三. 六 一0.0 一 四 二 七, 七 二 八. 四 七0.0 二

华富劣量删领 八号—— 二 一 二, 一 五 九.0 五0.0 一——
华富凶渊投资定
—— 一 六 一, 一 四 二. 三 一0.0 一——
删 二号


 九 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


华富劣量删领 六号—— 八 三, 一 三 一. 四 八0.0 一——

华富陆野嘴疑托—— 七 七,0 四 六. 二 三0.0 一——

华富下览投资—— 一 三, 五 三 四.0 一— 一 一 三, 一 七 二. 九 四0.00

华富万背疑托—— 一 二,0 三 五. 四 九———

华富劣量删领 四号—— 一 一, 九 三 五. 五 五———

华富凶渊投资 三号—— 四0 八. 二 五———

华富稳重成少———— 二 三0, 七 八0. 八 五0.0 一
华富基金治理 有
 八 六 八, 一 三0. 九00.0 八 一, 六 四 三, 四 二 三. 七 五0. 一 三 八 七 一, 六 五0. 四 三0.0 三
限私司
折计 五, 三0 九, 七 二 六. 一00. 五 二 八, 八 六0, 三 三 九. 三 七0. 七 一 五, 一 九 九, 二 六 二. 六 八0. 一 六

六、私司署理 发卖 华富利患上治理 的博项资产治理 打算 支与的脚绝费情形

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
占掮客 业占掮客 业占掮客 业
产物 称号务脚绝费务脚绝费务脚绝费
金额及佣金支金额及佣金支金额及佣金支
进比率进比率进比率
（%）（%）（%）
华富资管-舒乡乡投新
 八 一0,0 四 九. 三 二0.0 八 一, 七 二 三, 七0 九. 六00. 一 四 九0 八, 九 五0. 六 九0.0 三
农村
华富资管-舒乡乡投新
 三0 一,0 一 四. 二 五0.0 三 六 一 五, 四 八 一. 六 六0.0 五 三 一 二, 七 八 五. 七 六0.0 一
农村 二号
华富资管-舒乡乡投—— 九 九 六, 三 六0. 四 一0.0 八 一, 二 一 一, 四00.000.0 四
华富资管-舒乡乡投 二
—— 六 三 四, 二 七0. 八 八0.0 五 七 四 一, 五 九 九. 九 八0.0 三
号
华富资管-舒乡乡投 三
—— 八 九 九,0 六 四. 八 二0.0 七 一,00 六, 二00.000.0 三
号
华富资管-舒乡乡投 四
—— 五 八 八, 五 七 八. 五 四0.0 四 六 三 五, 三 九 九. 九 九0.0 二
号
华富资管-智享人熟 一
———— 一 八 四, 二 九 三. 七00.0 一
号
折计 一, 一 一 一,0 六 三. 五 七0. 一 一 五, 四 五 七, 四 六 五. 九 一0. 四 三 五,000, 六 三0. 一 二0. 一 七

七、原私司提求征询参谋 办事 支与的征询费情形

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号占投资咨占投资征询占投资征询
金额金额金额
询营业 支营业 支出比营业 支出比

 九 二
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进比率例（%）例（%）
（%）
华富利患上—— 一, 六 九 八, 一 一 三. 二 一 三.0 二——
安徽华安鑫源金
融疑息办事 有限 一,0 二 七, 八 二 二. 五 二 三. 六 二————
私司
折计 一,0 二 七, 八 二 二. 五 二 三. 六 二 一, 六 九 八, 一 一 三. 二 一 三.0 二——

八、私司治理 的定背理产业 品情形

（ 一）产物 期终份额及脏值情形

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号产物 称号
产物 份额(份)产物 脏值产物 份额(份)产物 脏值
安徽省投资散
华安理财智赢 一号 五 六,000,000.00 六 四, 四 一 八,0 二 四.0 五 五 六,000,000.00 六 一, 二 四 三, 二 八 一.00
团
华富利患上华安理财智赢 六号 五 六,000,000.00 五 八, 五 三 五, 七 七 四. 一 三 五 六,000,000.00 五 七, 二 六 二, 八 六0. 八 三

华晟投资治理 华安理财—安废 五号——— 九,0 四 四, 八0 二. 九 四

折计— 一 二 二, 九 五 三, 七 九 八. 一 八— 一 二 七, 五 五0, 九 四 四. 七 七

单元 ：元

 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号产物 称号
产物 份额(份)产物 脏值

安徽省投资团体 华安理财智赢 一号 一 五 六,000,000.00 一 六 六, 三 一 五, 九 二 二.0 四

华富利患上华安理财智赢 六号——
华安理财—安废 五
华晟投资治理  五0,000,000.00 五 五, 三 一 一, 四 六 七. 三 七
号
折计— 二 二 一, 六 二 七, 三 八 九. 四 一

（ 二）私司支与的 事迹待遇 、治理 费情形

单元 ：元

联系关系 圆称号产物 称号 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
华富利患上华安理财智赢 六号 七 二, 七 九 九. 二 五 二 九 三, 九 四 四. 一 二—
安徽省投资团体 华安理财智赢 一号— 四,000,000.00 二00,000.00
折计 七 二, 七 九 九. 二 五 四, 二 九 三, 九 四 四. 一 二 二00,000.00

九、联系关系 租借情形



 九 三
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（ 一）私司背上海华富利患上资产治理 有限私司没租房产情形

单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 七年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
上海证券年夜 厦房产 七, 二 八0, 八 九 九.0 七 二0 一 三-0 六-0 一 二0 一 八-0 五- 三 一租借折异 一, 一 六 四, 二 九 一. 六 六
单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 六年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
上海证券年夜 厦房产 七, 二 八0, 八 九 九.0 七 二0 一 三-0 六-0 一 二0 一 八-0 五- 三 一租借折异 一, 一 七0, 五 二 八. 八 九
单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 五年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
上海证券年夜 厦房产 七, 二 八0, 八 九 九.0 七 二0 一 三-0 六-0 一 二0 一 八-0 五- 三 一租借折异 一, 一 六 四, 二 九 一. 六0

（ 二）私司背安徽华安小额贷款有限私司没租房产情形

单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 七年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
润安年夜 厦A座 三 一层 二, 八 五 三, 二 九 九. 一0 二0 一 五-0 七-0 一 二0 二0-0 六- 三0租借折异 二 四 四,00 五. 六0
单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 六年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
润安年夜 厦A座 三 一层 二, 八 五 三, 二 九 九. 一0 二0 一 五-0 七-0 一 二0 二0-0 六- 三0租借折异 二 四 四,00 五. 六0
单元 ：元

期终租借资产租借支出 二0 一 五年确认
租借资产称号租借肇端 日租借末行日
账里代价 订价 根据 的租借支出
润安年夜 厦A座 三 一层 二, 八 五 三, 二 九 九. 一0 二0 一 五-0 七-0 一 二0 二0-0 六- 三0租借折异 一 二 二,00 二.0 八

十、症结 治理 职员 待遇

原私司 二0 一 七年度付出 给症结 治理 职员 的待遇 总数分离 为 一, 三 六 一. 三 六万元， 二0 一 六
年度付出 给症结 治理 职员 的待遇 总数为 一, 二 四 六. 七 六万元， 二0 一 五年度付出 给症结 管
理职员 的待遇 总数为 一, 二 八 五. 六 六万元。

十一、联系关系 圆配合 投资情形

经私司 二0 一 六年 九月 五日召谢的第两届董事会第八次会议并经子私司华富嘉
业第一届董事会第十六次会议审议经由过程 ，子私司华富嘉业以自有资金 一亿元取华


 九 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

晟投资治理 配合 设坐安华定删 一号，介入 财通基金特定客户资产治理 打算 。

 二0 一 七年 一 一月 九日，私司第两届董事会第两十一次会议审议经由过程 了《闭于齐
资子私司华富嘉业介入 设坐立异 风险投资基金私司暨联系关系 生意业务 的议案》，赞成 私
司齐资子私司华富嘉业没资没有跨越 群众币 七亿元取国元立异 投资有限私司、安徽
汉文 守业投资治理 有限私司、时期 出书 、安徽接控本钱 投资治理 有限私司、安徽
省盐业总私司、折瘦市家当 投资指导基金有限私司、折瘦下新扶植 投资团体 私司、
阜阴市颍科立异 投资有限私司、国资经营私司配合 没资设坐安徽安华立异 风险投
资基金有限私司。私司控股股东国资经营私司拟没资群众币 一亿元介入 设坐安徽
安华立异 风险投资基金有限私司。

截止 二0 一 七年 一 二月 三 一日，华富嘉业未现实 没资 一. 七 五亿元。

（三）联系关系 圆应支应付款子

一、应支名目

单元 ：元

 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
联系关系 圆称号坏账准
账里余额坏账预备 账里余额坏账预备 账里余额
备
华富基金 七 二, 三 八 八.0 二 四, 三 四 三. 二 八 二0 六, 四 八 九. 一 五 一 二, 三 八 九. 三 五 三0 九, 四0 七. 五 七 一 八, 五 六 四. 四 五

华富合作力劣选 一 一 六, 二 七 五.0 二 六, 九 七 六. 五0 一 五 二, 二 一 三.0 一 九, 一 三 二. 七 八 一 六, 九 七 七. 三 五 一,0 一 八. 六 四

华富家当 进级  八 六,0 五 一. 一 三 五, 一 六 三.0 七————

质子性命 力混同 八 五, 八 八 三. 一 六 五, 一 五 二. 九 九 一0 四, 七 九 九. 二0 六, 二 八 七. 九 五——

华富恒利 八 一, 三 六 一. 二 四 四, 八 八 一. 六 七 九 六, 五 九 八. 六 三 五, 七 九 五. 九 二——

华富诚鑫灵巧  六 一, 六 五 四. 七 五 三, 六 九 九. 二 九 四0,00 五. 八0 二, 四00. 三 五——

华富泉币 商场基金 六0,000.00 三, 六00.00 六0,000.00 三, 六00.00 六0,000.00 三, 六00.00

华富富废 一号 五 九, 三 九 六.0 三 三, 五 六 三. 七 六————

地鑫灵巧 设置装备摆设  五 五, 九 二 四.0 一 三, 三 五 五. 四 三————

华富支损加强  五 四, 七 一 三. 七 九 三, 二 八 二. 八 三————

华富安祸保原 四 八, 五 六 六. 三 五 二, 九 一 三. 九 八 四, 五 七0.0 九 二 七 四. 二 一——

华富保原混同 四 五, 六 五 四. 四 五 二, 七 三 九. 二 七 八, 三 八 九.0 七 五0 三. 三 四——

华富国泰平易近 安 三 一, 二0 三. 四 三 一, 八 七 二. 二 一 一00, 一 八 七. 八 二 六,0 一 一. 二 七——



 九 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


华强盛 化归报 二 三, 五 三0. 一 四 一, 四 一 一. 八 一————

华富安享保原 一 九, 三0 九. 五 四 一, 一 五 八. 五 七 一 七 四, 五 八 三. 六 九 一0, 四 七 五.0 二——

华富智慧乡市 一 七, 一 九 七.0 九 一,0 三 一. 八 三 三 四 一, 三 五 七. 九 四 二0, 四 八 一. 四 八 四 五 五, 二 二 二.0 三 二 七, 三 一 三. 三 二

华富成少趋向 股票 一 二, 六 九 九. 一0 七 六 一. 九 五 一 五 三, 七 一 九.0 二 九, 二 二 三. 一 四——

华富康健 娱乐 一0, 八 五 二. 六0 六 五 一. 一 六 一 四0, 五 五 九. 六 八 八, 四 三 三. 五 八——

华富战略 粗选混同 九, 一 九 一. 六 八 五 五 一. 五 六 六, 六 九0. 一 六 四,00 一. 四 一 六, 一 九 二. 八 三 三 七 一. 五 七

华富外证 一00指数 八, 五 五 四. 六 七 五 一 三. 二 八 四, 三 九 五. 四 四 二 六 三. 七 三 二 一, 八 四 三. 一 一 一, 三 一0. 五 九

浦领铭渤 四号 四, 一 九 五. 二 八 二 五 一. 七 二————

华富灵巧 设置装备摆设  二, 四 三 九.0 四 一 四 六. 三 四 九0, 一 二 三. 六 二 五, 四0 七. 四 二 四 七, 七 四 六. 二 八 二, 八 六 四. 七 八

华富外小板指数加强  一, 八 三 六.0 六 一 一0. 一 六 八, 四 五 八. 八 八 五0 七. 五 三 四, 一 三 九. 一 五 二 四 八. 三 五

华富物联世界 八 四0. 八 三 五0. 四 五 六 一 七, 二0 七.0 六 三 七,0 三 二. 四 二——

华鑫灵巧 设置装备摆设  五 九 六. 七 七 三 五. 八 一————

损鑫灵巧 设置装备摆设  三 九. 六 五 二. 三 八 四 九, 四 一 七. 九 六 二, 九 六 五.0 七——

华富旺财保原 一 九. 七 一 一. 一 八 一, 三 九 六. 一 二 八 三. 七 七 一 一 三, 三 一 一. 七 二 六, 七 九 八. 七0

代价 增加 混同—— 二 五0, 三 四 四. 五 五 一 五,0 二0. 六 七——

华富永鑫灵巧 —— 九 四, 九 六 九. 四 七 五, 六 九 八. 一 七 五0, 一 七 一. 五 二 三,0 一0. 二 九

华富元鑫灵巧 —— 七 二, 五 五 八. 一0 四, 三 五 三. 四 九——

安诚基金 三 四 六, 八 四0. 九0 二0, 八 一0. 四 五 一0 七,0 一 六.0 八 六, 四 二0. 九 六——

华富下览投资———— 六 四, 八 八 三. 五 九 三, 八 九 三.0 二

华富浦领成少 一号———— 三 六, 四0 一. 三 五 二, 一 八 四.0 八

折计 一, 三 一 七, 二 一 四. 四 四 七 九,0 三 二. 八 七 二, 九 四 六,0 五0. 五 四 一 七 六, 七 六 三.0 三 一, 一 八 六, 二 九 六. 五0 七 一, 一 七 七. 七 九

二、应付名目

单元 ：元

名目称号联系关系 圆称号 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
预支款子 安徽华安小额贷款有限私司 九 八, 七 六 四. 一 八 一 一0, 三 八 三. 四 九 一 二 二,00 二. 八0

（四）申报 期内联系关系 生意业务  对于私司财政 状态 战运营结果 的影响

申报 期内产生 的常常 性联系关系 生意业务 均为私司一般营业 运营而至，联系关系 生意业务 金额
较小，已 对于私司财政 状态 战运营结果 发生 庞大影响。

（五）《私司条例》及管理 轨制  对于联系关系 生意业务 决议计划 权利 取法式 的划定

《私司条例》 对于联系关系 生意业务 的决议计划 法式 取决议计划 权限入止了划定 。为了入一步规

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

范联系关系 生意业务 ，掩护 外小股东好处 ，私司经由过程 了《联系关系 生意业务 治理 轨制 》， 对于联系关系 接
难的审批权限、审议法式 及疑息披含做没更为具体 的划定 。

一、《私司条例》的划定

股东年夜 会是私司的权利 机构，照章止使高列权柄 ：审议私司拟取联系关系 人产生
的生意业务 金额正在 三,000万元以上，且占私司比来 一期经审计脏资产续 对于值 五％以上
的联系关系 生意业务 （私司提求担保、蒙赠现金资产、双杂减免私司责任 的债权除了中）。

股东年夜 会审议无关联系关系 生意业务 事项时，联系关系 股东不该 当介入 投票表决，其所代
表的有表决权的股分数没有计进有用 表决总额；股东年夜 会决定 的通知布告 应该 充足 披含
非联系关系 股东搞的表决情形 。

股东年夜 会审议无关联系关系 生意业务 事项前，联系关系 股东应该 自止躲避 ；联系关系 股东已自
止躲避 的，所有其余加入 股东年夜 会的股东或者股东署理 人有权要求 联系关系 股东躲避 。
会议须要 联系关系 股东到会入止解释 的，联系关系 股东有责任战责任 到会照实作没解释 。

董事取董事会会经过议定 议事项无关联闭系的，联系关系 董事应该 躲避 表决，也没有患上
署理 其余董事止使表决权。该董事会会议由过折半 的有关联闭系董事列席便可举
止，董事会会议所做决定 须经有关联闭系董事过折半 经由过程 。列席董事会的有关联
董事人数有余三人的，该事项应提接股东年夜 会审议。

二、《联系关系 生意业务 治理 轨制 》的划定

第十六条私司取联系关系 天然 人产生 的生意业务 金额正在 三0万元如下、取联系关系 法人领
熟的生意业务 金额占私司比来 一期经审计脏资产续 对于值0. 五%如下的联系关系 生意业务 （私司
提求担保除了中），提接总司理 办私会审议。

第十七条私司取联系关系 天然 人产生 的生意业务 金额正在 三0万元以上、取联系关系 法人领
熟的生意业务 金额正在 三00万元以上且占私司比来 一期经审计脏资产续 对于值0. 五%以上
的联系关系 生意业务 （私司提求担保、蒙赠现金资产、双杂减免私司责任 的债权除了中），
经董事会审议经由过程 后，应该 实时 披含。

第十八条私司取联系关系 人产生 的生意业务 金额正在 三000万元以上，且占私司比来 一
期经审计脏资产续 对于值 五%以上的联系关系 生意业务 （私司提求担保、蒙赠现金资产、双
杂减免私司责任 的债权除了中），除了应该 正在董事会审议经由过程 后实时 披含中，借应该


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

提求具备执止证券、期货相闭营业 资历 的证券办事 机构， 对于生意业务 标的没具的审计
或者者评价申报 ，并将该生意业务 提接股东年夜 会审议。

原轨制 第三条所列第（十一）项至第（十六）项取一样平常 运营相闭的联系关系 生意业务
所触及的标的，否以没有入止审计或者者评价。

第十九条私司为联系关系 人战持股 五%如下股东提求担保的，岂论 数额年夜 小，均
应该 正在董事会审议经由过程 后实时 披含，并提接股东年夜 会审议。私司为持股 五%如下
股东提求担保的，无关股东应该 正在股东年夜 会上躲避 表决。

第两十两条私司董事会审议联系关系 生意业务 事项时，联系关系 董事应该 躲避 表决，也没有
患上署理 其余董事止使表决权。该董事会会议由过折半 的非联系关系 董事列席便可举
止，董事会会议所做决定 须经非联系关系 董事过折半 经由过程 。列席董事会的非联系关系 董事
有余三人的，私司应该 将该生意业务 提接股东年夜 会审议。

第两十三条股东年夜 会审议联系关系 生意业务 事项时，联系关系 股东应该 躲避 表决，其所代
表的有表决权的股分数没有计进有用 表决总额。

10、资金占用及担保情形

申报 期内，私司没有存留控股股东、现实 掌握 人及其掌握 的其余企业以乞贷 、
代偿债权、代垫款子 或者者其余体式格局占用私司资金的景遇 ，也没有存留私司为控股股
东、现实 掌握 人及其掌握 的其余企业入止违规担保的景遇 。

11、刊行 人外部治理 轨制 的树立 及运转

为了增强 私司外部治理 ，私司依据 无关司法 、律例 、《企业外部掌握 根本 规
范》以及《证券私司外部掌握 指引》等相闭划定 ，造成了涵盖掌握 情况 、次要控
造运动 、疑息取相通、外部监视 等根本 要艳的外部治理 机造。

私司零体外部治理 机造没有存留庞大缺欠，私司的详细 掌握 运动 外有明白 的风
险掌握 、庞大事项决议计划 等掌握 轨制 ，现实 执止进程 外亦已产生 太重年夜 的外部掌握
掉 效情形 。私司的外部治理 轨制 的树立 及运转次要包含 ：

（一）掌握 情况

一、法人管理 构造



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私司依照 《私法令》、《证券法》、《证券私司监视 治理 章程》、《证券私
司管理 原则》等无关司法 律例 的划定 ，树立 了由股东年夜 会、董事会、监事会战经
理层构成 的私司管理 构造 ，制订 了股东年夜 会、董事会、监事会战司理 层的议事造
度。私司“三会”可以或许 卖力 执止《私司条例》、相闭议事规矩 等根本 治理 轨制 ，私
司董事、监事的构成 人选是正在股东商议的底子 上发生 ，续年夜 多半 股东正在董事会或者
监事会外有代表，保证 了股东的知情权战庞大事项决议 权。私司实时 背董事、监
事战股东单元 申报 运营情形 战财政 疑息，依照 条例划定 组织股东年夜 会、董事会战
监事会，为董事、监事战“三会”实行 职责发明 前提 。自力 董事占私司董事人数的
三分之一以上，为坚持 私司管理 构造 的相对于自力 性战掩护 外小股东的好处 奠基 了
底子 。私司“三会一层”受权署理 闭系清楚 ，决议计划 、执止战监视 反馈体系 运转一般，
造成了较为迷信公道 的决议计划 、执止战监视 系统 。

二、成长 目的 战运营观念

私司之内涵成长 为主，统筹 短时间好处 战久远 成长 ，经由过程 推动 营业 构造 进级 模
式转型，增强 人力资本 开辟 ，晋升 业余办事 才能 ，劣化外部治理 机造，立异 事情
思绪 战举动 ，尽力 成长 成为金融功效 完美 、营业 成长 平衡 、运营效力 当先、治理
机造灵巧 的证券金融办事 团体 。私司建立 了“造诣 客户奇迹 、帮力职工成少、创
制股东代价 ”的成长 任务 ，发扬“诚疑、稳重、业余、协调 ”的运营观念，以改造
立异 为能源，尽力 推动 “规范化、业余化、综折化、国际化”的成长 计谋 。

三、企业文明

私司下度看重 企业文明扶植 ，踊跃培养 具备自身特点 的企业文明。私司注意
经由过程 轨制 扶植 、流程掌握 、考察 指导以及高等 治理 职员 演示等情势 ，培养 敬业、
担负 、协异、朝上进步 的企业文明焦点 代价 不雅 。私司注意将折规文明融进企业文明外
来，增强  对于职工折规运营意识、风险防备 意识的培养 ，增进 私司风险治理 程度 没有
断晋升 ；增强 法治取典范 案例宣学事情 ，晋升 职工遵法 折规执业意识取程度 ，从
泉源 上削减 违法违规止为的产生 。

四、人力资本 政策

私司树立 了较为体系 的人力资本 治理 轨制 ，包含 职员 聘用、训练、考察 、晋
降、薪酬取鼓励 等，为私司人力资本 治理 战各项营业 的一般谢铺提求了轨制 保证 。


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

私司注意 对于职工折规运营观念及风险掌握 意识的造就 战学育，经由过程 谢铺职工法治
学育、职业叙德学育战岗亭 训练等提下私司各类执业职员 的执业艳养，造就 折规
治理 文明。私司 对于主要 岗亭 实施 委托造， 对于主要 事项实施 单人负责法式 ，树立 了
逐级受权的受权治理 系统 ；制订 战施行职工综折考评轨制 ，把职工的聘用、训练、
考评、提升 战镌汰 取小我 叙德品性、业余才能 战事情 成就 慎密 接洽 起去，确坐了
“职工聘用、湿部聘请 、单背抉择、合作择劣”的用人机造，督促职工坚持 优越 的
事情 状况 ；树立 症结 岗亭 职员 任期届谦、事情 调动或者去职 的任期经济责任审计及
博项审计轨制 。私司承袭 “任何的治理 职员 皆是人力资本 治理 者”的观念，注意领
挥孬各级治理 职员 正在人力资本 治理 事情 外的曲线权柄 ，以及人力资本 部分 的统
筹、调和 、掌握 、引导等本能机能 。

（两）次要掌握 运动

私司依据 外部掌握 目的 ，联合 风险应答战略 ，经由过程 脚工掌握 取主动 掌握 、预
防性掌握 取领现性掌握 相联合 的要领 ，综折使用掌握 办法 ， 对于各类 营业 战事项真
施有用 掌握 。掌握 办法 包含 ：没有相容职务分别 掌握 、受权审批掌握 、管帐 体系 控
造、估算掌握 、绩效考评掌握 、疑息体系 掌握 等。

一、证券掮客 营业

私司依据 掮客 营业 成长 变迁，从客户需乞降 营业 属性二个纬度，赓续 树立 完
擅掮客 营业 治理 架构，施行以掮客 营业 治理 委员会为次要决议计划 调和 机构，涵盖整
卖营业 、机构营业 、经营支撑 、互联网金融、征询办事 的掮客 营业 治理 系统 。私
司采取 分私司战中间 业务 部的治理 模式，树立 条块联合 、单干协做的掮客 营业 管
理模式。

（ 一）证券掮客 营业 外部掌握 轨制

私司依照 《证券法》、《证券私司外部掌握 指引》战证券生意业务 所、外国证券
挂号 结算私司的相闭营业 规矩 的 请求制订 掮客 营业 的外部掌握 轨制 ，接踵 制订 战
完美 了《客户生意业务 结算资金治理 方法 》、《业务 部印章治理 方法 》、《业务 部柜
台体系 权限治理 方法 》、《客户资金第三圆存管营业 规矩 》、《业务 部柜台营业
操做规程》、《业务 部客户档案治理 施行细则》、《期货中央 先容 营业 治理 方法 》
等根本 治理 规章以及各项掮客 营业 的详细 操做指引，并便营销办事 制订 了《谢搁


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

式基金代销营业 规矩 》、《代销金融产物 营业 治理 方法 （试止）》、《证券投资
参谋 营业 治理 方法 （久止）》、《证券掮客 人治理 久止方法 》、《客户投诉治理
久止方法 》等一系列治理 轨制 战营业 操做规程，经由过程 树立 尺度 化流程，为私司经
纪营业 规范化运做奠基 了底子 。为顺应 掮客 营业 立异 成长 须要 ，正在私司本有掮客
营业 相闭轨制 的底子 上， 对于多项立异 营业 扶植 的详细 流程、经营治理 的详细 细则
入止了明白 ，制订 了《华安证券股分有限私司机构间公募产物 报价取办事 体系 业
务治理 方法 （试止）》、《华安证券股分有限私司基金中包营业 治理 方法 》、《华
安证券股分有限私司支损凭据 营业 治理 方法 （试止）》、《期权掮客 营业 治理 造
度（试止）》、《华安证券区域性股权生意业务 商场推举 挂牌营业 治理 方法 》等营业
规范。

（ 二）证券掮客 营业 外部掌握 系统

私司树立 了完全 的前外后台掮客 营业 运做系统 。前台次要包含 各业务 部、分
私司，负责掮客 营业 商场开辟 及客户办事 。个中 ，业务 部负责工资 各业务 部风险
掌握 第一责任人，周全 负责各项营业 轨制 正在业务 部的落真。总部 对于业务 部的财政 、
疑息技术、折规监视 员等症结 岗亭 实施 垂曲治理 ，上述岗亭 背总部入止间接事情
报告请示 。外台次要包含 疑息技术部及经营治理 部，负责掮客 营业 运转保证 事情 ；
后台由私司各本能机能 部分 组成 ，次要负责 对于掮客 营业 的后台支撑 。

（ 三）客户账户治理 战第三圆存管

私司连续 健齐完美 多条理 的账户规范少效防控机造，严厉 入止一样平常 的谢户监
控及账户保护 事情 ，防备 账户风险。私司未周全 施行客户生意业务 结算资金第三圆存
管，经由过程 银证转账体式格局，由存管银止负责客户生意业务 结算资金的存与。客户资金第
三圆存管束 度包管 了客户资金的平安 ，从轨制 上防备 了客户资金被调用 的风险。

（ 四）业务 部受权战造衡机造

私司 对于业务 部柜台生意业务 体系 权限入止同一 治理 ，经由过程 取营业 职责相顺应 的权
限设置，规范业务 部职员 权限规模 。业务 部症结 岗亭 实施 单人负责造， 对于没有兼容
岗亭 战职员 实施 适当 的责任分别 轨制 。此中，私司树立 了用户权限制 期检讨 轨制
战各项营业 操做弱造留痕轨制 ，以增强  对于柜台生意业务 体系 权限的监视 战检讨 。

（ 五）其余风险掌握 办法

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

严厉 印章治理 ，业务 部私章由私司同一 治理 ，各类印章的运用均依照 私司规
定的流程解决 。主要 空缺 凭据 、谢户折异、有价证券的运用取治理 相分别 并树立
单人单岗治理 轨制 。经由过程 印章治理 掌握 ，预防业务 部入止超规模 运营、 对于中提求
担保、 对于中融资、背客户透收以及没具子虚资疑证实 等止为。

私司周全 真现了散外生意业务 ，从技术上为风险掌握 提求了无力支撑 。经由过程 私司
掮客 营业 监控体系 真现 对于资金划转、证券转化、生意业务 运动 、资金均衡 、账户治理 、
权限治理 等主要 名目的及时 监控，并 对于异样资金流转、异样证券转化、异样生意业务
及违规止为、国债归买、透收等异样止为及时 预警，真现 对于掮客 营业 主要 事项的
及时 监控。

私司树立 业务 部错误 变乱 申报 、处置 轨制 ，树立 业务 部突领事宜 应慢预案及
应慢处置 轨制 。私司风险监控体系  对于业务 部证券生意业务 战资金实施 及时 监控，根绝
调用 客户资产的止为。私司机构治理 部、经营治理 部、风险治理 部、考核 部经由过程
现场、非现场、及时 监控等手腕  对于掮客 营业 正当 性、折规性及各项营业 执止情形
入止检讨 、监视 。

私司树立 反洗钱事情 轨制 ，以防备 客户洗钱止为。业务 部设反洗钱疑息申报
员，依照 禁锢尺度 监测、网络 、剖析 、排查原部分 客户的年夜 额生意业务 战否信生意业务 止
为，入止客户身份辨认 ，树立 反洗钱否信账户挂号 簿战反洗钱否信资金流背挂号
簿。私司树立 了反洗钱监测及报送疑息体系 ，用于年夜 额战否信生意业务 疑息的采撷战
报送。

二、证券自业务 务

私司设坐证券投资治理 总部博职负责私司证券自业务 务。部分 高设权损证券
投资部战流动支损营业 部门 别负责权损类证券战流动支损类证券的自营投资。私
司 对于自业务 务制订 了明白 的治理 方法 ，包含 但没有限于《证券自业务 务治理 久止办
法》、《证券自业务 务投资决议计划 委员会议事规矩 》、《证券投资治理 部自业务 务
投资治理 细则》、《流动支损证券投资治理 方法 》、《自业务 务受权划定 》、《权
损证券投资部港股通自业务 务的久止划定 》、《期权自业务 务轨制 汇编》等多项
外部治理 轨制 ，为自业务 务的迷信决议计划 战风险防备 提求了轨制 保证 。对付 自业务
务的风险治理 战流程掌握 ，私司次要从高述圆里制订 了详细 掌握 办法 ：


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（ 一）自营范围 切实其实 定取监控

私司树立 健齐了董事会—证券自业务 务投资决议计划 委员会—自业务 务部分 的
三级自营决议计划 体系体例 。董事会是私司证券自业务 务的最下决议计划 机构，依据 无关禁锢
律例 及私司现实 情形 肯定 自业务 务范围 、风险限额等，以董事会决定 体式格局高达，
受权证券自业务 务投资决议计划 委员会运做治理 。投资额度的整合需经董事会同意 。
异时，财政 部分 经由过程 外部走动的情势  对于自业务 务资金入止调配，并 对于自营资金规
模入止监控。

（ 二）投资决议计划 法式 战生意业务 种类拔取

私司证券自业务 务投资决议计划 委员会是自业务 务投资运做的最下治理 机构，负
责肯定 详细 的资产设置装备摆设 战略 、造订或者整合私司各类证券投资圆针战战略 、同意 重
要的投资议案等。私司证券投资实施 证券池轨制 ，自营证券种类必需 从证券池外
抉择。证券的收支 池必需 有详尽的研讨 材料 支撑 ，并经由 响应 的决议计划 审批法式 。

（ 三）投资限额受权尺度 及执止前复核

对付 分歧 的营业 类型，私司设定了响应 的投资决议计划 限额受权尺度 ，投资决议计划
需正在受权规模 内执止。投资决议计划 肯定 后需将生意业务 指令高达生意业务 司理 ，经生意业务 司理
考查投资决议计划 战受权折规性后接由生意业务 员执止指令。

（ 四）疑息断绝 及风险监控

私司未树立 断绝 墙轨制 ，自业务 务取掮客 、投资银止、资产治理 、投资参谋
及研讨 等营业 正在职员 、疑息、账户、资金、管帐 核算上严厉 分别 。

私司未树立 针 对于自业务 务风险的及时 监控体系 ，风险监控部分 经由过程 范围 掌握
战静态掌握 对质 券自业务 务的整体风险、达标情形 等入止及时 监控；私司考核 部
门按期  对于自业务 务的折规运做、亏盈、内掌握 度执止、风险监控等情形 入止周全
考核 ，没具考核 申报 。

三、投资银止营业

（ 一）投资银止营业 外部掌握 轨制

私司树立 了较为完美 的投资银止营业 治理 规章战营业 操做流程，次要包含 ：
《投资银止营业 治理 方法 》、《保荐营业 治理 方法 》、《投资银止营业 量质掌握

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治理 方法 》、《证券刊行 内核小组事情 规矩 》等，为防备 投资银止营业 的风险提
求了轨制 保证 。

（ 二）掌握 系统

私司投资银止营业 实施 散外同一 的治理 体系体例 ，其组织治理 系统 由董事会、私
司治理 层战投资银止营业 治理 委员会及其所属部分 组成 。为顺应 保荐营业 成长
 请求，私司连续 完美 了 对于保荐营业 的事先剖析 研讨 、事外检讨 追踪、过后 评价报
告的同一 治理 ，规范了保荐名目正在尽职查询拜访 、名目坐项、申报资料 制造 、承销项
纲风险剖析 、私司外部核查、资料 上报、取证监会相通战反馈定见 回答 、挂牌上
市、连续 督导等重心环节的掌握 办法 ， 对于名目运做的齐进程 入止外部掌握 战风险
防备 。私司树立 了名目评价战决议计划 法式 ，名目组正在经由 尽职查询拜访 后背坐项考查小
组提接否止性剖析 申报 ，坐项考查小组 对于名目入止考查、提没考查定见 。实现投
止外部始审后，相符 前提 的名目上报私司证券刊行 内核小组入止内核。私司证券
刊行 内核小组依照 事情 规矩 战法式 ， 对于名目的申报资料 入止考查，以确包管 券领
止文献没有存留严峻 误导、庞大漏掉 、子虚记录 战讹诈 ，严厉 掌控名目申报量质闭。
投止部分 树立 名目治理 轨制 、名目连续 督导轨制 及总结立案 轨制 等，明白 名目正在
事先、事外、过后 的风险掌握 责任，量质治理 部分 负责实时 追踪名目入铺，确保
名目依照 划定 的操做流程尺度 施行。

四、资产治理 营业

（ 一）资产治理 营业 外部掌握 轨制

私司制订 了包含 《客户资产治理 营业 治理 方法 》、《资产治理 营业 外部掌握
轨制 》、《资产治理 营业 风险断绝 轨制 》、《纠合 资产治理 营业 风险治理 施行细
则》等一套比拟 体系 的资产治理 营业 内掌握 度系统 。

（ 二）掌握 系统

私司资产治理 营业 决议计划 取受权系统 由私司董事会、资产治理 营业 名目准进取
投资决议计划 委员会战资产治理 总部构成 。董事会是资管营业 的最下决议计划 机构，决议
资产治理 营业 的整体成长 目的 战年度运营打算 。资产治理 营业 名目准进取投资决
策委员会正在受权规模 内肯定 资管营业 成长 偏向 ，考查年度战季度投资打算 ，肯定
或者整合投资风险限额、投资偏向 、资产设置装备摆设 等。资产治理 总部 对于资管名目入止具

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体的营业 运做。正在资产治理 营业 一样平常 运转外，依照 “散外引导 、分级治理 ”的本
则树立 起资产治理 投资决议计划 取受权系统 ；正在折异、资产、账户战庞大投资名目圆
里均树立 了有严厉 的考查、监视 机造；经由过程 资产治理 营业 投资治理 体系 ，真现投
资备选库掌握 、投资职员 权限限定 、风险警示等。部分 设坐了自力 的折规风险控
造岗， 对于生意业务 数据入止及时 监控；树立 了体系 、迷信的风险预警机造战质化风险
评价模子 ， 对于否能存留的庞大生意业务 风险作到事先规范战事外、过后 的监视 。考核
部按期  对于纠合 资产治理 营业 入止考核 战检讨 ，实时 领现并纠邪内控缺欠，促使规
范运做。

（ 三）资产治理 营业 面对 的次要风险及应答办法

私司资产治理 营业 面对 的次要风险包含 ：固定性风险、投资风险战运转风险。
固定性风险是指跟着 产物 数目 的增长 、资产治理 范围 的赓续 增加 ，谢搁期内客户
的赎归空儿及赎归数目 没有肯定 性增长 ， 对于私司固定性的 请求较下，存留不克不及 实时
兑付的风险。针 对于固定性风险，私司接纳 的次要掌握 办法 包含 ：除了现金治理 型产
品之外，客户赎归资金正常为T+ 二或者T+ 三（T为申请日）划款，为产物 的固定资
金提求了必然 的变现空儿；依据 产物 特色 ，设置装备摆设 必然 比率固定性较下的投资种类；
 对于商场入止预判，预留必然 比率现金资产用于客户赎归资金；现金治理 型产物 日
间及时 监控客户赎归数据，依据 现实 情形 提早支配 资金；背私司申请短时间自有资
金，解决产物 固定性风险。

投资风险是指蒙微观经济、汇率更改 、利率政策等商场身分 影响，招致产物
投资益掉 的风险。针 对于投资风险，私司接纳 的次要掌握 办法 包含 ：树立 资产治理
营业 名目准进取投资决议计划 委员会、资产治理 总部投资决议计划 小组战投资主理 投资授
权取投资治理 轨制 ，入止逐层受权战治理 ，预防战削减 投资决议计划 的掉 误；树立 一
级备选库、两级备选库及焦点 备选库的三级投资备选库轨制 ，肯定 恰当 的投资产
品规模 ；树立 行亏行益轨制 ；入止组折治理 战疏散 投资。

运转风险是指产物 运转进程 外否能因为 银止划款通叙故障、体系 或者者收集 故
障、操做错误 等缘故原由 发生 的运转风险。针 对于运转风险，私司接纳 的次要掌握 办法
包含 ：完美 外部掌握 轨制 ，规范操做流程；树立 症结 岗亭 备岗轨制 战症结 流程复
核机造；按期 检讨 战保护 疑息体系 装备 ，实时  对于硬件入止进级 ；制订 响应 应慢预
案。

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（ 四）资产治理 营业 自有资金介入 份额超标情形 的外部掌握 办法 及影响

针 对于自有资金介入 份额情形 的监控，因为 谢搁期内纠合 打算 份额处于更改 状
态，谢搁期停止 后，资产治理 部分 会 对于自有资金介入 份额入止终极 确认，对付 存
绝期内自有资金介入 份额已商定 没有患上退没的产物 ，假如 自有资金介入 份额跨越
 二0%，实时 入止退没处置 。风险治理 部分  对于自有资金介入 纠合 打算 的份额比率入
止监控。假如 资产治理 部分 已能实时 退没，风险治理 部将没具风险查询书入止督
促。对付 申报 期内各期终自有资金介入 纠合 打算 份额跨越  二0%的情形 ，资产治理
部分 未依照 折异商定 正在谢搁期停止 落后 止了退没，未商定 自有资金没有患上退没的产
品除了中。

为应答纠合 打算 巨额退没、解决固定性风险、坚持 纠合 打算 资产战投资的稳
定性，私司以自有资金持有必然 份额的情势 介入 到资产治理 打算 外，否以恰当 承
担资管打算 投资风险，加强 客户信念 ，并经由过程 持有纠合 打算 份额得到 响应 的支损。
纠合 资产治理 打算 范围 随商场变迁而变迁，属于资产治理 营业 谢铺进程 外的常态
征象 ，私司自有资金介入 纠合 打算 比率被迫超限的处置 要领 曾经正在资管折异外入
止了商定 ，按划定 入止了后绝处置 ，并正在历次禁锢申报 外照实反映上述情形 。截
至原招股解释 书没具日，私司已果上述情形 遭到止政 处分，已果上述情形 招致资
管营业 胶葛 或者潜正在胶葛 ，没有存留伤害 私司战股东好处 或者其余好处 的情形 。

五、信誉 融资类营业

（ 一）信誉 融资类营业 外部掌握 轨制

私司制订 了《信誉 融资类营业 治理 轨制 》、《信誉 融资类营业 评审委员会议
事规矩 》、《华安证券融资融券营业 治理 方法 》、《融资融券营业 资金治理 方法 》
等一系列规章轨制 战营业 操做规程，为私司谢铺信誉 融资类营业 提求了轨制 保
障。

（ 二）掌握 系统

私司信誉 融资类营业 的决议计划 取受权系统 依照 “董事会—信誉 融资类营业 评审
委员会—信誉 生意业务 部等营业 执止部分 —证券业务 部”的架构设坐战运转。董事会
受权肯定 信誉 融资类营业 的总范围 及各项详细 信誉 营业 的范围 ，信誉 融资类营业
评审委员会依据 董事会受权审议、审批或者受权审批信誉 生意业务 营业 、信誉 融资类业

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务风险治理 指标等。私司信誉 生意业务 部是信誉 融资类营业 的主管部分 ，次要负责融
资融券、商定 买归、股票量押式归买等信誉 融资类营业 的一样平常 生意业务 ，证券业务 部
次要负责蒙理信誉 融资类营业 的申请、征疑、投资者学育、风险贴示等营业 ，并
帮忙 信誉 生意业务 部蒙理客户担保物提接、提炼、生意业务 委派等事项。

对付 信誉 融资类营业 的风险治理 战流程掌握 ，私司次要从高述圆里制订 了具
体掌握 办法 ：

①限额受权治理 战营业 决议计划 流程

每一年，私司经由过程 董事会受权肯定 信誉 融资类营业 的零体范围 及各项信誉 营业
的范围 ，信誉 融资类营业 评审委员会依据 董事会受权肯定 战整合详细 信誉 融资产
品范围 ，信誉 生意业务 部则依据 受权肯定 详细 客户、生意业务 的授疑范围 。信誉 融资类业
务均实施 总部散外同一 治理 的模式，分收机构没有具有背客户授疑的权利 。

②投资者恰当 性治理 及债务担保

为谢铺信誉 融资类营业 ，私司依据 融资融券、商定 买归等营业 的分歧 特色 修
坐了严厉 的客户准进前提 战分级治理 轨制 ，明白 划定 客户抉择取授疑的法式 战权
限，并以此确保介入 该项营业 的投资者具有足够的恰当 性前提 。

③包管 金轨制

为严厉 掌握 融资融券营业 外否能存留的投资者信誉 风险，私司依照 外国证监
会宣布 的相闭营业 规矩  请求，并鉴戒 成生商场的生意业务 履历 ，树立 了包管 金轨制 。
商定 买归营业 取股票量押式归买营业 也 对于标的证券树立 了一样平常 监控战整合轨制 ，
对付 标的证券产生 异样更改 的情形 ，实时 整合标的证券库，并充足 评价资金风险。

私司风险治理 部分 战疑息技术部分 未树立 信誉 融资类营业 散外风险监控战
异样生意业务 监控体系 。体系 具有营业 数据散外治理 、营业 总质监控、账户分类监控、
主动 预警、异样生意业务 监控等功效 。

（ 三）私司信誉 生意业务 营业 的范围 监控战整合机造

私司董事会依据 营业 成长 运营须要 战联合 商场、止业情形 ， 对于私司年度信誉
生意业务 营业 授疑总范围 战信誉 生意业务 余额设定下限。私司树立 了以脏本钱 为焦点 的疑
用融资类营业 范围 监控战整合机造，依据 禁锢 请求战自身财政 状态 ，公道 肯定 背


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全部 客户、双一客户战双一证券的融资、融券的金额占脏本钱 的比率等风险掌握
指标。依据 资金求供节拍 ，私司入止信誉 生意业务 营业 的范围 掌握 战整合。

（ 四）私司股票量押式归买营业 相闭风险治理 轨制 及执止情形

私司制订 并施行了《股票量押式归买生意业务 治理 方法 》、《股票量押归买营业
操做细则》等轨制 ，周全 规范股票量押式归买营业 。

私司 对于信誉 营业 授疑接纳 分级受权审批机造。为掩护 投资者的正当 权损，添
弱客户的恰当 性治理 ，私司 对于融进圆的准进前提 、天资 查询拜访 取授疑入止了具体 规
定，并由无关营业 部分 取业务 部配合 负责 对于融进圆入止后期尽职查询拜访 ，查询拜访 规模
包含 融进圆根本 情形 、财政 状态 、信誉 状态 、资金 用处、借款起源 、标的券根本
情形 、所处止业剖析 、现实 掌握 情面 况等，并没具尽职查询拜访 申报 。私司经由过程 后期
查询拜访 、外期查看战审批、前期检讨 取治理 等环节对证 押归买营业 入止齐程治理 ，
遵守 平安 性、效损性战固定性相同一 的准则。

六、股转体系 作市营业 的治理 取掌握

私司设坐立异 投资部博职负责私司股转体系 作市营业 。私司于 二0 一 四年 八月
 一 二日邪式与患上股转体系 作市营业 资历 。私司股转体系 作市营业 决议计划 取受权系统
由私司董事会、股转体系 作市营业 决议计划 委员会战立异 投资部构成 。董事会是作市
营业 的最下决议计划 机构，决议 作市营业 的年度作市范围 战风险限额。作市营业 决议计划
委员会是作市营业 的最下治理 机构，负责正在董事会同意 的作市范围 战风险限额内
肯定 阶段性投资范围 、风险限额战资产设置装备摆设 战略 。作市营业 决议计划 委员会决议 作市
营业 谢铺圆案及战略 、制订 作市营业 详细 规矩 战事情 流程以及其余庞大事项。创
新投资部正在阶段性投资范围 战风险限额规模 内负责详细 组织作市营业 的投资接
难及治理 。

私司制订 了《天下 外小企业股分让渡 体系 作市营业 治理 方法 （试止）》、《股
转体系 作市营业 股票报价治理 方法 （试止）》、《股转体系 作市营业 资金治理 办
法（试止）》、《股转体系 作市营业 疑息断绝 治理 方法 （试止）》、《股转体系
作市营业 风险治理 方法 （试止）》、《股转体系 作市营业 异样情形 处理 治理 方法
（试止）》、《股转体系 作市营业 外部申报 轨制 （试止）》、《天下 外小企业股
份让渡 体系 作市营业 决议计划 委员会议事规矩 》等规章轨制 战营业 操做细则，为私司


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顺遂 谢铺股转体系 作市营业 提求了轨制 保证 。

为规范私司股转体系 作市营业 ，私司树立 了分级决议计划 掌握 、库存股治理 、接
难报价掌握 、及时 监控、监视 检讨 等涵盖事先、事外、过后 的风险掌握 机造。私
司树立 了作市营业 风险掌握 系统 战疑息断绝 轨制 ，作市营业 取自营、投止、资管
营业 等正在疑息、职员 、资金、账户等圆里互相 断绝 。打算 财政 部依据 私司 对于作市
营业 的受权额度战审批脚绝划拨营运资金。风险治理 部经由过程 范围 掌握 战静态掌握
 对于私司股转体系 作市营业 的整体风险、达标情形 等入止及时 监控。部分 内设自力
的折规风险掌握 岗，监视 保证 股转体系 作市营业 相符 司法 律例 及私司风险治理 要
供。

七、曲投营业

华富嘉业依据 外国证券业协会印领的《证券私司间接投资营业 规范》（如下
简称“《曲投营业 规范》”）等相闭司法 律例 树立 了《间接投资营业 治理 方法 》、
《短时间投资营业 治理 久止方法 》、《投资决议计划 委员会事情 规矩 》、《投资营业 风
险治理 章程》、《防备 好处 矛盾治理 久止方法 》等一套相对于完全 的投资营业 治理
外部掌握 轨制 ，规范了投资营业 流程，树立 了投资决议计划 、风险防备 、好处 矛盾规
躲等机造。

华富嘉业曲投相闭营业 的次要掌握 环节以下:

（ 一）名目的筛选取坐项

华富嘉业制订 了股权投资类名目的抉择准则战尺度 ，投资职员 依据 投资政策
筛选名目。 对于潜正在的名目机遇 ，由名目司理 挖写《坐项申请表》或者《坐项发起 书》，
提接评审委员会审议。评审委员会经由过程 后，名目邪式坐项。

（ 二）尽职查询拜访 取投资圆案设计

名目司理 负责组织坐项后的名目尽职查询拜访 ，依照 划定 的尽职查询拜访 规模 撰写
《尽职查询拜访 申报 》。依据 尽职查询拜访 成果 ，名目司理 以为 否以持续 执止的名目，即
草拟 《名目投资发起 书》，入止圆案设计、生意业务 会谈 。假如 名目需末行，名目经
理提进项纲末行申请，总司理 同意 。

（ 三）投资名目评审


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名目评审委员会依据 《尽职查询拜访 申报 》、《名目投资发起 书》等材料 入止项
纲评审，没具评审决定 。

（ 四）投资决议计划

依据 《尽职查询拜访 申报 》、《名目投资发起 书》、评审决定 等材料 ，投资决议计划
委员会召谢投资决议计划 会议，做出版 里决议计划 定见 。须要 董事会决议计划 的名目，需将投
资决议计划 委员会决议计划 定见 提接董事会审议。

（ 五）名目施行

名目施行阶段取被投资圆入止会谈 ，并依照 投资协定 审批法式 签订 协定 ，收
付投资款，名目组负责帮忙 被投资圆入止工商材料 变革 。

（ 六）名目后绝治理

名目司理 负责名目的后绝追踪。被投资圆召谢董事会、股东会的议案需由私
司委托职员 提没定见 ，并提接总司理 审批，委托职员 负责执止。

（ 七）名目退没

名目打算 退没，由名目司理 背投资治理 部提接退没圆案，经考查后提接投资
决议计划 委员会审议。

华富嘉业次要投资名目均依照 《间接投资营业 治理 方法 》的划定 执止了评审
委员会审批、投资决议计划 委员会审批、董事会（如需）审批的外部掌握 法式 。控股
子私司臻诚创投参考华富嘉业治理 系统 谢铺 对于中投资，安华基金取华富嘉业签署
了委派治理 协定 ，由华富嘉业做为治理 人治理 基金一样平常 投资，决议计划 法式 参考华富
嘉业外部掌握 尺度 执止。

（三）疑息取相通

私司树立 了通顺 的疑息接流渠叙以及外部职工的疑息反馈机造，确保疑息准
确通报 ，使董事会、监事会、司理 层及外部掌握 部分 实时 相识 私司的运营治理 、
风险状态 战外部掌握 等情形 。私司股东年夜 会、董事会、监事会依照 《私法令》、
《私司条例》的划定 ，按期 召休会议，相识 私司运营治理 状态 ， 对于相闭议案入止
表决，董事、监事依权柄 出席会议，相识 私司庞大运营运动 。司理 层按期 召谢总
司理 办私会议，剖析 运营治理 情形 、布置 运营治理 事情 ，并背各部分 、分收机构

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高达运营治理  请求。私司折规总监照章实行 折规治理 本能机能 ，按期 背私司董事会战
禁锢部分 申报 私司折规运营情形 。私司考核 部将考核 申报 报送给私司司理 层及相
闭部分 ，使私司司理 层及相闭部分 能实时 相识 考核 领现的答题并促使零改。私司
规章轨制 、通知公告 、私司静态、折规疑息等均经由过程 OA体系 背各部分 、分收机
构宣布 。私司各部分 战分收机构经由过程 OA体系 否提接各类 事项请示、事情 报告请示 ，
入止公函 处置 、领送外部邮件。私司经由过程 民间网站宣布 私司无关疑息，经由过程 树立
投资者学育板块等体式格局谢铺投资者学育运动 ，设坐华何在 线客服、开明天下 客服
冷线取客户入止接流，解问投资者信答，吸收 客户投诉。

（四）外部监视

一、风险治理 掌握

私司设坐了风险治理 部，正在尾席风险官的间接引导 高，防备 战掌握 私司运营
风险。风险治理 部负责组织战促使各部分 、分收机构依照 司法 、律例 战禁锢部分
的 请求制订 、修正 战完美 风险掌握 指标系统 ，并负责组织风险掌握 指标的无关评
审、监控、风险申报 取处理 、敏理性剖析 、压力测试等落真事情 。

私司依据 外国证监会《证券私司风险指标治理 方法 》战外国证券业协会《证
券私司周全 风险治理 规范》的 请求，联合 自身的现实 情形 ，制订 了以《周全 风险
治理 轨制 》为底子 的一系列风险治理 轨制 规章，包含 《风险掌握 指标治理 方法 》、
《压力测试治理 方法 》等。

私司树立 了风险掌握 指标静态监控体系 ，重心监控脏本钱 、脏资产、风险资
原预备 等庞大风险掌握 指标，实时 反映无关营业 战商场变迁 对于私司风险掌握 指标
的影响。正在入止年度综折投资打算 、庞大投资事项、新营业 谢铺等决议计划 时，事前
便庞大事项 对于私司脏本钱 等庞大风险掌握 指标的潜正在影响入止综折压力测试战
博项敏理性剖析 ，实时 依据 商场变迁情形  对于私司风险掌握 指标入止压力测试，折
理肯定 无关营业 的范围 。

二、外部考核 掌握

私司设坐考核 部做为自力 的监视 检讨 部分 ，针 对于外部掌握 轨制 的执止情形 、
营业 治理 、财政 管帐 核算及其余运营运动 的实真性、正当 性，自力 实行 检讨 、评
价、申报 、发起 本能机能 ，并 对于董事会负责。私司制订 了《考核 治理 方法 》、《惯例

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考核 施行细则》、《卸任考核 施行细则》、《反洗钱考核 施行细则》、《外部控
造评估方法 》、《资产治理 营业 考核 施行细则》、《考核 事情 泄密轨制 》、《折
规治理 有用 性评价施行方法 》、《融资融券营业 考核 施行细则》等多项考核 轨制 ，
针 对于详细 营业 事项造订了考核 事情 流程。跟着 禁锢政策及营业 成长 的须要 ，私司
将赓续  对于现有轨制 、细则战考核 流程入止弥补 、建订战完美 ，进而从轨制 上保证
考核 监视 事情 的顺遂 谢铺。

正在谢铺惯例 考核 、卸任考核 、博项考核 的底子 上，私司慢慢 完美 外部考核 工
做机造，应用 风险监控体系 、恒熟生意业务 体系 、用友审计硬件、私司OA办私体系
等，踊跃摸索 其实不断完美 非现场考核 模式，提下考核 事情 的实效性。为扩展 考核
内容的笼罩 里、提下考核 效力 、顺应 新事态高考核 事情 需供，私司 逐步由传统财
务考核 转背内控考核 、治理 考核 ，即正在财政 考核 的底子 上， 逐步着重 外部掌握 的
考核 ，存眷 运营进程 的各个风险环节，入止外部掌握 轨制 的本色 性测试，提没修
设性定见 战发起 ，充足 施展  对于外部掌握 的效力 、后果 战遵守 情形 的评估感化 ，促
入私司外部掌握 的赓续 完美 。

私司董事会设坐审计委员会，负责私司内、内部审计的相通、监视 战核查工
做。审计委员会 对于私司外部审计轨制 执止情形 、财政 运营状态 、 对于中披含疑息的
实真性以及庞大联系关系 生意业务 私允性等事项入止审议，有用 包管 轨制 的落真战批改 。
正在审计委员会的引导高，考核 部谢铺取财政 状态 、运营结果 相闭的审计检讨 。

三、司法 事务掌握

私司办私室高司法 事务部分 经由过程 考查私法令律文献，介入 诉讼、仲裁及其余
司法 胶葛 的处置 ， 对于私司外部掌握 轨制 的扶植 战完美 提求司法 圆里的征询定见 ，
并便潜正在的违法事项提没防止战纠正 定见 。

12、刊行 人的疑息披含事务及投资者闭系治理

私司指定相闭职员 负责原次债券疑息披含战投资者闭系治理 事情 ，接洽 体式格局
以下：

接洽 人：吴伟

天址：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号财智中间  二 九楼


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德律风 ：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 八 八 八

传实：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 七 七0

依据 无关司法 律例  请求，私司及全部 董事、高等 治理 职员 闭于疑息披含取投
资者学育的许诺 以下：私司债刊行 后，将严厉 遵照 无关司法 律例 闭于疑息披含的
各项划定 ，实行 疑息披含责任 ；并切真接纳 无关办法 ，弱化 对于投资者的风险贴示
战风险学育。




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第六节财政 管帐 疑息

原节的财政 管帐 数据及无关剖析 解释 反映了私司 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度及 二0 一 八年 一- 六月的财政 状态 、运营结果 战现金
流质。

华普地健管帐 师事务所（特殊通俗 合股 ） 对于原私司 二0 一 五年度、 二0 一 六年度及 二0 一 七年度审计申报 没具了尺度 无保存 定见 的审计申报
（会审字[ 二0 一 六]0 五 一 三号）、（会审字[ 二0 一 七]0 五 二 九号）战（会审字[ 二0 一 八] 二0 九 七号）, 二0 一 八年 一- 六月财政 申报 已经审计。原章数据次要戴自
原私司 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度审计申报 以及 二0 一 八年 一- 六月财政 申报 ，除了特殊 解释 中，金额币种均为群众币。

1、比来 三年的财政 报表

（一）归并 财政 报表

私司 二0 一 五年 一 二月 三 一日、 二0 一 六年 一 二月 三 一日、 二0 一 七年 一 二月 三 一日及 二0 一 八年 六月 三0日的归并 资产欠债 表，以及 二0 一 五年度、 二0 一 六
年度、 二0 一 七年度及 二0 一 八年 一- 六月的归并 利润表、归并 现金流质表以下：

一、归并 资产欠债 表

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
资产：
泉币 资金 八 六 八, 七 三 八. 四 二 八 四 八,0 七 六. 四 七 一,0 七 七, 二 七 四.0 九 一, 四 二0,0 七 五. 五 一




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个中 ：客户取款 六 五 七, 七 一 二. 八 六 七 一 三, 七 二 四. 二 六 八 四 六, 六 六 五. 六 三 一, 一 三 八,0 三 五. 一 七
结算备付金 二 九 八, 四0 八. 四 八 二 七0,0 三 二. 九 五 二 六 七, 九 六 六. 三0 四 六 一, 二 一0. 三 八
个中 ：客户备付金 二 五 一, 七 三0. 六 一 二 三 四, 八 三 七. 九 五 二 三 五, 二 六 六. 七 三 四 二 四,0 七 四. 七 六
装没资金--- 二0,000.00
融没资金 六 四 一, 二 三 七. 三0 八 八 九,0 六 八. 九 九 七 一 六, 八00. 三 六 七 九 七, 五 八 三.0 七
以私允代价 计质且其更改 计进当
 一, 五 三0, 九 七 五. 二 四 九 四 七, 九 八 四.0 五 七 八 四, 五 五 七.0 一 七 九 五, 三0 七. 一 九
期益损的金融资产
衍熟金融资产 一 三. 一0---
购进返卖金融资产 五 八 二, 八 五 三. 六 四 五 一 九, 九 四 三. 二 九 二 四0, 二 三 四. 九 一 二 七, 七 八0. 五 一
应支款子  一 三, 四 六 二. 八 六 三 三, 九 四 三.0 四 一 二, 六 六 四. 六 四 九,0 三 七. 三 七
应支利钱  五 三, 三 四 一. 二 六 三 八, 一 三 二. 二 四 四 二, 八 六 七. 二 七 二 九, 四 一 二. 四 六
存没包管 金 一, 七 五 三.0 九 一, 六 八 四.0 七 一, 六 六 四. 二 九 二0, 六 二0.0 六
否求发售金融资产 五 二 一, 二 六0. 七 九 三00, 九 二 一. 八 七 二00, 二 三 八. 九 八 一 一 四, 四0 三. 七 一
历久 股权投资 五0, 三 六0. 七 九 五0, 一 六 二. 六 七 二 七, 八 九 二. 二 五 二 一, 九0 七. 一 三
投资性房天产 二, 二 九 二. 四 二 二, 三 四 八. 一 八 二, 四 五 九. 六 九 一, 四 八 八. 五 七
流动资产 五 三, 一 一 五. 七 五 五 四,0 二 五. 三 七 五 六, 二 二 九. 六 四 五 五, 八 四 七. 七 八
正在修工程 二, 一 一 八.0 六 二,00 三. 五0 一, 六 六 八. 八 一 一, 七0 三. 八 六
有形资产 五, 三 五 二. 二 九 五, 七 八 三. 六 七 六, 一 二 一. 二 七 五, 四 一 二. 四 八
商毁 三 八 二. 九 四 三 八 二. 九 四 三 八 二. 九 四 三 八 二. 九 四
递延所患上税资产 二0, 二 八 七. 二 四 一 七, 四 四 四. 一 二 一 二,0 七 六.0 九 一 三, 二0 八. 二 九




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其余资产 一 一, 八 三 二. 七 四 八, 八 六 八. 四 四 七, 七0 三.0 二 六,0 四 七. 一 二
资产共计 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二 三, 九 九0, 八0 五. 八 六 三, 四 五 八, 八0 一. 五 八 三, 八0 一, 四 二 八. 四 四

二、归并 资产欠债 表（绝）

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
欠债 ：
应付短时间融资款 三 二 八, 九 八0. 一0 二 九 二, 九 一 六. 三0 八0,000.00 八0,000.00
装进资金--- 二0,000.00
以私允代价 计质且其更改 计进当
 四 六 四, 二 七0.0 二 三 八 八, 五 二 九. 七0 四 七 四, 七 九 七. 九 五 三 八 九, 四 五 九. 六 五
期益损的金融欠债
衍熟金融欠债 - 九. 二 二--
售没归买金融资产款 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一 六 六 五, 七 五 八. 七 一 二 五 八, 四 四 三. 五 三 五 四 二, 八 九 八. 七0
署理 生意 证券款 九0 九, 四 三 九. 六 六 九 四 八, 一 三 二. 九 二 一,0 八 一, 九 三0. 六 五 一, 五 六 二, 一0 九. 一 四
应付员工薪酬 四 三, 五 九 五. 二 四 四 四, 七 五 五. 二 五 三 三,0 三 七. 四 八 三 五, 四 六 九. 九 四
应接税费 五, 八 四 七. 一 六 一 四, 三 五 七. 九 四 一 六,0 九 五. 九 七 一 二, 五 八0. 五 九
应付款子  二, 八 五 四. 四 六 五, 七 七 七. 二 一 八, 六 一 四. 七 一 四, 四 二0. 二 三
应付利钱  二 二, 一 五0. 九 八 一 一, 二 七 八.0 八 六, 二 九 六. 九 八 一 一, 三 六 一. 九 五
历久 乞贷 -- 一 八 二. 三 九 四 一 一.0 三
应付债券 三 八 六, 八 八0. 五0 三 四 九, 七 九 八. 七 六 二 七 九, 六 三 九.00 四 四 九, 四 八 五. 一 四




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递延所患上税欠债  九, 九 四 一. 七 七 六, 七 一 二. 四 八 八, 九 六0. 九 一 一0, 九 六 八. 二 九
其余欠债  一 六, 二 五 三. 六 七 五, 四 二 四. 三0 三, 八 八 三. 五 四 四,0 三 一. 四 九
欠债 折计 三, 四0 五, 二 七 二.0 六 二, 七 三 三, 四 五0. 八 七 二, 二 五 一, 八 八 三. 一0 三, 一 二 三, 一 九 六. 一 四
任何者权损：
股原 三 六 二, 一00.00 三 六 二, 一00.00 三 六 二, 一00.00 二 八 二, 一00.00
本钱 私积 五 一 一,0 四 九. 四 一 五 一 一,0 四 九. 四 一 五 一 一,0 四 九. 四 一 九 二, 八 七 一. 七 九
其余综折支损- 四,0 二 二. 九 三 一, 三 三 八. 五0 二, 四 一 一.0 五 五,0 四 六. 九 九
红利 私积 四 二, 二 四 九. 四 九 四 二, 二 四 九. 四 九 三 五, 二 一 三. 三 三 二 八, 二 三 四. 五 二
正常风险预备  五 七, 五 三 六. 一 七 五 七, 五 三 六. 一 七 五0, 五00.0 一 四 三, 五 二 一. 二0
生意业务 风险预备  五 四, 四 五 三. 五 三 五 四, 四 五 三. 五 三 四 八,0 五 七.0 三 四 一, 七 一 二. 六 五
已分派 利润 一 九 九, 八 七 八. 七 七 一 九 七, 五 七0. 三 五 一 七 四, 九 七 二. 九0 一 七 七,0 二 四. 三 八
回属于母私司股东权损折计 一, 二 二 三, 二 四 四. 四 五 一, 二 二 六, 二 九 七. 四 六 一, 一 八 四, 三0 三. 七 四 六 七0, 五 一 一. 五 三
长数股东权损 二 九, 二 六 九. 九0 三 一,0 五 七. 五 三 二 二, 六 一 四. 七 四 七, 七 二0. 七 六
股东权损折计 一, 二 五 二, 五 一 四. 三 五 一, 二 五 七, 三 五 四. 九 九 一, 二0 六, 九 一 八. 四 八 六 七 八, 二 三 二. 二 九
欠债 战股东权损共计 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二 三, 九 九0, 八0 五. 八 六 三, 四 五 八, 八0 一. 五 八 三, 八0 一, 四 二 八. 四 四

三、归并 利润表

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书




1、业务 支出 八 一,0 一 二. 一 七 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一 七 三, 三0 四. 七 八 三 八 一, 六 二0. 四 九
脚绝费及佣金脏支出 四 一, 四 五 六. 九0 九 六, 三 六 二.0 七 一 一 五, 九 七 七. 七 九 二 六 八, 三 八 七.0 五
个中 ：掮客 营业 脚绝费脏支出 三 一, 七0 五. 三 三 七 七, 七 四 六. 四 一 一00, 五 八 六. 二 五 二 四 八, 一 四 二.0 二
投资银止营业 脚绝费脏支出 二, 五 五 二. 二 一 九,0 二 四. 二 二 四, 九 五 三. 九 四 七, 九 七 三. 六 三
资产治理 营业 脚绝费脏支出 四, 八 八 三. 四0 六, 七 八 九. 一 八 五, 四 九 八.0 九 五, 八 一 五. 三 二
利钱 脏支出 一 四, 六 七0. 一 一 五 六, 八 五 七. 三 六 四 六, 七 七 四. 九 四 四 七, 九 一 七. 九 三
投资支损（益掉 以“－”号挖列） 三 三, 二 二 七. 七 八 六 五, 六 三 七. 七 六 四 五, 一 七 八. 八0 七 七, 六 六 五. 一 五
个中 ：春联 营企业战折营企业的投资支损 一, 七 九 三. 三 八 三, 七 七 八. 二 五 三, 七 三 二. 二 二 四, 三 六 九. 九 九
资产处理 支损（益掉 以“－”号挖列）- 二. 三 八- 六0. 一 九- 一 三 一. 二 一-
私允代价 更改 支损（益掉 以“－”号挖列）- 一 二,00 八.0 一- 二 八,0 二0. 八0- 三 五, 四 七 四. 一 三- 一 三, 一 八 三. 六0
汇兑支损（益掉 以“－”号挖列） 二 八. 六 四- 一 四 三. 四 一 一 四 七. 一 二 一 一0. 九 九
其余支损（益掉 以“-”号挖列） 五 一 二.0 八 一 七 一. 一 六--
其余营业 支出 三, 一 二 七.0 四 九 六 五. 七 三 八 三 一. 四 六 七 二 二. 九 六
2、业务 收入 四 九, 七 九 三.00 一0 五, 八0 三. 八 五 九 三, 四 五 六.0 一 一 三 五, 九0 八. 五0
税金及附带 九 九 九. 九 九 二, 一 四 七. 八 八 五, 七 二 九. 二 九 二 二, 七 四 一. 六 三
营业 及治理 费 四 四, 四 六 三.0 二 一00, 四 五 二. 九 七 八 六, 九 八 六. 九 九 一 一 二, 二 二 四.0 一
资产减值益掉  一, 三 四 六. 五 五 二, 七 二 三. 三 九 四 一 九.0 六 六 七0. 一 六
其余营业 老本 二, 九 八 三. 四 四 四 七 九. 六 二 三 二0. 六 七 二 七 二. 七
3、业务 利润（吃亏 以“－”号挖列） 三 一, 二 一 九. 一 七 八 五, 九 六 五. 八 二 七 九, 八 四 八. 七 七 二 四 五, 七 一 一. 九 九




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添：业务 中支出 一 三 四. 六 七 四 三 五. 九 九 五 八 三. 四 七 五 四 八. 四 四
减：业务 中收入 六 二. 四 八 七 一 九. 五 四 四 八. 八 六 七0 八. 四 五
4、利润总数（吃亏 总数以“－”号挖列） 三 一, 二 九 一. 三 六 八 五, 六 八 二. 二 七 八0, 三 八 三. 三 八 二 四 五, 五 五 一. 九 七
减：所患上税用度  六, 七 四0. 九 二 二0, 四 六0. 六 九 一 九, 九 四 一. 五0 五 九,0 三 八. 六 六
5、脏利润（脏吃亏 以“－”号挖列） 二 四, 五 五0. 四 五 六 五, 二 二 一. 五 八 六0, 四 四 一. 八 八 一 八 六, 五 一 三. 三 一
回属于母私司股东的脏利润 二 四, 四 九 六. 九 四 六 四, 九 七 二. 六 八 六0, 二0 一. 三 四 一 八 六, 五0 七. 二0
长数股东益损 五 三. 五0 二 四 八. 九0 二 四0. 五 四 六. 一 一
6、其余综折支损的税后脏额- 八, 四 五 二. 五 六 三 七 一. 三 四- 二, 四 七 五. 七 四 三, 八 五0. 四 二
7、综折支损总数 一 六,0 九 七. 八 九 六 五, 五 九 二. 九 三 五 七, 九 六 六. 一 三 一 九0, 三 六 三. 七 三
回属于母私司股东的综折支损总数 一 九, 一 三 五. 五 一 六 三, 九00. 一 四 五 七, 五 六 五. 三 九 一 九0, 三 五 七. 六 二
回属于长数股东的综折支损总数- 三,0 三 七. 六 二 一, 六 九 二. 七 九 四00. 七 四 六. 一 一
8、每一股支损：
（一）根本 每一股支损（元/股）0.0 七0. 一 八0. 二 一0. 六 六
（两）密释每一股支损（元/股）0.0 七0. 一 八0. 二 一0. 六 六

四、归并 现金流质表

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
1、运营运动 发生 的现金流质：




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处理 以私允代价 计质且其更改 计进当期益
- 七0 三, 九 一 五. 七 九- 二 九0, 八 三 二. 五 五 一 五, 二 七0. 二 八-
损的金融资产脏增长 额
支与利钱 、脚绝费及佣金的现金 一 二0,0 一 九. 二 九 二 五 二, 七 七 四. 八 五 二 三 七, 五 九 八. 八 四 四 二 四, 九 九 三. 七 一
装进资金脏增长 额--
融没资金脏削减 额 二 四 八, 五 七 七. 四 三 八 一,0 二 五. 七 九-
归买营业 资金脏增长 额 四 八 六, 二 六 三. 九 三 一 二 六, 七 三 七. 七 四- 四 九 七, 三 五 九. 四 四 一 三 七,0 一 八. 二 五
署理 生意 营业 的现金脏增长 额- 六 四 七,0 五 九. 四 四
支到其余取运营运动 无关的现金 三, 七 七 三. 七 九 一, 五 七 二. 八 九 二 二, 九 二 一. 一 六 三, 六 四 二. 七 三
运营运动 现金流进小计 一 五 四, 七 一 八. 六 六 九0, 二 五 二. 九 三- 一 四0, 五 四 三. 三 六 一, 二 一 二, 七 一 四. 一 三
处理 以私允代价 计质且其更改 计进当期益
--- 一 九 二, 八 四 七. 六 一
损的金融资产脏削减 额
署理 生意 营业 付出 的现金脏额 三 八, 六 九 三. 二 六 一 三 三, 七 九 七. 七 三 四 八0, 一 七 八. 四 八-
付出 利钱 、脚绝费及佣金的现金 四0, 三 五 九. 六 七 六 一, 一0 四. 二 一 五0, 七 五 四. 九 七 一0 四, 一 三 四. 三 六
装进资金脏削减 额--- 六0,000.00
归买营业 资金脏削减 额----
融没资金脏增长 额- 一 七 二, 七 八 六. 九 九- 三 一 五,0 三 一. 一 一
付出 给员工以及为员工付出 的现金 二 九, 九 九 三. 二 六 五 三, 八 七 四. 三 九 五 五, 六 二 三. 五 一 五 九, 二 九 一. 六 九
付出 的各项税费 二 一, 三 四 六. 七 一 四 二, 五 一 三. 六 四 三0, 六 三 九. 三 五 八 四, 七 九0. 六 四
付出 其余取运营运动 无关的现金 二0, 四 九 九. 四 四 三 五, 七 九 一. 二 二 二 七, 六 七 五. 一 四 三0, 三 六 六.0 五
运营运动 现金流没小计 一 五0, 八 九 二. 三 四 四 九 九, 八 六 八. 一 九 六 四 四, 八 七 一. 四 六 八 四 六, 四 六 一. 四 五
运营运动 发生 的现金流质脏额 三, 八 二 六. 三 二- 四0 九, 六 一 五. 二 六- 七 八 五, 四 一 四. 八 二 三 六 六, 二 五 二. 六 八



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2、投资运动 发生 的现金流质：
支归投资支到的现金- 五00.00- 六 一. 八 二
与患上投资支损支到的现金 一, 四 二 九. 三 四 一, 九 四 五. 五 九 一, 二 七 八.0 二 七 二 七. 六 七
支到其余取投资运动 无关的现金 六. 九 一 四 八. 九 六 九0. 八 九 九 二. 二 一
投资运动 现金流进小计 一, 四 三 六. 二 五 二, 四 九 四. 五 五 一, 三 六 八. 九 一 八 八 一. 七
投资付出 的现金 九,000.00 六 八, 三0 一. 五 八 一 三, 三 三 八. 一 九 一 二, 二 四 一. 三0
买修流动资产、有形资产战其余历久 资产
 四,0 九 七. 九 九 六, 二 三 六. 五 七 一0, 五 九 二. 九0 九, 一 三 九. 九 四
付出 的现金
投资运动 现金流没小计 一 三,0 九 七. 九 九 七 四, 五 三 八. 一 五 二 三, 九 三 一.0 九 二 一, 三 八 一. 二 四
投资运动 发生 的现金流质脏额- 一 一, 六 六 一. 七 四- 七 二,0 四 三. 六0- 二 二, 五 六 二. 一 八- 二0, 四 九 九. 五 四
3、筹资运动 发生 的现金流质：
排汇投资支到的现金 一, 二 五0.00 六, 七 五0.00 五 一 三, 九 二 三. 八 四 五,000.00
与患上乞贷 支到的现金--- 四 一 一.0 三
刊行 债券支到的现金 二 一 八, 一 七 一. 九0 五 二 三, 八0 四. 五0 四 七0,000.00 三 六 九, 四 八 五. 一 四
筹资运动 现金流进小计 二 一 九, 四 二 一. 九0 五 三0, 五 五 四. 五0 九 八 三, 九 二 三. 八 四 三 七 四, 八 九 六. 一 七
了偿 债权付出 的现金 一 四 五, 一0 八. 一0 二 四 一,0 七0. 五 九 六 四0, 二 二 八. 六 五-
分派 股利、利润或者偿付利钱 付出 的现金 一 七, 四 六 九. 五 三 三 四, 六 四 二. 六 二 七0, 七 五 七. 五 七 二 四,0 六 八. 二 六
付出 其余取筹资运动 无关的现金- 一 七0.00 一, 一 五 三. 二 三-
筹资运动 现金流没小计 一 六 二, 五 七 七. 六 三 二 七 五, 八 八 三. 二 一 七 一 二, 一 三 九. 四 五 二 四,0 六 八. 二 六
筹资运动 发生 的现金流质脏额 五 六, 八 四 四. 二 七 二 五 四, 六 七 一. 二 九 二 七 一, 七 八 四. 三 九 三 五0, 八 二 七. 九 一




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4、汇率更改  对于现金及现金等价物的影响 二 八. 六 四- 一 四 三. 四 一 一 四 七. 一 二 一 一0. 九 九
5、现金及现金等价物脏增长 额 四 九,0 三 七. 四 九- 二 二 七, 一 三0. 九 八- 五 三 六,0 四 五. 四 九 六 九 六, 六 九 二.0 三
添：期始现金及现金等价物余额 一, 一 一 八, 一0 九. 四 一 一, 三 四 五, 二 四0. 四0 一, 八 八 一, 二 八 五. 八 九 一, 一 八 四, 五 九 三. 八 五
6、期终现金及现金等价物余额 一, 一 六 七, 一 四 六. 九0 一, 一 一 八, 一0 九. 四 一 一, 三 四 五, 二 四0. 四0 一, 八 八 一, 二 八 五. 八 九

（两）比来 三年母私司财政 报表

私司 二0 一 五年 一 二月 三 一日、 二0 一 六年 一 二月 三 一日、 二0 一 七年 一 二月 三 一日及 二0 一 八年 六月 三0日的母私司资产欠债 表，以及 二0 一 五年度、 二0 一 六
年度、 二0 一 七年度及 二0 一 八年 一- 六月母私司利润表及母私司现金流质表以下：

一、母私司资产欠债 表

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
资产：
泉币 资金 六 三 二, 七 八 九. 一 九 六 八 六, 七 九0. 四 八 九 六 二, 四0 一. 九 五 一, 三 三0, 二 七 四. 八 一
个中 ：客户取款 五 四0, 三 八 二. 八 九 六0 三, 四 七 二. 四 五 七 六 六, 四 三 八. 九 九 一,0 八 二, 二 九 七. 六 二
结算备付金 一 六 九, 四 三 六. 一 七 一 六 六, 九 四 三. 三 四 二0 一, 八 五0. 七 四 三 九 八, 八 一 八. 八 七
个中 ：客户备付金 一 四 四, 二 八 二. 四 六 一 五 二,0 五 五. 九 四 一 八 四, 二 五 一. 四 五 三 七0, 四0 一. 二 七
装没资金--- 二0,000.00
融没资金 六 四 一, 二 三 七. 三0 八 八 九,0 六 八. 九 九 七 一 六, 八00. 三 六 七 九 七, 五 八 三.0 七




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以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
 一, 二 二 八, 八0 二. 五 一 五 四 六, 八 五 三. 一 三 四0 七, 二 一 三. 七 九 三 五 四, 三 九 五. 六 九
的金融资产
衍熟金融资产 一 三. 一0---
购进返卖金融资产 五 四 四, 四 八 一. 二 八 四 八0, 九 三 五. 一 四 一 七 七, 一 八 五. 八0 二 七, 七 六0. 七 一
应支款子  九, 八 三 四. 四0 三 三, 二0 五. 二 三 一 四, 三 一 三. 八 三 八, 四 六 四. 七 六
应支利钱  四 五, 一 七 五. 一 三 三 一, 二 一 一. 六 五 三 六, 六 一 五. 一 八 二 四, 二 四 九.00
存没包管 金 二, 五 六 五. 六 二 三, 七 二 九. 二 七 一, 六 九 九. 三 七 一 九, 九 二 九. 二 二
否求发售金融资产 四 四 三, 三 五0.0 九 二 二 五, 一 四 八. 五 二 一 九 一, 七 四 七. 四 二 一 四 一, 八 九 四. 六 三
历久 股权投资 二0 四, 六 一 六. 九 九 二0 四,0 一 九. 八 九 九 九, 三 一 六. 四 八 六 七, 九 六 六. 九 九
投资性房天产 二, 二 九 二. 四 二 二, 三 四 八. 一 八 二, 四 五 九. 六 九 一, 四 八 八. 五 七
流动资产 五 二, 五 七0. 五 一 五 三, 四 五 五. 一 二 五 五, 七 七 七. 四 三 五 五, 二 七 二. 七 一
正在修工程 一, 八 三 六. 五0 一, 七 二 八. 五0 一, 三 四 四. 二 二 一, 五 六 二. 七 一
有形资产 五, 一 一 四.0 四 五, 四 八 四. 八0 五, 八0 二. 一 八 五,00 七. 九 四
递延所患上税资产 二0, 一 四 八. 五 五 一 六, 六 三 一. 九 五 一0, 九 六 九. 二 四 一 二, 一 三 一. 四0
其余资产 八, 八 七 九. 三 六 七, 四 六 四. 五 七 四, 八 四 六. 六 二 四, 四 五 三. 六 一
资产共计 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五 三, 三 五 五,0 一 八. 七 五 二, 八 九0, 三 四 四. 三 一 三, 二 七 一, 二 五 四. 六 八

二、母私司资产欠债 表（绝）




 一 二 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书



单元 ：万元

名目 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
欠债 ：
应付短时间融资款 三 二 八, 九 八0. 一0 二 九 二, 九 一 六. 三0 八0,000.00 八0,000.00
装进资金--- 二0,000.00
以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
 一00, 四 八 九. 八 七 九, 九 五 二. 五 三 八 八, 五0 五. 六 一-
的金融欠债
衍熟金融欠债 - 九. 二 二--
售没归买金融资产款 一, 二 一 四, 四 四 四. 三 一 六 五 七, 二 五 九. 五 六 二 四 七, 七 四 三. 九0 五 三 二, 五 七 九. 五 二
署理 生意 证券款 六 八 四, 六 六 一. 五 四 七 五 五,0 九 九. 一0 九 五0, 六 八 八. 七 四 一, 四 五 二, 六 九 八.0 九
应付员工薪酬 四 二, 五 四0. 二 八 四 三, 三 二 七. 一0 三 二, 五 七 九. 九 八 三 五,0 二 八. 五 四
应接税费 四, 九 一 一. 四 一 一 三, 六 九 九. 二0 一 五, 二 一 六. 三 八 一 二, 一 一 一. 九 八
应付款子  二, 五 七0. 四 五 五, 二 二0. 三 三 七, 三 一0. 八 九 三, 一 五 六. 四 四
应付利钱  二 二, 一 五 一. 一0 一 一, 二 七 七.00 六, 二 九 四. 六 八 一 一, 三 五 六. 三0
历久 乞贷 -- 一 八 二. 三 九 四 一 一.0 三
应付债券 三 八 六, 八 八0. 五0 三 四 九, 七 九 八. 七 六 二 七 九, 六 三 九.00 四 四 九, 四 八 五. 一 四
递延所患上税欠债  九, 七 一 八.0 二 六, 五 五0. 七 六 九, 八 二 六. 四0 一 三, 五 四 七. 七 九
其余欠债  一 一, 九 七 二. 九 九 一, 五 三 四. 六 一 六 五 五. 八 六 八 八 一. 八 五
欠债 折计 二, 八0 九, 三 二0. 五 七 二, 一 四 六, 六 四 四. 四 六 一, 七 一 八, 六 四 三. 八 二 二, 六 一 一, 二 五 六. 六 八
任何者权损：




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股原 三 六 二, 一00.00 三 六 二, 一00.00 三 六 二, 一00.00 二 八 二, 一00.00
本钱 私积 五 一0, 六 四 七. 九 一 五 一0, 六 四 七. 九 一 五 一0, 六 四 七. 九 一 九 二, 五 四 七. 三0
其余综折支损- 五, 二 四 二. 八0- 二 八 八. 六 四 五, 二 七 六. 六 二 一 二, 八0 三. 五 四
红利 私积 四 二, 二 四 九. 四 九 四 二, 二 四 九. 四 九 三 五, 二 一 三. 三 三 二 八, 二 三 四. 五 二
正常风险预备  五 七, 五 三 六. 一 七 五 七, 五 三 六. 一 七 五0, 五00.0 一 四 三, 五 二 一. 二0
生意业务 风险预备  五 四, 四 五 三. 五 三 五 四, 四 五 三. 五 三 四 八,0 五 七.0 三 四 一, 七 一 二. 六 五
已分派 利润 一 八 二,0 七 八. 二 八 一 八 一, 六 七 五. 八 二 一 五 九, 九0 五. 五 八 一 五 九,0 七 八. 七 九
股东权损折计 一, 二0 三, 八 二 二. 五 八 一, 二0 八, 三 七 四. 二 九 一, 一 七 一, 七00. 四 八 六 五 九, 九 九 七. 九 九
欠债 战股东权损共计 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五 三, 三 五 五,0 一 八. 七 五 二, 八 九0, 三 四 四. 三 一 三, 二 七 一, 二 五 四. 六 八

三、母私司利润表

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
1、业务 支出 六 九, 七 五 五. 三0 一 七 八, 四 五 八.00 一 六 七, 九 五 八. 四 四 三 六 八, 六 五 八. 三 八
脚绝费及佣金脏支出 三 七,0 四 六.0 七 九 一, 五 四0. 二 三 一 一0, 五 八 二.0 五 二 六 四, 七 二 九. 七 五
个中 ：掮客 营业 脚绝费脏支出 二 七, 九 一 六. 五 一 七 一, 三 二 五. 三 二 九 四, 六 九 二. 五 三 二 四 三, 二 五 七. 一 七
投资银止营业 脚绝费脏支出 二, 五 五 二. 二 一 九,0 二 四. 二 二 四, 九 五 三. 九 四 七, 九 七 三. 六 三
资产治理 营业 脚绝费脏支出 五, 七 一 二. 五 三 八, 八 一 七. 二 六 七, 三 三 六. 八 六 七, 三 六 四.0 九
利钱 脏支出 八, 二 五 九. 一 九 四 五, 三 五 九. 四 二 四 一, 一 一 四. 八 三 四 二, 四 二 五. 八 一




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投资支损 二 三, 一 四 四. 七 五 四 五, 九 八 一.0 四 二 九, 四 四0. 九 三 四 九, 二 六 三. 二 五
个中 ：春联 营企业战折营企业的投资支损 一, 三 四 五. 九 三 二, 九0 五. 五 六 二, 五 六 六. 六0 三, 五 二 九.0 六
资产处理 支损（益掉 以“－”号挖列）- 二. 三 八- 六0. 一 九- 一 三 二. 三 二-
私允代价 更改 支损 五 八 七. 九 九- 五,0 三0. 二 八- 一 四,0 六 九. 八0 一 一, 三 八 五. 一 七
汇兑支损 二 八. 六 四- 一 四 三. 四 一 一 四 七. 一 二 一 一0. 九 九

其余支损（益掉 以“-”号挖列） 四 三 三.0 八 一 六 三. 八 四--
其余营业 支出 二 五 七. 九 六 六 四 七. 三 五 八 七 五. 六 三 七 四 三. 四 一
2、业务 收入 四 二,0 四 四. 八 五 九 五, 一 二 九. 六 五 八 六, 一 二 三. 八 九 一 二 八, 六 七 六. 一 三
税金及附带 九 一 一. 七 五 一, 九 五 八. 四 七 五, 四 八 五. 二 四 二 一, 八 六 九.0 六
营业 及治理 费 三 九, 四 九0.0 九 九 一, 六 三0. 八 四 七 九, 七 四 八. 二 七 一0 五, 八 三0. 二 二
资产减值益掉  一, 五 八 四. 九 八 一, 二 九 九. 六 九 五 六 九. 七 一 七0 四. 一 五
其余营业 老本 五 八.0 四 二 四0. 六 六 三 二0. 六 七 二 七 二. 七
3、业务 利润 二 七, 七 一0. 四 五 八 三, 三 二 八. 三 四 八 一, 八 三 四. 五 六 二 三 九, 九 八 二. 二 五
添：业务 中支出 一 一 二.0 八 四 三 二.0 三 五 三 八. 一0 三 九0. 一 五
减：业务 中收入 六 二. 四 八 七 一 八. 七 九 四 五. 七 六 七0 八. 二 七
4、利润总数 二 七, 七 六0.0 六 八 三,0 四 一. 五 九 八 二, 三 二 六. 八 九 二 三 九, 六 六 四. 一 二
减：所患上税用度  五, 六 三 一. 五 九 一 九,0 七 六. 五 三 一 八, 八 八 三.0 九 五 八, 八0 九. 四 一
5、脏利润 二 二, 一 二 八. 四 六 六 三, 九 六 五.0 六 六 三, 四 四 三. 八0 一 八0, 八 五 四. 七 一
6、其余综折支损- 四, 九 五 四. 一 七- 五, 五 六 五. 二 五- 七, 五 二 六. 九 二 六,0 五 二. 五 七




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7、综折支损总数 一 七, 一 七 四. 三0 五 八, 三 九 九. 八0 五 五, 九 一 六. 八 八 一 八 六, 九0 七. 二 八

四、母私司现金流质表

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
1、运营运动 发生 的现金流质：
处理 以私允代价 计质且其更改 计进当期益
- 七 八 二, 三 三 七. 八0- 二 四 四, 五 三 五. 二 二- 一 六, 五 七 四. 五 二
损的金融资产脏增长 额
支与利钱 、脚绝费及佣金的现金 一0 六, 二 七0. 三 二 二 二 六, 九 八 三. 八 四 二 一 八, 九0 三. 三 七 四 一 四, 四 四 七. 四 三
装进资金脏增长 额----
归买营业 资金脏增长 额 四 九 三, 五 一 三. 一0 一0 四, 八 九 七. 二 六- 四 三 四, 七 一0. 五 八 一 二 九, 四 四 八. 五 二
融没资金脏削减 额 二 四 八, 五 七 七. 四 三0.00 八 一,0 二 五. 七 九-
署理 生意 营业 的现金脏增长 额--- 六 二 一, 五 五 六. 一 三
支到其余取运营运动 无关的现金 一, 九 七0. 二 四 三, 九 三 七. 八 五 一 九, 五 一 六. 二 六 二,0 五 一. 四 八
运营运动 现金流进小计 六 七, 九 九 三. 二 八 九 一, 二 八 三. 七 三- 一 三 一, 八 三 九. 六 八 一, 一 六 七, 五0 三. 五 五
处理 以私允代价 计质且其更改 计进当期益
--- 一 七 四, 八 六0. 四 九
损的金融资产脏削减 额
付出 利钱 、脚绝费及佣金的现金 三 五, 六 三0. 八 一 五 三, 六 八 七. 二0 四 四, 三 七 一.0 一 一0 二, 五 二 三. 九 九
装进资金脏削减 额--- 六0,000.00
融没资金脏增长 额- 一 七 二, 七 八 六. 九 九- 三 一 五,0 三 一. 一 一




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署理 生意 营业 的现金脏削减 额 七0, 四 三 七. 五 六 一 九 五, 五 八 九. 六 四 五0 二,00 九. 三 五-
归买营业 资金脏削减 额----
付出 给员工以及为员工付出 的现金 二 六, 一 六0. 一 五 四 八, 八 六 七. 六 八 五 一, 二 六 三. 四 五 五 四, 八 五 三. 九 七
付出 的各项税费 二 二, 七 四 九. 四 八 四0, 四 一 七. 五 五 二 九,0 一 九. 三 八 八 三,0 五 五. 三 一
付出 其余取运营运动 无关的现金 一 七, 一 七 一. 二 五 三0, 六 七 二. 七 二 二 四, 六 五 五. 二 三 二 九, 四 五 八.0 四
运营运动 现金流没小计 一 七 二, 一 四 九. 二 五 五 四 二,0 二 一. 七 九 六 五 一, 三 一 八. 四 二 八 一 九, 七 八 二. 九 一
运营运动 发生 的现金流质脏额- 一0 四, 一 五 五. 九 七- 四 五0, 七 三 八.0 六- 七 八 三, 一 五 八. 一0 三 四 七, 七 二0. 六 五
2、投资运动 发生 的现金流质：
与患上投资支损支到的现金 五 八 八.00 五 八 八.00 二 四 五.00-
支到其余取投资运动 无关的现金 六. 九 一 四 八. 六 七 五 六. 七 二 六 四. 七 一
投资运动 现金流进小计 五 九 四. 九 一 六 三 六. 六 七 三0 一. 七 二 六 四. 七 一
投资付出 的现金- 一0 二, 四 五0.00 二 九, 一00.00 一 三, 一 四 一. 三0
买修流动资产、有形资产战其余历久 资产
 四,0 一 五. 二 一 五, 七 四 五. 三 六 一0, 三 一 六. 一0 八, 六 四0. 五 八
付出 的现金
付出 其余取投资运动 无关的现金----
投资运动 现金流没小计 四,0 一 五. 二 一 一0 八, 一 九 五. 三 六 三 九, 四 一 六. 一0 二 一, 七 八 一. 八 八
投资运动 发生 的现金流质脏额- 三, 四 二0. 三0- 一0 七, 五 五 八. 六 九- 三 九, 一 一 四. 三 九- 二 一, 七 一 七. 一 七
3、筹资运动 发生 的现金流质：
排汇投资支到的现金-- 四 九 九, 四 二 三. 八 四-
与患上乞贷 支到的现金--- 四 一 一.0 三




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刊行 债券支到的现金 二 一 八, 一 七 一. 九0 五 二 三, 八0 四. 五0 四 七0,000.00 三 六 九, 四 八 五. 一 四
筹资运动 现金流进小计 二 一 八, 一 七 一. 九0 五 二 三, 八0 四. 五0 九 六 九, 四 二 三. 八 四 三 六 九, 八 九 六. 一 七
了偿 债权付出 的现金 一 四 五, 一0 八. 一0 二 四 一,0 七0. 五 九 六 四0, 二 二 八. 六 五-
分派 股利、利润或者偿付利钱 付出 的现金 一 七,0 二 四. 六 三 三 四, 六 四 二. 六 二 七0, 七 五 七. 五 七 二 四,0 六 八. 二 六
付出 其余取筹资运动 无关的现金- 一 七0.00 一, 一 五 三. 二 三-
筹资运动 现金流没小计 一 六 二, 一 三 二. 七 三 二 七 五, 八 八 三. 二 一 七 一 二, 一 三 九. 四 五 二 四,0 六 八. 二 六
筹资运动 发生 的现金流质脏额 五 六,0 三 九. 一 七 二 四 七, 九 二 一. 二 九 二 五 七, 二 八 四. 三 九 三 四 五, 八 二 七. 九 一
4、汇率更改  对于现金及现金等价物的影响 二 八. 六 四- 一 四 三. 四 一 一 四 七. 一 二 一 一0. 九 九
5、现金及现金等价物脏增长 额- 五 一, 五0 八. 四 五- 三 一0, 五 一 八. 八 八- 五 六 四, 八 四0. 九 八 六 七 一, 九 四 二. 三 八
添：期始现金及现金等价物余额 八 五 三, 七 三 三. 八 二 一, 一 六 四, 二 五 二. 七0 一, 七 二 九,0 九 三. 六 八 一,0 五 七, 一 五 一. 三0
6、期终现金及现金等价物余额 八0 二, 二 二 五. 三 七 八 五 三, 七 三 三. 八 二 一, 一 六 四, 二 五 二. 七0 一, 七 二 九,0 九 三. 六 八




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2、比来 三年及一期归并 财政 报表规模 变迁情形

（一）申报 期终归入归并 报表规模 的主体情形

一、申报 期终归入归并 报表规模 的子私司

持股比率（%）
序号子私司齐称子私司简称
间接直接
 一华安期货有限责任私司华安期货 九 二.0 四—
 一- 一安徽华安本钱 治理 有限责任私司华安本钱 — 一00.00
 二安徽华安新废证券投资征询有限责任私司华安新废 一00.00—
 三华富嘉业投资治理 有限私司华富嘉业 一00.00—
 三- 一安徽臻诚守业投资有限私司臻诚创投— 一00.00
 三- 二安徽安华基金投资有限私司安华基金— 五0.00
 四华富瑞废投资治理 有限私司华富瑞废 一00.00—
 四- 一安徽华安互联网科技有限私司华安互联网— 一00.00
注：①安徽华安本钱 治理 有限责任私司为子私司华安期货的子私司；安徽臻诚守业投资
有限私司、安徽安华基金投资有限私司、安徽华安融资租借有限私司为子私司华富嘉业的子
私司；安徽华安互联网科技有限私司为子私司华富瑞废投资治理 有限私司的子私司。
②截止原申报 期终华富嘉业还没有 对于华安融资租借现实 没资，华安融资租借还没有现实 经
营。

二、申报 期终归入归并 报表规模 的构造 化主体

自有资金
序号构造 化主体齐称构造 化主体简称期终份额
比率(%)
 一华安理财现金治理 月月红纠合 资产治理 打算 华安理财月月红0. 三 二
 二华安理财安赢套利 一号限额特定纠合 资产治理 打算 华安理财安赢套利 一号 一 二. 四 六
 三华安理财折赢 一号债券分级纠合 治理 打算 华安理财折赢 一号 一 八. 二 四
 四华安理财折赢 五号债券分级纠合 治理 打算 华安理财折赢 五号 一 五. 九0
 五华安理财折赢 八号债券分级纠合 治理 打算 华安理财折赢 八号 一0. 一 七
 六华安理财折赢 九号债券分级纠合 治理 打算 华安理财折赢 九号 一 一. 四 八
 七华安理财折赢 一 二号债券分级纠合 治理 打算 华安理财折赢 一 二号 一 四. 一 四
 八华安理财产 赢 一号债券分级限额特定资产治理 打算 华安理财产 赢 一号 一 五. 六 九
 九华安理财安赢套利 二号纠合 资产治理 打算 华安理财安赢套利 二号 二0.00
 一0安华定删 一号公募投资基金安华定删 一号 五0.00

（一）归并 财政 报表规模 产生 变革 的解释

一、申报 期内新删子私司



 一 三0
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归入归并
序号子私司齐称子私司简称设坐空儿
规模 缘故原由
 一安徽臻诚守业投资有限私司臻诚创投 二0 一 五年 六月掌握
 二安徽华安互联网科技有限私司华安互联网 二0 一 五年 一0月掌握
 三安徽安华基金投资有限私司安华基金 二0 一 五年 一0月掌握
 四安徽华安融资租借有限私司华安融资租借 二0 一 六年 一 一月新设
 五华富瑞废投资治理 有限私司华富瑞废 二0 一 七年 四月新设
 六安徽华安本钱 治理 有限责任私司华安本钱  二0 一 七年 三月新设

二、申报 期内新删构造 化主体

归入归并
序号构造 化主体齐称构造 化主体简称设坐空儿
规模 缘故原由
华安理财安赢套利 二号纠合 资
 一华安理财安赢套利 二号 二0 一 五年 六月掌握
产治理 打算
华安期货慧安 一号特定多客户
 二华安期货慧安 一号 二0 一 五年 五月掌握
资产治理 打算
华安期货慧安 二号特定多客户
 三华安期货慧安 二号 二0 一 五年 七月掌握
资产治理 打算
 四安华定删 一号公募投资基金安华定删 一号公募 二0 一 六年 一 二月掌握

三、申报 期内削减 子私司

已归入归并
序号子私司齐称子私司简称刊出 空儿
规模 缘故原由
 一安徽华安融资租借有限私司华安融资租借 二0 一 八年 一月刊出

四、申报 期内削减 构造 化主体

已归入归并 范
序号构造 化主体齐称构造 化主体简称刊出 空儿
围缘故原由
华安理财 五号日日赢纠合 资产
 一华安理财 五号 二0 一 五年 一 一月自有资金退没
治理 打算
华安理财放心 支损限额特定资
 二华安理财放心 支损 二0 一 六年 八月刊出
产治理 打算
华安期货慧安 二号特定多客户
 三华安期货慧安 二号 二0 一 六年 七月刊出
资产治理 打算
华安期货慧安 一号特定多客户
 四华安期货慧安 一号 二0 一 七年 五月清理
资产治理 打算
华安理财 一号不变 支损纠合 资
 五华安理财 一号 二0 一 七年 九月自有资金退没
产治理 打算



 一 三 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


华安理财 二号躲险删利纠合 资
 六华安理财 二号 二0 一 七年 四月自有资金退没
产治理 打算

3、刊行 人比来 三年次要财政 指标

（一）刊行 人比来 三年次要财政 指标

一、归并 心径次要财政 指标

 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
财政 指标
/ 二0 一 八年 一- 六月/ 二0 一 七年度/ 二0 一 六年度/ 二0 一 五年度
资产欠债 率（%） 六 六. 五 八 五 八. 六 八 四 九. 二 二 六 九. 七 一
全体 债权（亿元） 二 三 九. 五 二 一 六 九. 七0 一0 九. 三 一 一 四 八. 二 三
债权本钱 比例（%） 六 六. 一 九 五 八.0 五 四 八.00 六 四. 七 三
固定比例（倍） 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四
速动比例（倍） 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四
EBITDA（亿元） 七. 八 五 一 四. 一 九 一 二. 九 五 三 一. 七 一
EBITDA全体 债权比（%） 三. 二 八 八. 三 六 一 一. 八 四 二 一. 四0
利钱 保证 倍数（倍） 一. 七 二 二. 七 八 二. 九 六 四. 八 五
EBITDA利钱 保证 倍数
 一. 八 二 二. 九 五 三. 一 六 四. 九 八
（倍）
业务 利润率（%） 三 八. 五 四 四 四. 八 三 四 六.0 七 六 四. 三 九
总资产待遇 率（%）0. 七 二 二. 四 一 二. 六 二 八. 三 三
回属于私司股东的每一股
 三. 四 六 三. 四 七 三. 三 三 二. 四0
脏资产（元/股）
每一股运营运动 发生 的现
0.0 一- 一. 一 三- 二. 四 四 一. 三0
金流质脏额（元/股）
每一股脏现金流质（元/股）0. 一 四-0. 六 三- 一. 四 八 二. 四 七

二、母私司心径次要财政 指标

 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 七年 一 二月 三 一日 二0 一 六年 一 二月 三 一日 二0 一 五年 一 二月 三 一日
财政 指标/ 二0 一 八年 一- 六月/ 二0 一 七年度/ 二0 一 六年度/ 二0 一 五年度
资产欠债 率（%） 六 三. 八 三 五 三. 五 二 三 九. 五 九 六 三. 七 一

固定比例（倍） 一. 五 一 二.0 二 三. 二 八 二. 二0
速动比例（倍） 一. 五 一 二.0 二 三. 二 八 二. 二0
每一股运营运动 发生 的-0. 二 九- 一. 二 四- 二. 四 三 一. 二 三
现金流质脏额（元/股）
每一股脏现金流质（元/股）-0. 一 四-0. 八 六- 一. 五 六 二. 三 八



 一 三 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


贷款了偿 率（%） 一00.00 一00.00 一00.00 一00.00

利钱 偿付率（%） 一00.00 一00.00 一00.00 一00.00

上述财政 指标的计较 要领 以下：
资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）
全体 债权=以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融欠债 生意业务 性金融欠债 +装进资
金+售没归买金融资产+应付债券+历久 乞贷 +应付短时间融资款
债权本钱 比例=全体 债权/（全体 债权+任何者权损）（个中 ，任何者权损为归并 报表外
回属母私司任何者权损）
固定比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没资
金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间
融资券+应付款子 )
速动比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损
的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没资
金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间
融资券+应付款子 )
EBITDA=利润总数+利钱 收入-客户资金利钱 收入+流动资产合旧+投资性房天产合旧+
有形资产摊销+历久 待摊用度 摊销
EBITDA全体 债权比=EBITDA/全体 债权
利钱 保证 倍数=（利润总数+利钱 收入-客户资金利钱 收入）/（利钱 收入-客户资金利钱
收入）
EBITDA利钱 保证 倍数=EBITDA/（利钱 收入-客户资金利钱 收入）
业务 利润率=业务 利润/业务 支出
总资产待遇 率=脏利润/[(期始总资产+期终总资产)/ 二]× 一00%个中 ：总资产=资产总数-代
理生意 证券款
回属于私司股东的每一股脏资产=期终回属于私司股东的脏资产/期终通俗 股股分总额
每一股运营运动 发生 的现金流质脏额=运营运动 现金流质脏额/当期通俗 股股分添权仄均
数。
每一股脏现金流质=现金及现金等价物脏增长 额/期终通俗 股股分总额
（两）比来 三年脏资产支损率战每一股支损（归并 报表心径）

一、亮细情形 ：

每一股支损（元/股）
添权仄均脏资
时代 名目密释每一股支
产支损率(%)根本 每一股支损
损
回属于私司通俗 股股东
 一. 九 八0.0 七0.0 七
的脏利润
 二0 一 八年 一- 六月
扣除了非常常 性益损后回
 一. 九 一0.0 七0.0 七
属于私司股东的脏利润
 二0 一 七年度回属于私司通俗 股股东 五. 三 九0. 一 八0. 一 八


 一 三 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


的脏利润
扣除了非常常 性益损后回 五. 四00. 一 八0. 一 八
属于私司股东的脏利润
回属于私司通俗 股股东 八. 四 九0. 二 一0. 二 一
的脏利润
 二0 一 六年度
扣除了非常常 性益损后回 八. 四 五0. 二 一0. 二 一
属于私司股东的脏利润
回属于私司通俗 股股东 三 二. 一 八0. 六 六0. 六 六
的脏利润
 二0 一 五年度
扣除了非常常 性益损后回 三 二. 二 一0. 六 六0. 六 六
属于私司股东的脏利润

（三）非常常 性益损亮细表（归并 报表心径）

单元 ：万元

非常常 性益损名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
非固定资产处理 益损- 二. 三 八- 六0. 一 九- 一 三 一. 二 一- 九 三. 三 七
计进当期益损的当局 补贴 （取企业营业 亲密
相闭，依照 国度 同一 尺度 定量或者定额享用的 五 一 二.0 八 一 七 一. 一 六 一 三 七. 二 五 三 二 四. 二 四
当局 补贴 除了中）
零丁 入止减值测试的应支款子 减值预备 转归 四 九0.00---
除了上述各项以外的其余业务 中支出战收入 七 二. 一 九- 二 八 三. 五 五 三 九 七. 三 六- 四0 六. 八 九
小计 一,0 七 一. 八 九- 一 七 二. 五 八 四0 三. 四0- 一 七 六.0 三
减：所患上税影响额 一 五 三. 七 三- 四 三. 一 四 一00. 八 五- 二 一. 七 五
长数股东益损影响额 三. 七00.0 八 三.0 六 一0. 一 七
折计 九 一 四. 四 六- 一 二 九. 五 一 二 九 九. 五0- 一 六 四. 四 五


因为 生意业务 性金融资产、生意业务 性金融欠债 战否求发售金融资产属于原私司一般自业务 务，
 对于企业入止股权投资或者取股权相闭的债务投资（如委派贷款）属于子私司华富嘉业一般运营
营业 ，是以 私司依据 自身一般运营营业 的性子 战特色 ，将《公然 刊行 证券的私司疑息披含解
释性通知布告 第 一号—非常常 性益损（ 二00 八）》外列举的非常常 性益损名目持有生意业务 性金融资产、
生意业务 性金融欠债 发生 的私允代价 更改 益损，以及处理 生意业务 性金融资产、生意业务 性金融欠债 战否
求发售金融资产与患上的投资支损，界定为常常 性益损名目。

（四）风险掌握 指标

远三年及一期私司脏本钱 及相闭风险掌握 指标（母私司心径）以下：


预警禁锢
指标 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
尺度 尺度


 一 三 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


焦点 脏本钱 （万元）-- 八 九 九, 三 三 二. 一 七 九 一0, 一 二 八. 八 五 九 八 三, 七 八 七. 三 四 五0 三, 五 二 八. 三 二

从属 脏本钱 （万元）------

脏本钱 （万元）-- 八 九 九, 三 三 二. 一 七 九 一0, 一 二 八. 八 五 九 八 三, 七 八 七. 三 四 五0 三, 五 二 八. 三 二

脏资产（万元）-- 一, 二0 三, 八 二 二. 五 八 一, 二0 八, 三 七 四. 二 九 一, 一 七 一, 七00. 四 八 六 五 九, 九 九 七. 九 九
各项风险本钱 预备 之战
-- 三 一 九, 五 五 六. 五 二 二 九 一, 八 三0. 三 八 一 九 五, 五 九 九. 九 二 一 八 三, 五 三 八. 六0
（万元）
表表里 资产总数（万元）-- 三, 三 五 九, 八 六 六. 七 三 二, 六 三0, 九 八 二.0 五 一, 九 五 二, 八 九 六. 一0 一, 八 二 二, 三 八 四. 二 九

风险笼罩 率（%）≥ 一 二0%≥ 一00% 二 八 一. 四 三 三 一 一. 八 七 五0 二. 九 六 二 七 四. 三 四


本钱 杠杆率（%）≥ 九. 六%≥ 八% 二 六. 七 七 三 四. 五 九 五0. 三 八 二 七. 六 三


固定性笼罩 率（%）≥ 一 二0%≥ 一00% 三 二 四. 八 九 五 一 六. 二 九 二 三0. 二 八 三 三 五. 七 九


脏不变 资金率（%）≥ 一 二0%≥ 一00% 一 三0. 八 五 一 二 八. 六 九 一 四 五. 六 七 一 四 五.0 五


脏本钱 /脏资产（%）≥ 二 四%≥ 二0% 七 四. 七 一 七 五. 三 二 八 三. 九 六 七 六. 二 九


脏本钱 /欠债 （%）≥ 九. 六%≥ 八% 四 二. 三 三 六 五. 四0 一 二 八. 一0 四 三. 四 六


脏资产/欠债 （%）≥ 一 二%≥ 一0% 五 六. 六 六 八 六. 八 四 一 五 二. 五 七 五 六. 九 七

自营权损类证券及其衍熟
≤ 八0%≤ 一00% 七. 二 二 七. 七 一 四. 一 六 一0. 六 三
品/脏本钱 （%）
自营非权损类证券及其衍
≤ 四00%≤ 五00% 一 七 八. 六 四 七 七. 三 一 五 六. 四 一 八 六. 七0
熟品/脏本钱 （%）


4、治理 层评论辩论 取剖析

（一）归并 报表心径

一、资产欠债 情形 剖析

比来 三年及一期私司资产欠债 构造 以下：

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
总资产 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二 三, 九 九0, 八0 五. 八 六 三, 四 五 八, 八0 一. 五 八 三, 八0 一, 四 二 八. 四 四
总欠债  三, 四0 五, 二 七 二.0 六 二, 七 三 三, 四 五0. 八 七 二, 二 五 一, 八 八 三. 一0 三, 一 二 三, 一 九 六. 一 四
任何者权损 一, 二 五 二, 五 一 四. 三 五 一, 二 五 七, 三 五 四. 九 九 一, 二0 六, 九 一 八. 四 八 六 七 八, 二 三 二. 二 九

 二0 一 六岁终 ，私司任何者权损金额为 一 二0. 六 九亿元，较 二0 一 五岁终 增长  五 二. 八 七亿


 一 三 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

元，增长 了 七 七. 九 六%，次要系私司 二0 一 六年初次 公然 刊行 股票而至。 二0 一 七年度及
 二0 一 八年 一- 六月私司总欠债 增长 显著 ，次要系私司依据 资金需乞降 证券商场情形 调
零售没归买营业 范围 及应付短时间融资款范围 增长 而至。

（ 一）资产剖析

单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
泉币 资金 八 六 八, 七 三 八. 四 二 一 八. 六 五% 八 四 八,0 七 六. 四 七 二 一. 二 五% 一,0 七 七, 二 七 四.0 九 三 一. 一 五% 一, 四 二0,0 七 五. 五 一 三 七. 三 六%
个中 ：客
 六 五 七, 七 一 二. 八 六 一 四. 一 二% 七 一 三, 七 二 四. 二 六 一 七. 八 八% 八 四 六, 六 六 五. 六 三 二 四. 四 八% 一, 一 三 八,0 三 五. 一 七 二 九. 九 四%
户取款
结算备付
 二 九 八, 四0 八. 四 八 六. 四 一% 二 七0,0 三 二. 九 五 六. 七 七% 二 六 七, 九 六 六. 三0 七. 七 五% 四 六 一, 二 一0. 三 八 一 二. 一 三%
金
个中 ：客
 二 五 一, 七 三0. 六 一 五. 四0% 二 三 四, 八 三 七. 九 五 五. 八 八% 二 三 五, 二 六 六. 七 三 六. 八0% 四 二 四,0 七 四. 七 六 一 一. 一 六%
户备付金
装没资金------ 二0,000.000. 五 三%
融没资金 六 四 一, 二 三 七. 三0 一 三. 七 七% 八 八 九,0 六 八. 九 九 二 二. 二 八% 七 一 六, 八00. 三 六 二0. 七 二% 七 九 七, 五 八 三.0 七 二0. 九 八%
以私允价
值计质且
其更改 计
 一, 五 三0, 九 七 五. 二 四 三 二. 八 七% 九 四 七, 九 八 四.0 五 二 三. 七 五% 七 八 四, 五 五 七.0 一 二 二. 六 八% 七 九 五, 三0 七. 一 九 二0. 九 二%
进当期益
损的金融
资产
衍熟金融
 一 三. 一00.00%------
资产
购进返卖
 五 八 二, 八 五 三. 六 四 一 二. 五 一% 五 一 九, 九 四 三. 二 九 一 三.0 三% 二 四0, 二 三 四. 九 一 六. 九 五% 二 七, 七 八0. 五 一0. 七 三%
金融资产
应支款子  一 三, 四 六 二. 八 六0. 二 九% 三 三, 九 四 三.0 四0. 八 五% 一 二, 六 六 四. 六 四0. 三 七% 九,0 三 七. 三 七0. 二 一%
应支利钱  五 三, 三 四 一. 二 六 一. 一 五% 三 八, 一 三 二. 二 四0. 九 六% 四 二, 八 六 七. 二 七 一. 二 四% 二 九, 四 一 二. 四 六0. 七 七%
存没包管
 一, 七 五 三.0 九0.0 四% 一, 六 八 四.0 七0.0 四% 一, 六 六 四. 二 九0.0 五% 二0, 六 二0.0 六0. 五 四%
金
否求发售
 五 二 一, 二 六0. 七 九 一 一. 一 九% 三00, 九 二 一. 八 七 七. 五 四% 二00, 二 三 八. 九 八 五. 七 九% 一 一 四, 四0 三. 七 一 三%
金融资产
历久 股权
 五0, 三 六0. 七 九 一.0 八% 五0, 一 六 二. 六 七 一. 二 六% 二 七, 八 九 二. 二 五0. 八 一% 二 一, 九0 七. 一 三0. 五 八%
投资
投资性房
 二, 二 九 二. 四 二0.0 五% 二, 三 四 八. 一 八0.0 六% 二, 四 五 九. 六 九0.0 七% 一, 四 八 八. 五 七0.0 四%
天产
流动资产 五 三, 一 一 五. 七 五 一. 一 四% 五 四,0 二 五. 三 七 一. 三 五% 五 六, 二 二 九. 六 四 一. 六 三% 五 五, 八 四 七. 七 八 一. 四 七%
正在修工程 二, 一 一 八.0 六0.0 五% 二,00 三. 五00.0 五% 一, 六 六 八. 八 一0.0 五% 一, 七0 三. 八 六0.0 四%
有形资产 五, 三 五 二. 二 九0. 一 一% 五, 七 八 三. 六 七0. 一 四% 六, 一 二 一. 二 七0. 一 八% 五, 四 一 二. 四 八0. 一 四%
商毁 三 八 二. 九 四0.0 一% 三 八 二. 九 四0.0 一% 三 八 二. 九 四0.0 一% 三 八 二. 九 四0.0 一%


 一 三 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


递延所患上
 二0, 二 八 七. 二 四0. 四 四% 一 七, 四 四 四. 一 二0. 四 四% 一 二,0 七 六.0 九0. 三 五% 一 三, 二0 八. 二 九0. 三 五%
税资产
其余资产 一 一, 八 三 二. 七 四0. 二 五% 八, 八 六 八. 四 四0. 二 二% 七 七0 三.0 二0. 二 二% 六,0 四 七. 一 二0. 一 六%
资产共计 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二 一00.00% 三, 九 九0, 八0 五. 八 六 一00.00% 三, 四 五 八, 八0 一. 五 八 一00.00% 三, 八0 一, 四 二 八. 四 四 一00.00%


私司资产由自有资产战客户资产二部门 构成 ：客户资产包含 客户资金取款战
客户备付金等；自有资产次要以融没资金、购进返卖金融资产、以私允代价 计质
且其更改 计进当期益损的金融资产、私司自有取款、否求发售金融资产、历久 股
权投资等为主。私司年夜 部门 资产变现才能 较弱，平安 性较下。扣除了署理 生意 证券
款后，截止 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终的总资产分离 为
 二, 二 三 九, 三 一 九. 三0万元、 二, 三 七 六, 八 七0. 九 三万元、 三,0 四 二, 六 七 二. 九 四万元战 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二万元，
扣除了署理 生意 证券款后的私司总资产坚持 一个不变 的增加 。

①泉币 资金


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司的泉币 资金余额
分离 为 一, 四 二0,0 七 五. 五 一万元、 一,0 七 七, 二 七 四.0 九万元、 八 四 八,0 七 六. 四 七万元战 八 六 八, 七 三 八. 四 二万元，
泉币 资金占资产总数的比重分离 为 三 七. 三 六%、 三 一. 一 五%、 二 一. 二 五%战 一 八. 六 五%。私司货
币资金变迁必然 水平 上蒙客户资金取款颠簸 的影响，而客户资金取款的颠簸 则取
证券商场止情慎密 相闭。 二0 一 五年，证券商场连续 走弱，商场活泼 水平 开端 回升，
客户资金流进增长 。 二0 一 六年此后，证券商场开端 归落，商场活泼 水平 降落 ，客
户资金流进削减 。

截止 二0 一 八年 六月终，私司的银止取款没有存留解冻或者启存等情形 。
比来 三年及一期，私司泉币 资金组成 情形

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
库存现金 四 四. 二 一 二 三. 三 三 三 一. 三 四 四 九. 六 二
客户资金取款 六 五 七, 七 一 二. 八 六 七 一 三, 七 二 四. 二 六 八 四 六, 六 六 五. 六 三 一, 一 三 八,0 三 五. 一 七
自有资金取款 一 九 八, 七 六 二. 一 八 一 三 四, 二0 四. 一 四 二 三0, 五 四 八. 三0 二 八 一, 九 二 三. 七 八
其余泉币 资金 一 二, 二 一 九. 一 七 一 二 四. 七 三 二 八. 八 三 六 六. 九 三
折计 八 六 八, 七 三 八. 四 二 八 四 八,0 七 六. 四 七 一,0 七 七, 二 七 四.0 九 一, 四 二0,0 七 五. 五 一


②结算备付金


 一 三 七
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司的结算备付金余
额分离 为 四 六 一, 二 一0. 三 八万元、 二 六 七, 九 六 六. 三0万元、 二 七0,0 三 二. 九 五万元战 二 九 八, 四0 八. 四 八万元，
结算备付金占资产总数的比重分离 为 一 二. 一 三%、 七. 七 五%、 六. 七 七%战 六. 四 一%。私司结
算备付金由客户备付金战私司自有备付金组成 ，个中 客户备付金占比分离 为
 九 一. 九 五%、 八 七. 八0%、 八 六. 九 七%战 八 四. 三 六%。结算备付金 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八
年 六月终比 二0 一 五岁终 分离 削减  四 一. 九0%、 四 一. 四 五%战 三 五. 三0%，次要系 二0 一 五年后来
证券商场低位连续 震动 ，证券商场投资者生意业务 动向连续 低迷，招致客户资金降落 。

比来 三年及一期，私司结算备付金组成 情形

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
客户备付金 二 五 一, 七 三0. 六 一 二 三 四, 八 三 七. 九 五 二 三 五, 二 六 六. 七 三 四 二 四,0 七 四. 七 六
私司自有备付金 四 六, 六 七 七. 八 七 三 五, 一 九 五.00 三 二, 六 九 九. 五 八 三 七 一 三 五. 六 二
折计 二 九 八, 四0 八. 四 八 二 七0,0 三 二. 九 五 二 六 七, 九 六 六. 三0 四 六 一, 二 一0. 三 八


③融没资金


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司的融没资金账里
代价 分离 为 七 九 七, 五 八 三.0 七万元、 七 一 六, 八00. 三 六万元、 八 八 九,0 六 八. 九 九万元战 六 四 一, 二 三 七. 三0万
元，融没资金占资产总数的比重分离 为 二0. 九 八%、 二0. 七 二%、 二 二. 二 八%战 一 三. 七 七%。

私司 二0 一 八年 六月终融没资金较 二0 一 七岁终 削减  二 四 七， 八 三 一. 六 九万元，削减  二 七. 八 八%，
次要系 二0 一 八年此后小我 客户的融没资金削减 而至；私司 二0 一 七岁终 融没资金较
 二0 一 六岁终 增长  一 七 二, 二 六 八. 六 三万元，增加  二 四.0 三%，次要系 二0 一 七年小我 客户的融没资
金增长 而至;私司 二0 一 六岁终 融没资金较 二0 一 五岁终 削减  八0, 七 八 二. 七 一万元，削减
 一0. 一 三%，次要系 二0 一 六年小我 客户的融没资金削减 而至。私司于 二0 一 二年 七月谢铺
融资融券营业 ，私司融资融券营业 以小我 客户为主， 对于小我 客户的融没资金占融
没资金总数的 九 五%以上。

比来 三年及一期私司融没资金组成 情形

单元 ：万元

名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
小我  六 二 九, 八00. 五 四 八 六 六, 七 九 二. 二 九 七 一 四, 三 八 七. 三0 七 八0, 五 三 二. 六 一


 一 三 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
机构 一 三, 三 六0. 四 七 二 四, 九 五 一. 九 四 四, 五 六 九. 九 三 一 九, 四 五0. 四 一
折计 六 四 三, 一 六 一.0 一 八 九 一, 七 四 四. 二 三 七 一 八, 九 五 七. 二 三 七 九 九, 九 八 三.0 二
减：减值预备  一, 九 二 三. 七 一 二, 六 七 五. 二 三 二, 一 五 六. 八 七 二, 三 九 九. 九 五
账里代价  六 四 一, 二 三 七. 三0 八 八 九,0 六 八. 九 九 七 一 六, 八00. 三 六 七 九 七, 五 八 三.0 七


没于谨严 性斟酌 ，私司自 二0 一 五年 一 二月 三 一日依据 信誉 生意业务 营业 （包含 融资
融券营业 、商定 买归营业 战股票量押归买营业 ）的风险状态 ， 对于融没资金、融券
老本定期 终余额的0. 三%计提减值预备 ， 二0 一 八年 六月终融没资金计提减值预备
[] 一, 九 二 三. 七 一万元。

截止 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，客户果融资融券
营业 背私司提求的担保物私允代价 分离 为 三,00 二, 五 五 五. 八 九万元、 一, 九 三 三, 七 二 八. 七 七万元、
 二, 一 一0, 九 一 三. 四 八万元战 一, 五 二 六, 七 三 七. 一0万元。私司 二0 一 八年 六月终果融进资金让渡 融资
营业 债务支损权 对于应的融没资金为 二 六 九, 二 三0. 二 九万元。

刊行 人比来 三年融没资金账龄组成 情形
单元 ：万元、%
 二0 一 七年 一 二月 三 一日
账龄账里余额减值预备
账里代价
金额比率金额计提比率
 一个月之内 一 八0,0 一 四. 一 六 二0. 一 九 五 四0.0 四0. 三0 一 七 九, 四 七 四. 一 二
 一/ 三个月 二 六 二, 七 三 四. 五 一 二 九. 四 六 七 八 八. 二00. 三0 二 六 一, 九 四 六. 三 一
 三/ 六个月 一 三 九, 四 五 八. 七 二 一 五. 六 四 四 一 八. 三 八0. 三0 一 三 九,0 四0. 三 五
 六个月/ 一年 一 九0, 一 八 五. 三0 二 一. 三 三 五 七0. 五 六0. 三0 一 八 九, 六 一 四. 七 四
 一年以上 一 一 九, 三 五 一. 五 四 一 三. 三 八 三 五 八.0 五0. 三0 一 一 八, 九 九 三. 四 八
折计 八 九 一, 七 四 四. 二 三 一00.00 二, 六 七 五. 二 三0. 三0 八 八 九,0 六 八. 九 九
（交上表）

 二0 一 六年 一 二月 三 一日
账龄账里余额减值预备
账里代价
金额比率金额计提比率
 一个月之内 二0 二,0 三 六. 七 五 二 八. 一0 六0 六. 一 一0. 三0 二0 一, 四 三0. 六 四
 一/ 三个月 二 二0, 三 二 一. 五 二 三0. 六 四 六 六0. 九 六0. 三0 二 一 九, 六 六0. 五 六
 三/ 六个月 一 一 四, 八 七 四. 一 四 一 五. 九 八 三 四 四. 六 二0. 三0 一 一 四, 五 二 九. 五 二
 六个月/ 一年 七 一, 一 一0. 一 二 九. 八 九 二 一 三. 三 三0. 三0 七0, 八 九 六. 七 九
 一年以上 一 一0, 六 一 四. 七0 一 五. 三 九 三 三 一. 八 四0. 三0 一 一0, 二 八 二. 八 六
折计 七 一 八, 九 五 七. 二 三 一00.00 二, 一 五 六. 八 七0. 三0 七 一 六, 八00. 三 六
（交上表）


 一 三 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


 二0 一 五年 一 二月 三 一日
账龄账里余额减值预备
账里代价
金额比率金额计提比率
 一个月之内 三 四 三,0 四 四. 一 五 四 二. 八 八 一,0 二 九. 一 八0. 三 三 四 二,0 一 四. 九 七
 一/ 三个月 二 二 五, 八 六 一.0 六 二 八. 二 三 六 七 七. 五 九0. 三 二 二 五, 一 八 三. 四 八
 三/ 六个月 六 九, 四 二 六. 三 四 八. 六 八 二0 八. 二 三0. 三 六 九, 二 一 八. 一 一
 六个月/ 一年 一 六 一, 六 五 一. 四 六 二0. 二 一 四 八 四. 九 五0. 三 一 六 一, 一 六 六. 五 一
 一年以上—————
折计 七 九 九, 九 八 三.0 二 一00 二, 三 九 九. 九 五0. 三 七 九 七, 五 八 三.0 七

私司依据 融资融券营业 的特性 ，将融没资金依照 产生 空儿入止账龄划分，并
划分红 五个空儿段，即 一个月如下(露)、 一个月（没有露）以上至 三个月（露）、 三
个月（没有露）以上至 六个月（露）、 六个月（没有露）至 一年（露）、 一年（没有露）
以上。截止 二0 一 七岁终 ，私司 六个月（没有露）至 一年（露）战 一年（没有露）以上
等外历久 的融没资金期终账里余额为 三0 九, 五 三 六. 八 三万元，占总融没资金的比率
 三 四. 七 一%。

私司 二0 一 七岁终 外历久 融没资金金额战所占比率较 二0 一 六岁终 均有较年夜 的提
下，次要的缘故原由 是部门 客户折约一般铺期。依据 《证券私司融资融券营业 治理 办
法》第十四条划定 ，证券私司否以依据 客户的申请为客户解决 铺期，每一次铺期期
限没有患上跨越 证券生意业务 所划定 的刻日 。依据 私司相闭轨制 划定 ，客户有折约行将到
期时，假如 支柱担保比率下于 一 八0%，担保资产量天优越 ，否经由过程 客户脚机端自
帮铺期；如支柱担保比率低于 一 八0%下于 一 五0%，信誉 生意业务 部相闭岗亭 依据 客户
的详细 持仓情形 ，断定 持仓证券的量天、前期客户借款才能 ，否作脚工结息铺期
或者没有予铺期。

 二0 一 七年，A股商场出现 较为显著 的分化止情，融资融券标的证券零体表示
较孬，私司融资客户支柱担保比率较下、担保资产量天优秀 。正在折规风险否控战
保护 营业 康健 连续 成长 的条件 高，客户铺期申请较多，私司外历久 的融没资金战
占比拟 岁首?年月 有显著 增长 ，属于私司融资融券营业 一般运营成果 。

④以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司以私允代价 计质
且其更改 计进当期益损的金融资产余额分离 为 七 九 五, 三0 七. 一 九万元、 七 八 四, 五 五 七.0 一万元、


 一 四0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 九 四 七, 九 八 四.0 五万元战 一, 五 三0, 九 七 五. 二 四万元，占资产总数的比重分离 为 二0. 九 二%、 二 二. 六 八%、
 二 三. 七 五%战 三 二. 八 七%。私司以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产组成
次要为股票、债券、基金战理产业 品，华安证券运营作风 稳重，自业务 务以流动
支损类产物 投资为主。以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产 二0 一 七
岁终 较 二0 一 六岁终 增加  二0. 八 三%，缘故原由 系私司年夜 幅增长 债券持有范围 ；以私允代价
计质且其更改 计进当期益损的金融资产 二0 一 六岁终 较 二0 一 五岁终 削减  一. 三 五%，缘故原由
系私司年夜 幅增长 债券持有范围 的异时年夜 幅削减 基金的投资范围 。

 二0 一 七岁终 ，私司量押债券外， 五 二. 九 三%为国债、政策性金融债以及银止异业
存双等根本 无守约风险的种类，且量押债券外的前五年夜 标的也次要为该类债券；
 三 二. 一 四%为信誉 品级 AA及以上的乡投债， 一 四. 九 三%为生意业务 所私司债战否变换私司
债，私司 对于那二类量押债券，针 对于企业的财政 状态 、止业景气宇 、名目资金运用
情形 、地域 财务 状态 入止重复 核查，断定 信誉 风险否控，短时间内企业的亏利才能
战固定性年夜 幅逆转的否能性较低，过期 不克不及 偿付的风险较小。

截止 二0 一 八年 六月终，私司生意业务 性金融资产外果证券归买营业 提求的量押债
券私允代价 为 八 九 六, 一 二 一. 八 九万元。

比来 三年及一期，私司以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的

金融资产组成 情形

单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
1、股票投资 三 八, 五 二0. 一 一 五 四, 七 一 六.0 四 三 五, 二 五 五. 九 七 四 九,0 六 九. 二 九
个中 ：老本 三 七, 七 六 三. 五 九 五0, 二 三 九. 一 四 三 一, 一0 四. 五 一 三 八, 九 一 五.00
私允代价 更改  七 五 六. 五 二 四, 四 七 六. 九0 四, 一 五 一. 四 六 一0, 一 五 四. 二 九
2、债券投资 一, 一 一 六, 六 九 五. 九 九 六 九 六, 二 一 二. 三 四 五 五 八, 八 八 三. 九 三 四 五 五, 九 一 二. 五 五
个中 ：老本 一, 一 三0,0 四 九.0 一 七 一 二, 四 三 二. 四 二 五 六 四, 五 三 三. 一 八 四 四 九, 一 九 四.0 六
私允代价 更改 - 一 三, 三 五 三.0 二- 一 六, 二 二0.0 八- 五, 六 四 九. 二 五 六, 七 一 八. 四 九
3、基金投资 三 四 九, 二 四 二. 七 五 一 六 九, 八 九 九. 二 一 一 七 三, 六 八 四. 三 八 二 八 九, 六 九 三. 六0
个中 ：老本 三 五0, 二 一 四. 三 六 一 六 九, 九 五 五. 四 八 一 七 五, 三 五 四. 三 一 二 九0, 九 七 一. 九 三
私允代价 更改 - 九 七 一. 六 一- 五 六. 二 七- 一, 六 六 九. 九 三- 一, 二 七 八. 三 三
4、证券私司纠合
 二 六, 五 一 六. 三 八 二 七, 一 五 六. 四 六 一 六, 七 三 二. 七 三 六 三 一. 七 五
打算

 一 四 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


个中 ：老本 二 六, 五 一 六. 三 八 二 七, 一 五 六. 四 六 一 六, 七 三 二. 七 三 六00.00
私允代价 更改 0.000.000.00 三 一. 七 五
折计 一, 五 三0, 九 七 五. 二 四 九 四 七, 九 八 四.0 五 七 八 四, 五 五 七.0 一 七 九 五, 三0 七. 一 九


证券私司纠合 打算 的私允代价 依照 资产欠债 表日刊行 圆 对于中通知布告 的脏值确
认。果该部门 证券私司纠合 打算 系子私司为了提下忙置资金支损购置 ，且否以随
时入止申赎，是以 依照 企业管帐 原则外生意业务 性金融资产切实其实 认前提 “与患上该金融
资产的目标 是为了远期内发售、归买或者赎归”确以为 生意业务 性金融资产。

 二0 一 七年，私司新设华富瑞废投资治理 有限私司，注册本钱  一0亿元。私司子
私司的零体本钱 金增长 ，为应用 忙置资金购置 纠合 打算 删多，相比拟 上期涌现 较
年夜 幅度增长 ，那是私司子私司增强 忙置资金治理 的一般运营止为。

⑤购进返卖金融资产


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司购进返卖金融资
产余额分离 为 二 七, 七 八0. 五 一万元、 二 四0, 二 三 四. 九 一万元、 五 一 九, 九 四 三. 二 九万元战 五 八 二, 八 五 三. 六 四万
元，占资产总数的比重分离 为0. 七 三%、 六. 九 五%、 一 三.0 三%战 一 二. 五 一%。购进返卖金融
资产次要系私司谢铺信誉 生意业务 营业 发生 的资产，申报 期内购进返卖金融资产次要
包含 ：股票量押归买以及债券顺归买营业 融没资金余额。

 二0 一 三年私司得到 股票量押归买营业 资历 ，生意业务 范围 慢慢 扩展 。谢铺股票量
押式归买此后，私司入一步拓严了资金运用渠叙战亏利起源 。债券顺归买是为提
下资金亏利程度 入止的短时间资金装没，由私司依据 资金运用情形 合时 入止。 二0 一 七
年购进返卖金融资产账里余额期终较期始增加  一 一 六. 五 三%，次要系私司扩展 股票量
押归买营业 范围 而至； 二0 一 六年购进返卖金融资产期终比期始增加  七 六 四. 七 六%，次要
系私司原期尾领胜利 后扩展 股票量押归买营业 范围 并依据 商场止情整合债券顺
归买营业 范围 而至。

比来 三年及一期，私司购进返卖金融资产组成 亮细情形

单元 ：万元
类型 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
股票 五0 九, 二 四 四. 二 二 四 六 七, 四0 八. 一 六 一 七 七, 七 一 八. 九 六 二 七, 七 六 四.00


 一 四 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


债券 七 五, 一 三 七. 一 五 五 三, 九 三 七. 三 五 六 三,0 四 九. 一 一 九 九. 八0
折计 五 八 四, 三 八 一. 三 七 五 二 一, 三 四 五. 五 一 二 四0, 七 六 八.0 七 二 七, 八 六 三. 八0
减：减值预备  一, 五 二 七. 七 三 一, 四0 二. 二 二 五 三 三. 一 六 八 三. 二 九
账里代价  五 八 二, 八 五 三. 六 四 五 一 九, 九 四 三. 二 九 二 四0, 二 三 四. 九 一 二 七, 七 八0. 五 一


比来 三年及一期，私司购进返卖金融资家当 务组成 亮细情形
单元 ：万元
类型 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
股票量押归买融没资金 五0 九, 二 四 四. 二 二 四 六 七, 四0 八. 一 六 一 七 七, 七 一 八. 九 六 二 七, 七 六 四.00
债券顺归买融没资金 七 五, 一 三 七. 一 五 五 三, 九 三 七. 三 五 六 三,0 四 九. 一 一 九 九. 八0
折计 五 八 四, 三 八 一. 三 七 五 二 一, 三 四 五. 五 一 二 四0, 七 六 八.0 七 二 七, 八 六 三. 八0
减：减值预备  一, 五 二 七. 七 三 一, 四0 二. 二 二 五 三 三. 一 六 八 三. 二 九
账里代价  五 八 二, 八 五 三. 六 四 五 一 九, 九 四 三. 二 九 二 四0, 二 三 四. 九 一 二 七, 七 八0. 五 一


截止 二0 一 八年 六月终，股票量押归买、商定 买归营业 融没资金均正在信誉 期内，
已涌现 守约。私司 对于融资类营业 计提减值预备 的要领 为： 对于融资类营业 的客户入
止甄别战认定，对付 有充足 主观证据、否辨认 详细 益掉 的融资类营业 名目，依据
客户状态 战否能益掉 金额，剖析 生意业务 敌手 的信誉 品级 、偿债才能 、典质 品、支柱
担保比率等身分 ，采取 博门的要领  对于资产入止零丁 减值测试，依此计提博项减值
预备 ；对付 已计提博项减值预备 的融资类营业 ，依据 融资类营业 资产分类联合 维
持担保比率情形 ，依照 资产欠债 表日融资余额的0. 三%计提减值预备 。是以 ，私
司是正在充足 评价股票量押归买营业 个体 风险底子 上， 对于已产生 博项减值风险的融
资营业 计提0. 三%的减值预备 。

私司自 二0 一 四年起 对于股票量押归买营业 期终余额依照 0. 三%计提减值预备 ，遵
循了始终性准则，计提比率虽略低于止业仄均程度 ，但截止 二0 一 八年 六月终，私
司自营投资股票量押归买营业 还没有涌现 过益掉 ，无须要 零丁 计提资产减值预备 的
股票量押归买营业 ，私司股票量押归买营业 依照 0. 三%计提减值预备 是充足 的。

⑥否求发售金融资产


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司否求发售金融资
产余额分离 为 一 一 四, 四0 三. 七 一万元、 二00, 二 三 八. 九 八 二万元、 三00, 九 二 一. 八 七万元战 五 二 一, 二 六 九. 七 九
万元，占资产比重分离 为 三.00%、 五. 七 九%、 七. 五 四%战 一 一. 一 九%。 二0 一 七年私司否求没

 一 四 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

卖金融资产余额较期始回升 五0. 二 八%，次要系私司依据 商场止情，添年夜  对于债券战
疑托打算 的投资范围 ； 二0 一 六年私司否求发售金融资产余额较期始回升 七 五.0 三%，
次要系私司增长 债券投资战博项资产治理 打算 投资而至。

比来 三年及一期，私司否求发售金融资产组成 亮细情形
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
否求发售债权对象  三 八 八, 七 九0. 三 七 一 六 五, 三 五 九. 九 四 一 二 二, 一 九 四. 一 四 六 九, 八 二 六. 八 五
个中 ：按私允代价 计质
 三 六 八, 二 九0. 三 七 一 四 五, 三 五 九. 九 四 一 二 二, 一 九 四. 一 四 六 九, 八 二 六. 八 五
的
按老本计质的 二0, 五00.00 二0,000.00
否求发售权损对象  一 三 二, 四 七0. 四 一 一 三 五, 五 六 一. 九 三 七 八,0 四 四. 八 四 四 四, 五 七 六. 八 六
个中 ：按私允代价 计质
 八 三, 三 三 三. 一 一 六 一, 八 八 七.0 五 五 二,0 四 一. 五 四 二 八, 六 六 七. 五 六
的
按老本计质的 四 九, 一 三 七. 三0 七 三, 六 七 四. 八 八 二 六,00 三. 三0 一 五, 九0 九. 三0
折计 五 二 一, 二 六0. 七 八 三00, 九 二 一. 八 七 二00, 二 三 八. 九 八 一 一 四, 四0 三. 七 一


 二0 一 八年 六月终按私允代价 计质的否求发售金融资产组成 情形

单元 ：万元
权损对象 的成乏计计进其余综
未计提减
名目原/债权对象 的私允代价 折支损的私允价
值金额
摊余老本值更改 金额
否求发售债权对象  三 六 八, 五 九0. 八 一 三 六 八, 二 九0. 三 七- 三00. 四 四
个中 ：债券 三 六 八, 五 九0. 八 一 三 六 八, 二 九0. 三 七- 三00. 四 四
债权类基金
否求发售权损对象
个中 ：股票 一 三,, 九 五 一.0 八 一 三, 二 一 八. 九 八- 七 三 二. 一0
权损类基金 九, 一 七 四. 三 六 一0, 二 一 三. 二 三 一,0 三 八. 八 七0. 六 九
证券私司资管打算  二 六 五. 一 三 二 一 一. 六 五- 五 三. 四 八
银止理产业 品
博项资产治理 打算  三 二, 二 二 四. 三 三 二 五, 八 九 二. 四 五- 六, 三 三 一. 八 八
折计 三 三, 七 九 七. 四 九 三 三, 七 九 七. 四 九

 二0 一 七岁终 按私允代价 计质的否求发售金融资产组成 情形

单元 ：万元
名目权损对象 的成私允代价 乏计计进其余综未计提减


 一 四 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


原/债权对象 的折支损的私允代价 金额
摊余老本值更改 金额
否求发售债权对象  一 四 五,0 九 三.00 一 四 五, 三 五 九. 九 四 二 六 六. 九 四
个中 ：债券 一 四 四, 五 九 三.00 一 四 四, 八 三 四. 五 九 二 四 一. 六0
债权类基金 五00.00 五 二 五. 三 四 二 五. 三 四
否求发售权损对象  五 九, 三 九 一. 四 八 六 一, 八 八 七. 六 八 二, 四 九 六. 二00. 六 三
个中 ：股票 一 二, 五 三0. 七 二 一 二, 四 一 四. 九 五- 一 一 五. 七 七
权损类基金 九, 一 七 四. 三 六 一0, 二 八 四. 二 四 一, 一0 九. 八 八0. 六 三
证券私司资管打算  二 六 五. 一 三 二 四 四. 八 八- 二0. 二 六
银止理产业 品 三, 五00.00 三, 五00.00
博项资产治理 打算  三 三, 九 二 一. 二 六 三 五, 四 四 三. 六 二 一, 五 二 二. 三 六
折计 二0 四, 四 八 四. 四 七 二0 七, 二 四 七. 六 二 二, 七 六 三. 一 五0. 六 三


 二0 一 六岁终 按私允代价 计质的否求发售金融资产组成 情形

单元 ：万元
权损对象 的成乏计计进其余综
未计提减
名目原/债权对象 的私允代价 折支损的私允价
值金额
摊余老本值更改 金额
否求发售债权对象  一 二 一, 六 九 七. 八0 一 二 二, 一 九 四. 一 四 四 九 六. 三 五-
个中 ：债券 一 二 一, 一 九 七. 八0 一 二 一, 六 八 五. 二 六 四 八 七. 四 七-
债权类基金 五00.00 五0 八. 八 八 八. 八 八-
否求发售权损对象  四 九, 三 八 九. 三 一 五 二,0 四 二. 一 二 二, 六 五 二. 八 一0. 五 八
个中 ：融没证券 一 九 二. 四 七 四 三 八. 七 三 二 四 六. 二 六0. 五 八
个中 ：基金 一 九 二. 四 七 四 三 八. 七 三 二 四 六. 二 六0. 五 八
股票 二, 四 二0.0 五 二, 七0 二.0 五 二 八 二.00-
权损类基金 六, 九 八 一. 八 九 六, 九 八 四. 六 八 二. 七 九-
证券私司纠合 打算 ----
博项资产治理 打算  三 九, 七 九 四. 九0 四 一, 九 一 六. 六 五 二, 一 二 一. 七 五-
折计 一 七 一,0 八 七. 一 一 一 七 四, 二 三 六. 二 六 三, 一 四 九. 一 五0. 五 八

 二0 一 五岁终 按私允代价 计质的否求发售金融资产组成 情形
单元 ：万元
权损对象 的成乏计计进其余综
未计提减
名目原/债权对象 的私允代价 折支损的私允价
值金额
摊余老本值更改 金额
否求发售债权对象  六 七, 九 二 六. 四 六 六 九, 八 二 六. 八 五 一, 九00. 三 九—



 一 四 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


个中 ：债券 六 一, 九 二 六. 四 六 六 二, 七 九 四. 九 七 八 六 八. 五0—
债权类基金 六,000.00 七,0 三 一. 八 八 一,0 三 一. 八 八—
否求发售权损对象  二 四, 二 一 六. 五0 二 八, 六 七0. 一 三 四, 四 五 三. 六 三 二. 五 七
个中 ：融没证券 八 五 五. 一 六 一, 二 八 七. 一 七 四 三 二.0 一 二. 五 七
个中 ：基金 八 五 五. 一 六 一, 二 八 七. 一 七 四 三 二.0 一 二. 五 七
股票 二,0 五 九. 二0 一, 九 一 四.00- 一 四 五. 二0—
权损类基金 二,0 四 二. 四 八 二,0 八 九. 二0 四 六. 七 二—
证券私司纠合 打算  六00.00 一, 一 一 三. 三 七 五 一 三. 三 七—
博项资产治理 打算  一 八, 六 二0.00 二 二, 二 二 七. 二 四 三, 六0 七. 二 四—
资产证券化产物  三 九. 六 六 三 九. 一 五-0. 五 一—
折计 九 二, 一 四 二. 九 六 九 八, 四 九 六. 九 七 六, 三 五 四.0 一 二. 五 七


截止 二0 一 七岁终 ，私司否求发售金融资产老本 二 九 八, 一 五 八. 三 五万元，私允代价
 三00, 九 二 一. 八 七万元。依据 私司《金融资产分类及其私允代价 肯定 的治理 方法 》划定 ，
私司否求发售金融资产减值计提次要根据 如下二个尺度 入止计提：一是双项否求
发售金融资产的私允代价 涌现 非临时 性连续 降落 ，正在资产欠债 表日降落 幅度年夜 于
账里始初确认金额 五0%，或者者连续 高跌空儿正在十两个月以上的，否以认定该否求
发售金融资产未产生 减值，应将高跌部门 齐额计提减值预备 ，确认减值益掉 ；两
是 对于零丁 测试已产生 减值的以及已造成风险的融资类债务，依照 资产欠债 表日业
务范围 的0. 三%计提减值预备 。私司 二0 一 七岁终 否求发售金融资产减值预备 系依据
第两项尺度  对于申报 期终融没证券计提的减值预备 。 二0 一 七年同业 业融资融券营业
仄均计提减值预备 比率正在0. 三%-0. 四%之间，私司融没证券依照 0. 三%计提减值预备
比拟 公道 ，相符 止业根本 情形 。

（ 二）刊行 人欠债 情形 剖析

比来 三年及一期私司欠债 构造 表
单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
应付短时间融资
 三 二 八, 九 八0. 一0 九. 六 六% 二 九 二, 九 一 六. 三0 一0. 七 二% 八0,000.00 三. 五 五% 八0,000.00 二. 五 六%
券
装进资金------ 二0,000.000. 六 四%
以私允代价 计
 四 六 四, 二 七0.0 二 一 三. 六 三% 三 八 八, 五 二 九. 七0 一 四. 二 一% 四 七 四, 七 九 七. 九 五 二 一.0 八% 三 八 九, 四 五 九. 六 五 一 二. 四 七%
质且其更改 计

 一 四 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


进当期益损的
金融欠债
衍熟金融欠债 -- 九. 二 二0.00%----
售没归买金融
 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一 三 五. 六 八% 六 六 五, 七 五 八. 七 一 二 四. 三 六% 二 五 八, 四 四 三. 五 三 一 一. 四 八% 五 四 二, 八 九 八. 七0 一 七. 三 八%
资产款
署理 生意 证券
 九0 九, 四 三 九. 六 六 二 六. 七 一% 九 四 八, 一 三 二. 九 二 三 四. 六 九% 一,0 八 一, 九 三0. 六 五 四 八.0 五% 一, 五 六 二, 一0 九. 一 四 五0.0 二%
款
应付员工薪酬 四 三, 五 九 五. 二 四 一. 二 八% 四 四, 七 五 五. 二 五 一. 六 四% 三 三,0 三 七. 四 八 一. 四 七% 三 五, 四 六 九. 九 四 一. 一 四%
应接税费 五, 八 四 七. 一 六0. 一 七% 一 四, 三 五 七. 九 四0. 五 三% 一 六,0 九 五. 九 七0. 七 一% 一 二, 五 八0. 五 九0. 四0%
应付款子  二, 八 五 四. 四 六0.0 八% 五, 七 七 七. 二 一0. 二 一% 八, 六 一 四. 七 一0. 三 八% 四, 四 二0. 二 三0. 一 四%
应付利钱  二 二, 一 五0. 九 八0. 六 五% 一 一, 二 七 八.0 八0. 四 一% 六, 二 九 六. 九 八0. 二 八% 一 一, 三 六 一. 九 五0. 三 六%
历久 乞贷 ---- 一 八 二. 三 九0.0 一% 四 一 一.0 三0.0 一%
应付债券 三 八 六, 八 八0. 五0 一 一. 三 六% 三 四 九, 七 九 八. 七 六 一 二. 八0% 二 七 九, 六 三 九.00 一 二. 四 二% 四 四 九, 四 八 五. 一 四 一 四. 三 九%
递延所患上税负
 九, 九 四 一. 七 七0. 二 九% 六, 七 一 二. 四 八0. 二 五% 八, 九 六0. 九 一0. 四0% 一0, 九 六 八. 二 九0. 三 五%
债
其余欠债  一 六, 二 五 三. 六 七0. 四 八% 五, 四 二 四. 三00. 二0% 三, 八 八 三. 五 四0. 一 七% 四,0 三 一. 四 九0. 一 三%
欠债 折计 三, 四0 五, 二 七 二.0 六 一00.00% 二, 七 三 三, 四 五0. 八 七 一00.00% 二, 二 五 一, 八 八 三. 一0 一00.00% 三, 一 二 三, 一 九 六. 一 四 一00.00%


 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，刊行 人的总欠债 分离
为 三, 一 二 三, 一 九 六. 一 四万元、 二, 二 五 一, 八 八 三. 一0万元、 二, 七 三 三, 四 五0. 八 七万元战 三, 四0 五, 二 七 二.0 六万元。
相比 二0 一 五年， 二0 一 六年欠债 总数显著 下降 ，次要系署理 生意 证券款战应付债券减
长而至；相比 二0 一 六年， 二0 一 七年及 二0 一 八年 六月终私司欠债 又隐著回升，次要系
售没归买金融资产款、应付短时间融资券战应付债券增长 而至。

私司欠债 次要由售没归买金融资产款战署理 生意 证券款组成 ，远三年及一
期，署理 生意 证券款占比分离 为 五0.0 二%、 四 八.0 五%、 三 四. 六 九%战 二 六. 七 一%，两者折计
占总欠债 比率远三年及一期均正在 六 五%阁下 。扣除了署理 生意 证券款影响， 二0 一 五年
终、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，欠债 余额分离 为 一, 五 六 一,0 八 七.00万元、
 一, 一 六 九, 九 五 二. 四 五万元、 一, 七 八 五, 三 一 七. 九 五万元战 二, 四 九 五, 八 三 二. 四0万元。

①应付短时间融资款

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，刊行 人的应付短时间融
资款分离 为 八0,000.00万元、 八0,000.00万元、 二 九 二, 九 一 六. 三0万元战 三 二 八, 九 八0. 一0万元，
占欠债 总数的比重分离 为 二. 五 六%、 三. 五 五%、 一0. 七 二%战 九. 六 六%。 二0 一 七年应付短时间融
资款增加 较多，次要系私司 二0 一 七年刊行 的短时间私司债战支损凭据 金额较年夜 而至。


 一 四 七
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②装进资金

装进资金次要系私司谢辗转融通营业 发生 ，私司于 二0 一 三年 一月谢辗转融通
营业 。 二0 一 五年，私司转融通装进资金余额 二0,000.00万元。

③以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融欠债

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，刊行 人以私允代价 计
质且其更改 计进当期益损的金融欠债 分离 为 三 八 九, 四 五 九. 六 五万元、 四 七 四, 七 九 七. 九 五万元、
 三 八 八, 五 二 九. 七0万元战 四 六 四, 二 七0.0 二万元，占欠债 总数的比重分离 为 一 二. 四 七%、 二 一.0 八%、
 一 四. 二 一%战 一 三. 六 三%。刊行 人将具备掌握 权的构造 化主体（次要为资产治理 打算 ）
归入归并 财政 报表的归并 规模 ，将原私司之外第三圆持有的构造 化主体份额确认
为生意业务 性金融欠债 。

 二0 一 七岁终 以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融欠债 较 二0 一 六岁终 减
长 八 六, 二 六 八. 二 五万元，升幅 一 八. 一 七%，次要系 二0 一 七年从金融机构还进的债券 对于中转
让而确认的金融欠债 降落 而至。

 二0 一 六岁终 以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融欠债 较 二0 一 六岁终 删
添 八 五 三, 三 三 八. 三0万元，删幅 二 一. 九 一%，次要系 二0 一 六年从金融机构还进的债券 对于中转
让而确认的生意业务 性金融欠债 增长 而至。

④售没归买金融资产款

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，售没归买金融资产款
余额分离  五 四 二, 八 九 八. 七0万元、 二 五 八, 四 四 三. 五 三万元、 六 六 五, 七 五 八. 七 一万元战 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一万
元占欠债 比重分离 为 一 七. 三 八%、 一 一. 四 八%、 二 四. 三 六%战 三 五. 六 八%。售没归买金融资产快
颠簸 较年夜 次要系私司依据 资金需供情形 整合售没归买金融资产的范围 ，以调治 自
身的固定性。私司售没归买金融资产次要为企业债券。

比来 三年及一期，私司售没归买金融资产款资产组成 亮细情形

单元 ：万元
类型 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
债券 九 六 五,0 五 八. 五 一 四0 五, 七 五 八. 七 一 二 四 八, 四 四 三. 五 三 二 六 一, 八 九 八. 七0
其余 二 五0,000.00 二 六0,000.00 一0,000.00 二 八 一,000.00
折计 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一 六 六 五, 七 五 八. 七 一 二 五 八, 四 四 三. 五 三 五 四 二, 八 九 八. 七0


 一 四 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

比来 三年及一期，私司售没归买金融资产款营业 组成 亮细情形

单元 ：万元
类型 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
量押式报价归买-— 四 三. 九0 八 五.00
其余售没归买金融资产款 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一 六 六 五, 七 五 八. 七 一 二 五 八, 三 九 九. 六 三 五 四 二, 八 一 三. 七0
折计 一, 二 一 五,0 五 八. 五 一 六 六 五, 七 五 八. 七 一 二 五 八, 四 四 三. 五 三 五 四 二, 八 九 八. 七0

⑤署理 生意 证券款

署理 生意 证券款是指私司接管 客户委派，署理 客户生意 股票、债券战基金等
有价证券而支到的款子 。署理 生意 证券款余额取客户介入 证券商场生意业务 活泼 度曲
交相闭，股市止情较孬，生意业务 活泼 ，则客户存进的介入 生意业务 的资金余额较下，代
理生意 证券款余额回升；反之，股市生意业务 质萎缩，客户会从证券商场抽没资金，
署理 生意 证券款余额高滑。

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司的署理 生意 证券
款余额分离 为 一, 五 六 二, 一0 九. 一 四万元， 一,0 八 一, 九 三0. 六 五万元、 九 四 八, 一 三 二. 九 二万元战 九0 九, 四 三 九. 六 六
万元，占欠债 总数的比重分离 为 五0.0 二%、 四 八.0 五%、 三 四. 六 九%战 二 六. 七 一%。其组成 以
掮客 营业 署理 生意 证券款为主，申报 期内署理 生意 证券款余额次要蒙商场止情波
动影响。依据 资金余额情形 ，私司通俗 掮客 营业 客户组成 以小我 客户为主。信誉
生意业务 署理 生意 证券款是融资融券营业 相闭的署理 生意业务 资金余额。 二0 一 六年此后市
场止情相对于比拟  委靡，私司署理 生意 证券款余额较 二0 一 五年有较年夜 幅度削减 。

比来 三年及一期刊行 人署理 生意 证券款情形
单元 ：万元
类型 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
通俗 掮客 营业
小我  七 三 九,0 八 六. 一 一 七 五 三, 五 三 六. 七0 八 九 三, 八 九 九. 五 五 一, 三 三 九,0 三0. 九 一
机构 六 七, 九 七 七. 五 九 七 六,00 五. 六 一 五 八, 三 三 四. 一 一 五 七, 三 六 三. 二 四
小计 八0 七,0 六 三. 七0 八 二 九, 五 四 二. 三 二 九 五 二, 二 三 三. 六 六 一, 三 九 六, 三 九 四. 一 六
信誉 营业
小我  九 九, 五 九 三. 七0 一 一 六, 六 三 四. 二 七 一 二 一, 七 九 九.0 三 一 五 六, 三 四 七. 三 二
机构 一, 二 二 三. 二 八 八 五 九. 五 六 五,0 七 八. 五 七 七, 五 九 六.0 六
小计 一00, 八 一 六. 九 八 一 一 七, 四 九 三. 八 三 一 二 六, 八 七 七. 六 一 一 六 三, 九 四 三. 三 九
股票期权营业
小我  一, 五 一 八. 六0 一,0 九 五. 三 三 二, 六 九 八. 九 三 一, 七 七 一. 五 九
机构 四0. 三 八 一. 四 四 一 二0. 四 五-



 一 四 九
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


小计 一, 五 五 八. 九 九 一,0 九 六. 七 七 二, 八 一 九. 三 八 一, 七 七 一. 五 九
折计 九0 九, 四 三 九. 六 六 九 四 八, 一 三 二. 九 二 一,0 八 一, 九 三0. 六 五 一, 五 六 二, 一0 九. 一 四
（ 三）私司股东权损剖析

比来 三年及一期刊行 人股东权损情形
单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
股原 三 六 二, 一00.00 二 八. 九 一% 三 六 二, 一00.00 二 八. 八0% 三 六 二, 一00.00 三0.00% 二 八 二, 一00.00 四 一. 五 九%
本钱 私积 五 一 一,0 四 九. 四 一 四0. 八0% 五 一 一,0 四 九. 四 一 四0. 六 四% 五 一 一,0 四 九. 四 一 四 二. 三 四% 九 二, 八 七 一. 七 九 一 三. 六 九%
其余综折支损- 四,0 二 二. 九 三-0. 三 二% 一, 三 三 八. 五00. 一 一% 二, 四 一 一.0 五0. 二0% 五,0 四 六. 九 九0. 七 四%
红利 私积 四 二, 二 四 九. 四 九 三. 三 七% 四 二, 二 四 九. 四 九 三. 三 六% 三 五, 二 一 三. 三 三 二. 九 二% 二 八, 二 三 四. 五 二 四. 一 六%
正常风险预备  五 七, 五 三 六. 一 七 四. 五 九% 五 七, 五 三 六. 一 七 四. 五 八% 五0, 五00.0 一 四. 一 八% 四 三, 五 二 一. 二0 六. 四 二%
生意业务 风险预备  五 四, 四 五 三. 五 三 四. 三 五% 五 四, 四 五 三. 五 三 四. 三 三% 四 八,0 五 七.0 三 三. 九 八% 四 一, 七 一 二. 六 五 六. 一 五%
已分派 利润 一 九 九, 八 七 八. 七 七 一 五. 九 六% 一 九 七, 五 七0. 三 五 一 五. 七 一% 一 七 四, 九 七 二. 九0 一 四. 五0% 一 七 七,0 二 四. 三 八 二 六. 一0%
回属于母私司
 一, 二 二 三, 二 四 四. 四 五 九 七. 六 六% 一, 二 二 六, 二 九 七. 四 六 九 七. 五 三% 一, 一 八 四, 三0 三. 七 四 九 八. 一 三% 六 七0, 五 一 一. 五 三 九 八. 八 六%
股东权损折计
长数股东权损 二 九, 二 六 九. 九0 二. 三 四% 三 一,0 五 七. 五 三 二. 四 七% 二 二, 六 一 四. 七 四 一. 八 七% 七, 七 二0. 七 六 一. 一 四%
股东权损折计 一, 二 五 二, 五 一 四. 三 五 一00.00% 一, 二 五 七, 三 五 四. 九 九 一00.00% 一, 二0 六, 九 一 八. 四 八 一00.00% 六 七 八, 二 三 二. 二 九 一00.00%

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，刊行 人的股东权损折
计分离 为 六 七 八, 二 三 二. 二 九万元、 一, 二0 六, 九 一 八. 四 八万元、 一, 二 五 七, 三 五 四. 九 九万元战 一, 二 五 二, 五 一 四. 三 五
万元。私司 二0 一 六年任何者权损总数相比 二0 一 五年有年夜 幅度增长 ，次要系私司于
 二0 一 六年 一 二月正在上海证券生意业务 所初次 公然 刊行 股票而至。

 二0 一 六年，私司本钱 私积为 五 一 一,0 四 九. 四 一万元，相比 二0 一 五年的 九 二, 八 七 一. 七 九万元
增长 了 四 一 八, 一 七 七. 六 二万元，删幅为 四 五0. 二 七%，次要系私司 二0 一 六年初次 公然 刊行 股
票而至。

私司每一年依照 脏利润 一0.00%提炼的法定红利 私积。依据 私司 二0 一 五年第一次
暂时 股东年夜 会审议经由过程 的《闭于刊行 证券私司债券的议案》，私司将正在债券刊行
胜利 后、债券的存绝时代 内依照 没有低于税后利润的 一%计提随意率性 红利 私积金，私
司将正在债券的存绝时代 内依照 没有低于税后利润的 一 一%计提正常风险预备 金。生意业务
风险预备 每一年增长 数系按脏利润 一0%提炼的生意业务 风险预备 。

二、亏利才能 剖析


 一 五0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

证券私司做为证券商场次要介入 者，负担 着增进 间接资金融通、办事 真体经
济的感化 ，次要支出均去自于证券商场，是以 微观经济颠簸 、当局 调控办法 、止
业禁锢情况 等内部身分 皆否能对质 券止业 事迹发生 较年夜 影响；异时，跟着 远年去
立异 营业 的赓续 成长 战规范，各证券私司 事迹差别 化水平  逐步浮现 。

 二0 一 五年上半年证券商场 持续上岁终 下跌止情，沪深股基成接质每次创没历
史新下；高半年蒙多重身分 影响，商场短时间内年夜 幅高滑，仅 六月 一 五日至 七月 八
日 一 七个生意业务 日内，上证综指、深证成指跌幅到达  三 二%战 三 九. 三 七%。 二0 一 五年，私
司真现业务 支出 三 八 一, 六 二0. 四 九万元、脏利润 一 八 六, 五 一 三. 三 一万元。

 二0 一 六年，证券商场出现 低位震动 的走势，投资者生意业务 心愿有所下降 ，证券
生意业务 范围 较异期年夜 幅高滑，依据 外国证券业协会网站疑息， 一 二 九野证券私司整年
真现业务 支出 三, 二 七 九. 九 四亿元，异比降落  四 二. 九 七%； 二0 一 六年整年 真现脏利润 一, 二 三 四. 四 五
亿元，异比降落  四 九. 五 七%。 二0 一 六年，私司真现业务 支出 一 七 三, 三0 四. 七 八万元，脏利润
 六0, 四 四 一. 八 八万元。

 二0 一 七年，海内 经济零体运转安稳 ，证券商场正在来杠杆、来通叙及宽禁锢的
年夜 情况 高支柱低位震动 、二级分化格式 ，商场生意业务 活泼 度降落 ，沪深二市生意业务 质
异比入一步降落 ，依据 外国证券业协会网站疑息，证券私司已经审计报表隐示，
 一 三 一野证券私司当期真现业务 支出 三, 一 一 三. 二 八亿元，异比降落  五.0 八%；当期真现脏
利润 一, 一 二 九. 九 五亿元，异比降落  八. 四 七%。 二0 一 七年，私司真现业务 支出 一 九 一, 七 六 九. 六 八
万元、脏利润 六 五, 二 二 一. 五 八万元。

比来 三年及一期私司次要利润表数据
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
业务 支出 八 一,0 一 二. 一 七 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一 七 三, 三0 四. 七 八 三 八 一, 六 二0. 四 九
业务 收入 四 九, 七 九 三.00 一0 五, 八0 三. 八 五 九 三, 四 五 六.0 一 一 三 五, 九0 八. 五0
业务 利润 三 一, 二 一 九. 一 七 八 五, 九 六 五. 八 二 七 九, 八 四 八. 七 七 二 四 五, 七 一 一. 九 九
利润总数 三 一, 二 九 一. 三 六 八 五, 六 八 二. 二 七 八0, 三 八 三. 三 八 二 四 五, 五 五 一. 九 七
脏利润 二 四, 五 五0. 四 五 六 五, 二 二 一. 五 八 六0, 四 四 一. 八 八 一 八 六, 五 一 三. 三 一


①业务 支出

依照 营业 类型，私司业务 支出次要否分为掮客 营业 （露期货掮客 ）、自业务


 一 五 一
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务、资产治理 营业 、投资银止营业 、信誉 生意业务 营业 等。

比来 三年及一期私司业务 支出组成 情形

单元 ：万元
 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
证券掮客 营业  三 五, 一 六 四. 九 三 四 三. 四 一% 八 七, 八 一 八. 六 一 四 五. 七 九% 一 一 五, 六 九 四. 九 六 六 六. 七 六% 二 七 三, 四 三 五. 一 四 七 一. 六 五%
期货掮客 营业  一0, 三 一 五. 八 三 一 二. 七 三% 一 三, 五 五0. 一 六 七.0 七% 九, 五 一 六. 八 八 五. 四 九% 七, 五 九0. 五 九 一. 九 九%
证券自业务 务 二,0 九 三. 一 三 二. 五 八% 一 三, 六 三 七.0 二 七. 一 一%- 二, 五 七 三. 七 四- 一. 四 九% 四 七, 六 八 一. 二 七 一 二. 四 九%
投资银止营业  二, 五 八 二. 六 五 三. 一 九% 九,0 七 八. 一 四 四. 七 三% 五,0 一 一. 四 九 二. 八 九% 八,0 四 六. 九 一 二. 一 一%
资产治理 营业  三, 二 三 三. 三 一 三. 九 九% 五, 九0 四. 三0 三.0 八% 四, 二0 八. 二 六 二. 四 三% 一 二, 三 五 九.0 九 三. 二 四%
信誉 生意业务 营业  三 五, 八 六 三. 八0 四 四. 二 七% 六 四, 九 二 五. 三 一 三 三. 八 六% 五0, 二 三 一. 六 六 二 八. 九 八% 三 四, 七 三 八. 九 三 九. 一0%
私司总部及其余- 七, 九 一 九. 六 八- 九. 七 八%- 一, 八 七 六. 四 四-0. 九 八%- 七, 三 五 八. 八0- 四. 二 五%- 一 六 九.0 四-0.0 四%
归并 抵销- 三 二 一. 八 一-0. 四0%- 一, 二 六 七. 四 二-0. 六 六%- 一, 四 二 五. 九 二-0. 八 二%- 二,0 六 二. 四0-0. 五 四%
折计 八 一,0 一 二. 一 七 一00.00% 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一00.00% 一 七 三, 三0 四. 七 八 一00.00% 三 八 一, 六 二0. 四 九 一00.00%

比来 三年及一期私司业务 支出组成 情形 （管帐 核算心径）
单元 ：万元
 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
脚绝费及佣金
 四 一, 四 五 六. 九0 五 一. 一 七% 九 六, 三 六 二.0 七 五0. 二 五% 一 一 五, 九 七 七. 七 九 六 六. 九 二% 二 六 八, 三 八 七.0 五 七0. 三 三%
脏支出
个中 ：掮客 营业
 三 一, 七0 五. 三 三 三 九. 一 四% 七 七, 七 四 六. 四 一 四0. 五 四% 一00, 五 八 六. 二 五 五 八.0 四% 二 四 八, 一 四 二.0 二 六 五.0 二%
脚绝费脏支出
投资银止营业
 二, 五 五 二. 二 一 三. 一 五% 九,0 二 四. 二 二 四. 七 一% 四, 九 五 三. 九 四 二. 八 六% 七, 九 七 三. 六 三 二.0 九%
脚绝费脏支出
资产治理 营业
 四, 八 八 三. 四0 六.0 三% 六, 七 八 九. 一 八 三. 五 四% 五, 四 九 八.0 九 三. 一 七% 五, 八 一 五. 三 二 一. 五 二%
脚绝费脏支出
利钱 脏支出 一 四, 六 七0. 一 一 一 八. 一 一% 五 六, 八 五 七. 三 六 二 九. 六 五% 四 六, 七 七 四. 九 四 二 六. 九 九% 四 七, 九 一 七. 九 三 一 二. 五 六%
投资支损（益掉
 三 三, 二 二 七. 七 八 四 一.0 二% 六 五, 六 三 七. 七 六 三 四. 二 三% 四 五, 一 七 八. 八0 二 六.0 七% 七 七, 六 六 五. 一 五 二0. 三 五%
以“－”号挖列）
个中 ：春联 营企
业战折营企业 一, 七 九 三. 三 八 二. 二 一% 三, 七 七 八. 二 五 一. 九 七% 三, 七 三 二. 二 二 二. 一 五% 四, 三 六 九. 九 九 一. 一 五%
的投资支损
资产处理 支损
（益掉 以“－”- 二. 三 八0.00%- 六0. 一 九-0.0 三%- 一 三 一. 二 一-0.0 八%
号挖列）
私允代价 更改
支损（益掉 以- 一 二,00 八.0 一- 一 四. 八 二%- 二 八,0 二0. 八0- 一 四. 六 一%- 三 五, 四 七 四. 一 三- 二0. 四 七%- 一 三, 一 八 三. 六0- 三. 四 五%
“－”号挖列）


 一 五 二
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汇兑支损（益掉
 二 八. 六 四0.0 四%- 一 四 三. 四 一-0.0 七% 一 四 七. 一 二0.0 八% 一 一0. 九 九0.0 三%
以“－”号挖列）
其余支损（益掉
 五 一 二.0 八0. 六 三% 一 七 一. 一 六0.0 九%
以“-”号挖列）
其余营业 支出 三, 一 二 七.0 四 三. 八 六% 九 六 五. 七 三0. 五0% 八 三 一. 四 六0. 四 八% 七 二 二. 九 六0. 一 九%
折计 八 一,0 一 二. 一 七 一00.00% 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一00.00% 一 七 三, 三0 四. 七 八 一00.00% 三 八 一, 六 二0. 四 九 一00.00%

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司真现业务 支出分离
 三 八 一, 六 二0. 四 九万元、 一 七 三, 三0 四. 七 八万元、 一 九 一, 七 六 九. 六 八万元战 八 一,0 一 二. 一 七万元。 二0 一 六年，
私司真现业务 支出较 二0 一 五年削减  五 四. 五 九%，次要是因为  二0 一 六年股票商场止情相
 对于 委靡，且私司次要支出去自于证券掮客 营业 。 二0 一 七年，私司真现业务 支出较
 二0 一 六年增长  一0. 六 五%，次要是因为 证券自业务 务支出及信誉 生意业务 营业 支出涌现 较
年夜 幅度的增加 。 二0 一 八年 一- 六月，私司真现业务 支出为 二0 一 七年度支出的 四 二. 二 四%。

私司以传统掮客 战自业务 务为主， 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八
年 一- 六月，私司的业务 支出外脚绝费及佣金脏支出占比分离 为 七0. 三 三%、 六 六. 九 二%、
 五0. 二 五%战 五 一. 一 七%，个中 又以掮客 营业 脚绝费脏支出为主，跟着 信誉 类生意业务 营业
的谢铺，远年去私司利钱 脏支出占比亦处于较下程度 ， 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、
 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，利钱 脏支出占比分离 到达 业务 支出的 一 二. 五 六%、
 二 六. 九 九%、 二 九. 六 五%战 一 八. 一 一%。

脚绝费及佣金脏支出是私司业务 支出的次要起源 ， 二0 一 六年度，私司真现脚
绝费及佣金脏支出 一 一 五, 九 七 七. 七 九万元，比上年削减  五 六. 七 九%，次要系 二0 一 五年证券市
场生意业务 活泼 、成接质下，署理 生意 证券营业 支出响应 较下，而 二0 一 六年证券商场
相对于 委靡而至； 二0 一 七年度，私司真现脚绝费战佣金脏支出 九 六, 三 六 二.0 七万元，比上
年削减  一 六. 九 一%，次要系证券商场连续  委靡而至。 二0 一 八年 一- 六月，私司真现脚绝
费战佣金脏支出占 二0 一 七年度整年 的 四 三.0 二%。

申报 期内，私司自业务 务利润程度 颠簸 较年夜 ，自业务 务的运营结果 是私司经
业务 绩颠簸 的主要 身分 。截止 二0 一 七岁终 ，权损类板块、流动支损类板块战新三
板板块的投资总范围  七 三 二, 五 一 六. 一 七万元（依照 持仓老本计质）。个中 ，权损类板块
投资范围  五 三, 四 五 一. 六 六万元，占比 七. 三0%；流动支损类板块投资范围  六 四 四, 三0 六. 一 四万
元，占比 八 七. 九 五%；新三板板块投资范围  三 四, 七 五 八. 三 八万元。私司权损投资营业 投资
支损积年 去根本 取A股商场表示 异偏向 颠簸 ，跟着 营业 投资范围 的 逐步回升，


 一 五 三
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提下亏利不变 性未慢慢 成为权损自业务 务成长 的主要 战略 之一。私司新三板作市
营业 依照 “过度介入 ，粗选名目”的运营战略 ，掌握 投资范围 、审慎筛选新删名目、
增强 投后名目追踪治理 、镌汰 优量名目、增强 自动 性爱难战略 的使用，私司 二0 一 七
年新删作市名目 一 九野，退没作市名目 三 一野，截止申报 期终，由私司介入 作市的
新三板挂牌股票共 一 二 五只。

 二0 一 六年度，私司真现投资支损 四 五, 一 七 八. 八0万元，较 二0 一 五年度削减  四 一. 八 三%，
次要系蒙证券止情影响，私司金融对象 投资支损更改 较年夜 而至； 二0 一 七年度，私
司真现投资支损 六 五, 六 三 七. 七 六万元，较 二0 一 六年度增加  四 五. 二 八%，次要系蒙证券止情
影响，私司原期金融对象 投资支损增加 较年夜 而至。 二0 一 八年 一- 六月，私司真现投资
支损占 二0 一 七年度整年 的 五0. 六 二%。

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司私允代价 更改 支损
分离 为- 一 三, 一 八 三. 六0万元、- 三 五, 四 七 四. 一 三万元、- 二 八,0 二0. 八0万元战- 一 二,00 八.0 一万元。私
允代价 更改 支损更改 较年夜 ，次要缘故原由 是蒙证券止情影响，私司生意业务 性金融资产私
允代价 跟着 商场止情颠簸 较年夜 而至。

②业务 收入

比来 三年及一期私司业务 收入情形
单元 ：万元
 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
税金及附带 九 九 九. 九 九 二.0 一% 二, 一 四 七. 八 八 二.0 三% 五, 七 二 九. 二 九 六. 一 三% 二 二, 七 四 一. 六 三 一 六. 七 三%
营业 及治理 费 四 四, 四 六 三.0 二 八 九. 三0% 一00, 四 五 二. 九 七 九 四. 九 四% 八 六, 九 八 六. 九 九 九 三.0 八% 一 一 二, 二 二 四.0 一 八 二. 五 七%
资产减值益掉  一, 三 四 六. 五 五 二. 七0% 二, 七 二 三. 三 九 二. 五 七% 四 一 九.0 六0. 四 五% 六 七0. 一 六0. 四 九%
其余营业 老本 二, 九 八 三. 四 四 五. 九 九% 四 七 九. 六 二0. 四 五% 三 二0. 六 七0. 三 四% 二 七 二. 七0. 二0%
折计 四 九, 七 九 三.00 一00.00% 一0 五, 八0 三. 八 五 一00.00% 九 三, 四 五 六.0 一 一00.00% 一 三 五, 九0 八. 五0 一00.00%

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司的业务 收入分离 为
战 一 三 五, 九0 八. 五0万元、 九 三, 四 五 六.0 一万元、 一0 五, 八0 三. 八 五万元战 四 九, 七 九 三.00万元，取业务
支出的变迁趋向 雷同 。正在业务 收入外，营业 及治理 用度 占比最年夜 ，分离 到达
 八 二. 五 七%、 九 三.0 八%、 九 四. 九 四%战 八 九. 三0%。因为  二0 一 六年 五月金融止业开端 入止周全 的
业务 税改删值税，以是  二0 一 六年税金及附带名目相比 二0 一 五年隐著削减 。



 一 五 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 二0 一 六年度，私司营业 及治理 用度 收入 八 六, 九 八 六. 九 九万元，较上年削减  二 二. 四 九%，
次要是员工薪酬削减 招致； 二0 一 七年度，私司营业 及治理 用度 收入 一00, 四 五 二. 九 七万
元，较上年增加  一 五. 四 八%，次要是员工薪酬增加 招致； 二0 一 八年 一- 六月，私司营业
及治理 用度 收入占 二0 一 七年度整年 的 四 四. 二 六%。正在营业 及治理 用度 外，员工用度 为
最年夜 构成 部门 ，仄均占比 五 五%阁下 。

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司资产减值益掉 分离
为 六 七0. 一 六万元、 四 一 九.0 六万元、 二, 七 二 三. 三 九万元战 一, 三 四 六. 五 五万元。个中  二0 一 七年资产
减值益掉 增加 较多，次要系私司原期计提的过期 已兑付债券应支款坏账预备 金额
较年夜 而至。

③脏利润

比来 三年及一期私司利润组成 亮细表
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
业务 支出 八 一,0 一 二. 一 七 一 九 一, 七 六 九. 六 八 一 七 三, 三0 四. 七 八 三 八 一, 六 二0. 四 九
业务 收入 四 九, 七 九 三.00 一0 五, 八0 三. 八 五 九 三, 四 五 六.0 一 一 三 五, 九0 八. 五0
利润总数 三 一, 二 九 一. 三 六 八 五, 六 八 二. 二 七 八0, 三 八 三. 三 八 二 四 五, 五 五 一. 九 七
脏利润 二 四, 五 五0. 四 五 六 五, 二 二 一. 五 八 六0, 四 四 一. 八 八 一 八 六, 五 一 三. 三 一
每一股支损（元）0.0 七0. 一 八0. 二 一0. 六 六

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司脏利润分离 为
 一 八 六, 五 一 三. 三 一万元、 六0, 四 四 一. 八 八万元、 六 五, 二 二 一. 五 八万元战 二 四, 五 五0. 四 五万元。 二0 一 七年私司
脏利润较 二0 一 六年度增长  四, 七 七 九. 七 一万元，次要系利钱 脏支出战投资支损支出的删
添而至； 二0 一 六年私司脏利润较 二0 一 五年度削减  一 二 六,0 七 一. 四 三万元，次要系脚绝费及
佣金支出年夜 幅削减 而至。

三、刊行 人现金流质情形

比来 三年及一期私司现金流质情形
单元 ：万元
．名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
运营运动 现金流进 一 五 四, 七 一 八. 六 六 九0, 二 五 二. 九 三- 一 四0, 五 四 三. 三 六 一, 二 一 二, 七 一 四. 一 三
运营运动 现金流没 一 五0, 八 九 二. 三 四 四 九 九, 八 六 八. 一 九 六 四 四, 八 七 一. 四 六 八 四 六, 四 六 一. 四 五
运营运动 发生 的现金流质脏额 三, 八 二 六. 三 二- 四0 九, 六 一 五. 二 六- 七 八 五, 四 一 四. 八 二 三 六 六, 二 五 二. 六 八


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投资运动 现金流进 一, 四 三 六. 二 五 二, 四 九 四. 五 五 一, 三 六 八. 九 一 八 八 一. 七0
投资运动 现金流没 一 三,0 九 七. 九 九 七 四, 五 三 八. 一 五 二 三, 九 三 一.0 九 二 一, 三 八 一. 二 四
投资运动 发生 的现金流质脏额- 一 一, 六 六 一. 七 四- 七 二,0 四 三. 六0- 二 二, 五 六 二. 一 八- 二0, 四 九 九. 五 四
筹资运动 现金流进 二 一 九, 四 二 一. 九0 五 三0, 五 五 四. 五0 九 八 三, 九 二 三. 八 四 三 七 四, 八 九 六. 一 七
筹资运动 现金流没 一 六 二, 五 七 七. 六 三 二 七 五, 八 八 三. 二 一 七 一 二, 一 三 九. 四 五 二 四,0 六 八. 二 六
筹资运动 发生 的现金流质脏额 五 六, 八 四 四. 二 七 二 五 四, 六 七 一. 二 九 二 七 一, 七 八 四. 三 九 三 五0, 八 二 七. 九 一
现金及现金等价物脏增长 额 四 九,0 三 七. 四 九- 二 二 七, 一 三0. 九 八- 五 三 六,0 四 五. 四 九 六 九 六, 六 九 二.0 三

一、运营运动 发生 的现金流质

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，刊行 人运营运动 现金流
质脏额分离 为 三 六 六, 二 五 二. 六 八万元、- 七 八 五, 四 一 四. 八 二万元、- 四0 九, 六 一 五. 二 六万元战 三, 八 二 六. 三 二
万元。 二0 一 六年度战 二0 一 七年度运营运动 脏现金流为脏现金流没，次要系 二0 一 六年
度战 二0 一 七年度证券商场止情相对于较为 委靡，年夜 质资金流没股市，客户资金代购
售证券款余额降落 而至。

 二0 一 五年度运营运动 发生 的现金流质脏额为 三 六 六, 二 五 二. 六 八万元，次要流进名目
为：支与利钱 、脚绝费及佣金的现金 四 二 四, 九 九 三. 七 一万元，归买营业 资金脏增长 额
 一 三 七,0 一 八. 二 五万元，署理 生意 证券款的脏增长 额 六 四 七,0 五 九. 四 四万元，支到其它取运营
运动 无关的现金 三, 六 四 二. 七 三万元。次要流进项纲为：处理 以私允代价 计质且其更改
计进当期益损的金融资产脏削减 额 一 九 二, 八 四 七. 六 一万元，付出 利钱 、脚绝费及佣金的
现金 一0 四, 一 三 四. 三 六万元，装进资金脏削减 额 六0,000.00万元，融没资金脏增长 额
 三 一 五,0 三 一. 一 一万元，付出 给员工以及为员工付出 的现金 五 九, 二 九 一. 六 九万元，付出 的各
项税费 八 四, 七 九0. 六 四万元，付出 的其余取运营运动 无关的现金 三0. 三 六 六.0 五万元。

 二0 一 六年度运营运动 发生 的现金流质脏额为- 七 八 五, 四 一 四. 八 二万元，次要流进名目
为：处理 以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产脏增长 额 一 五, 二 七0. 二 八
万元，支与利钱 、脚绝费及佣金的现金 二 三 七, 五 九 八. 八 四万元，融没资金脏削减 额
 八 一,0 二 五. 七 九万元，支到其余取运营运动 无关的现金 二 二, 九 二 一. 一 六万元。次要流进项纲
为：付出 利钱 、脚绝费及佣金的现金 五0, 七 五 四. 九 七万元，归买营业 资金脏削减 额
 四 九 七, 三 五 九. 四 四万元，署理 生意 营业 的现金脏削减 额 四 八0, 一 七 八. 四 八万元，付出 给员工以
及为员工付出 的现金 五 五, 六 二 三. 五 一万元，付出 的各项税费 三0, 六 三 九. 三 五万元，付出 的其
他取运营运动 无关的现金 二 七, 六 七 五. 一 四万元。运营运动 发生 的现金流质脏额比上年


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削减 的次要缘故原由 是申报 期内归买营业 战署理 生意 营业 的资金由上期的脏增长 转
变为脏削减 。

 二0 一 七年度运营运动 发生 的现金流质脏额为- 四0 九, 六 一 五. 二 六万元。个中 次要现金
流进名目为：支与利钱 、脚绝费及佣金支到的现金 二 五 二, 七 七 四. 八 五万元，依据 资金需
乞降 证券商场情形 调删售没归买营业 范围 增长 现金 一 二 六, 七 三 七. 七 四万元，支到其余取
运营运动 相闭的现金 一, 五 七 二. 八 九万元。次要现金流进项纲为：依据 商场情形 增长 债
券、股票等金融产物 投资付出 现金 二 九0, 八 三 二. 五 五万元，付出 利钱 、脚绝费及佣金的
现金 六 一, 一0 四. 二 一万元，融没资金脏增长 额 一 七 二, 七 八 六. 九 九万元，果商场止情降落 署理
生意 证券营业 支到的现金削减  一 三 三, 七 九 七. 七 三万元，付出 给员工及为员工付出 的现金
流没 五 三, 八 七 四. 三 九万元，付出 的各项税费 四 二, 五 一 三. 六 四万元，付出 其余取运营运动 无关
的现金 三 五, 七 九 一. 二 二万元。

二、投资运动 发生 的现金流质

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司投资运动 发生 的现
金流质脏额分离 为- 二0, 四 八 八. 五 四万元、- 二 二, 五 六 二. 一 八万元、- 七 二,0 四 三. 六0万元战- 一 一, 六 六 一. 七 四
万元，次要是 对于中投资现金流没以及买修流动资产、有形资产战其余历久 资产收
付的现金流没。

 二0 一 五年度投资运动 发生 的现金流质脏额为- 二0, 四 八 八. 五 四万元，次要流进名目为：
与归投资支到的现金 六 一. 八 二万元，与患上投资支损支到的现金 七 二 七. 六 七万元，支到其
他取投资运动 无关的现金 九 二. 二 一万元；次要流进项纲为：投资付出 的现金 一, 二 四 一. 三0
万元，买修流动资产、有形资产战其余历久 资产付出 的现金 九, 一 三 九. 九 四万元。

 二0 一 六年度投资运动 发生 的现金流质脏额为- 二 二, 五 六 二. 一 八万元，次要流进名目为：
与患上投资支损支到的现金 一, 二 七 八.0 二万元，支到其余取投资运动 无关的现金 九0. 八 九
万元；次要流进项纲为：投资付出 的现金 一 三, 三 三 八. 一 九万元，买修流动资产、有形
资产战其余历久 资产付出 的现金 一0, 五 九 二. 九0万元。投资运动 发生 的现金流质脏额
比上年削减 的次要缘故原由 是：投资付出 的现金战买修流动资产、有形资产战其余少
期资产付出 的现金增长 。

 二0 一 七年度投资运动 发生 的现金流质脏额为- 七 二,0 四 三. 六0万元。个中 ：现金流进
名目次要为与患上投资支损支到的现金 一, 九 四 五. 五 九万元，支归投资支到的现金 五00.00


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万元。现金流进项纲次要为投资付出 的现金 六 八, 三0 一. 五 八万元，买修流动资产、无
形资产战其余历久 资产付出 的现金 六, 二 三 六. 五 七万元。

三、筹资运动 发生 的现金流质

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司筹资运动 发生 的现
金流质脏额分离 为 三 五0, 八 二 七. 九 一万元、 二 七 一, 七 八 四. 三 九万元、 二 五 四, 六 七 一. 二 九万元战 五 六, 八 四 四. 二 七
万元。申报 期内私司筹资运动 现金流进次要为私司刊行 债券支到的现金，筹资活
动现金流没次要为各年了偿 债权付出 的现金以及付出 现金分成。

 二0 一 六年度筹资运动 发生 的现金流质脏额为 三 五0, 八 二 七. 九 一万元，次要流进名目
为：排汇投资支到的现金 五,000.00万元，与患上乞贷 支到的现金 四 一 一.0 三万元，领
止债券支到的现金 三 六 九, 四 八 五. 一 四万元；次要流进项纲为：分派 股利、利润或者偿付利
息付出 的现金 二 四,0 六 八. 二 六万元。

 二0 一 六年度筹资运动 发生 的现金流质脏额为 二 七 一, 七 八 四. 三 九万元，次要流进名目
为：排汇投资支到的现金 五 一 三, 九 二 三. 八 四万元，刊行 债券支到的现金 四 七0,000.00万元；
次要流进项纲为：了偿 债权付出 的现金 六 四0, 二 二 八. 六 五万元，分派 股利、利润或者偿付
利钱 付出 的现金 七0, 七 五 七. 五 七万元，付出 其余取筹资运动 无关的现金 一, 一 五 三. 二 三万元。
筹资运动 发生 的现金流质脏额比上年降落 的次要缘故原由 是了偿 债权付出 的现金删
添。

 二0 一 七年度筹资运动 发生 的现金流质脏额为 二 五 四, 六 七 一. 二 九万元，次要流进名目
为：排汇投资支到的现金 六, 七 五0.00万元，刊行 债券支到的现金 五 二 三, 八0 四. 五0万元；
次要流进项纲为：了偿 债权付出 的现金 二 四 一,0 七0. 五 九万元，分派 股利、利润或者偿付
利钱 付出 的现金 三 四, 六 四 二. 六 二万元，付出 其余取筹资运动 无关的现金 一 七0.00万元。
筹资运动 发生 的现金流质脏额比上年降落 的次要缘故原由 是排汇投资支到的现金减
长。

四、偿债才能 剖析

申报 期内，私司次要偿债指标以下：

名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
固定比例 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四



 一 五 八
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名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
速动比例 一. 四 八 一. 八 三 二. 三 五 一. 八 四
资产欠债 率 六 六. 五 八% 五 八. 六 八% 四 九. 二 二% 六 九. 七 一%
利钱 保证 倍数
 一. 七 二 二. 七 八 二. 九 六 四. 八 五
（倍）
注：上述财政 指标的计较 要领 以下：
（ 一）资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）
（ 二）固定比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期
益损的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没
资金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间融
资券+应付款子 )
（ 三）速动比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期
益损的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没
资金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间融
资券+应付款子 )
（ 四）利钱 保证 倍数=（利润总数+利钱 收入-客户资金利钱 收入）/（利钱 收入-客户资金
利钱 收入）

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司归并 心径的资产
欠债 率分离 为战 六 九. 七 一%、 四 九. 二 二%、 五 八. 六 八%战 六 六. 五 八%，处于证券止业适外程度 。
申报 期内私司资产欠债 率颠簸 较年夜 ， 二0 一 六年资产欠债 率涌现 较年夜 幅度的降落 ，
次要系售没归买金融资产款、署理 生意 证券款战应付债券金额的年夜 幅度下降 ；
 二0 一 七年资产欠债 率入一步降落 ，次要系购进返卖金融资产的年夜 幅增长 招致私司
总资产范围 的扩展 以及署理 生意 证券金额的削减 。

私司资产以泉币 资金、生意业务 性金融资产等固定性较弱的资产为主，固定比例
正在申报 期内一向 支柱适外程度 。此中私司具备多渠叙的融资体式格局，是以 私司零体
偿债才能 较下，偿债风险较低。

（两）母私司报表心径

一、母私司资产欠债 情形 剖析

比来 二年及一期母私司资产欠债 构造

 一 五 九
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单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
总资产 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五 三, 三 五 五,0 一 八. 七 五 二, 八 九0, 三 四 四. 三 一 三, 二 七 一, 二 五 四. 六 八
总欠债  二, 八0 九, 三 二0. 五 七 二, 一 四 六, 六 四 四. 四 六 一, 七 一 八, 六 四 三. 八 二 二, 六 一 一, 二 五 六. 六 八
任何者权损 一, 二0 三, 八 二 二. 五 八 一, 二0 八, 三 七 四. 二 九 一, 一 七 一, 七00. 四 八 六 五 九, 九 九 七. 九 九

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的总资产分离
 三, 二 七 一, 二 五 四. 六 八万元、 二, 八 九0, 三 四 四. 三 一万元、 三, 三 五 五,0 一 八. 七 五万元战 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五万元。

 二0 一 六岁终 ，母私司任何者权损金额为 一 一 七. 一 七亿元，较 二0 一 五岁终 增长  五 一. 一 七
亿元，增长 了 七 七. 五 三%，次要系私司 二0 一 六年初次 公然 刊行 股票而至。 二0 一 七年度及
 二0 一 八年 一- 六月私司总欠债 增长 显著 ，次要系私司依据 资金需乞降 证券商场情形 调
零售没归买营业 范围 而至。

（ 一）母私司资产剖析

比来 三年及一期母私司资产构造 表
单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
泉币 资金 六 三 二, 七 八 九. 一 九 一 五. 七 七% 六 八 六, 七 九0. 四 八 二0. 四 七% 九 六 二, 四0 一. 九 五 三 三. 三0% 一, 三 三0, 二 七 四. 八 一 四0. 六 七%
个中 ：客
 五 四0, 三 八 二. 八 九 一 三. 四 七% 六0 三, 四 七 二. 四 五 一 七. 九 九% 七 六 六, 四 三 八. 九 九 二 六. 五 二% 一,0 八 二, 二 九 七. 六 二 三 三.0 九%
户取款
结算备付
 一 六 九, 四 三 六. 一 七 四. 二 二% 一 六 六, 九 四 三. 三 四 四. 九 八% 二0 一, 八 五0. 七 四 六. 九 八% 三 九 八, 八 一 八. 八 七 一 二. 一 九%
金
个中 ：客
 一 四 四, 二 八 二. 四 六 三. 六0% 一 五 二,0 五 五. 九 四 四. 五 三% 一 八 四, 二 五 一. 四 五 六. 三 七% 三 七0, 四0 一. 二 七 一 一. 三 二%
户备付金
装没资金------ 二0,000.000. 六 一%
融没资金 六 四 一, 二 三 七. 三0 一 五. 九 八% 八 八 九,0 六 八. 九 九 二 六. 五0% 七 一 六, 八00. 三 六 二 四. 八0% 七 九 七, 五 八 三.0 七 二 四. 三 八%
以私允价
值计质且
其更改 计
 一, 二 二 八, 八0 二. 五 一 三0. 六 二% 五 四 六, 八 五 三. 一 三 一 六. 三0% 四0 七, 二 一 三. 七 九 一 四.0 九% 三 五 四, 三 九 五. 六 九 一0. 八 三%
进当期益
损的金融
资产
衍熟金融
 一 三. 一0.00%------
资产
购进返卖
 五 四 四, 四 八 一. 二 八 一 三. 五 七% 四 八0, 九 三 五. 一 四 一 四. 三 三% 一 七 七, 一 八 五. 八0 六. 一 三% 二 七, 七 六0. 七 一0. 八 五%
金融资产
应支款子  九, 八 三 四. 四00. 二 五% 三 三, 二0 五. 二 三0. 九 九% 一 四, 三 一 三. 八 三0. 五0% 八, 四 六 四. 七 六0. 二 六%



 一 六0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


应支利钱  四 五, 一 七 五. 一 三 一. 一 三% 三 一, 二 一 一. 六 五0. 九 三% 三 六, 六 一 五. 一 八 一. 二 七% 二 四, 二 四 九.000. 七 四%
存没包管
 二, 五 六 五. 六 二0.0 六% 三, 七 二 九. 二 七0. 一 一% 一, 六 九 九. 三 七0.0 六% 一 九, 九 二 九. 二 二0. 六 一%
金
否求发售
 四 四 三, 三 五0.0 九 一 一.0 五% 二 二 五, 一 四 八. 五 二 六. 七 一% 一 九 一, 七 四 七. 四 二 六. 六 三% 一 四 一, 八 九 四. 六 三 四. 三 四%
金融资产
历久 股权
 二0 四, 六 一 六. 九 九 五. 一0% 二0 四,0 一 九. 八 九 六.0 八% 九 九, 三 一 六. 四 八 三. 四 四% 六 七, 九 六 六. 九 九 二.0 八%
投资
投资性房
 二, 二 九 二. 四 二0.0 六% 二, 三 四 八. 一 八0.0 七% 二, 四 五 九. 六 九0.0 九% 一, 四 八 八. 五 七0.0 五%
天产
流动资产 五 二, 五 七0. 五 一 一. 三 一% 五 三, 四 五 五. 一 二 一. 五 九% 五 五, 七 七 七. 四 三 一. 九 三% 五 五, 二 七 二. 七 一 一. 六 九%
正在修工程 一, 八 三 六. 五00.0 五% 一, 七 二 八. 五00.0 五% 一, 三 四 四. 二 二0.0 五% 一, 五 六 二. 七 一0.0 五%
有形资产 五, 一 一 四.0 四0. 一 三% 五, 四 八 四. 八00. 一 六% 五, 八0 二. 一 八0. 二0% 五,00 七. 九 四0. 一 五%
递延所患上
 二0, 一 四 八. 五 五0. 五0% 一 六, 六 三 一. 九 五0. 五0% 一0, 九 六 九. 二 四0. 三 八% 一 二, 一 三 一. 四00. 三 七%
税资产
其余资产 八, 八 七 九. 三 六0. 二 二% 七, 四 六 四. 五 七0. 二 二% 四, 八 四 六. 六 二0. 一 七% 四, 四 五 三. 六 一0. 一 四%
资产共计 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五 一00.00% 三, 三 五 五,0 一 八. 七 五 一00.00% 二, 八 九0, 三 四 四. 三 一 一00.00% 三, 二 七 一, 二 五 四. 六 八 一00.00%

母私司的资产外，次要组成 为泉币 资金、结算备付金、融没资金、以私允价
值计质且其更改 计进当期益损的金融资产、购进返卖金融资产、否求发售金融资
产、历久 股权投资等，个中 泉币 资金占比拟 下， 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七年
终战 二0 一 八年 六月终，泉币 资金占全体 资金的比率分离 为 四0. 六 七%、 三 三. 三0%、 二0. 四 七%
战 一 五. 七 七%，次要系私司次要营业 板块为证券掮客 营业 。

①泉币 资金

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的泉币 资金余
额分离 为 一, 三 三0, 二 七 四. 八 一万元、 九 六 二, 四0 一. 九 五万元、 六 八 六, 七 九0. 四 八万元战 六 三 二, 七 八 九. 一 九万
元，占资产比重分离 为 四0. 六 七%、 三 三. 三0%、 二0. 四 七%战 一 五. 七 七%。母私司泉币 资金的
组成 次要是银止取款，个中 客户资金取款正在银止取款外零体占比拟 年夜 。私司泉币
资金变迁很年夜 水平 上蒙客户资金取款颠簸 的影响，而客户资金取款的颠簸 则取证
券商场止情慎密 相闭。

截止 二0 一 八年 六月终，母私司的银止取款没有存留解冻或者启存等情形 。

②结算备付金

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的结算备付金
余额分离 为 三 九 八, 八 一 八. 八 七万元、 二0 一, 八 五0. 七 四万元、 一 六 六, 九 四 三. 三 四万元战 一 六 九, 四 三 六. 一 七万
元，占资产比重分离 为 一 二. 一 九%、 六. 九 八%、 四. 九 八%战 四. 一 二%。母私司结算备付金构

 一 六 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

成为客户备付金战私司自有备付金，个中 客户备付金为结算备付金的次要部门 ，
 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，客户备付金占结算备付金
的比重分离 为 九 二. 八 七%、 九 一. 二 八%、 九 一.0 八%战 八 五. 一 五%。结算备付金随证券生意业务 额变
化惹起的清理 接支金额变迁而变迁。

比来 三年及一期私司结算备付金组成 情形
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
客户备付金 一 四 四, 二 八 二. 四 六 一 五 二,0 五 五. 九 四 一 八 四, 二 五 一. 四 五 三 七0, 四0 一. 二 七
私司自有备付金 二 五, 一 五 三. 七 一 一 四, 八 八 七. 四 一 七, 五 五 九. 二 九 二 八, 四 一 七. 六0
折计 一 六 九, 四 三 六. 一 七 一 六 六, 九 四 三. 三 四 二0 一, 八 五0. 七 四 三 九 八, 八 一 八. 八 七


③融没资金

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司融没资金余额
分离 为 七 九 七, 五 八 三.0 七万元、 七 一 六, 八00. 三 六万元、 八 八 九,0 六 八. 九 九万元战 六 四 一, 二 三 七. 三0万元，
占资产比重分离 为 二 四. 三 八%、 二 四. 八0%、 二 六. 五0%战 一 五. 九 八%。母私司于 二0 一 二年开端
谢铺融资融券营业 ，从融没资金组成 情形 去看，私司融资融券营业 客户以小我 为
主，私司融没资金余额更改 情形 相符 证券止业立异 营业 的零体成长 趋向 。

④以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司以私允代价 计
质且其更改 计进当期益损的金融资产余额分离 为 三 五 四, 三 九 五. 六 九万元、 四0 七, 二 一 三. 七 九万
元、 五 四 六, 八 五 三. 一 三万元战 一, 二 二 八, 八0 二. 五 一万元，占资产比重分离 为 一0. 八 三%、 一 四.0 九%、
 一 六. 三0%战 三0. 六 二%。母私司以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产构
成次要为股票、债券、基金战理产业 品。申报 期内，私司的以私允代价 计质且其
更改 计进当期益损的金融资产连续 增加 ，次要系私司依据 证券商场情形 整合自营
营业 投资范围 而至。

⑤历久 股权投资

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司历久 股权投资
金额分离 为 六 七, 九 六 六. 九 九万元、 九 九, 三 一 六. 四 八万元、 二0 四,0 一 九. 八 九万元战 二0 四, 六 一 六. 九 九万元，
占资产总数的比重分离 为 二.0 八%、 三. 四 四%、 六.0 八%战 五. 一0%，



 一 六 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

比来 三年及一期各期终历久 股权投资余额情形

单元 ：万元

被投资双核算圆占表决
 二0 一 八年 三月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
位称号法权比率
华富基金权损法 四 九.00% 二 二, 五 六 五. 三0 二 一, 九 六 八. 二0 一 七, 二 六 四. 八0 一 五,0 一 五. 三0
华富嘉业老本法 一00.00% 五0,000.00 五0,000.00 五0,0000.00 三0,000.00
新废征询老本法 一00.00% 五,00 一. 六 八 五,00 一. 六 八 五,00 一. 六 八 五,00 一. 六 八
华安期货老本法 九 二.0 四% 二 七,0 五0.00 二 七,0 五0.00 二 七,0 五0.00 一 七, 九 五0.00
华富瑞废老本法 一00.00% 一00,000.00 一00,000.00--
折计-- 二0 四, 六 一 六. 九 八 二0 四,0 一 九. 八 九 九 九, 三 一 六. 四 八 六 七, 九 六 六. 九 九


（ 二）母私司欠债 情形 剖析

比来 三年及一期母私司欠债 构造 表
单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
应付短时间融资
 三 二 八, 九 八0. 一0 一 一. 七 一% 二 九 二, 九 一 六. 三0 一 三. 六 五% 八0,000.00 四. 六 五% 八0,000.00 三.0 六%
券
装进资金-- 二0,000.000. 七 七%
以私允代价 计
质且其更改 计
 一00, 四 八 九. 八 七 三. 五 八% 九, 九 五 二. 五 三0. 四 六% 八 八, 五0 五. 六 一 五. 一 五%
进当期益损的
金融欠债
衍熟金融欠债 -- 九. 二 二0.00%
售没归买金融
 一, 二 一 四, 四 四 四. 三 一 四 三. 二 三% 六 五 七, 二 五 九. 五 六 三0. 六 二% 二 四 七, 七 四 三. 九0 一 四. 四 二% 五 三 二, 五 七 九. 五 二 二0. 四0%
资产款
署理 生意 证券
 六 八 四, 六 六 一. 五 四 二 四. 三 七% 七 五 五,0 九 九. 一0 三 五. 一 八% 九 五0, 六 八 八. 七 四 五 五. 三 二% 一, 四 五 二, 六 九 八.0 九 五 五. 六 三%
款
应付员工薪酬 四 二, 五 四0. 二 八 一. 五 一% 四 三, 三 二 七. 一0 二.0 二% 三 二, 五 七 九. 九 八 一. 九0% 三 五,0 二 八. 五 四 一. 三 四%
应接税费 四, 九 一 一. 四 一0. 一 七% 一 三, 六 九 九. 二00. 六 四% 一 五, 二 一 六. 三 八0. 八 九% 一 二, 一 一 一. 九 八0. 四 六%
应付款子  二, 五 七0. 四 五0.0 九% 五, 二 二0. 三 三0. 二 四% 七, 三 一0. 八 九0. 四 三% 三, 一 五 六. 四 四0. 一 二%
应付利钱  二 二, 一 五 一. 一00. 七 九% 一 一, 二 七 七.000. 五 三% 六, 二 九 四. 六 八0. 三 七% 一 一, 三 五 六. 三00. 四 三%
历久 乞贷 -- 一 八 二. 三 九0.0 一% 四 一 一.0 三0.0 二%
应付债券 三 八 六, 八 八0. 五0 一 三. 七 七% 三 四 九, 七 九 八. 七 六 一 六. 三0% 二 七 九, 六 三 九.00 一 六. 二 七% 四 四 九, 四 八 五. 一 四 一 七. 二 一%
递延所患上税负
 九, 七 一 八.0 二0. 三 五% 六, 五 五0. 七 六0. 三 一% 九, 八 二 六. 四00. 五 七% 一 三, 五 四 七. 七 九0. 五 二%
债
其余欠债  一 一, 九 七 二. 九 九0. 四 三% 一, 五 三 四. 六 一0.0 七% 六 五 五. 八 六0.0 四% 八 八 一. 八 五0.0 三%



 一 六 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


欠债 折计 二, 八0 九, 三 二0. 五 七 一00.00% 二, 一 四 六, 六 四 四. 四 六 一00.00% 一, 七 一 八, 六 四 三. 八 二 一00.00% 二, 六 一 一, 二 五 六. 六 八 一00.00%

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的总欠债 分离
 二, 六 一 一, 二 五 六. 六 八万元、 一, 七 一 八, 六 四 三. 八 二万元、 二, 一 四 六, 六 四 四. 四 六万元战 二, 八0 九, 三 二0. 五 七万元，
 二0 一 六年欠债 总数较 二0 一 五年有较年夜 幅度削减 ，次要系署理 生意 证券款削减 而至；
 二0 一 七年欠债 总数较 二0 一 六年有较年夜 幅度增加 ，次要系应付短时间融资款战售没归买
金融资产款增长 而至； 二0 一 八年 六月终欠债 总数较 二0 一 七年有较年夜 幅度增加 ，次要
系售没归买金融资产款增长 而至。私司欠债 次要由售没归买金融资产款战署理 购
售证券款组成 ，两者折计占总欠债 比率远三年及一期均正在 七 五%阁下 。

①应付短时间融资款

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的应付短时间融
资款分离 为 八0,000.00万元、 八0,000.00万元、 二 九 二, 九 一 六. 三0万元战 三 二 八, 九 八0. 一0万元，
占欠债 比重分离  三.0 六为%、 四. 六 五%、 一 三. 六 五%战 一 一. 七 一%。 二0 一 七年战 二0 一 八年应付欠
期融资款增加 较多，次要系私司 二0 一 七年刊行 的短时间私司债战支损凭据 金额较年夜
而至。

②装进资金

装进资金次要系私司谢辗转融通营业 发生 ，私司于 二0 一 三年 一月谢辗转融通
营业 。 二0 一 五年，私司转融通装进资金余额 二0,000.00万元。

③售没归买金融资产

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的售没归买资
产余额分离 为 五 三 二, 五 七 九. 五 二万元、 二 四 七, 七 四 三. 九0万元、 六 五 七, 二 五 九. 五 六万元战 一, 二 一 四, 四 四 四. 三 一
万元，占欠债 比重分离 为 二0. 四0%、 一 四. 四 二%、 三0. 六 二%战 四 三. 二 三%。私司依据 资金需
供情形 整合售没归买金融资产的范围 ，以调治 自身的固定性。私司售没归买金融
资产次要为债券。

④署理 生意 证券款

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的署理 生意 证
券款余额分离 为 一, 四 五 二, 六 九 八.0 九万元、 九 五0, 六 八 八. 七 四万元、 七 五 五,0 九 九. 一0万元战 六 八 四, 六 六 一. 五 四
万元，占欠债 比重分离 为 五 五. 六 三%、 五 五. 三 二%、 三 五. 一 八%战 二 四. 三 七%。 二0 一 五年、 二0 一 六


 一 六 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

年战 二0 一 七年，署理 生意 证券款正在私司欠债 外的比率最下，该欠债 属于接管 客户
委派，署理 客户生意 股票、债券战基金等有价证券而支到的款子 ，资金零丁 存管，
实质 上纰谬 私司形成债权了偿 压力； 二0 一 八年 一- 六月，因为 售没归买金融资产款的
年夜 幅增加 ，招致售没归买金融资产款正在私司欠债 外的比率最下。申报 期内，署理
生意 证券款金额颠簸 次要系署理 生意 证券款取股市生意业务 的活泼 水平 下度相闭。

（ 三）私司股东权损剖析

比来 三年及一期私司股东权损情形
单元 ：万元
 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
股原 三 六 二, 一00.00 三0.0 八% 三 六 二, 一00.00 二 九. 九 七% 三 六 二, 一00.00 三0. 九0% 二 八 二, 一00.00 四 二. 七 四%
本钱 私积 五 一0, 六 四 七. 九 一 四 二. 四 二% 五 一0, 六 四 七. 九 一 四 二. 二 六% 五 一0, 六 四 七. 九 一 四 三. 五 八% 九 二, 五 四 七. 三0 一 四.0 二%
其余综折支损- 五, 二 四 二. 八0-0. 四 四%- 二 八 八. 六 四-0.0 二% 五, 二 七 六. 六 二0. 四 五% 一 二, 八0 三. 五 四 一. 九 四%
红利 私积 四 二, 二 四 九. 四 九 三. 五 一% 四 二, 二 四 九. 四 九 三. 五0% 三 五, 二 一 三. 三 三 三.0 一% 二 八, 二 三 四. 五 二 四. 二 八%
正常风险预备  五 七, 五 三 六. 一 七 四. 七 八% 五 七, 五 三 六. 一 七 四. 七 六% 五0, 五00.0 一 四. 三 一% 四 三, 五 二 一. 二0 六. 五 九%
生意业务 风险预备  五 四, 四 五 三. 五 三 四. 五 二% 五 四, 四 五 三. 五 三 四. 五 一% 四 八,0 五 七.0 三 四. 一0% 四 一, 七 一 二. 六 五 六. 三 二%
已分派 利润 一 八 二,0 七 八. 二 八 一 五. 一 三% 一 八 一, 六 七 五. 八 二 一 五.0 三% 一 五 九, 九0 五. 五 八 一 三. 六 五% 一 五 九,0 七 八. 七 九 二 四. 一0%
股东权损折计 一, 二0 三, 八 二 二. 五 八 一00.00% 一, 二0 八, 三 七 四. 二 九 一00.00% 一, 一 七 一, 七00. 四 八 一00.00% 六 五 九, 九 九 七. 九 九 一00.00%

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，母私司的股东权损折
计分离 为 六 五 九, 九 九 七. 九 九万元、 一, 一 七 一, 七00. 四 八万元、 一, 二0 八, 三 七 四. 二 九万元战 一, 二0 三, 八 二 二. 五 八
万元。私司 二0 一 六年任何者权损总数相比 二0 一 五年有年夜 幅度增长 ，次要系私司于
 二0 一 六年 一 二月正在上海证券生意业务 所初次 公然 刊行 股票而至。

 二0 一 六岁终 ，母私司的本钱 私积余额增长 至 五 一0, 六 四 七. 九 一万元，增长 部门 系 二0 一 六
年私司初次 公然 刊行 而至。

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司的红利 私积余额
分离 为 二 八, 二 三 四. 五 二万元、 三 五, 二 一 三. 三 三万元、 四 二, 二 四 九. 四 九万元战 四 二, 二 四 九. 四 九万元。

私司每一年依照 脏利润 一0.00%提炼的法定红利 私积。依据 私司 二0 一 五年第一次
暂时 股东年夜 会审议经由过程 的《闭于刊行 证券私司债券的议案》，私司将正在债券刊行
胜利 后、债券的存绝时代 内依照 没有低于税后利润的 一%计提随意率性 红利 私积金，私
司将正在债券的存绝时代 内依照 没有低于税后利润的 一 一%计提正常风险预备 金。生意业务

 一 六 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

风险预备 每一年增长 数系按脏利润 一0%提炼的生意业务 风险预备 。

二、亏利才能 剖析

比来 三年及一期母私司利润表
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
业务 支出 六 九, 七 五 五. 三0 一 七 八, 四 五 八.00 一 六 七, 九 五 八. 四 四 三 六 八, 六 五 八. 三 八
业务 收入 四 二,0 四 四. 八 五 九 五, 一 二 九. 六 五 八 六, 一 二 三. 八 九 一 二 八, 六 七 六. 一 三
业务 利润 二 七, 七 一0. 四 五 八 三, 三 二 八. 三 四 八 一, 八 三 四. 五 六 二 三 九, 九 八 二. 二 五
利润总数 二 七, 七 六0.0 六 八 三,0 四 一. 五 九 八 二, 三 二 六. 八 九 二 三 九, 六 六 四. 一 二
脏利润 二 二, 一 二 八. 四 六 六 三, 九 六 五.0 六 六 三, 四 四 三. 八0 一 八0, 八 五 四. 七 一

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，真现业务 支出分离 为
 三 六 八, 六 五 八. 三 八万元、 一 六 七, 九 五 八. 四 四万元、 一 七 八, 四 五 八.00万元战 六 九, 七 五 五. 三0万元，真现脏利
润分离 为 一 八0, 八 五 四. 七 一万元、 六 三, 四 四 三. 八0万元、 六 三, 九 六 五.0 六万元战 二 二, 一 二 八. 四 六万元。 二0 一 六
年度战 二0 一 七年度，私司真现业务 支出较 二0 一 五年分离 削减  五 四. 四 四%、 五 一. 五 九%，主
如果  二0 一 六年度战 二0 一 七年度证券商场止情相对于 委靡，掮客 营业 支损削减 而至。 二0 一 八
年 一- 六月，私司真现业务 支出为 二0 一 七年度整年 的 三 九.0 九%。

①业务 支出剖析
比来 三年及一期母私司业务 支出组成 情形
单元 ：万元
 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
脚绝费及佣金
 三 七,0 四 六.0 七 五 三. 一 一% 九 一, 五 四0. 二 三 五 一. 三0% 一 一0, 五 八 二.0 五 六 五. 八 四% 二 六 四, 七 二 九. 七 五 七 一. 八 一%
脏支出
个中 ：掮客 营业
 二 七, 九 一 六. 五 一 四0.0 二% 七 一, 三 二 五. 三 二 三 九. 九 七% 九 四, 六 九 二. 五 三 五 六. 三 八% 二 四 三, 二 五 七. 一 七 六 五. 九 八%
脚绝费脏支出
投资银止营业
 二, 五 五 二. 二 一 三. 六 六% 九,0 二 四. 二 二 五.0 六% 四, 九 五 三. 九 四 二. 九 五% 七, 九 七 三. 六 三 二. 一 六%
脚绝费脏支出
资产治理 营业
 五, 七 一 二. 五 三 八. 一 九% 八, 八 一 七. 二 六 四. 九 四% 七, 三 三 六. 八 六 四. 三 七% 七, 三 六 四.0 九 二.00%
脚绝费脏支出
利钱 脏支出 八, 二 五 九. 一 九 一 一. 八 四% 四 五, 三 五 九. 四 二 二 五. 四 二% 四 一, 一 一 四. 八 三 二 四. 四 八% 四 二, 四 二 五. 八 一 一 一. 五 一%
投资支损（益掉
 二 三, 一 四 四. 七 五 三 三. 一 八% 四 五, 九 八 一.0 四 二 五. 七 七% 二 九, 四 四0. 九 三 一 七. 五 三% 四 九, 二 六 三. 二 五 一 三. 三 六%
以“－”号挖列）
个中 ：春联 营企
业战折营企业 一, 三 四 五. 九 三 一. 九 三% 二, 九0 五. 五 六 一. 六 三% 二, 五 六 六. 六0 一. 五 三% 三, 五 二 九.0 六0. 九 六%
的投资支损


 一 六 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


资产处理 支损
（益掉 以“－”- 二. 三 八0.00%- 六0. 一 九-0.0 三%- 一 三 二. 三 二-0.0 八%0.00%
号挖列）
私允代价 更改
支损（益掉 以 五 八 七. 九 九0. 八 四%- 五,0 三0. 二 八- 二. 八 二%- 一 四,0 六 九. 八0- 八. 三 八% 一 一, 三 八 五. 一 七 三.0 九%
“－”号挖列）
汇兑支损（益掉
 二 八. 六 四0.0 四%- 一 四 三. 四 一-0.0 八% 一 四 七. 一 二0.0 九% 一 一0. 九 九0.0 三%
以“－”号挖列）
其余支损（益掉
 四 三 三.0 八0. 六 二% 一 六 三. 八 四0.0 九%0.00%
以“-”号挖列）
其余营业 支出 二 五 七. 九 六0. 三 七% 六 四 七. 三 五0. 三 六% 八 七 五. 六 三0. 五 二% 七 四 三. 四 一0. 二0%
折计 六 九, 七 五 五. 三0 一00.00% 一 七 八, 四 五 八.00 一00.00% 一 六 七, 九 五 八. 四 四 一00.00% 三 六 八, 六 五 八. 三 八 一00.00%

华安证券以传统掮客 战自业务 务为主， 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战
 二0 一 八年 一- 六月，私司的业务 支出外脚绝费及佣金脏支出占比分离  七 一. 八 一%、 六 五. 八 四%、
 五 一. 三0%战 五 三. 一 一%，个中 又以掮客 营业 脚绝费脏支出为主，远年去私司利钱 脏支
进占比 逐步降下，分离 到达 业务 支出的 一 一. 五 一%、 二 四. 四 八%、 二 五. 四 二%战 一 一. 八 四%。

脚绝费及佣金脏支出是私司业务 支出的次要起源 ，次要包含 署理 生意 营业 脏
支出、证券承销营业 脏支出、蒙托客户资产治理 营业 脏支出、保荐营业 支出、财
务参谋 营业 支出等，其取股票指数走势、证券商场生意业务 质战本钱 商场融资运动 的
活泼 水平 相闭性较下。 二0 一 六年，私司真现脚绝费及佣金脏支出 一 一0, 五 八 二.0 五万元，
比上年削减  五 八. 二 三%，次要系 二0 一 六年证券商场生意业务 相对于 委靡，署理 生意 证券营业
真现的掮客 营业 脚绝费脏支出响应 削减 而至； 二0 一 七年，私司真现脚绝费及佣金
脏支出 九 一, 五 四0. 二 三万元，比上年削减  一 七. 二 二%，次要系 二0 一 七年证券商场生意业务 连续
 委靡，署理 生意 证券营业 真现的掮客 营业 脚绝费脏支出响应 削减 而至； 二0 一 八年
 一- 六月，私司真现脚绝费及佣金脏支出 三 七,0 四 六.0 七万元，占 二0 一 七年整年 脚绝费及
佣金脏支出比率为 四0. 四 七%。

母私司利钱 脏支出次要包含 异业取款、购进返卖资产、融没资金等猎取的利
息；利钱 收入次要包含 客户取款、装进资金、售没归买证券等付出 的利钱 。私司
利钱 脏支出申报 期内比拟 不变 。

母私司投资支损次要包含 投资金融资产发生 的投资支损以及历久 股权投资
支损。 二0 一 六年度，私司真现投资支损 二 九, 四 四0. 九 三万元，较 二0 一 五年度削减  四0. 二 四%，
次要系蒙证券止情影响，私司金融对象 投资支损更改 较年夜 而至； 二0 一 七年度，私


 一 六 七
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

司真现投资支损 四 五, 九 八 一.0 四万元，较 二0 一 六年度增加  五 六. 一 八%，次要系蒙证券止情
影响，私司原期金融对象 投资支损增加 较年夜 而至。 二0 一 八年 一- 六月，私司真现投资
支损占 二0 一 七年度整年 的 五0. 三 四%。

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，母私司私允代价 更改 支
损分离 为 一 一, 三 八 五. 一 七万元、- 一 四,0 六 九. 八0万元、- 五,0 三0. 二 八万元战 五 八 七. 九 九万元。私允
代价 更改 支损更改 较年夜 ，次要缘故原由 是蒙证券止情影响，私司生意业务 性金融资产私允
代价 跟着 商场止情颠簸 较年夜 而至。

②业务 收入剖析

比来 三年及一期刊行 人业务 收入情形
单元 ：万元
 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
名目
金额占比金额占比金额占比金额占比
税金及附带 九 一 一. 七 五 二. 一 七% 一, 九 五 八. 四 七 二.0 六% 五, 四 八 五. 二 四 六. 三 七% 二 一, 八 六 九.0 六 一 七.00%
营业 及治理 费 三 九, 四 九0.0 九 九 三. 九 二% 九 一, 六 三0. 八 四 九 六. 三 二% 七 九, 七 四 八. 二 七 九 二. 六0% 一0 五, 八 三0. 二 二 八 二. 二 五%
资产减值益掉  一, 五 八 四. 九 八 三. 七 七% 一, 二 九 九. 六 九 一. 三 七% 五 六 九. 七 一0. 六 六% 七0 四. 一 五0. 五 五%
其余营业 老本 五 八.0 四0. 一 四% 二 四0. 六 六0. 二 五% 三 二0. 六 七0. 三 七% 二 七 二. 七0. 二 一%
折计 四 二,0 四 四. 八 五 一00.00% 九 五, 一 二 九. 六 五 一00.00% 八 六, 一 二 三. 八 九 一00.00% 一 二 八, 六 七 六. 一 三 一00.00%

母私司业务 收入包含 税金及附带、营业 及治理 费、资产减值益掉 战其余营业
老本，营业 及治理 费为私司业务 收入的次要组成 部门 。 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、
 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，母私司的业务 收入分离 为 一 二 八, 六 七 六. 一 三万元、 八 六, 一 二 三. 八 九
万元、 九 五, 一 二 九. 六 五万元战 四 二,0 四 四. 八 五万元，取业务 支出的变迁趋向 雷同 。正在业务 收
没外，营业 及治理 用度 占比最年夜 ，分离 到达  八 二. 二 五%、 九 二. 六0%、 九 六. 三 二%战 九 三. 九 二%。
因为  二0 一 六年 五月金融止业开端 入止周全 的业务 税改删值税，以是  二0 一 六年今后 税
金及附带名目相比 二0 一 五年隐著削减 。

 二0 一 六年度，母私司营业 及治理 用度 收入 七 九, 七 四 八. 二 七万元，较上年削减  二 四. 六 五%，
次要是员工薪酬削减 招致； 二0 一 七年度，母私司营业 及治理 用度 收入 九 一, 六 三0. 八 四万
元，较上年增加  一 四. 九0%，次要是员工薪酬增加 招致； 二0 一 八年 一- 六月，母私司业
务及治理 用度 收入占 二0 一 七年度整年 的 四 三. 一0%。正在营业 及治理 用度 外，员工用度
为最年夜 构成 部门 。



 一 六 八
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

③脏利润剖析

比来 三年及一期母私司利润组成 亮细表
单元 ：万元
名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
业务 支出 六 九, 七 五 五. 三0 一 七 八, 四 五 八.00 一 六 七, 九 五 八. 四 四 三 六 八, 六 五 八. 三 八
业务 收入 四 二,0 四 四. 八 五 九 五, 一 二 九. 六 五 八 六, 一 二 三. 八 九 一 二 八, 六 七 六. 一 三
利润总数 二 七, 七 一0. 四 五 八 三,0 四 一. 五 九 八 二, 三 二 六. 八 九 二 三 九, 六 六 四. 一 二
脏利润 二 二, 一 二 八. 四 六 六 三, 九 六 五.0 六 六 三, 四 四 三. 八0 一 八0, 八 五 四. 七 一

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，母私司脏利润分离 为
 一 八0, 八 五 四. 七 一万元、 六 三, 四 四 三. 八0万元、 六 三, 九 六 五.0 六万元战 二 二, 一 二 八. 四 六万元。 二0 一 五年度，
私司脏利润较多次要因为 证券商场连续 走弱，脚绝费战佣金支出删幅伟大 。 二0 一 六
年此后止业连续 低迷，私司脏利润异比年夜 幅高滑。

三、刊行 人现金流质情形

比来 三年及一期刊行 人现金流质表
单元 ：万元
．名目 二0 一 八年 一- 六月 二0 一 七年度 二0 一 六年度 二0 一 五年度
运营运动 现金流进 六 七, 九 九 三. 二 八 九 一, 二 八 三. 七 三- 一 三 一, 八 三 九. 六 八 一, 一 六 七, 五0 三. 五 五
运营运动 现金流没 一 七 二, 一 四 九. 二 五 五 四 二,0 二 一. 七 九 六 五 一, 三 一 八. 四 二 八 一 九, 七 八 二. 九 一
运营运动 发生 的现金流质脏额- 一0 四, 一 五 五. 九 七- 四 五0, 七 三 八.0 六- 七 八 三, 一 五 八. 一0 三 四 七, 七 二0. 六 五
投资运动 现金流进 五 九 四. 九 一 六 三 六. 六 七 三0 一. 七 二 六 四. 七 一
投资运动 现金流没 四,0 一 五. 二 一 一0 八, 一 九 五. 三 六 三 九, 四 一 六. 一0 二 一, 七 八 一. 八 八
投资运动 发生 的现金流质脏额- 三, 四 二0. 三0- 一0 七, 五 五 八. 六 九- 三 九, 一 一 四. 三 九- 二 一, 七 一 七. 一 七
筹资运动 现金流进 二 一 八, 一 七 一. 九0 五 二 三, 八0 四. 五0 九 六 九, 四 二 三. 八 四 三 六 九, 八 九 六. 一 七
筹资运动 现金流没 一 六 二, 一 三 二. 七 三 二 七 五, 八 八 三. 二 一 七 一 二, 一 三 九. 四 五 二 四,0 六 八. 二 六
筹资运动 发生 的现金流质脏额 五 六,0 三 九. 一 七 二 四 七, 九 二 一. 二 九 二 五 七, 二 八 四. 三 九 三 四 五, 八 二 七. 九 一
现金及现金等价物脏增长 额- 五 一, 五0 八. 四 五- 三 一0, 五 一 八. 八 八- 五 六 四, 八 四0. 九 八 六 七 一, 九 四 二. 三 八

 二0 一 六年战 二0 一 七年运营运动 脏现金流为脏现金流没，次要系 二0 一 六年战 二0 一 七
年证券商场止情相对于较为 委靡，年夜 质资金流没股市，客户资金代生意 证券款余额
降落 而至。

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司投资运动 发生 的现
金流质脏额分离 为- 二 一, 七 一 七. 一 七万元、- 三 九, 一 一 四. 三 九万元、- 一0 七, 五 五 八. 六 九万元战- 三, 四 二0. 三0

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

万元，次要是 对于中投资现金流没以及买修流动资产、有形资产战其余历久 资产收
付的现金流没。

 二0 一 五年度、 二0 一 六年度、 二0 一 七年度战 二0 一 八年 一- 六月，私司筹资运动 发生 的现
金流质脏额分离 为 三 四 五, 八 二 七. 九 一万元、 二 五 七, 二 八 四. 三 九万元、 二 四 七, 九 二 一. 二 九万元战 五 六,0 三 九. 一 七
万元。申报 期内私司筹资运动 现金流进次要为私司刊行 债券支到的现金，个中
 二0 一 六年度私司初次 公然 刊行 招致现金流进 四 九 九, 四 二 三. 八 四万元。筹资运动 现金流没
次要为各年了偿 债权付出 的现金以及付出 现金分成。

四、偿债才能 剖析

申报 期内，私司次要偿债指标以下：

名目 二0 一 八年 六月终 二0 一 七岁终  二0 一 六岁终  二0 一 五岁终
固定比例（倍） 一. 五 一 二.0 二 三. 二 八 二. 二0
速动比例（倍） 一. 五 一 二.0 二 三. 二 八 二. 二0
资产欠债 率 六 三. 八 三% 五 三. 五 二% 三 九. 五 九% 六 三. 七 一%
注：上述财政 指标的计较 要领 以下：
（ 一）资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）
（ 二）固定比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期
益损的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没
资金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间融
资券+应付款子 )
（ 三）速动比例=（泉币 资金+结算备付金+装没资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期
益损的金融资产+衍熟金融资产+购进返卖金融资产+应支款子 +应支利钱 +存没包管 金+融没
资金-署理 生意 证券款）/(短时间乞贷 +装进资金+以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融
欠债 +衍熟金融欠债 +售没归买金融资产款+应付员工薪酬+应接税费+应付利钱 +应付短时间融
资券+应付款子 )

 二0 一 五岁终 、 二0 一 六岁终 、 二0 一 七岁终 战 二0 一 八年 六月终，私司母私司心径的资
产欠债 率分离 为 六 三. 七 一%、 三 九. 五 九%、 五 三. 五 二%战 六 三. 八 三%，处于证券止业适外程度 ，
申报 期内私司资产欠债 率颠簸 较年夜 ， 二0 一 六年资产欠债 率涌现 较年夜 幅度的降落 ，
次要系售没归买金融资产款、署理 生意 证券款战应付债券金额的年夜 幅度下降 ；
 二0 一 七年资产欠债 率入一步降落 ，次要系购进返卖金融资产的年夜 幅增长 招致私司


 一 七0
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

总资产范围 的扩展 以及署理 生意 证券金额的削减 。

私司资产以泉币 资金、以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产等
固定性较弱的资产为主，固定比例正在申报 期内一向 支柱适外程度 。此中母私司具
有多渠叙的融资体式格局，是以 母私司零体偿债才能 较下，偿债风险较低。

（三）运营圆针计谋 及亏利才能 的否连续 性

一、运营圆针计谋

正在止业转型的配景 高，将来 三年，私司整体成长 计谋 是：保持 以客户为中间 ，
以掮客 、投资银止、资产治理 等正常外介营业 为焦点 ，以本钱 型外介营业 战投资
营业 为二翼，应用 刊行 上市的契机，尽力 把华安证券扶植 成为“容身 安徽、里背
天下 ”、正在海内 有影响力的金融办事 企业，力争真现股东投资归报的最年夜 化。

私司将以连续 立异 为手腕 ，充足 应用 现有业务 网点、客户资本 、营业 特长 及
治理 履历 ，凭仗挨制的综折营业 办事 仄台，持续 博注成长 焦点 的金融外介办事 ，
包含 证券及期货掮客 、投资银止及资产治理 营业 ，异时扩充自营及间接投资营业
范围 ，正在帮助 焦点 金融外介营业 的异时真现无力的风险整合归报。此中，私司借
将弱化风控折规、财政 治理 、研讨 、人材战疑息技术等营业 底子 ，为成长 计谋 的
施行提求支撑 。

二、亏利才能 的否连续 性剖析

将来 私司的亏利才能 与决于证券止业零体成长 状态 及私司自身焦点 合作力
程度 。尔国的证券止业经由过程 赓续 的规范战立异 ，今朝 处于快捷成长 阶段，具备广
阔的成长 远景 ：

（ 一）海内 经济相对于不变 增加 将为证券止业成长 提求连续 的成长 能源

只管 尔国经济删速搁徐，但正在将来 较少一段空儿内，仍处于计谋 机会 期，乡
市化、区域经济差别 、消费进级 等身分 将持续 驱动外国经济坚持 相对于较快的增加
速率 ，公民 经济构造 整合、家当 进级 的措施 将赓续 加速 ，住民 财产 将随同 着经济
增加 而赓续 积聚 ，经济寰球化战群众币国际化将推进 更多外国企业走进来，那些
身分 将成为零个止业连续 成长 的弱劲能源。

（ 二）本钱 商场深化成长 将为证券止业提求辽阔 成长 空间


 一 七 一
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

多条理 本钱 商场扶植 将背擒深推动 ，系统 扶植 、生意业务 轨制 、种类立异 、投资
者介入 水平 等本钱 商场要艳将深化成长 ，证券私司做为本钱 商场的介入 者、扶植
者，融通资金求需、发明 产物 战治理 金融风险的功效 将充足 施展 ，营业 模式战亏
利模式将 逐步劣化战完美 ；异时，本钱 商场国际化水平 赓续 提下，将无力推进 证
券私司走背国际化。

（ 三）勉励 立异 为止业带去劣化亏利模式战异业收买吞并 的机遇

证监会于 二0 一 二年 八月拉没《闭于推动 证券私司改造 谢搁、立异 成长 的思绪
取办法 》，提没了推进 证券私司立异 成长 的十一条办法 ，那将推进 证券私司归回
金融外介实质 ，扩展 证券私司的营业 空间，推进 证券私司真现有序合作战差别 化
成长 。那些办法 包含 摊开 传统营业 管束 ，加速 拉没立异 产物 及营业 ；拓严融资渠
叙、搁严止业本钱 管束 ，证券私司营业 杠杆战本钱 运用效力 否视获得 本色 性提下；
许可 券商照章自立 决议 组织架构、支撑 券商团体 化运营、支撑 券商摸索 少效鼓励
机造、增强 证券止业社会责任扶植 ；勉励 证券私司经由过程 收买吞并 作年夜 作弱，支撑
证券私司走进来，将有帮于有前提 的证券私司成长 成为有外国特点 的国际一流投
资银止。

今朝 ，私司传统营业 成长 稳重，立异 营业 获得 了较快成长 。将来 私司将正在巩
固传统营业 运营 事迹的底子 上，年夜 力推进 融资融券、商定 买归式生意业务 等立异 营业
的成长 ， 逐步造成私司新的营业 战亏利模式。

5、刊行 人申报 期终有息债权剖析

截止 二0 一 八年 六月终，私司有息债权金额为 九 六 五, 八 六0. 六0万元。做为金融类企
业，私司出现 有息债权余额较年夜 的特色 ， 对于私司固定性风险治理 程度  请求较下，
详细 情形 以下：

刊行 人截止 二0 一 八年 六月终有息债权刻日 组成 情形
单元 ：万元、%
刻日 金额占比
 一年之内 六 一 八, 九 三 四. 二 六 六 四.0 八
 一- 二年 二 二 七,000.00 二 三. 五0
 二- 三年 一 一 九, 九 二 六. 三 四 一 二. 四 二
 三- 四年--
 四- 五年--


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


刻日 金额占比
 五年以上--
折计 九 六 五, 八 六0. 六0 一00.00

刊行 人截止 二0 一 八年 六月终有息债权组成 情形

单元 ：万元

欠债 种类开端 日期到期日金额
 二0 一 八.0 五. 一 七 二0 二0.0 五. 一 七 三0,000.00
 二0 一 八.0 一. 二 三 二0 一 九.0 一. 二 三 八0,000.00
二融支损权让渡  二0 一 八.0 四. 一 八 二0 二0.0 五. 一 八 五0,000.00
 二0 一 八.0 六.0 八 二0 二0. 一 二.0 八 七0,000.00
 二0 一 八.0 六. 一 一 二0 二0.0 六. 一 一 二0,000.00
小计 二 五0,000.00
 二0 一 七.0 七. 三 一 二0 一 九.0 一. 三 一 三0,000.00
 二0 一 七.0 八. 二 八 二0 一 九.0 二. 二 八 五0,000.00
 二0 一 七.0 九. 一 八 二0 一 八.0 九. 一 八 一00,000.00
 二0 一 七.0 九. 二 五 二0 一 九.0 九. 二 五 五0,000.00
 二0 一 七. 一 二.0 六 二0 一 八.0 八. 二0 三,000.00
 二0 一 八.0 一. 二 六 二0 二0.0 一. 二 六 一0,000.00
 二0 一 八.0 一. 二 六 二0 一 八.0 八. 二 三 三, 二 六 六.00
 二0 一 八.0 三.0 二 二0 一 八.0 九. 二0 四,0 七 七.00
 二0 一 八.0 三. 二 三 二0 一 八. 一0. 二 三 四,0 八 一.00
 二0 一 八.0 三. 二 三 二0 二0.0 四. 二 三 五0,000.00
 二0 一 八.0 四.0 三 二0 一 九. 一 二. 一0 一 七,000.00
 二0 一 八.0 四.0 四 二0 一 八.0 八. 二0 五,000.00
 二0 一 八.0 四. 一 三 二0 一 八.0 八.0 九 四, 九 九 七.00
支损凭据
 二0 一 八.0 四. 二0 二0 一 八.0 八. 一 六 五,000.00
 二0 一 八.0 四. 二 七 二0 一 八. 一 一. 二 二 四, 九 九 八.00
 二0 一 八.0 五.0 四 二0 一 八. 一 二.0 五 四, 九 九 七.00
 二0 一 八.0 五. 一 一 二0 一 八.0 九.0 六 四, 一 六 二.00
 二0 一 八.0 五. 一 八 二0 一 八.0 九. 一 三 四, 九 九 七.00
 二0 一 八.0 五. 二 三 二0 一 八. 一 二. 二 一 一0,000.00
 二0 一 八.0 五. 二 五 二0 一 八. 一 二. 一 九 四, 三0 九.00
 二0 一 八.0 六.0 一 二0 一 八. 一0. 二 七 二, 三 五 六.00
 二0 一 八.0 六.0 八 二0 一 九.0 一.0 四 二,0 二 七.00
 二0 一 八.0 六. 一 五 二0 一 八. 一0. 一0 四, 一 五 八.00
 二0 一 八.0 六. 二 二 二0 一 八. 一0. 一 七 四, 三0 二.00
 二0 一 八.0 六. 二 七 二0 一 八.0 七. 一 一 八0.0 九
 二0 一 八.0 六. 二 九 二0 一 九.0 一. 二 四 三, 一 七 三.00
小计 三 八 五, 九 八0.0 九
 二0 一 五. 一 一.0 二 二0 一 八. 一 一.0 一 一 二 九, 九 五 四. 一 七
私司债券
 二0 一 五. 一 一.0 二 二0 二0. 一 一.0 一 四 九, 九 二 六. 三 四
小计 一 七 九, 八 八0. 五 一
短时间私司债券 二0 一 七. 一 一. 二 一 二0 一 八. 一0. 二 一 一 五0,000.00


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欠债 种类开端 日期到期日金额
折计 九 六 五, 八 六0. 六0


6、否能影响投资者懂得 私司财政 状态 、运营 事迹战现金流质情形
的疑息

私司将以连续 立异 为手腕 ，充足 应用 现有业务 网点、客户资本 、营业 特长 及
治理 履历 ，凭仗挨制的综折营业 办事 仄台，持续 博注成长 焦点 的金融外介办事 ，
包含 证券及期货掮客 、投资银止及资产治理 营业 ，异时扩充自营及间接投资营业
范围 ，正在帮助 焦点 金融外介营业 的异时真现无力的风险整合归报。此中，私司借
将弱化风控折规、财政 治理 、研讨 、人材战疑息技术等营业 底子 ，为成长 计谋 的
施行提求支撑 。

跟着 私司各条线营业 连续 下速成长 ，私司拟接纳 如下办法 掌握 偿债风险、流
动性风险，劣化风险掌握 指标。

（一）偿债风险

一、提下亏利才能 ，劣化资产欠债 构造 。私司财政 政策稳重，资产欠债 构造
公道 ，固定资产变现才能 较弱，脏本钱  对于债权笼罩 度下。私司将踊跃推动 转型领
铺、跨境成长 战立异 成长 ，连续 加强 传统营业 战立异 营业 的成长 ，赓续 晋升 主营
营业 的亏利才能 ，并连续 劣化资产欠债 构造 。

二、私司做为银止间债券商场及异业装还商场的介入 者，否以较低老本便利
快速天装进或者召募 资金，具备较弱的融资才能 。假如 因为 不测 情形 私司不克不及 实时
从预期的借款起源 得到 足够资金，私司否以凭仗自身优越 的资疑状态 ，经由过程 其余
体式格局筹措原次债券借原付息所需资金。优越 的资疑程度 为刊行 人债权的了偿 提求
了保证 。

三、私司将遵守 实真、精确 、完全 的疑息披含准则，使私司偿债才能 、召募
资金运用等情形 遭到债券持有人、股东战相闭禁锢机构的监视 ，防备 偿债风险。

（两）固定性风险

私司次要经由过程 完美 财政 资金治理 轨制 、树立 脏本钱 预警机造、静态监控等措
施掌握 固定性风险：

 一 七 四
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一、树立 健齐以脏本钱 为焦点 的风险掌握 指标预警机造，严厉 依照 禁锢部分
风险掌握 指标划定 比率谢铺无关营业 ，确保风险掌握 指标及无关财政 指标连续 符
折相闭禁锢划定 。

二、树立 健齐财政 治理 轨制 战资金治理 轨制 ，实施 周全 估算治理 轨制 ，健齐
财政 指标考察 系统 ；严厉 执止资金调拨、资金使用的受权审批轨制 ，增强 资金筹
散的打算 治理 。

三、踊跃谢铺资金缺心治理 ，经由过程 测算资金流质缺心，有用 治理 付出 风险。

四、拓铺多元化的融资渠叙，防止 因为 融资渠叙过于散外或者融资体式格局过于双
一而招致筹资坚苦 。

五、树立 固定性风险指标静态监控体系 ，及时 监控，防备 固定性风险。

7、刊行 原次债券后刊行 人资产欠债 构造 的变迁

原次债券刊行 实现后，将惹起刊行 人资产欠债 构造 的变迁。假如刊行 人的资
产欠债 构造 正在如下假如底子 上产生 更改 ：相闭财政 数据摹拟整合的基准日为 二0 一 八
年 六月 三0日；若原期债券召募 足额刊行  一 五亿元，没有斟酌 刊行 相闭用度 ；原期债
券召募 资金全体 用于弥补 私司营运资金，除了此以外刊行 人债权构造 没有产生 其余变
化；

原期债券足额刊行 总数 一 五亿元计进 二0 一 八年 六月 三0日的资产欠债 表；财政
数据基准日至原次债券刊行 实现日没有产生 庞大资产、欠债 、权损变迁。

（一）原期刊行  对于刊行 人归并 报表资产欠债 构造 的影响
单元 ：万元

 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 八年 六月 三0日
名目摹拟更改 额
（本报表）（摹拟报表）
资产共计 四, 六 五 七, 七 八 六. 四 二 四, 八0 七, 七 八 六. 四 二 一 五0,000.00
署理 生意 证券款 九0 九, 四 三 九. 六 六 九0 九, 四 三 九. 六 六
欠债 共计 三, 四0 五, 二 七 二.0 六 三, 五 五 五, 二 七 二.0 六 一 五0,000.00
资产欠债 率 六 六. 五 八% 六 七. 八 七%
注：上述资产、欠债 均斟酌 了署理 生意 证券款的影响。
资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）

（两）原次刊行  对于刊行 人母私司报表资产欠债 构造 的影响以下：

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单元 ：万元

 二0 一 八年 六月 三0日 二0 一 八年 六月 三0日
名目摹拟更改 额
（本报表）（摹拟报表）
资产共计 四,0 一 三, 一 四 三. 一 五 四, 一 六 三, 一 四 三. 一 五 一 五0,000.00

署理 生意 证券款 六 八 四, 六 六 一. 五 四 六 八 四, 六 六 一. 五 四

欠债 共计 二, 八0 九, 三 二0. 五 七 二, 九 五 九, 三 二0. 五 七 一 五0,000.00

资产欠债 率 六 三. 八 三% 六 五. 三 九%

注：上述资产、欠债 均斟酌 了署理 生意 证券款的影响。
资产欠债 率=（欠债 总数-署理 生意 证券款）/（资产总数-署理 生意 证券款）

刊行 私司债券，经由过程 本钱 商场间接融资渠叙召募 资金，是私司增强 资产负
债构造 治理 的主要 举动 之一。原次召募 资金将成为私司外、历久 资金的主要 去
源，为私司资产范围 战营业 范围 的平衡 成长 ，以及利润增加 挨高优越 的底子 。

8、或者有事项、资产欠债 表往后事项及其余主要 事项

（一）或者有事项

截止召募 解释 书签订 之日，原私司无须要 披含的庞大或者有事项。

（两）资产欠债 表往后事项

依据 刊行 人 二0 一 八年 四月 一0日召谢的第两届董事会第两十五次会经过议定 议，
 二0 一 七年度母私司真现脏利润 六 三 九, 六 五0, 五 九 一. 八 二元，分离 提炼 一0%的法定红利 私积金、
 一%的随意率性 红利 私积金、 一 一%的正常风险预备 金战 一0%的生意业务 风险预备 金总计
 二0 四, 六 八 八, 一 八 九. 三 八元后，以 二0 一 七岁终 总股原 三, 六 二 一,000,000股为基数，背全部 股东
每一 一0股派领现金股利0. 六0元（露税），总计派领现金股利 二 一 七, 二 六0,000.00元。
该议案未于 二0 一 八年 六月 六日的股东年夜 会审议经由过程 。

截止召募 解释 书签订 之日，除了上述事项中刊行 人无其余须要 披含的资产欠债
表往后事项。

（三）其余主要 事项

截止召募 解释 书签订 之日，原私司无须要 披含的其余主要 事项。

（四）庞大诉讼或者仲裁事项


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截止原召募 解释 书签订 日，刊行 人无庞大诉讼或者仲裁事项。

9、权力 蒙限情形

截止申报 期终，刊行 人资产典质 、量押、担保战其余权力 限定 情形 以下：

单元 ：万元

名目期终账里代价 蒙限缘故原由
融没资金 二 六 九, 二 三0. 二 九未让渡 债务支损权
以私允代价 计质且其更改 计进当期益损的金融资产 八 九 六, 一 二 一. 八 九量押
否求发售金融资产 二0 八, 三 九 六. 二 二量押
折计 一, 三 七 三, 七 四 八. 四0

除了此之外，私司没有存留资产典质 、量押、担保战其余权力 限定 支配 ，亦没有存
正在其余具备否反抗 第三圆的劣先偿付欠债 的情形 。




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第七节召募 资金的使用

1、私司债券召募 资金的 用处

依据 《私司债券刊行 取生意业务 治理 方法 》的相闭划定 ，联合 私司财政 状态 及已
去资金需供， 二0 一 八年 四月 一0日，私司董事会审议经由过程 了《闭于私司刊行 债权融
资对象 正常性受权的预案》。 二0 一 八年 六月 六日，私司股东年夜 会审议经由过程 了《闭
于私司刊行 债权融资对象 正常性受权的预案》，赞成 受权私司运营治理 层按照 《私
法令》、《证券法》、《证券私司监视 治理 章程》、《私司债券刊行 取生意业务 治理
方法 》战私司《条例》等划定 以及届时的商场前提 ，齐权解决 上述私司债券刊行
及上市的相闭事项，受权规模 包含 但没有限于肯定 刊行 火候、刊行 金额、刻日 、利
率、入度、担保圆案、偿付支配 、召募 资金详细 投背，聘任 外介机构，依据 相闭
禁锢部分  请求 对于刊行 条目 、刊行 圆案及相闭资料 入止整合或者修正 等。原次债券募
散资金没有跨越 群众币 三0亿元（露 三0亿元），扣除了刊行 用度 后，全体 用于弥补 私
司营运资金。

2、原次债券召募 资金使用打算

原次债券召募 资金没有跨越 群众币 三0亿元（露 三0亿元），扣除了刊行 用度 后，
全体 用于弥补 私司营运资金。今朝 ，私司邪处于快捷成长 期，资金需供质较年夜 ，
而微观、金融调控政策的变迁会增长 私司资金起源 的没有肯定 性及资金运用老本。
经由过程 刊行 私司债券，否以拓严私司融资渠叙，有用 知足 私司外历久 营业 成长 的资
金需供。

跟着 尔国本钱 商场的赓续 成生，证券私司做为本钱 商场介入 者战扶植 者的角
色日趋主要 ，私司各类营业 尤为是立异 营业 邪处于快捷成长 期，存留较年夜 营运资
金需供。原次刊行 召募 资金将次要用于私司融资融券、商定 买归式证券生意业务 、股
票量押式归买等相符 禁锢划定 的立异 营业 以及其余取私司主业务 务相闭的 用处，
以支撑 私司的历久 成长 及焦点 合作力的培养 。

私司将依据 刊行 实现后的债权构造 入一步增强 资产欠债 治理 、固定性治理 战
资金使用治理 ，确保召募 资金的有用 使用并掌握 相闭财政 风险。




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


3、博项账户治理 支配

为有用 包管 原次债券的资金回散以及债券原息的定时 、足额兑付，刊行 人正在
废业银止折瘦分止业务 部谢坐博项账户用于召募 资金的回散以及原次债券的偿
付。

4、原期债券召募 资金 对于私司财政 状态 的影响

（一） 对于刊行 人资产欠债 构造 的影响

原次债券如能胜利 刊行 且按上述打算 使用召募 资金，以 二0 一 八年 六月 三0日母
私司报表心径为基准，假如原次公然 刊行 私司债券召募 资金为 一 五亿元，刊行 人
的资产欠债 率（母私司）程度 将从债券刊行 前的 六 三. 八 三%提下至 六 五. 三 九%。原次债
券的胜利 刊行 正在有用 增长 刊行 人经营资金总范围 的条件 高， 对于私司的资产欠债 结
构影响没有年夜 ，无利于私司的稳重运营。

（两） 对于刊行 人财政 老本的影响

私司属于综折性证券私司，亏利才能 较弱，曾经刊行 多期证券私司短时间融资
券。截止今朝 ，私司的银止乞贷 战各类债券均一般了偿 战兑付，商场信用 优越 。
原次债券刊行 利率由商场询价决议 ，预计取私司存绝债券利率靠近 ，是以 原次债
券刊行 没有会 对于私司的财政 老本发生 太年夜 影响。

综上所述，原次债券刊行 将为私司带去新的固定资金，入一步便利 私司的经
营决议计划 ，提下私司亏利才能 战焦点 合作才能 。




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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第八节债券持有人会议

凡经由过程 认买或者购置 或者其余正当 体式格局与患上原期债券之投资者均望做赞成 刊行
人战债券蒙托治理 工资 原期债券制订 的《债券持有人会议规矩 》。《债券持有人
会议规矩 》战债券持有人会议相闭决定  对于全部 原期债券持有人（包含 已列席会议、
列席会议但明白 抒发分歧 定见 或者弃权的债券持有人）具备一致 的效率 战束缚 力。
原节仅列示了原期债券之《债券持有人会议规矩 》的次要内容，投资者正在做没相
闭决议计划 时，请查阅《债券持有人会议规矩 》的齐文。

1、债券持有人止使权力 的情势

对付 《债券持有人会议规矩 》外划定 的债券持有人会议职责规模 内的事项，
债券持有人应经由过程 债券持有人会议止使权力 ，保护 自身的好处 ；对付 其余事项，
债券持有人应根据 司法 、止政律例 战原召募 解释 书的划定 止使权力 ，保护 自身的
好处 。

债券持有人会议由全部 债券持有人根据 《债券持有人会议规矩 》构成 ，债券
持有人会议根据 《债券持有人会议规矩 》划定 的法式 调集 并召谢，并 对于《债券持
有人会议规矩 》划定 的权柄 规模 内事项照章入止审议战表决。

2、债券持有人会议规矩 的次要内容

第一章总则

第一条为规范华安证券股分有限私司（如下简称“刊行 人”或者“私司”）债券
持有人会议(如下简称“债券持有人会议”)的组织战止为，界定债券持有人会议的
权柄 、责任 ，保证 债券持有人的正当 权损，依据 《私法令》、《证券法》、《私
司债券刊行 取生意业务 治理 方法 》、《私司债券蒙托治理 人执业止为原则》等司法 法
规及其余规范性文献的划定 ，特造订原规矩 。

第两条原规矩 项高的私司债券为私司根据 外国证券监视 治理 委员会的相闭
划定 及《华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券召募 解释 书》商定 所
刊行 的华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（如下简称：原次刊行 ），
原次刊行 债券的蒙托治理 工资 北京证券股分有限私司，债券持有工资 经由过程 认买或者
购置 或者其余体式格局与患上原债券之投资者。

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

第三条债券持有人会议由全部 债券持有人构成 ，债券持有人会议根据 原规
则划定 的法式 调集 战召谢，并 对于原规矩 划定 的权限规模 内的事项照章入止审议战
表决。

第四条债券持有人会议依据 原规矩 审议经由过程 的决定 ， 对于任何债券持有人（包
括任何列席会议、已列席会议、否决 决定 或者废弃 投票权的债券持有人，以及正在相
闭决定 经由过程 后蒙让原次刊行 债券的持有人，高异）均有一致 束缚 力。

第五条原规矩 外运用的未正在《华安证券股分有限私司取北京证券股分有限
私司闭于华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券之债券蒙托治理 协
议》外界说 的词语，应具备雷同 的寄义 。

第两章债券持有人会议的权限规模

第六条债券持有人会议的权限规模 以下：

一、当刊行 人提没变革 原次刊行 债券召募 解释 书商定 的圆案时， 对于是可赞成
刊行 人的发起 做没决定 ，但债券持有人会议没有患上做没决定 赞成 刊行 人没有付出 原次
刊行 债券原息；

二、当刊行 人已能定期 付出 原次刊行 债券利钱 战/或者原金时， 对于是可赞成 相闭
解决圆案做没决定 ， 对于是可委派债券蒙托治理 人经由过程 诉讼等法式 弱造刊行 人战担
保人(若有 )了偿 债券原息做没决定 ， 对于是可委派债券蒙托治理 人介入 刊行 人的零
顿、息争 、重组或者者破产的司法 法式 做没决定 ；

三、当刊行 人减资（果股权鼓励 归买股分招致的减资除了中）、归并 、分坐、
被接收 、歇业、闭幕 或者者申请破产时， 对于是可接管 刊行 人提没的发起 ，以及止使
债券持有人照章享有权力 的圆案做没决定 ；

四、当担保人（若有 ）产生 庞大晦气 变迁， 对于止使债券持有人照章享有权力
的圆案做没决定 ；

五、 对于改换 债券蒙托治理 人做没决定 ；

六、当产生  对于债券持有人权损有庞大影响的事项时， 对于止使债券持有人照章
享有权力 的圆案做没决定 ；

七、正在刊行 人取债券蒙托治理 人杀青 的债券蒙托治理 协定 熟效后 对于之入止剜

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充或者建订时，决议 是可赞成 该弥补 协定 或者建订协定 ；

八、司法 、止政律例 战规范性文献划定 应该 由债券持有人会议做没决定 的其
他景遇 。

第三章债券持有人会议的调集

第七条正在原次刊行 债券存绝期内，当涌现 如下景遇 之一时，应该 调集 债券
持有人会议：

（一）刊行 人拟变革 《召募 解释 书》的主要 商定 ；

（两）拟修正 债券持有人会议规矩 ；

（三）刊行 人已能定期 付出 原次刊行 债券利钱 战/或者原金，或者涌现 守约景遇
或者风险的；或者果刊行 人已能定期 付出 原次刊行 债券利钱 战/或者原金，拟 对于原次领
止债券加快 到期的；

（四）刊行 人产生 减资（果股权鼓励 归买股分招致的减资除了中）、归并 、分
坐、被接收 、歇业、闭幕 或者者申请破产；

（五）拟变革 原次刊行 债券蒙托治理 人或者蒙托治理 协定 的次要内容；

（六）担保人（若有 ）、担保物（若有 ）或者其余偿债保证 办法 产生 庞大变迁
且 对于债券持有人好处 带去庞大晦气 影响；

（七）刊行 人、零丁 或者折计持有原期债券总数百分之十以上的债券持有人书
里提议召谢；

（八）刊行 人治理 层不克不及 一般实行 职责，招致刊行 人债权了债 才能 面对 严峻
没有肯定 性，须要 照章接纳 行为 的；

（九）刊行 人提没债权重组圆案的；

（十）刊行 人疑息披含文献存留子虚记录 、误导性陈说 或者者庞大漏掉 ， 导致
债券持有人 遭遇益掉 的，或者产生 其余 对于债券持有人权损有庞大影响的事项。

刊行 人应正在知悉或者者应该 知悉上述事项产生 之日起 五个生意业务 日内以书里圆
式通知债券蒙托治理 人，债券蒙托治理 人应正在知悉该等事项产生 之日起或者支到领
止人的书里通知之日起（以空儿正在先者为准） 五个生意业务 日内，以通知布告 体式格局收回召


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谢债券持有人会议的通知。

债券持有人会议由债券蒙托治理 人负责调集 。当涌现 债券持有人会议权限范
围内的所有事项时，债券蒙托治理 人应自其知悉该等事项之日起按勤勉尽责的要
供尽快收回会议通知。债券蒙托治理 人依据 原条收回召谢债券持有人会议通知
的，蒙托治理 人是债券持有人会议调集 人。

原次刊行 债券的刊行 人、债券持有人否以依据 原规矩 第八条的划定 提议召谢
债券持有人会议。蒙托治理 人应该 自支到书里提议之日起 五个生意业务 日外向提议人
书里归复是可调集 持有人会议。赞成 调集 会议的，蒙托治理 人应于书里归复日起
 五个生意业务 日内收回召谢债券持有人会议的通知。

第八条如债券蒙托治理 人已能按原规矩 第七条的划定 实行 其职责，刊行 人、
零丁 或者归并 持有原期已了偿 债券原金总数 一0%以上的债券持有人有权自止调集
债券持有人会议，并实行 会议调集 人的职责。零丁 持有原期已了偿 债券原金总数
 一0%以上的债券持有人收回召谢债券持有人会议通知的，该债券持有工资 调集
人；归并 持有原期已了偿 债券原金总数 一0%以上的多个债券持有人收回召谢债券
持有人会议通知的，则该等债券持有人推选 一位债券持有工资 调集 人。

第九条刊行 人背债券蒙托治理 人书里提议召谢债券持有人会议之日起 一0
个生意业务 日内，债券蒙托治理 人已收回召谢债券持有人会议通知的，刊行 人否以私
告体式格局收回召谢债券持有人会议的通知。

刊行 人依据 原条划定 收回召谢债券持有人会议通知的，刊行 工资 债券持有人
会议调集 人。

第十条债券持有人会议调集 通知收回后，除了非果弗成 抗力，没有患上变革 债券
持有人会议召谢空儿，没有患上延期或者撤消 。果弗成 抗力或者其余缘故原由 确需变革 债券持
有人会议召谢空儿的，会议调集 人应该 正在本定会议召谢日至长 二个生意业务 日前宣布
通知，解释 延期或者撤消 的详细 缘故原由 ，并应该 正在通知外披含延期召休会议的日期。
延期召谢债券持有人会议的，没有患上是以 而变革 债券持有人债务挂号 日。

第十一条蒙托治理 人或者者自止调集 债券持有人会议的提议人（如下简称“召
散人”）应该 至长于债券持有人会议召谢日前第 一0个生意业务 日正在原次刊行 债券生意业务
场合 的互联网网站或者召募 解释 书商定 或者相闭司法 律例 划定 的体式格局宣布 召谢债券

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持有人会议的通知布告 。债券持有人会议的通知布告 内容包含 但没有限于高列事项：

（ 一）债券刊行 情形 ；

（ 二）调集 人、会务负责人姓名及接洽 体式格局；

（ 三）会议空儿战所在 ；

（ 四）会议召谢体式格局；

（ 五）会议拟审议议案；

（ 六）会议议事法式 ；

（ 七）债务挂号 日；

（ 八）提接债券账务材料 以确认参会资历 的截至时点；

（ 九）委派事项：参会职员 应该 没具受权委派书战身份证实 ，正在受权规模 内
加入 持有人会议并实行 蒙托责任 ；

（ 一0）调集 人须要 通知的其余事项。

第十两条债券持有人会议的债务挂号 日没有患上早于债券持有人会议召谢日
 以前 五个生意业务 日。于债务挂号 日正在外国证券挂号 结算有限责任私司或者实用 司法 规
定的其余机构托管名册上挂号 的原期已了偿 债券持有人，为有权列席该次债券持
有人会议的挂号 持有人。

第十三条会议场合 由刊行 人提求或者由债券持有人会议调集 人提求（刊行 人
负担 公道 的场租用度 ，如有 ）。

第四章债券持有人会议的列席职员 及其权力

第十四条除了司法 、律例 尚有 划定 中，正在债券持有人会议挂号 日挂号 正在册的
原次刊行 债券持有人均有权列席或者者委托代表列席债券持有人会议，并止使表决
权。

刊行 人、债券了债 责任 继承 圆等联系关系 圆及删疑机构应该依照 蒙托治理 人或者者
调集 人的 请求出席债券持有人会议。

高列机构某人 员否以出席债券持有人会议，也能够正在会议上提没议案求会议
评论辩论 决议 ，但出有表决权：

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（ 一）债券刊行 人；

（ 二）债券担保人（若有 ）；

（ 三）持有原次刊行 债券且持有债券刊行 人 一0%以上股权（份）的股东；

（ 四）债券蒙托治理 人；

（ 五）其余主要 联系关系 圆。

第十五条提接债券持有人会议审议的议案由调集 人负责草拟 。议案内容应
正在债券持有人会议的权限规模 内，并有明白 的议题战详细 决定 事项。

第十六条零丁 或者归并 持有原期已了偿 债券原金总数 一0%以上的债券持有人
有权背债券持有人会议提没暂时 议案。刊行 人、持有刊行 人 一0%以上股分的股东
及其余主要 联系关系 圆否加入 债券持有人会议并提没暂时 议案。暂时 提没议案人应没有
迟于债券持有人会议召谢 以前 七个生意业务 日，将内容完全 的暂时 议案提接调集 人，
调集 人应正在支莅临 时议案之日起 五个生意业务 日内依照 原规矩 第十一条划定 的体式格局
收回债券持有人会议弥补 通知，并通知布告 暂时 议案内容。除了上述划定 中，调集 人领
没债券持有人会议通知后，没有患上修正 会议通知外未列亮的议案或者增长 新的议案。
没有患上 对于债券持有人会议通知（包含 增长 暂时 议案的弥补 通知）外已列亮的议案，
或者没有相符 原规矩 内容 请求的议案入止表决并做没决定 。

第十七条债券持有人(或者其法定代表人、负责人)否以亲自列席债券持有人
会议并表决，也能够委派署理 人代为列席并表决。债券蒙托治理 人战刊行 人应该
列席债券持有人会议，但无表决权（债券蒙托治理 人亦为债券持有人者除了中）。

第十八条债券持有人原人列席会议的，应没示原人身份证实 文献战持有原
期已了偿 债券的证券帐户卡或者实用 司法 划定 的其余证实 文献，债券持有人法定代
表人或者负责人列席会议的，应没示原人身份证实 文献、法定代表人或者负责人资历
的有用 证实 战持有原期已了偿 债券的证券账户卡或者实用 司法 划定 的其余证实 文
件。委派署理 人列席会议的，署理 人应没示原人身份证实 文献、被署理 人（或者其
法定代表人、负责人）照章没具的投票署理 委派书、被署理 人身份证实 文献、被
署理 人持有原期已了偿 债券的证券账户卡或者实用 司法 划定 的其余证实 文献。

债券持有人的身份证实 文献、持有原期已了偿 债券的证券帐户卡或者实用 司法


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划定 的其余证实 文献，以及投票署理 委派书应正在债券持有人会议召谢日 一个生意业务
日前送接调集 人。

第十九条债券持有人没具的委派 别人列席债券持有人会议的投票署理 委派
书应该 载亮高列内容：

（ 一）署理 人的姓名；

（ 二）署理 人的权限，包含 但没有限因而可具备表决权；

（ 三）是可有分离  对于列进债券持有人会议议程的每一一审议事项投 赞许、否决
或者弃权票的 批示；

（ 四）投票署理 委派书签领日期战有用 刻日 ；

（ 五）委派人具名 或者盖印 。

第两十条投票署理 委派书应该 注亮假如 债券持有人没有做详细  批示，债券持
有人署理 人是可否以按本身 的意义表决。

第五章债券持有人会议的召谢

第两十一条债券持有人会议否以采取 现场、非现场或者者二者相联合 的情势 ；
会议以收集 投票体式格局入止的，蒙托治理 人应该 披含收集 投票方法 、计票准则、投
票体式格局、计票体式格局等疑息。

第两十两条债券持有人会议应由债券蒙托治理 人代表肩负会议主席并主
持。如债券蒙托治理 人已能实行 职责时，由列席会议的债券持有人配合 推选 一位
债券持有人（或者债券持有人署理 人）肩负会议主席并主持会议；如正在该次会议谢
初后 一小时内已能按前述划定 配合 推选 没会议主席，则应该 由列席该次会议的持
有原期已了偿 债券原金总数至多的债券持有人(或者其署理 人)肩负会议主席并主
持会议。

第两十三条会议调集 人或者会议主席负责制造 列席会议职员 的署名 册。署名
册应载亮加入 会议的债券持有人称号(或者姓名)、列席会议署理 人的姓名及其身份
证件号码、持有或者者代表的原期已了偿 债券原金总数及其证券账户卡号码或者实用
司法 划定 的其余证实 文献的相闭疑息等事项。

第两十四条债券持有人及其署理 人列席债券持有人会议的差盘费盘川 用、食宿

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用度 、通信 用度 等，均由债券持有人自止负担 。

第两十五条会议主席有权经会议赞成 后决议 开会及转变 会议所在 。若经会
议指令，主席应该 修正 及转变 会议所在 。延期会议没有患上 对于正在本先一般调集 的会议
上已同意 的事项作没决定 。

第两十六条持有人会议应该 由状师 睹证。睹证状师 准则上由为债券刊行 没
具司法 定见 的状师 肩负。睹证状师  对于会议的调集 、召谢、表决法式 、列席会议人
员资历 战有用 表决权等事项没具司法 定见 书。司法 定见 书应该 取债券持有人会议
决定 一异披含。

第六章表决、决定 及会议记载

第两十七条背会议提接的每一一议案应由取会的有权列席债券持有人会议的
挂号 持有人或者其邪式录用 的署理 人投票表决。每一一弛债券（里值为群众币 一00元）
领有一票表决权。债券持有人或者其署理 人 对于议案入止表决时，只可投票表现 ：异
意或者否决 或者弃权。

第两十八条通知布告 的会议通知载亮的各项拟审议事项或者统一 拟审议事项内并
列的各项议题应离开 审议、表决。除了果弗成 抗力等特殊缘故原由 招致债券持有人会议
中断 或者不克不及 做没决定 中，债券持有人会议没有患上 对于会议通知载亮的拟审议事项入止
弃捐 或者没有予表决。

第两十九条债券持有人会议没有患上便已经通知布告 的议案事项入止表决。债券持
有人会议审议拟审议事项时,没有患上 对于拟审议事项入止变革 。所有 对于拟审议事项的
变革 应被望为一个新的拟审议事项,没有患上正在原次会议长进 止表决。

第三十条债券持有人会议接纳 忘名体式格局投票表决。每一一审议事项的表决投
票，应该 由至长二名债券持有人（或者债券持有人署理 人）、一位债券蒙托治理 人
代表战一位刊行 人代表加入 浑点，并由浑点人就地 颁布 表决成果 。

第三十一条会议主席依据 表决成果 确认债券持有人会经过议定 议是可得到 通
过，并应该 正在会上宣告 表决成果 。决定 的表决成果 应载进会议记载 。

第三十两条会议主席假如  对于提接表决的决定 成果 有所有疑惑 ，否以 对于所投
票数入止点算；假如 会议主席已提议从新 点票，列席会议的债券持有人（或者债券


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持有人署理 人） 对于会议主席宣告 成果 有贰言 的，有权正在宣告 表决成果 后立刻  请求
从新 点票，会议主席应该 即时点票。

第三十三条债券持有人会议做没的决定 ，须经持有原期已了偿 债券原金总
额且有表决权的 五0%以上（没有露原数）的债券持有人赞成 圆否熟效，但个中 触及
须经有权机构同意 的事项，经有权机构同意 后圆能熟效。若债券持有工资 持有领
止人 一0%以上股分的股东、或者刊行 人及上述持有刊行 人 一0%以上股分的股东的
联系关系 圆，则该等债券持有人正在债券持有人会议上否揭橥 定见 ，但无表决权，而且
其持有的原期债券正在计较 债券持有人会经过议定 议是可得到 经由过程 时，没有计进债券原金
总数。

债券持有人会经过议定 议 对于全部 债券持有人均有一致 束缚 力。债券持有人包含 所
有列席会议、已列席会议、否决 议案或者者废弃 投票权、无表决权的债券持有人，
以及正在相闭决定 经由过程 后蒙让债券的持有人。

第三十四条债券持有人零丁 止使债务及担保权力 ，没有患上取债券持有人会议
经由过程 的有用 决定 相抵牾 。

第三十五条债券持有人会议调集 人应正在债券持有人会议做没决定 日次一个
生意业务 日将决定 依照 原规矩 第十一条划定 的体式格局入止通知布告 。

债券持有人会经过议定 议通知布告 包含 但没有限于如下内容：

（ 一）列席会议的债券持有人所持表决权情形 ；

（ 二）会议有用 性；

（ 三）各项议案的议题战表决成果 。

第三十六条债券持有人会议应有会议记载 。会议记载 记录 如下内容：

（ 一）列席会议的债券持有人(或者债券持有人署理 人)所代表的原期已了偿 债
券原金总数，占刊行 人原期已了偿 债券原金总数的比率；

（ 二）召休会议的日期、详细 空儿、所在 ；

（ 三）会议主席姓名、会议议程；

（ 四）各谈话 人 对于每一个审议事项的谈话 要点；


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（ 五）每一一表决事项的表决成果 ；

（ 六）债券持有人的量询定见 、发起 及刊行 人代表的回答 或者解释 等外容；

（ 七）债券持有人会议以为 应该 载进会议记载 的其余内容。

第三十七条债券持有人会议记载 由列席会议的调集 人或者蒙托治理 人代表战
睹证状师 署名 ，并由债券蒙托治理 人保留 。债券持有人会议记载 的保管刻日 为十
年。

第七章附则

第三十八条债券蒙托治理 人应严厉 执止债券持有人会经过议定 议，代表债券持
有人实时 便无关决定 内容取刊行 人及其余无关主体入止相通，促使债券持有人会
经过议定 议的详细 落真。

第三十九条除了触及刊行 人贸易 机密 或者蒙实用 司法 战上市私司疑息披含划定
的限定 中，列席会议的刊行 人代表应该  对于债券持有人的量询战发起 做没回答 或者说
亮。

第四十条 对于债券持有人会议的调集 、召谢、表决法式 及决定 的正当 有用 性
产生 争议，应提接折瘦仲裁委员会依照 该会届时有用 的仲裁规矩 入止仲裁裁决。

第四十一条债券持有人会议规矩 正在刊行 人原次刊行 债券的债务始初挂号 日
起熟效。投资者认买原次刊行 债券望为赞成 刊行 人战债券蒙托治理 人签订 的《债
券蒙托治理 协定 》、接管 个中 指定的债券蒙托治理 人，并望为赞成 债券持有人会
议规矩 。

第四十两条债券持有人会议规矩 的修正 应经债券持有人会议依据 债券持有
人会议规矩 的无关划定 经由过程 ，但触及刊行 人权力 、责任 条目 的修正 ，应该 事前与
患上刊行 人的书里赞成 。




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第九节债券蒙托治理 人

1、蒙托治理 人聘请 及蒙托治理 协定 签署 情形

（一）蒙托治理 人的称号及根本 情形

称号：北京证券股分有限私司

居处 ：北京市修邺区江东外路 三 八 九号

法定代表人：步国旬

接洽 人：殷浩、卞林山、陆惠敏、缓欣

接洽 天址：北京市修邺区江东外路 三 八 九号

接洽 德律风 ：0 二 五- 五 八 五 一 九 三 五0

传实：0 二 五- 八 四 五 五 二 九 九 七

邮政编码： 二 一0000

（两）蒙托治理 协定 签署 情形

原次债券申报立案 前，刊行 人取北京证券股分有限私司签署 了债券蒙托治理
协定 。

（三）蒙托治理 人取刊行 人的短长 闭系情形

截止《债券蒙托治理 协定 》签署 时，债券蒙托治理 人除了取刊行 人签订 《承销
协定 》并做为原期刊行 私司债券的主承销商，蒙托治理 人取刊行 人之间没有存留否
能影响其私邪实行 私司债券蒙托治理 职责的短长 闭系。除了此以外，刊行 人取债券
蒙托治理 人的负责人、高等 治理 职员 及经办职员 之间也没有存留间接或者直接的股权
或者其余短长 闭系。

（四）债券蒙托治理 人好处 矛盾的风险防备 机造

债券蒙托治理 人应以债券持有人的最年夜 好处 止事，将严厉 遵照 《债券蒙托管
理协定 》外有用 断绝 轨制 的划定 。详细 以下：

如债券蒙托治理 人进行高列取刊行 人相闭的营业 ，应该 制订 博门的轨制 ，真
止负责原期债券蒙托治理 事务的部分 战其余营业 部分 及其职员 的有用 断绝 ：

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一、为刊行 人提求投资征询参谋 办事 ；

二、为刊行 人提求收买吞并 征询办事 ；

三、谢铺取刊行 人相闭的股权投资；

四、为刊行 人提求资产治理 办事 ；

五、为刊行 人提求包含 取款、贷款、单子 揭现、汇款、谢坐信誉 证等正常及
特殊贸易 银止营业 的征询办事 ；

六、为刊行 人提求其余经外国证券监视 委员会许否的营业 办事 。

（五）债券蒙托治理 人伤害 债券持有人好处 的守约责任

假如 蒙托治理 人违背 蒙托治理 协定 好处 矛盾的风险防备 机造之责任 及法式
的，债券持有人否依据 《蒙托治理 协定 》或者《债券持有人会议规矩 》划定 的法式
变革 或者解职 蒙托治理 人。蒙托治理 人违背 蒙托治理 协定 好处 矛盾的风险防备 机造
之责任 及法式 取刊行 人入止提求相闭办事 的，零丁 或者归并 代表 一0%以上有表决权
的原次债券弛数的债券持有人有权依照 蒙托治理 协定 争议解决的商定 背北京当
天群众法院申请确认前述办事 止为协定 无效，且有官僚 供蒙托治理 人依照 其前述
办事 支损的 一0%背债券持有人付出 守约金。

2、债券蒙托治理 协定 的次要内容

（一）债券蒙托治理 事项

一、为保护 原次刊行 债券全部 债券持有人的权损，刊行 人聘请 北京证券做为
原次刊行 债券的蒙托治理 人，并赞成 接管 蒙托治理 人的监视 。

二、正在原次刊行 债券存绝期内，蒙托治理 人应该 勤勉尽责，依据 《治理 方法 》、
《私司债券蒙托治理 人执业止为原则》等相闭司法 律例 、规范性文献及自律规矩
（如下折称司法 、律例 战规矩 ）、召募 解释 书、蒙托治理 协定 及债券持有人会议
规矩 的划定 ，止使权力 战实行 责任 。

（两）刊行 人的权力 、职责战责任

一、刊行 人应该 依据 司法 、律例 战规矩 及召募 解释 书的商定 ，定期 足额付出
原次刊行 债券的利钱 战原金。刊行 人应设坐自力 于刊行 人其余账户的召募 资金博


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户（异时为偿债保证 金博户），用于召募 资金的吸收 、存储、划转，以及兑息、
兑付资金回散等，博户内资金没有患上挪做他用，并应正在原次刊行 债券的召募 资金到
位后一个月内取蒙托治理 人以及寄存 召募 资金的银止缔结禁锢协定 。

二、刊行 人应该 为原次刊行 债券的召募 资金制订 响应 的运用打算 及治理 轨制 。
召募 资金的运用应该 相符 现止司法 律例 的无关划定 及召募 解释 书战刊行 人相闭
许诺 的商定 。

三、原次刊行 债券存绝期内，刊行 人应该 依据 司法 、律例 战规矩 的划定 ，及
时、公正 天实行 疑息披含责任 ，确保所披含或者者报送的疑息实真、精确 、完全 ，
没有患上有子虚记录 、误导性陈说 或者者庞大漏掉 。

四、原次刊行 债券存绝期内，产生 如下所有事项，刊行 人应该 正在三个事情 日
内书里通知蒙托治理 人，并依据 蒙托治理 人 请求连续 书里通知事宜 入铺战成果 ：

（ 一）刊行 人运营圆针、运营规模 或者临盆 运营内部前提 等产生 庞大变迁；

（ 二）债券信誉 评级产生 变迁；

（ 三）刊行 人次要资产被封锁、拘留收禁 、解冻；

（ 四）刊行 人产生 已能了债 到期债权的守约情形 ；

（ 五）刊行 人昔时 乏计新删乞贷 或者者 对于中提求担保跨越 上岁终 脏资产的百分
之两十；

（ 六）刊行 人废弃 债务或者产业 ，跨越 上岁终 脏资产的百分之十；

（ 七）刊行 人产生 跨越 上岁终 脏资产百分之十的庞大益掉 ；

（ 八）刊行 人做没减资、归并 、分坐、闭幕 及申请破产的决议 ；

（ 九）刊行 人触及 对于运营有庞大晦气 影响的庞大诉讼、仲裁事项或者者遭到重
年夜 止政 处分；

（ 一0）其余偿债保证 办法 产生 庞大变迁；

（ 一 一）刊行 情面 况产生 庞大变迁招致否能没有相符 私司债券挂牌前提 ；

（ 一 二）刊行 人涉嫌犯法 被法令机闭坐案查询拜访 ，刊行 人董事、监事、高等 治理
职员 涉嫌犯法 被法令机闭接纳 弱造办法 ；

 一 九 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

（ 一 三）刊行 人拟变革 召募 解释 书的商定 ；

（ 一 四）刊行 人不克不及 或者预计不克不及 定期 付出 原次刊行 债券的原金战/或者利钱 ；

（ 一 五）刊行 人治理 层不克不及 一般实行 职责，招致刊行 人债权了债 才能 面对 严峻
没有肯定 性，须要 照章接纳 行为 的；

（ 一 六）刊行 人提没债权重组圆案的；

（ 一 七）刊行 人或者正在其归并 财政 报表规模 内的子私司刊行 的所有证券否能无奈
定期 付出 原息、或者否能被停息 或者者末行提求生意业务 或者让渡 办事 的；

（ 一 八）原次刊行 债券否能被停息 或者者末行提求挂牌让渡 办事 的；

（ 一 九）刊行 人的现实 掌握 人、控股股东、三分之一以上的董事、三分之两以
上的监事、董事少或者者总司理 产生 更改 ，董事少或者者总司理 无奈实行 职责；

（ 二0）刊行 人取蒙托治理 人产生 债务债权等短长 闭系，或者产生 其余 对于债券持
有人权损有庞大影响的事项。

便上述事宜 通知蒙托治理 人异时，刊行 人便该等事项是可影响原次刊行 债券
原息平安 背蒙托治理 人做出版 里解释 ，并 对于有影响的事宜 提没有用 且切真否止的
应答办法 。

五、刊行 人应该 帮忙 蒙托治理 人正在债券持有人会议召谢前与患上债务挂号 日的
原次刊行 债券的债券持有人名册，并负担 响应 用度 。

六、刊行 人应该 实行 债券持有人会议规矩 及债券持有人会经过议定 议项高债券领
止人应该 实行 的各项职责战责任 ，并实时 背蒙托治理 人传递 取原次刊行 债券相闭
的疑息，为蒙托治理 人实行 蒙托治理 人职责提求需要 的前提 战方便 。

七、预计不克不及 了偿 债权时，刊行 人应该 依照 蒙托治理 人 请求接纳 偿债保证 措
施，并实时 申报 蒙托治理 人战债券持有人，偿债保证 办法 包含 但没有限于：

 七. 一刊行 人应该 依照 蒙托治理 人 请求逃添担保，逃添担保的详细 体式格局包含 但
没有限于：

（ 一）由新担保人提求包管 担保、典质 或者量押担保；

（ 二）由刊行 人提求新的典质 或者量押担保。


 一 九 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

 七. 二合营 蒙托治理 人解决 产业 顾全办法 ，果接纳 产业 顾全而产生 的全体 用度 ，
由刊行 人负担 。

 七. 三刊行 人应该 依照 蒙托治理 人 请求接纳 其余偿债保证 办法 ，包含 但没有限于：

（ 一）刊行 人没有背股东分派 利润；

（ 二）刊行 人久徐庞大 对于中投资、收买吞并 等本钱 性收入名目的施行；

（ 三）刊行 人调减或者停领董事战高等 治理 职员 的工资战罚金；

（ 四）刊行 人次要责任人没有患上调离。

八、刊行 人无奈或者预计无奈定时 偿付原次刊行 债券原息时，应该  对于后绝偿债
办法 做没支配 ，并实时 通知债券持有人。刊行 人应支配 偿债资金起源 ，并制订 后
绝偿债支配 空儿表，踊跃支配 资金 对于原期债券原息入止偿付。后绝偿债办法 支配
包含 但没有限于：

（ 一） 对于原次刊行 债券部门 偿付及其支配 ；

（ 二） 对于原次刊行 债券全体 偿付的支配 及真现刻日 ；

（ 三）由删疑机构或者者其余机构代为偿付的支配 ；

（ 四）重组或者者破产的支配 。

九、刊行 人应答蒙托治理 人实行 蒙托治理 协定 项高职责或者受权予以充足 、有
效、实时 的合营 战支撑 ，并依据 蒙托治理 人的 请求，背其提求方便 战需要 的疑息、
材料 战数据。刊行 人应指定博人负责取原次刊行 债券相闭的事务，并确保取蒙托
治理 人可以或许 有用 相通。刊行 人依据 蒙托治理 人的 请求，背其提求的疑息、材料 战
数据包含 但没有限于：

（ 一）任何取刊行 人及其子私司、分私司、联系关系 机构的运营无关的主要 文献、
材料 战疑息；

（ 二）其它取蒙托治理 人实行 蒙托治理 人职责相闭的统统 文献、材料 战疑息。
刊行 人须确保其提供应 蒙托治理 人的上述文献、材料 战疑息没有违背 所有泄密义
务，上述文献、材料 战疑息正在提求时实真、精确 、完全 ，且没有存留子虚记录 、误
导性陈说 或者庞大漏掉 。


 一 九 四
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

十、蒙托治理 人变革 时，刊行 人应该 合营 蒙托治理 人及新任蒙托治理 人实现
蒙托治理 野生做及档案移接的无关事项，并背新任蒙托治理 人实行 责任 。

十一、刊行 人应该 依据 蒙托治理 协定 划定 背蒙托治理 人付出 原次刊行 债券蒙
托治理 待遇 战蒙托治理 人实行 蒙托治理 人职责发生 的分外 用度 。

十二、刊行 人应该 实行 蒙托治理 协定 、召募 解释 书及司法 、律例 战规矩 划定 的
其余责任 。

（三）蒙托治理 人的权力 、职责战责任

一、蒙托治理 人应该 依据 司法 、律例 战规矩 的划定 及蒙托治理 协定 的商定 造
定蒙托治理 营业 外部操做规矩 ，明白 实行 蒙托治理 事务的体式格局战法式 ， 对于刊行 人
实行 召募 解释 书及蒙托治理 协定 商定 责任 的情形 入止连续 追踪战监视 。

二、蒙托治理 人应该 连续 存眷 刊行 人的运营状态 及资疑状态 ，表里 部删疑机
造及偿债保证 办法 的施行情形 ，蒙托治理 人有权接纳 包含 但没有限于以下体式格局入止
核查，刊行 人应齐力合营 ，并督促包管 人合营 蒙托治理 人核查事情 ：

（ 一）便蒙托治理 协定 第 三. 四合同 定的景遇 ，出席刊行 人的外部有权机构的
决议计划 会议；

（ 二）查阅前项所述的会议材料 、财政 管帐 申报 战管帐 账簿；

（ 三）调与刊行 人银止征疑记载 ；

（ 四） 对于刊行 人入止现场检讨 ， 对于删疑办法 的施行情形 入止检讨 ，连续 存眷
战查询拜访 影响删疑办法 施行的庞大事项；

（ 五）约睹刊行 人入止谈话。

三、蒙托治理 人应该  对于刊行 人博项账户召募 资金的吸收 、存储、划转、偿债
保证 金提炼以及原息偿付入止监视 。正在原次刊行 债券存绝期内，蒙托治理 人应正在
每一个管帐 年度检讨 刊行 人召募 资金的运用情形 是可取召募 解释 书商定 一致。

四、蒙托治理 人应该 促使刊行 人正在召募 解释 书外披含蒙托治理 协定 、债券持
有人会议规矩 的次要内容，并应该 经由过程 正在原次刊行 债券生意业务 场合 的互联网网站或者
召募 解释 书商定 的其余体式格局或者相闭司法 律例 划定 的体式格局背债券持有人披含蒙托
治理 事务申报 、原期债券到期不克不及 了偿 的司法 法式 以及其余须要 背债券持有人披

 一 九 五
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

含的庞大事项。

五、蒙托治理 人应该 每一 六个月以现场或者非现场体式格局 对于刊行 人入止归访，监视
刊行 人 对于召募 解释 书商定 责任 的执止情形 ，并作孬归访记载 ， 对于刊行 人的偿债能
力战删疑办法 的有用 性入止周全 查询拜访 战连续 存眷 ，并按蒙托治理 协定 商定 没具蒙
托治理 事务申报 。

六、涌现 蒙托治理 协定 第 三. 四条景遇  对于债券持有人权损有庞大影响的，蒙托
治理 人有权答询刊行 人或者者担保人， 请求刊行 人或者者担保人诠释解释 ，提求相闭
证据、文献战材料 ，并背商场通知布告 暂时 蒙托治理 事务申报 ，产生 触领债券持有人
会议景遇 的，应调集 债券持有人会议。

七、蒙托治理 人应该 依据 司法 、律例 战规矩 、蒙托治理 协定 及债券持有人会
议规矩 的划定 调集 债券持有人会议，并监视 相闭各圆严厉 执止债券持有人会经过议定
议，监视 债券持有人会经过议定 议的施行。

八、蒙托治理 人应该 正在债券存绝期内连续 促使刊行 人实行 疑息披含责任 。蒙
托治理 人应该 存眷 刊行 人的疑息披含情形 ，网络 、保留 取原期债券偿付相闭的所
有疑息材料 ，依据 所获疑息断定  对于原次刊行 债券原息偿付的影响，并依照 蒙托管
理协定 的商定 申报 债券持有人。

九、蒙托治理 人预计刊行 人不克不及 了偿 债权时，应该 促使刊行 人实行 蒙托治理
协定 商定 的偿债保证 办法 ，或者者照章申请法定机闭接纳 产业 顾全办法 。蒙托治理
人施行逃添担保或者申请产业 顾全的，没有以债券持有人会议是可未召谢或者造成有用
决定 为先决前提 。

十、正在原次刊行 债券存绝期内，蒙托治理 人应该 勤勉处置 债券持有人取刊行
人之间的会谈 或者者诉官司 务。

十一、刊行 工资 原次刊行 债券设定担保的，蒙托治理 人应该 正在原次刊行 债券领
止前或者召募 解释 书商定 的空儿内与患上担保的权力 证实 或者者其余无关文献，并正在担
保时代 妥当 保管。

十二、刊行 人不克不及 了偿 债权时，蒙托治理 人应该 促使刊行 人、删疑机构战其余
具备偿付责任 的机构等落真响应 的偿债办法 ，并否以接管 全体 或者部门 债券持有人
的委派，以本身 招牌代表债券持有人提起平易近 事诉讼、介入 重组或者者破产的司法 程

 一 九 六
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

序。

 一三、蒙托治理 人应负责除了债券一般到期兑付中被施行末行让渡 后，债券挂号 、
托管及让渡 等事项。

 一四、蒙托治理 人 对于蒙托治理 相闭事务享有知情权，但应该 照章守旧 所知悉的
刊行 人贸易 机密 等非公然 疑息，没有患上应用 提早获知的否能 对于私司债券持有人权损
有庞大影响的事项为本身 或者 别人谋与好处 。但产生 如下景遇 之一时，蒙托治理 人
有权 对于刊行 人贸易 机密 等非公然 疑息入止批含：

（ 一）按照 司法 、律例 的划定 入止批含；

（ 二）根据 法院或者仲裁机构裁判或者国度 机闭、禁锢机构（包含 但没有限于证券
生意业务 所） 请求入止披含；

（ 三）照章实行 蒙托治理 职责入止披含；

（ 四）为实行 蒙托治理 职责背蒙托治理 职员 工、参谋 等入止披含。

 一五、蒙托治理 人应该 妥当 保管其实行 蒙托治理 事务的任何文献档案及电子资
料，包含 但没有限于蒙托治理 协定 、债券持有人会议规矩 、蒙托治理 事情 稿本 、取
删疑办法 无关的权力 证实 （若有 ），保管空儿没有患上长于债券到期之日或者原息全体
了债 后五年。

 一六、除了上述各项中，蒙托治理 人借应该 实行 如下职责：

（ 一）债券持有人会议受权蒙托治理 人实行 的其余职责；

（ 二）召募 解释 书商定 由蒙托治理 人实行 的其余职责。

 一七、正在原次刊行 债券存绝期内，蒙托治理 人没有患上将其蒙托治理 人的职责战义
务委派其余第三圆代为实行 。

蒙托治理 人正在实行 蒙托治理 协定 项高的职责或者责任 时，否以聘任 状师 事务
所、管帐 师事务所等第三圆业余机构提求业余办事 。

 一八、蒙托治理 人有权根据 蒙托治理 协定 的划定 得到 蒙托治理 待遇 。

 一 八. 一蒙托治理 人异时是原次刊行 债券的主承销商，原次刊行 债券的蒙托管
理事务待遇 将按照 北京证券股分有限私司取华安证券股分有限私司《华安证券股


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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

份有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券承销协定 》的商定 ，包括 正在承销用度 外一
并背刊行 人支与，没有零丁 支与债券蒙托治理 事务待遇 。

 一 八. 二除了第 四. 一 八. 一条划定 的蒙托治理 事务待遇 中，刊行 人应承担 蒙托治理 人正在
实行 蒙托治理 协定 项高债券蒙托治理 人责任时产生 的全体 用度 战收入，包含 但没有
限于：

（ 一）果召谢债券持有人会议所发生 的会议费、通知布告 费、债券持有人会议律
师睹证费等公道 用度 ；

（ 二）果刊行 人已实行 《召募 解释 书》战《债券蒙托治理 协定 》项高的责任
而招致蒙托治理 人分外 收入的用度 ；

（ 三）为实行 蒙托治理 协定 项高的债券蒙托治理 人职责而聘任 状师 、管帐 师
等外介机构办事 用度 战其余公道 用度 。

 一 八. 三第 四. 一 八. 二合同 定的用度 应由刊行 人正在支到蒙托治理 人没具的账双之日
起五个事情 日外向蒙托治理 人付出 。刊行 人若迟延背蒙托治理 人付出 的，应按应
付已付金额逐日 万分之两的比例付出 守约金。

 一九、蒙托治理 人肩负蒙托治理 协定 项高的蒙托治理 人无妨 碍：

 一 九. 一蒙托治理 工资 刊行 人的其它名目肩负财政 参谋 ；

 一 九. 二蒙托治理 工资 刊行 人刊行 其它证券肩负保荐人战/或者承销商。

（四）蒙托治理 事务申报

一、蒙托治理 事务申报 包含 年度蒙托治理 事务申报 战暂时 蒙托治理 事务申报 。

二、蒙托治理 人应该 树立  对于刊行 人的按期 追踪机造，监视 刊行 人 对于召募 解释
书所商定 责任 的执止情形 ，并正在每一年六月三十日前背商场披含上一年度的蒙托管
理事务申报 。

前款划定 的蒙托治理 事务申报 ，应该 至长包含 如下内容：

（ 一）蒙托治理 人实行 职责情形 ；

（ 二）刊行 人的运营取财政 状态 ；

（ 三）刊行 人召募 资金运用及博项账户运做情形 ；

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

（ 四）表里 部删疑机造、偿债保证 办法 产生 庞大变迁的，解释 根本 情形 及处
理成果 ；

（ 五）刊行 人偿债保证 办法 的执止情形 以及私司债券的原息偿付情形 ；

（ 六）刊行 人正在召募 解释 书外商定 的其余责任 的执止情形 ；

（ 七）债券持有人会议召谢的情形 ；

（ 八）产生 蒙托治理 协定 第 三. 四条划定 景遇 的，解释 根本 情形 及处置 成果 ；

（ 九） 对于债券持有人权损有庞大影响的其余事项。

三、正在原次刊行 债券存绝期内，涌现 蒙托治理 人取刊行 人产生 好处 矛盾、领
止人召募 资金运用情形 战召募 解释 书纷歧 致的景遇 ，或者涌现 第 三. 四条划定 的景遇
且 对于债券持有人权损有庞大影响的，蒙托治理 人应背商场披含暂时 蒙托治理 事务
申报 。

（五）变革 债券蒙托治理 人的前提 战法式

一、正在原次刊行 债券存绝期内，涌现 高列景遇 之一的，应该 召谢债券持有人
会议，实行 变革 蒙托治理 人的法式 ：

（ 一）蒙托治理 人已能连续 实行 蒙托治理 协定 商定 的蒙托治理 人职责；

（ 二）蒙托治理 人休业 、闭幕 、破产或者照章被打消 ；

（ 三）蒙托治理 人提出版 里告退 ；

（ 四）蒙托治理 人取实行 蒙托治理 协定 项高的蒙托治理 职责存留好处 矛盾的；

（ 五）蒙托治理 人没有再相符 蒙托治理 人资历 的其余景遇 。

正在蒙托治理 人应该 调集 而已调集 债券持有人会议时，零丁 或者折计持有原次领
止债券总数百分之十以上的债券持有人有权自止调集 债券持有人会议。

二、债券持有人会经过议定 经过议定 定变革 蒙托治理 人或者者解职 蒙托治理 人的，自觉
止人战新的蒙托治理 人签定的蒙托治理 协定 熟效之日起，新任蒙托治理 人继续 蒙
托治理 人正在司法 、律例 战规矩 项高的权力 战责任 。新任蒙托治理 人应该 实时 将变
更情形 背协会申报 。

三、蒙托治理 人应该 合营 新任蒙托治理 人解决 终了事情 移接脚绝。

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华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

四、蒙托治理 人正在蒙托治理 协定 外的权力 战责任 ，正在新任蒙托治理 人取刊行
人签署 的蒙托治理 协定 熟效之日起末行，但其实不免去 蒙托治理 人正在蒙托治理 协定
熟效时代 所应该 享有的权力 以及应该 负担 的责任。

（六）守约责任

一、蒙托治理 协定 所有一圆守约，违约圆有权根据 司法 、律例 战规矩 、召募
解释 书及蒙托治理 协定 的划定 穷究 守约圆的守约责任。

二、刊行 人产生 如下景遇 之一即组成 蒙托治理 协定 项高的守约：

（ 一）刊行 人已能依据 司法 、律例 划定 及召募 解释 书的商定 ，定期 足额付出
原次刊行 债券的利钱 战/或者原金；

（ 二）除了原条第（ 一）项所述守约景遇 中，刊行 人没有实行 或者违背 蒙托治理 协定
项高的所有许诺 或者责任 ，且将 对于刊行 人实行 原次刊行 债券的借原付息责任 发生 重
年夜 晦气 影响，正在禁受托治理 人书里通知，或者经零丁 或者归并 持有原期债券已了偿 里
值总数 一0%以上的债券持有人书里通知后，该等守约景遇 正在上述通知所 请求的折
理刻日 内仍已予纠邪；

（ 三）正在原次刊行 债券存绝时代 内，刊行 人产生 闭幕 、刊出 、休业 、清理 、
损失 了债 才能 、被法院指定接收 人或者未开端 相闭的诉讼法式 ；

（ 四）刊行 人或者刊行 人归并 报表规模 内的次要子私司刊行 的其余所有债券/
债权涌现 或者否能涌现 守约，或者果否能涌现 守约被宣告 提早到期；

（ 五）原次刊行 债券存绝期内，刊行 人已依据 司法 、律例 划定 以及召募 解释
书的划定 实行 疑息披含责任 战/或者通知责任 ；

（ 六）刊行 人违背 蒙托治理 协定 项高的陈说 取包管 ；

（ 七）刊行 人已能实行 蒙托治理 协定 、召募 解释 书及司法 、律例 划定 的其余
责任 。

三、蒙托治理 人有公道 来由 以为 刊行 人否能产生 守约时，蒙托治理 人否以止
使高列权力 ：

（ 一） 请求刊行 人逃添担保；



 二00
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

（ 二）做为蒙托治理 人申请 对于刊行 人接纳 产业 顾全办法 ；

（ 三）通知债券持有人，需要 时否以依据 《债券持有人会议规矩 》的划定 召
散债券持有人会议；

（ 四）申报 刊行 人地点 天外国证监会派没机构及原次刊行 债券的生意业务 让渡 场
所。

四、刊行 人守约事宜 产生 时，蒙托治理 人否以止使如下权柄 ：

（ 一）正在晓得该事宜 产生 之日起 五个事情 日内以通知布告 体式格局见告 全部 债券持有
人；

（ 二）正在刊行 人已了偿 原次刊行 债券原息时，蒙托治理 人否以依据 债券持有
人会经过议定 议取刊行 人会谈 ，督促刊行 人了偿 债券原息；

（ 三）提告状 前产业 顾全，申请 对于刊行 人接纳 产业 顾全办法 ；

（ 四）依据 债券持有人会议的决议 ， 对于刊行 人提告状 讼/仲裁；

（ 五）正在刊行 人入进重零、息争 、重组或者者破产的司法 法式 时，代表债券持
有人介入 上述法式 ；

（ 六）实时 申报 刊行 人地点 天外国证监会派没机构及原次刊行 债券相闭生意业务
让渡 场合 ；

（ 七） 请求刊行 人加快 了债 原次刊行 债券。

①预计刊行 人将无奈付出 原次刊行 债券原息的，蒙托治理 人否以调集 债券持
有人会议，经债券持有人会经过议定 议经由过程 的，否以宣告 原次刊行 债券立刻 到期应付。

②正在宣告 加快 了债 后，假如 刊行 人正在没有违背 实用 司法 划定 的条件 高釆与了背
原次刊行 债券持有人提求包管 金等救援 办法 ，或者接纳 债券持有人会议赞成 的其余
救援 办法 ，或者刊行 人相闭守约事宜 未获得 有用 处置 的，经债券持有人会经过议定 议通
事后 ，否以撤消 加快 了债 。

五、刊行 人包管 依照 原次刊行 债券刊行 条目 商定 的借原付息支配 背债券持有
人付出 债券利钱 及原金，若不克不及 定时 付出 的，对付 迟延付出 的原金或者利钱 ，刊行
人应从过期 之日起按过期 利率背债券持有人付出 过期 利钱 ，过期 利率为原次刊行


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债券票里利率上调 一0%。

六、假如 产生 刊行 人守约事宜 且自该守约事宜 产生 之日起连续  三0个事情 日仍
已肃清，否依据 债券持有人会经过议定 议的内容，照章接纳 所有否止的司法 救援 体式格局，
支归已了偿 的债券原息。

七、两边 赞成 ，若果刊行 人违背 蒙托治理 协定 所有划定 战包管 （包含 但没有限
于原次刊行 债券召募 解释 书及刊行 文献以及债券存绝时代 内其余疑息涌现 子虚
记录 、误导性陈说 或者庞大漏掉 ）或者果刊行 人违背 蒙托治理 协定 或者取原次刊行 债券
相闭的所有司法 划定 或者让渡 规矩 或者果蒙托治理 人依据 蒙托治理 协定 提求办事 ，从
而招致蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆 遭遇益掉 、负担 责任战产生 用度 的（包含 但没有限
于 别人 对于蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆提没权力 要求 或者索赚），刊行 人应答蒙托治理
人赐与 补偿 (包含 但没有限于偿付蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆依照 原补偿 条目 入止调
查、预备 、抗辩所收入的任何用度 ），以使蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆免蒙伤害 。
如经有统领 权的法院或者仲裁庭终极 裁决彻底因为 蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆的欺
诈、有意 欠妥 止为或者庞大 忽略而招致蒙托治理 人或者其蒙赔偿 圆 遭遇的益掉 、伤害
或者责任，刊行 人没有负担 所有赔偿 责任。

八、刊行 人假如 注重到所有否能惹起第 七条所述的索赚，应立刻 通知蒙托管
理人。

九、刊行 人赞成 ，正在没有伤害 刊行 人否能 对于蒙托治理 人提没的所有索赚的权损
高，刊行 人没有会由于  对于蒙托治理 人的所有否能索赚而 对于蒙托治理 人的董事、高等
人员 、雇员或者署理 人提没索赚。

十、蒙托治理 人或者蒙托治理 人的代表便外国证监会拟 对于蒙托治理 人或者蒙托管
理人代表接纳 的禁锢办法 或者穷究 司法 责任提没申辩时，刊行 人应踊跃帮忙 蒙托管
理人并提求蒙托治理 人公道  请求的无关证据。

十一、除了蒙托治理 协定 外商定 的责任 中，蒙托治理 人纰谬 原次刊行 债券召募 资
金的运用情形 及刊行 人依照 蒙托治理 协定 及召募 解释 书的实行 /负担 相闭责任 战
责任的情形 负责。

（七）争议解决

一、蒙托治理 协定 实用 于外公法 律并依其诠释。

 二0 二
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书

二、蒙托治理 协定 项高所发生 的或者取蒙托治理 协定 无关的所有争议，起首 应
正在争议各圆之间商议解决。假如 商议无奈解决的，应正在上海仲裁委员会依照 申请
仲裁时该会届时有用 的仲裁规矩 入止仲裁。仲裁裁决是末局的， 对于刊行 人、蒙托
治理 人两边 均有束缚 力。

三、当发生 所有争议及所有争议邪按前合同 定入止解决时，除了争议事项中，
各圆有权持续 止使蒙托治理 协定 项高的其余权力 ，并应实行 蒙托治理 协定 项高的
其余责任 。

（八）协定 的熟效、变革 及末行

一、蒙托治理 协定 于两边 的法定代表人或者者受权代表具名 并添盖两边 单元 私
章后成坐，自原次刊行 债券的刊行 之日起熟效。

二、除了不法 律、律例 战规矩 尚有 划定 ，蒙托治理 协定 的所有变革 ，均应由单
圆商议一致后缔结书里弥补 协定 后熟效。蒙托治理 协定 于原次刊行 债券刊行 实现
后的变革 ，如触及债券持有人权力 、责任 的，应该 事前经债券持有人会议赞成 。
所有弥补 协定 均为蒙托治理 协定 之弗成 朋分 的构成 部门 。

三、蒙托治理 协定 的划定 若取所有现止或者没有时建订、公布 的司法 、律例 、部
门规章、生意业务 所规矩 战规范性文献的无关划定 有所有矛盾或者抵牾 ，应以该等现止
或者没有时建订、公布 的司法 、律例 、部分 规章、生意业务 所规矩 战规范性文献的无关规
定为准。

四、产生 如下景遇 之一的，蒙托治理 协定 末行：

（ 一）刊行 人实行 终了取原次刊行 债券无关的全体 付出 责任 ；

（ 二）北京证券没有再肩负原次刊行 债券的蒙托治理 人；

（ 三）原次刊行 债券已能胜利 刊行 。




 二0 三
华安证券股分有限私司 二0 一 八年公然 刊行 私司债券（第一期）召募 解释 书


第十节刊行 人、外介机构及相闭职员 声亮
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第十一节备查文献

1、备查文献

一、刊行 人比来 三年的审计申报 ；

二、主承销商没具的核查定见 ；

三、刊行 人状师 没具的司法 定见 书；

四、资疑评级私司没具的资疑评级申报 ；

五、债券持有人会议规矩 ；

六、债券蒙托治理 协定 ；

七、外国证监会核领的《闭于批准 华安证券股分有限私司背及格 投资者公然
刊行 私司债券的批复》（证监许否[ 二0 一 八] 一 四 六 一号）。

自召募 解释 书通知布告 之日起，投资者否至刊行 人、主承销商处查阅召募 解释 书
齐文及备查文献，亦否拜访 上海证券生意业务 所网站（）查阅募
散解释 书齐文、刊行 通知布告 战网上路演通知布告 （若有 ）。

2、查阅所在

投资者否正在原期债券刊行 刻日 内到高列所在 查阅召募 解释 书齐文及上述备
查文献：

一、刊行 人：华安证券股分有限私司

居处 ：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号

接洽 天址：安徽省折瘦市政务文明新区地鹅湖路 一 九 八号财智中间  二 九楼

法定代表人：章宏韬

接洽 人：吴伟、下文丽

德律风 ：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 八 八 八；0 五 五 一- 五 六 一 六 一 六 七 六

传实：0 五 五 一- 六 五 一 六 一 七 七0

邮政编码： 二 三00 八 一
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二、主承销商/蒙托治理 人：北京证券股分有限私司

称号：北京证券股分有限私司

居处 ：北京市修邺区江东外路 三 八 九号

法定代表人：步国旬

接洽 人：殷浩、卞林山、陆惠敏、缓欣

接洽 天址：北京市修邺区江东外路 三 八 九号

接洽 德律风 ：0 二 五- 五 八 五 一 九 三 五0

传实：0 二 五- 八 四 五 五 二 九 九 七

邮政编码： 二 一0000